Сумма 2 млн руб положена в банк 18 февраля не високосного года и востребована 25 декабря того же года. Ставка банка составляет 35% годовых. Временная база 365 дней. Определить сумму начисленных процентов
 Скачать 264.58 Kb.
|
|
Задача 1. Банк выдал кредит в размере 12 млн. рублей под 20% годовых. Какую сумму получит банк, если срок кредита -1:2:5 лет? Решение: 12 000 000 х 20% = 2 400 000 рублей (сумма процентов в год) Сумма, которую получит банк, если срок кредита 1 год: 12 000 000 + 2 400 000*1 = 14 400 000 рублей Сумма, которую получит банк, если срок кредита 2 года: 12 000 000 + 2 400 000*2 = 16 800 000 рублей Сумма, которую получит банк, если срок кредита 5 лет: 12 000 000 + 2 400 000*5 = 24 000 000 рублей Задача 2. Определить текущую стоимость платежей по аренде за 7 месяцев, если известно, что они поступают в начале каждого месяца в размере 500 рублей. Ставка процента на рынке капитала равна 13%. Решение: 1 2 3 4 5 6 7 500 500 500 500 500 500 500 - ежемесячные платежи. Ставка = 13% Стоимость платежей: 1-ый платеж = 500 * (1 + 0 * 13% / 2) = 500,00 рублей 2-ый платеж = 500 * (1 + 1 * 13% / 2) = 505,42 рублей 3-ий платеж = 500 * (1 + 2 * 13% / 2) = 510,83 рублей 4-ый платеж = 500 * (1 + 3 * 13% / 2) = 516,25 рублей 5-ый платеж = 500 * (1 + 4 * 13% / 2) = 521,67 рублей 6-ой платеж = 500 * (1 + 5 * 13% / 2) = 527,08 рублей 7-ой платеж = 500 * (1 + 6 * 13% / 2) = 532,50 рублей Сумма всех платежей = 3 613,75 рублей Задача 3. Кредит 10 тыс. долларов взят под 12% годовых. При ежемесячном повышении (наверное погашении. Опечатка?) на срок 8 лет. Какая часть кредита будет погашена к концу 4 года? Решение (если нет прикола в задаче и условия написаны верно): 10 000 / 12 / 8 = 104,17 долларов (сумма ежемесячного погашения) 104,17 * 4 * 12 = 5 000 долларов (часть кредита, которая будет погашена к концу 4 года) Задача 4. Открыт счет на 1000 долларов под 12% годовых, при полугодовом начислении процентов. Определить какая сумма будет на счете через 2 года? Решение: 1 полугодие = 1 000 + 1 000 * 12% / 2 = 1 060 долларов (остаток на счете) 2 полугодие = 1 060 + 1 060 * 12% / 2 = 1 123,60 долларов (остаток на счете) 3 полугодие = 1 123,60 + 1 123,60 * 12% / 2 = 1 191,02 долларов (остаток на счете) 4 полугодие = 1 191,02 + 1 191,02 * 12% / 2 = 1 262,48 долларов (остаток на счете через 2 года) Задача 5. Доход от проекта после его пуска оценивается в 1-й год - 2 млн рублей; 2-й год - 2,8 млн. Рублей; 3-й год -3,8 млн. Рублей. Ставка 12%. Рассчитать значение дохода на начальный период. Решение: Доход на начальный период = =  +  +  = 8,3 млн. руб.1 год 2 год 3 год Примечание: ^ - степень и обозначает годы жизни проекта Задача 6. Определить сумму ежегодных выплат по кредиту 5 млн. Рублей, выданному на 10 лет, под 10% годовых. Решение: Сумма ежегодного погашения основного долга = 5 000 000 / 10 = 500 000 рублей 1 год = 5 000 000 * 10% + 500 000 = 500 000 + 500 000 = 1 000 000 рублей 2 год = 4 500 000 * 10% + 500 000 = 450 000 + 500 000 = 950 000 рублей 3 год = 4 000 000 * 10% + 500 000 = 400 000 + 500 000 = 900 000 рублей 4 год = 3 500 000 * 10% + 500 000 = 350 000 + 500 000 = 850 000 рублей 