Корпоративные финансы. Тема Финансовые результаты расчет, анализ и оценка Вопросы в теме
 Скачать 488.53 Kb.
|
|
Тема 3. Финансовые результаты: расчет, анализ и оценка Вопросы в теме: 3.1. Понятие издержек предприятия (корпорации) 3.2. Планирование (прогнозирование) текущих издержек по обычным видам деятельности 3.3. Формирование и виды доходов предприятий (корпораций) 3.4. Ценовая политика предприятия (корпорации) и ее влияние на выручку от реализации продукции 3.5. Планирование прибыли 3.6. Формирование конечного финансового результата в бухгалтерской отчетности 3.1. Понятие издержек предприятия (корпорации) В процессе хозяйственной деятельности организации (предприятия) производят комплекс денежных и иных затрат и расходов, которые могут быть выражены в денежной оценке. Затраты предусматривают возмещение (например, издержки производства), расходы не предусматривают возмещения (например, расходы на переоценку основных фондов). Затраты и расходы могут быть явными (выраженными в количественных показателях) и неявными (например, затраты труда собственника предприятия, которые количественно не определены). Явные затраты называются бухгалтерскими, неявные — экономическими. По экономическому содержанию и назначению затраты и расходы объединяются в несколько групп: ♦ на воспроизводство основного и оборотного капитала. Такие затраты связаны с созданием, реконструкцией, расширением основного и оборотного капитала и осуществляются за счет собственных средств предприятия и прибыли; ♦ на производство и реализацию продукции (работ, услуг). Эти затраты связаны с использованием основного, оборотного капитала и трудовых ресурсов на соответствующие цели; они возмещаются из выручки от реализации продукции работ и услуг; ♦ на социально-культурные программы. Они включают затраты, например на повышение квалификации работников, подготовку кадров, бытовые услуги работникам, и возмещаются из собственных средств предприятия или прибыли; ♦ операционные (разовые) расходы. По источникам покрытия затраты подразделяются на финансируемые за счет: ♦ собственных и привлеченных источников; ♦ бюджетных средств; ♦ кредитных (заемных) ресурсов. В зависимости от принимаемых решений затраты подразделяют на: вмененные (обязательные) и альтернативные (возможные с точки зрения оптимальности); производственные и торговые. Затраты и расходы, относимые по экономическому содержанию и назначению на производство и реализацию продукции (работ, услуг) — издержки (в российской практике — себестоимость). Соответственно в плановых расчетах используется показатель «себестоимость продукции»: ♦ цеховой, которая складывается из затрат по центрам ответственности; ♦ производственной, которая включает совокупность всех затрат, связанных с изготовлением продукции (работ, услуг); ♦ торговой, которая объединяет затраты по сбыту продукции (работ, услуг); ♦ полной, которая включает затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг). Кроме того, все издержки подразделяются на: ♦ условно-постоянные (независимые от объемов производства и реализации продукции, работ и услуг) и условно-переменные (зависимые от данных объемов); ♦ прямые (распределяемые на продукцию прямым способом) и косвенные (распределяемые косвенными методами); ♦ текущие и капитальные; ♦ основные и вспомогательные (накладные); ♦ одноэлементные и комплексные; ♦ нормируемые и ненормируемые. Все издержки организации (предприятия) подразделяются по элементам затрат, входящим в себестоимость, на: материальные затраты; затраты на оплату труда; отчисления на социальные нужды (с 01.01.02 входят в элемент «Затраты на оплату труда»); амортизационные отчисления; прочие расходы. Такое деление показывает, сколько произведено затрат. Кроме того, издержки подразделяются по статьям затрат, которые устанавливаются организацией самостоятельно или на основе методических рекомендаций и показывают, на какой вид продукции, работ, услуг относятся данные затраты. В бухгалтерском учете издержки отражаются по методу начислений (по отгрузке). В финансовых (налоговых) расчетах издержки отражаются — по методу начисления (по отгрузке) или по кассовому методу (по оплате) при условии, если в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров (работ и услуг) без учета налога на добавленную стоимость и налога с продаж не превысила одного миллиона рублей за каждый квартал. Выбор формы учета определяется организацией (предприятием) самостоятельно. Классификация расходов в Российской Федерации в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета состоит из нескольких групп (без выделения издержек) при условиях: наличия договора, определения суммы и уверенности уменьшения эффекта организации (предприятия). Амортизацию признают расходом исходя из величины амортизационных отчислений, определяемой на основе стоимости амортизируемых активов, срока полезного использования и принятых организацией способов начисления амортизации. Расходы подлежат признанию в бухгалтерском учете вне зависимости от намерения получить выручку, операционные или иные доходы и от формы осуществления расхода (денежной, натуральной и иной). Расходы признают в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления (допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности). Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). В бухгалтерском учете не признают расходами: ♦ расходы, связанные с приобретением (созданием) внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, нематериальных активов и т.п.); ♦ вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций; ♦ приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи); ♦ расходы по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т. п.; ♦ предварительную оплату материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг; ♦ авансы; ♦ задатки в счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг; ♦ погашение кредита, займа, полученного организацией. При отпуске материально-производственных запасов (кроме товаров, учитываемых по продажной стоимости) в производство или ином выбытии их оценка производится одним из следующих способов: ♦ по себестоимости каждой единицы; ♦ по средней себестоимости; ♦ по себестоимости первых по времени приобретения материально- производственных запасов (способ ФИФО); ♦ по себестоимости последних по времени приобретения материально- производственных запасов (способ ЛИФО). Оценка материально-производственных запасов по средней себестоимости производится по каждой группе (виду) запасов путем деления общей себестоимости группы (вида) запасов на их количество, включая себестоимость и остаток на начало месяца и запасы, поступившие в течение данного месяца. Оценка по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ФИФО) основана на допущении, что эти запасы используют в течение месяца или иного периода в последовательности их приобретения (поступления), т. е. запасы, первыми поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости первых по времени приобретений с учетом себестоимости запасов, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка материально-производственных запасов, находящихся в запасе (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости последних по времени приобретений, а в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг учитывается себестоимость ранних по времени приобретений. Оценка по себестоимости последних по времени приобретения материально- производственных запасов (способ ЛИФО) основана на допущении, что данные запасы, первыми поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости последних в последовательности приобретения. При применении этого способа оценка материально-производственных запасов, находящихся в запасе (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости ранних по времени приобретения, а в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг учитывается себестоимость поздних по времени приобретения. К основным средствам относят: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительную технику, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты. Как основные средства учитываются также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью основных средств, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации. Первоначальной стоимостью основных средств, полученных организацией по договору дарения (безвозмездно), признается их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету. Первоначальной стоимостью основных средств, полученных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, признается стоимость ценностей, переданных или подлежащих передаче организацией. Стоимость ценностей, переданных или подлежащих передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных ценностей. В первоначальную стоимость объектов основных средств включают также фактические затраты организации на доставку объектов и приведение их в состояние, пригодное для использования. Стоимость основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету, не подлежит изменению, кроме случаев, установленных законодательством Российской Федерации. Изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету, допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации и переоценки объектов основных средств. Организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. При принятии решения о переоценке по таким основным средствам следует учитывать, что в последующем они переоцениваются регулярно, чтобы стоимость основных средств, по которой они отражаются в бухгалтерском учете и отчетности, существенно не отличалась от текущей (восстановительной) стоимости. Сумма дооценки объекта основных средств в результате переоценки зачисляется в добавочный капитал организации. Сумма дооценки объекта основных средств, равная сумме его уценки, проведенной в предыдущие отчетные периоды и отнесенной на счет прибылей и убытков в качестве операционных расходов, относится на счет прибылей и убытков отчетного периода в качестве дохода. Сумма уценки объекта основных средств в результате переоценки относится на счет прибылей и убытков в качестве расходов. При выбытии объекта основных средств сумма его дооценки переносится с добавочного капитала организации в нераспределенную прибыль организации. Стоимость