экономика. Спрос на количество денег в обращении определяется воздействием нескольких факторов
 Скачать 171.96 Kb.
|
3.3. Анализ возможности повышения международного статуса рубляСнижение курса доллара и кризисные явления в мировой финансовой системе явились одной из причин того, что в последнее время в СМИ, на правительственном уровне, а также в бизнес-кругах России всерьез заговорили о возможности повышения международного статуса рубля. В обсуждении этой темы приняли участие видные ученые Института экономики РАН, Института мировой экономики и международных отношений РАН, Института Европы РАН, Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, Государственного университета управления, МГИМО (У) МИД Российской Федерации, а также представители банковского сообщества. [12, c. 15] Академик И.Д. Иванов считает что, превращение рубля в мировую резервную валюту в настоящее время и ближайшей перспективе невозможно по ряду причин. Во-первых, потому, что нельзя строить резервную валюту на основе монокультурного экспорта углеводородов. В этих условиях рубль не имеет преимуществ перед другими валютами, не заслуживает доверия зарубежных партнеров, не пользуется необходимым спросом на мировом валютном рынке. Во-вторых, ограниченность функционирования рубля связана с тем, что даже в рамках России в основных денежных функциях - меры стоимости, платежа и накопления наряду с рублем у нас применяются и евро, и доллары. В-третьих, трудно обеспечить авторитет рублю на международной арене, когда в стране все еще имеет место двухзначная инфляция. В-четвертых, нет определенности относительно того, кто будет продвигать национальную валюту на роль мировой: кажется, сегодня у Министерства финансов и Центрального банка существует разное понимание этой проблемы. В-пятых, незрелость нашей банковской системы также является фактором, препятствующим превращению рубля в мировую валюту. [12,c. 18] Доктор экономических наук М.В. Ершов (старший вице-президент Росбанка) проанализировал ситуацию на мировых финансовых рынках и сделал вывод о существенном изменении расстановки сил на мировой экономической арене. В этих условиях, считает М.В. Ершов, для нашей страны важно приобрести дивиденды и не допустить ослабления своих позиций. Разразившийся мировой финансовый кризис, по его мнению, является отражением кризиса финансовой системы США. В связи с этим в первую очередь активы этой страны обесцениваются, что делает положение доллара неустойчивым: его курс по отношению ко всем основным валютам мира постоянно снижается. В результате неуверенно чувствуют себя международные инвесторы, а потому увеличились вложения в традиционные убежища для капитала - золото и швейцарский франк. Учитывая возможную недостаточность принимаемых мер, М.В. Ершов отметил важность для России добиться позитивного баланса в сочетании интеграции в мировую экономику, эффективного решения внутренних проблем и нейтрализации негативного воздействия внешних шоков, в том числе путем продвижения рубля на роль международного платежного средства. [12, c. 22] Президент Ассоциации российских банков Г.А. Тосунян считает что, сжатие денежной массы, а не ее расширение, ведет к росту цен: это происходит в результате образования дефицита денежных ресурсов, особенно долгосрочного характера. Поскольку это тормозит развитие внутреннего производства, усиливает импорт товаров, то тем самым обусловливает инфляцию, импортируемую из-за границы. Таким образом, по его мнению, сжатие денежной массы приводит к росту цен на внутреннем рынке, сдерживает экономическое развитие страны. В таких условиях задача экономической политики состоит не в сжатии денежной массы, а в интенсификации вложений в экономику за счет расширения кредитования как более эффективного, менее коррупционного и менее инфляционного способа подъема национального хозяйства, нежели государственное финансирование.[30] Доктор экономических наук М.И. Гельвановский полагает, если задача ставится в виде долгосрочной стратегической цели, то ее было бы целесообразно соотносить с другими национальными приоритетами, а не рассматривать обособленно, как это происходит в настоящее время. Есть более важные приоритеты, без учета которых невозможно оценить и значимость свободного использования рубля в мировом хозяйственном обороте, считает М. И. Гельвановский. К таким приоритетам, в частности, относится повышение конкурентоспособности российской экономики и обеспечение экономической безопасности. Иными словами, стремление сделать рубль свободно конвертируемым и резервным можно было бы обосновать, если бы было доказано, что это повысит конкурентоспособность национального хозяйства и обеспечит экономическую безопасность страны. Поскольку допущение свободного использования рубля на мировых рынках (без чего нельзя его сделать ни полностью конвертируемым, ни резервным) при том уровне развития, на котором находится в настоящее время наша экономика, по мнению М.