5 год = 3 000 000 * 10% + 500 000 = 300 000 + 500 000 = 800 000 рублей 6 год = 2 500 000 * 10% + 500 000 = 250 000 + 500 000 = 750 000 рублей 7 год = 2 000 000 * 10% + 500 000 = 200 000 + 500 000 = 700 000 рублей 8 год = 1 500 000 * 10% + 500 000 = 150 000 + 500 000 = 650 000 рублей 9 год = 1 000 000 * 10% + 500 000 = 100 000 + 500 000 = 600 000 рублей 10 год = 500 000 * 10% + 500 000 = 50 000 + 500 000 = 550 000 рублей Задача 7. Текущая стоимость строительства объекта 150 тыс. долларов. Стоимость дорожает по 7% в год. Какую сумму необходимо положить на счет в банке сегодня под 10%, чтобы через 5 лет иметь достаточно средств на оплату строительства? Решение: Стоимость строительства 150 000 долларов Стоимость строительства (первый год) = 150 000 * (1+0,07) = 160 500 долларов Стоимость строительства (второй год) = 160 500 * (1+0,07) = 171 735 долларов Стоимость строительства (третий год) = 171 735 * (1+0,07) = 183 756 долларов Стоимость строительства (четвертый год) = 183 756 * (1+0,07) = 196 619 долларов Стоимость строительства (пятый год) = 196 619 * (1+0,07) = 210 383 долларов Стоимость депозита = Х 210 383 долларов = Х * 1,1 * 1,1 * 1,1 * 1,1 * 1,1 210 383 долларов = Х * 1,61 Х = 130 631,3 долларов В банк необходимо положить 130 631,3 долларов Задача 8. На депозит в банке под 10% годовых с ежемесячным начислением процентов в начале каждого месяца вносится по 1000 рублей. Определить, какая сумма будет на счете к концу 5-ого месяца? Решение: Сумма к концу 1 месяца = 1 000 + 1 000 * 10% / 12 = 1 008,33 Сумма к концу 2 месяца = (1 000 + 1 008,33) + (1 000 + 1 008,33) * 10% / 12 = 2 025,07 Сумма к концу 3 месяца = (1 000 + 2 025,07) + (1 000 + 2 025,07) * 10% / 12 = 3 050,28 Сумма к концу 4 месяца = (1 000 + 3 050,28) + (1 000 + 3 050,28) * 10% / 12 = 4 084,03 Сумма к концу 5 месяца = (1 000 + 4 084,03) + (1 000 + 4 084,03) * 10% / 12 = 5 126,40 рублей 1) 1 января 2005 года компания НефтьРосТрансМинус взяла структурированный кредит размером 150млн.долларов сроком на 7 лет на строительство газопровода, который должен был начать работать с начала 2007 года и приносить по 50 млн.долларов в год чистого денежного потока в течении 10лет. Однако уже начиная с 2008 года прибыль начала падать на 10% в год из-за несанкционированного отбора газа, а в начале 2014 года на газопроводе произошел взрыв. Через сколько лет компания сможет расплатиться по кредиту и сможет ли расплатиться вообще с помощью денежных потоков данного газопровода? Ставка процента по кредиту – 10% годовых. Сможет, на 9ый год Сможет, на 7ой год Не сможет Сможет, на 6ой год Сможет, на 8ой год 3)Американские доллары можно положить в банк под 5% годовых, а британские фунты стерлингов под 4% годовых. За каждый обмен в другую валюту взымают комиссию в размере 1% от суммы сделки. Сегодня обменный курс составляет 1,60 доллара за фунт. При каких обменных курсах через год ни для владельцев долларов, ни для владельцев фунтов стерлингов вклад в другой валюте был бы невыгоден (при условии, что по истечению срока вклада они должны перевести все деньги в ту валюту, в которой они были изначально). Выберете все правильные ответы.