объектов основных средств погашается посредством начисления амортизации. Начисление амортизации объектов основных средств производится одним из следующих способов: ♦ линейным; ♦ уменьшаемого остатка; ♦ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; ♦ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ). Годовая сумма амортизационных отчислений определяется: ♦ при линейном способе — исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта; ♦ при способе уменьшаемого остатка — исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством Российской Федерации; ♦ при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования — исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и соотношения, в числителе которого число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе — сумма чисел лет срока полезного использования объекта. В течение отчетного года амортизационные отчисления по объектам основных средств начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа начисления в размере 1/12 годовой суммы. По основным средствам, используемым в организациях с сезонным характером производства, годовая сумма амортизационных отчислений по основным средствам начисляется равномерно в течение периода работы организации в отчетном году. ♦ при способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств. Срок полезного использования объекта основных средств определяется организацией при принятии объекта к бухгалтерскому учету. Начисление амортизационных отчислений по объекту основных средств начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету, и производится до полного погашения стоимости этого объекта либо до списания этого объекта с бухгалтерского учета. При определении размера материальных расходов при списании сырья и материалов, используемых при производстве (изготовлении) товаров (выполнении работ, оказании услуг), в соответствии с принятой организацией учетной политикой для целей налогообложения применяют один из следующих методов оценки указанного сырья и материалов: ♦ по себестоимости единицы запасов; ♦ по средней себестоимости; ♦ по себестоимости первых по времени приобретений (ФИФО); ♦ по себестоимости последних по времени приобретений (ЛИФО). ♦ В расходы на оплату труда включают любые начисления работникам в денежной и (или) натуральной формах, стимулирующие начисления и надбавки, компенсированные начисления, связанные с режимом работы и условиями труда, премии и единовременные поощрительные начисления, а также расходы, связанные с содержанием этих работников, предусмотренные трудовыми договорами (контрактами) и (или) коллективными договорами. 3.2. Планирование (прогнозирование) текущих издержек по обычным видам деятельности Основным методом управления эксплуатационными (текущими) издержками является планирование. Главной целью планирования является установление целесообразной структуры издержек и их объема на предстоящий период. Основной формой планирования текущих издержек служит бюджетирование. Составление плановых бюджетов осуществляют по предприятию в целом, в разрезе отдельных подразделений и центров ответственности (расходов, доходов и прибыли). Бюджет затрат включают в план доходов и расходов по текущей деятельности. Расчеты по сопоставлению плановых калькуляций на отдельные изделия (группу однородных изделий) осуществляют в разрезе установленных статей учетной номенклатуры эксплуатационных затрат. В процессе составления плановой калькуляции на изделие определяется система калькулирования издержек (позаказная, попередельная, нормативная) и размерами прямых и непрямых (косвенных) операционных затрат. Перечень калькуляционных единиц предприятие устанавливает самостоятельно исходя из особенностей своей эксплуатационной деятельности. В западных корпорациях широкое распространение получила система калькулирования переменных издержек — «директ-костинг». Ее сущность заключается в том, что калькулируют не полную себестоимость производства и сбыта продукции, а только прямые виды переменных издержек. Главная цель внедрения данной системы — обеспечить контроль над формированием маржинального дохода корпорации в разрезе отдельных изделий. Преимуществами данной системы калькулирования себестоимости продукции являются: ♦ ее простота и доступность для практического применения; ♦ минимум осуществления расчетных операций, связанных с распределением непрямых (косвенных) затрат, которые учитываются по предприятию в целом; ♦ высокая надежность полученных результатов, так как исключаются погрешности отнесения непрямых затрат на отдельные изделия в процессе их распределения; ♦ возможность управления как переменными издержками, так и маржинальным доходом. Основным недостатком системы «директ-костинг» является неполное отражение всей совокупности издержек, связанных с производством и реализацией отдельных видов продукции. На предприятиях России наиболее широкое распространение получили следующие системы калькулирования себестоимости продукции: ♦ позаказная; ♦ попередельная (попроцессная); ♦ нормативная («стандарт-костинг»). Система калькулирования «стандарт-костинг» реализуется