И. Гельвановского, нанесет вред безопасности и в то же время вряд ли усилит конкурентоспособность, то было бы неправильно сегодня предпринимать и какие-то конкретные меры в этом направлении. [12, c. 26] Экс-председатель Банка России В.В. Геращенковысказал мнение, что экономические трудности, которые переживают США, не скажутся на роли доллара как главной мировой и резервной валюты, поскольку эти трудности носят временный циклический характер, а лучших инструментов для вложений свободных капиталов, чем американские, в мире не существует. Бесперспективность политики превращения рубля в обозримом будущем в мировую резервную валюту не означает, что его нельзя уже сейчас сделать главной денежной единицей в рамках СНГ. Но для этого, считает В.В. Геращенко, нужны соответствующие действия. Их-то, как раз, по его мнению, и не хватает. Был когда-то (в 1993 г) создан Межгосударственный банк для выполнения расчетных функций между странами СНГ в рублях и иных национальных валютах, но до сих пор не наблюдается целенаправленных действий соучредителей в отношении этого банка как важнейшего инструмента развития международного сотрудничества. [12, c. 28] Почти все участники дискуссии сошлись во мнении, что рубль может занять ведущее место в рамках интеграционных объединений на просторах СНГ. Важно использовать государственные меры поддержки рубля и добиться перехода в рамках Содружества к системе расчетов, базирующейся исключительно на национальных валютах республик бывшего СССР. Таким образом, в третьей главе рассмотрены тенденции развития современной денежной системы. Выявлено, что совершенствование платежной системы России, является серьезным фактором повышения стабильности функционирования финансового сектора и экономики страны, в целом включая проведение мероприятий по расширению безналичных расчетов, внедрение современных технологий и методов передачи информации, повышение защищенности информационных систем, обеспечение эффективного и надежного обслуживания всех участников расчетов. Анализируя возможности повышения международного статуса рубля - рубль может занять ведущее место в рамках интеграционных объединений на просторах СНГ. Заключение Рассматривая денежный рынок, мы до сих пор предполагали, что скорость обращения денег постоянна. Но она ведь может меняться и меняется под воздействием, например, перемен в организации денежного обращения в стране, что скажется на норме процента, и на объеме производства, и на ценах. Под спросом на деньги в макроэкономике понимается прежде всего спрос на реальные деньги, реальные деньги характеризуют покупательную способность номинальных денег, которыми обладают их держатели. Существует две важнейших причины, почему публика держит часть своих активов в виде активов, не приносящих проценты: а) необходимость использования денег в сделках; б) неопределенность в количестве денег, которые могут потребоваться на конкретный период времени. Существование затрат связанных с превращением активов, приносящих проценты, в наличные деньги, приводит к тому, что оптимальным является держать часть своих активов в виде наличных средств или в виде высоколиквидных активов (например: счета до востребования). Спекулятивный мотив спроса на деньги связан с противоречием между риском от потерь (например: обесценение ЦБ, изменение стоимости недвижимости) и получение доходов от активов, приносящих процент. В оптимальном портфеле распределения активов определенную долю должны занимать активы, приносящие процент, но для страховки индивид всегда держит часть своих активов в наличной форме или в форме высоко ликвидных активов. Использование современных эконометрических методов анализа спроса на деньги привело в последнее время к результатам, неожиданным для теоретиков денежного обращения. Связь между номинальными ценами и денежными агрегатами оказалась сложнее взаимосвязей многих других экономических переменных. Использование неверных методов оценки спроса на деньги в переходной экономике стало причиной серьезных ошибок в проведении денежной политики. Величина предложения денег определяется денежной базой, нормой резервирования депозитов и коэффициентом депонирования денег. Расширение базы вызывает пропорциональный рост предложения денег. Снижение нормы резервирования депозитов и коэффициента депонирования ведет к росту денежного мультипликатора и, следовательно, предложения денег. Изложив сущность проблемы, изучив спрос и предложение денег, денежную систему можно сделать следующие выводы: 1) Спрос, предложения и равновесия денег являются основой денежной системы государства. 