1,57 1,63 1,59 1,55 1,65 6) Бизнесмен Васечкин приобрел копировально-множительную технику на сумму 55 млн.руб. сроком службы 3 года. Ежегодная выручка 25 млн. руб. операциооные затраты от ее применения составляют 2, 3 и 4 млн.руб. соответственно. Выручка получается и затраты осуществляются единовременно в конце года. Купленную технику продать невозможно. Какова чистая приведенная стоимость данного проекта для васечкина при ставке дисконтирования 10%? 47 032 руб 5 008 264 руб 5 355 372руб -131 480руб -447 032 руб
7) Банк выдал кредит, который будет погашен единым платежом в сумме 10 млн.руб. Вероятность дефолта компании в течение срока действия кредита равна 10 %. Согласно расчетам кредитного инспектора величина LGD по предложенному обеспечению составляет 40 %. Какова сумма ожидаемых потерь (EL) по этому кредиту? А) 600000 Б) 1000000 В) 400000 Г) 4000000 EL = 10 000 000 * 01 * 0,4 = 400 000 5) Банк выдал необеспеченный кредит, который будет погашен единым платежом в сумме 50 млн.долл. вероятность дефолта компании в течение срока действия кредита равна 3%. Согласно расчетам кредитного аналитика в случае дефолта удастся вернуть 70% от суммы долга. Какова сумма ожидаемых потерь по этому кредиту 450 000 350 000 200 000 1 050 000 EL = 50 000 000 * 0,03 * (1-0,7) = 450 000 8) Выручка компании за год составляет 15 000 млн. долл. Прибыль от налогообложения – 1 350 млн. долл. Неоперационные прочие расходы разового характера – 100 млн. долл. Доход от переоценки основных средств – 50 млн.долл. Выплаты по процентам составляют 200 млн. долл. Налог на прибыль – 50 млн. долл. У компании есть кредиты в банках на сумму 2 200 млн. долл. Компания выпустила облигации на сумму 700 млн. долл. Так же компания имеет обязательства по финансовому лизингу в размере 50 млн. долл. Амортизация равна 900 млн. долл. В этой ситуации показатели Долг/EBITDA и рентабельность по EDITDA соответственно равны (в расчетах используйте скорректированный показатель EBITDA) А) 1.26 и 16 % Б) 1,16 и 17% В) 1,26 и 17% Г) 1.16 и 16% Ebitda = 1350+100-50+200+900 = 2500 Долг = 2200+700 = 2900 Долг/Ebitda = 2900/2500 = 1,16 Рентабельность = 2500 / 15000 = 0,17 88) Какая из формул используется для вычисления суммы, которую можно получить по вкладу в банке при простой схеме начисления процента (N-сумма, первоначально положенная в банк, S-сумма с процентами, r-банковский процент, t-количество начислений процентов) S=N*(1-rt) S=N/(1+r)^t S=N*(1+rt) S=N*(1+r)^t S=N/(1-r)^t S=N*(1-r)^t 20) Выручка компании за год составляет 5 000 млн. долл. Себестоимость реализации – 4 000 млн.долл. Общехозяйственные и административные расходы – 300 млн. долл. Выплаты по процентам составляют 200 млн. долл. Налог на прибыль – 50 млн.олл. У компании есть кредиты в банках на сумму 2 200 млн. долл. Также компания выпустила облигации на сумму 800 млн.долл. Амортизация равна 800 млн.дол. А) 2.4 Б) 2.0 В) 2.2 Г) 1.5 Прибыль до налогообложения = 5000-4000-300 = 700 Ebitda = 700+800 = 1500 Долг = 2200+800 = 3000 Долг/Ebitda = 3000/1500 = 2 40) Доход от реализации основной продукции компании ТехСервис и внереализационных операций составил за 2010 год 696 млн.руб. (с НДС). Расходы на производство в этом же периоде были равны 420 млн.руб., а внереализационные расходы составили 50 млн.руб. какова будет сумма налога на прибыль предприятия при НДС=18% и налоге на прибыль 20%? 20,14 млн.руб. 23.97 млн.руб. 55,2 млн.руб. 45.2 млн.руб. Нет правильного ответа Выручка без НДС = 696- (696*18/118) = 589,83 Прибыль до налогообложения = 589,83-420-50 = 119,83 Налог на прибыль = 119,83*20% = 23,97 41) Денежные потоки проекта составляют в первые три года 110, 121 и 133 усл.ден.ед. соответственно. Какова приведенная стоимость суммы этих потоков, если затраты на капитал составляют 10 % ? А) 300 Б) 364 В) 333 Г) 250
45) Если фактические резервы банка равны 5 млн. руб., а избыточные резервы составляют 5% от депозитов, то при норме обязательных резервов 20% величина обязательных резервов составит: 2млн.руб. 1млн.руб 6млн.руб 5млн.руб 4млн.руб. 0,05х + 0,2х = 5 Х=20 20*0,2 = 4 69) Какая полугодовая ставка в случае сложного начисления процентов обеспечит 15% годовых?