на базе разработанных предприятием норм и нормативов затрат. При этом фактические текущие издержки сопоставляют с нормативными для отражения в учете величины отклонений. Данную систему часто называют «управление затратами по отклонениям». К преимуществам данной системы калькулирования себестоимости продукции можно отнести: ♦ внедрение в эксплуатационную деятельность прогрессивных норм и нормативов затрат; неразрывная связь этих нормативов с ценовой политикой предприятия; ♦ повышение эффективности контроля над отклонениями отчетных показателей от нормативных; ♦ получение более объективных результатов калькулирования. Внедрение данной системы можно осуществить только в условиях стабильной экономической среды, преодоления высокой инфляции и внедрения менеджмента на предприятиях и в корпоративных группах (ФПГ, холдингах и т. д.). Составление плановых бюджетов осуществляют в разрезе отдельных центров ответственности (затрат, прибыли, доходов и инвестиций), и разрабатывают на период до одного года в разрезе видов продукции и элементов затрат (помесячно или поквартально). Система плановых операционных бюджетов включает: ♦ бюджет материальных затрат; ♦ бюджет потребления топлива и энергии; ♦ бюджет фонда оплаты труда; ♦ бюджет амортизационных отчислений; ♦ бюджет прочих затрат. Все вместе это составляет бюджет структурного подразделения (филиала) предприятия (на месяц, квартал, полугодие, год). Разработка планового бюджета текущих (операционных) затрат завершает процесс их планирования. Основное внимание на данном этапе уделяют обеспечению сбалансированности показателей плановых калькуля- ций на отдельные виды продукции и плановых бюджетов центров ответственности (центров финансового учета, ЦФУ) как по общей сумме, так и по элементам затрат. Результаты расчета объема и состава текущих затрат по предприятию в целом целесообразно дополнить расчетом коэффициентов затратоемкости, затратоотдачи и рентабельности продукции, а также группировкой общей суммы издержек на переменные и постоянные для последующего использования системы «взаимосвязь издержек производства, объема продаж и прибыли». Указанные коэффициенты рассчитывают по формулам: Кзе=Ст/ВР; Кзо=ВР/Ст; Кр=Пп/Ст х100%, где K зе — коэффициент затратоемкости, доли единицы; С т — полная себестоимость проданных товаров; BP — выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг); К зо — коэффициент затратоотдачи, доли единицы; Кр — коэффициент рентабельности, %; Пп — прибыль от продажи товаров. Данные коэффициенты можно использовать при подведении итогов как по предприятию в целом, так и по его структурным подразделениям (центрам ответственности). Консолидированный бюджет доходов и расходов корректируют в течение года исходя из изменений условий производства и реализации продукции (работ, услуг), а также с учетом финансовой и денежно-кредитной политики государства. Для обеспечения контроля над формированием и исполнением бюджета предприятия используют четкий набор управленческих процедур, который включает: ♦ оперативный анализ фактических отклонений от плановых значений (сумм) сводного бюджета, включая анализ по отклонениям функциональных (локальных) бюджетов; ♦ разработку мероприятий по ликвидации непроизводственных затрат и потерь и иных удорожающих продукцию факторов, выявленных в процессе анализа; ♦ оформление и представление руководству предприятия аналитических материалов по исполнению сводного и функциональных бюджетов для принятия управленческих решений и корректировки отдельных статей бюджета. Основными исходными материалами для планирования текущих затрат являются: ♦ план выпуска продукции в разрезе отдельных видов в натуральном и стоимостном выражении (бюджет производства); ♦ плановый объем продаж (реализации) продукции в физическом и денежном выражении; ♦ план закупок материальных ресурсов; ♦ нормы расхода и запаса материальных ресурсов, разработанные производственными и экономическими службами предприятия; ♦ нормы затрат труда на единицу продукции и иная нормативная база. К числу важнейших факторов, которые учитываются в процессе планирования текущих расходов, относятся: ♦ изменение объема производства и продажи продукции; ♦ колебания ее номенклатуры и ассортимента; ♦ ценовые и иные факторы. Таким образом, главной целью управления затратами на предприятии является оптимизация их суммы и уровня, которая обеспечивает высокие темпы развития текущей деятельности и получение достаточной прибыли, необходимой для выплаты дивидендов, финансирования капиталовложений, пополнения оборотных средств и выполнения обязательств перед бюджетом по налоговым платежам 1 3.3. Формирование и виды доходов предприятий (корпораций) Моментом реализации продукции, работ, услуг и товаров является момент перехода прав собственности от одного владельца к другому. В российском законодательстве предусмотрено несколько вариантов перехода прав собственности: по отгрузке, оплате, обмену и соответственно выручке (доходу) организации (предприятия) признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и погашения обязательств, приводящих к увеличению капитала этой