2) Предложение денег зависеть от целей денежно-кредитной политики. 3)Денежное обращение подчиняется законам спроса и предложения денег. 4) Формирование предложения денег - это важная сфера денежно-кредитной политики ЦБ. 5) В процессе реализации денежно-кредитной политики Банк России контролирует объем и структуру денежной массы в обращении, используя специальные показатели, характеризующие процесс ее формирования. 6) Трансакционные теории спроса на деньги, такие как модель Баумоля-Тобина, выделяют роль денег как средства обращения. Согласно им, спрос наденьги прямо пропорционален доходу и обратно пропорционален ставке процента. 7) Денежный рынок имеет точку равновесия, находящуюся на пересечении кривых спроса и предложения и является равновесной ставкой процента. Равновесие на денежном рынке является подвижным. Список использованной литературы Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепция развития. перераб. и доп. М.: Бизнес - школа «Интел - синтез», 2006. – 228с. Базылев Н.И. Макроэкономика: Учебное пособие/ С.П. Гурко, М.Н. Базылева. – М.: Высшее образование, Инфа-М, 2008. – 190с. Белотелова Н.П., Белотелова Ж. С. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - М.: Дашков и К, 2008. – 484с. Вахрин П.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник.– М.: Дашков и К, 2006. – 584с. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика. – Спб.: Питер, 2005. –208с. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы: Учебник. - М.: Эксмо, 2008. - 496с. Государственное регулирование рыночной экономики. М.: Дело, 2006. -616с. Гукасьян Г.М. Экономическая теория. - СПб.: Питер, 2006. – 226с. Деньги и кредит: Курс лекций. – 2-е изд., перераб. и доп./Под ред. В. М. Иванова. - К.: МАУП, 2006. – 232с. Ивашковский С. Н. Макроэкономика: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело, 2005. – 472с. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки.: Учебник для вузов/Н.М. Зеленвока, Л.Т.Литвиненко. - М.: Проспект, 2007. – 704с. Журнал. Деньги и кредит.- М.: Финансы и статистика. - 7/2009. Курс экономической теории: Учебник/ под ред. М. Чепурина, Е. Киселевой. – Киров: АСА, 2007. – 848с. Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 528с. Лащев А.М. Общая экономическая теория: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2007. 282с. Макроэкономика: Учеб. Пособие / Н.И. Базылев, М.Н. Базылева, С.П. Гурко и др.; Под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. перераб. и доп. – Мн.: БГЭУ, 2006. - 216с. Макроэкономика. Социально-ориентированный подход: Учебник/.А. Лутохина и др, под ред. Э.А. Лутохиной. - Мн.: ИВЦ Минфина, 2005. – 400с. Макконнелл К. Р., Брю С. Л. Экономик с: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с ан гл. 11-го из д. Т. 1. – М.: Республика, 1992, – 399с. Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля/ Под ред. Н. Огарковой. - М.: Центр Пропаганды, 2006. – 328с. Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. 2-е изд., сокращ. – СПб: Питер, 2006. – 496с. Нечволодов А. Русские деньги. – СПб: Питер, 2005. – 37с. Нуреев Р.М. Экономика развития. Модели становления рыночной экономики. М.: Норма, 2008. - 640с. Общая теория денег и кредита: Учебник для ВУЗов/ под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 423с. Спасский И.Г. Русская монетная система: Историко-нумизматический очерк. –СПб: Аврора, 2005. – 170с. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник/ под ред. А.П. Ковалева. - Ростов: Феникс, 2005. - 480с. Экономическая теория / под общ. ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – М.: РАГС , 2007. – 423с. Экономическая теория. Учебник. / Под ред. А.И. Добрынина – М.:ИНФРА-М, 2007. – 172с. www.biblus.ru www.worldmoney.narod.ru www.cbr.ru -сайт Центрального Банка России. www.yahoo.ibookcase.ru www.yandex.liberatium.ru www.fin-izdat.ru webdesign. perm.ru/007/09/history. htm |