83) Компания Pirex Group взяла в Сбербанке структурированный кредит (К) на строительство офисного центра сроком на 20лет. Условия кредитования таковы: кредит возвращается равными долями в течении 20 лет, по 1/20 от общей суммы кредита каждый год. Проценты (r) начисляются на невыплаченную сумму. Например, через год после получения кредита платятся проценты на всю полученную сумму (rK) и возвращается банку 1/20 от выплаченной суммы (1/20К) на следующий год проценты платятся на 19/20К и возвращаются банку еще 1/20 от выплаченной суммы и т.д. Всего за 20 лет И.Бездомный заплатил банку только в качестве процентов 12 600 млн.руб. кроме того , был полностью возвращен сам кредит (эта сумма оказалась в 2,1 раза меньше, чем заплаченные проценты). Найдите процентную ставку r по кредиту. 22,11% 3,78% 20% 25% 17,38% rK + 19/20rK + 18/20rK+… + 1/20rK = rK = 190/20rK = 210/20rK = 10,5rK K = 10,5rK/2,1 R = 0,2или 20% 121) Определите, под какой годовой процент по вкладу необходимо положить деньги в банк сроком на 3 года, чтобы покупательная способность суммы, взятой через три года из банка, оказалась равной покупательной способности вложенной суммы, если предположить, что: 1)Банк начислял проценты ежегодно только на первоначально положенную сумму 2)ежеквартальный темп инфляции в течении трех лет оставался неизмененным и составил 5% 20% 16,96% 5% 5,25% 21,55% 26,53% (1+3r) = (1+0,05)^12 R = 0,2623 или 26,53% 128) Поток свободных денежных средств компании определяется в виде суммы: А) потока от основной деятельности, суммы инвестиций в долгосрочные активы, суммы полученных долгосрочных заемных средств без учета погашения и обслуживания долга и суммы дополнительного собственного капитала владельцев Б) потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности В) потока от основной деятельности, суммы инвестиций в долгосрочные активы, суммы полученных долгосрочных заемных средств с учетом погашения и обслуживания долга и суммы дополнительного собственного капитала владельцев Г) нет правильного ответа Для расчета свободного денежного потока для всех инвесторов (Free Cash Flow to the Firm, FCFF) рекомендуется применять следующую формулу: FCFF = CFO + CFI + I*(1- t), где t – ставка налога на прибыль; I – чистые процентные/лизинговые платежи (проценты/лизинговые платежи, уплаченные за период, за вычетом процентов/ лизинговых платежей, полученных за период)1. Для расчета свободного денежного потока для собственников (акционеров) (Free Cash Flow to the Equity, FCFE) рекомендуется применять одну из следующих формул: FCFE = FСFF - I(1–t) + ΔD, где: ΔD – чистое изменение долгового финансирования (привлечение долга за вычетом погашений долга). (2) FCFE = CFO + CFI + ΔD 129) Прибыль предприятия до выплаты процентов и налогов составляет 6 млн. руб. Проценты по текущим долгам составляют 1 млн. руб, ставка налога на прибыль – 30 %. В настоящий момент в обращение выпущены 7000 обыкновенных акций, которые торгуются по цене 2000 руб. за акцию. Компания планируют запустить проект, который увеличит ежегодную прибыль до выплаты процентов и налогов на 2 млн. руб. и потребует разовых инвестиций в размере 4 млн. руб. Финансирование данного проекта компания планирует частичного за счет выпуска 500 дополнительных акций ( предполагается, что цена акций при этом не изменится) и частично за счет банковского кредита под ставку 10 %. Найдите прибыль на акцию в первый период работы проекта, если известно, что единовременные затраты на эмиссию акций составляют 5 % от суммы эмиссии. 887 665 611 |