организации (предприятия), за исключением вкладов участников (собственников имущества). Выручка в экономической литературе определяется по-разному: выручка от продаж; доход; выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг. Исходя из этого по-разному определяется структура выручки и ее объем. Выручка (доход) в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета ПБУ 9/99 (без выделения выручки от реализации продукции, работ и услуг) состоит из следующих групп доходов: ♦ доходы от обычных видов деятельности; ♦ прочие операционные доходы; ♦ прочие внереализационные доходы; ♦ прочие чрезвычайные доходы. Таким образом, к выручке от реализации продукции (работ, услуг) относят лишь доходы от обычных видов деятельности и часть операционных, внереализационных и чрезвычайных доходов, связанных с производством и реализацией продукции, работ и услуг. Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц: ♦ в виде сумм налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей; 1 Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы, 2004 -. 592с. ,- стр. 147-152 ♦ по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.; ♦ в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг; авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг; ♦ в виде задатка; ♦ в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю; ♦ в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику. Доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями. К прочим поступлениям относятся также чрезвычайные доходы. Таким образом, выручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется по методам: начисления (по мере отгрузки) и оплаты (по поступлению денежных или иных средств). Выбор метода учета производится организацией (предприятием) самостоятельно в соответствии с учетной политикой. В системе управления финансами корпорации решаются не только вопросы определения бухгалтерской и налогооблагаемой выручки (дохода), но и вопросы взаимоувязки показателей издержек и дохода, их формирования и использования. Важной задачей является определение зависимости выручки и прибыли в соответствии со стратегическими направлениями развития организации. Величина выручки от реализации продукции (работ, услуг) в финансовых (плановых) расчетах определяется по следующей формуле: B P = B P н п + В Р п - B P кп где BPнп — выручка в остатках продукции на начало планируемого периода в рыночных (плановых) ценах; ВР п — выручка от реализации продукции в планируемом периоде в рыночных ценах; ВР кп — выручка в остатках продукции на конец планируемого периода в рыночных ценах. Основными факторами, влияющими на величину выручки от реализации продукции (работ, услуг), на которые можно воздействовать в процессе управления, являются величина издержек, а также объем производства и реализации продукции (работ, услуг). Эти два фактора объединяют влияние всех остальных, менее значимых, факторов и являются факторами первого порядка. В процессе планирования величины выручки все затраты и расходы подразделяются на текущие и капитальные, т.е. происходит распределение затрат на себестоимость продукции, работ и услуг или на прибыль организации (предприятия). При планировании распределения (использования) выручки такое подразделение подтверждается. Использование денежных средств на капитальные затраты в процессе планирования согласовывается с собственником организации (предприятия). Распределение чистой прибыли законодательно не регламентируется, однако в связи с делением расходов на текущие и капитальные и принципами управления финансами в организациях (предприятиях) формируются такие основные фонды, как: фонды накоплений, фонды потребления, резервные фонды. Предприятие может иметь следующие фонды: Фонды накопления: финансирование капитальных вложений в основные фонды, финансирование капитальных вложений в оборотные фонды; все капитальные вложения в социальную сферу; финансовые вложения в другие предприятия и финансовые структуры; возврат долгосрочных ссуд, все резервные фонды; благотворительные взносы; прочие. Фонды потребления: все премии работникам; содержание социальной сферы организации; покупка спецодежды; все ссуды работникам; негосударственное пенсионное страхование работников; сверхлимитное использование средств в части потребления и др. 2 3.4. Ценовая политика предприятия (корпорации) и ее влияние на выручку от реализации продукции Ценовая политика является одним из основных методов управления выручкой, oт реализации продукции, который обеспечивает наиболее важные приоритеты производственного и научно-технического развития предприятия на различных этапах его жизненного цикла. Ценовая политика непосредственно влияет на масштабы текущей деятельности, формирование спроса на продукцию предприятия у потребителей, уровень финансовой устойчивости и его конкурентное положение на товарном рынке Устанавливаемый в процессе разработки ценовой политики уровень цен 22 Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы, 2004 г. 592 стр., - с. 152-173 оказывает непосредственное влияние на объем продаж и прибыли При формировании цен на товары предполагается учет таких факторов, как конъюнктура товарного рынка, общая политика управления прибылью и основными целями текущей деятельности, жизненный цикл изделий, изменение норм правового регулирования текущей деятельности. Процесс разработки ценовой политики включает следующие этапы: 1. Выбор целей формирования ценовой политики 2. Оценка сложившегося уровня цен на продукцию (услуги). 3. Оценка особенностей и потенциала товарного рынка 4. Дифференциация ценовой политики в разрезе видов продукции и издержек производства. 5. Выбор модели построения цен на отдельные виды продукции. 6. Разработка конкретного уровня цен на товары (услуги). 7. Формирование методики своевременной корректировки цен Для установления цен на продукцию, производимую предприятием, используют следующие методы: 1. Расчет цен исходя из себестоимости и прибыли (в процентном отношении к себестоимости продукции или на вложенный капитал); 2. ориентацию на покупательский спрос продукции, производимой предприятием (чем выше спрос, тем больше цена продукции, и наоборот). В результате при фиксированной себестоимости продукция продается по разным ценам, зависящим от места и времени продаж; 3. использование среднеотраслевых цен; 4. ориентацию на цены продукции, выпускаемой предприятиями- конкурентами (ценового лидера). Западные корпорации используют пять основных методов определения базовой цены, которые можно применять раздельно либо в различных комбинациях: 1 Метод полных издержек.В данном случае к полной сумме издержек (переменных и постоянных) прибавляют некоторую сумму, соответствующую требуемой норме прибыли. 2 Метод стоимости изготовления (переработки). 3 Метод маржинальных (предельных) издержек. 4 Метод доходности (рентабельности) инвестиций. 5 Систему методов маркетинговых (рыночных) оценок. К ним относятся: метод сходной цены, метод оценки реакции покупателя, тендерный метод и др. Выделяют три типовые ценовые стратегии: 1) установление цен несколько выше, чем у конкурентов (премиальное ценообразование); 2) установление цен примерно на уровне конкурентов (нейтральное ценообразование); 3) установление цен несколько ниже, чем у конкурентов (стратегия ценового прорыва). Премиальное ценообразование может быть выбрано в том случае, если присутствует сегмент рынка, на котором покупатели готовы платить за особые свойства товара несколько более высокую цену, чем основная масса потенциальных потребителей. Стратегия премиального ценообразования может быть использована и в том случае, если продукция обладает свойствами, имеющими приоритетное значение для покупателей в данном сегменте рынка. Стратегия нейтрального ценообразования не только выражает отказ от использования цендля расширения основного сегмента рынка, но и не позволяет цене уменьшать этот сегмент. Нейтральное ценообразование можно использовать в тех случаях, когда: - покупатели весьма чувствительны к уровню цены на товар изготовителя; - предприятия-конкуренты жестко реагируют на любую попытку изменения цен на данном сегменте товарного рынка; - каждому продавцу на рынке необходимо поддерживать определенные соотношения цен в рамках ценового ряда на различные модели (модификации) одной и той же продукции изготовителя (или их группы). Стратегияценового прорыванаправлена на получение максимальной прибыли за счет увеличения объема продаж на основном сегменте товарного рынка. Реализация подобной ценовой стратегии может быть успешной только в том случае, если подтвердится, что потенциальные конкуренты по известным им причинам не смогут (или не захотят) ответить аналогичным снижением цен. Например: продавец, инициирующий снижение цен, обладает более эффективной технологией или недорогими ресурсами, чем предприятия-конкуренты, и может увеличить объем продаж с более низкими издержками, в результате чего он получит приемлемую прибыль и при пониженных ценах. В процессе реализации готовой продукции уровень цены определяет возможный объем продаж и соответственно производства. Конечным результатом разработки ценовой политики является формирование окончательной ценовой стратегии, которая составляет важную часть общей стратегии развития предприятия. 3.5. Планирование прибыли Прибыль— условный термин, означающий некий доход от операции, требовавшей изначально определенной инвестиции и (или) расхода и проявляющийся в увеличении совокупного экономического потенциала инвестора по окончании (фактическом или условном) данной операции 3 Прибыль отражает сложные экономические отношения между: предпринимателями (предприятиями) и работниками по поводу оплаты труда; между самими предпринимателями в связи с товарообменными опера- циями, между предпринимателями и государством по поводу взаимоотношений с бюджетом и т. д. Прибыль как экономическая категория выполняет две функции: оценочную (меры эффективности, цели производства) и стимулирующую. С точки зрения оценочности прибыль характеризует экономический результат, полученный корпорацией. Поскольку прибыль является универсальным показателем, то для оценки конкретных сторон эффективности производства применяется система абсолютных и относительных показателей. Стимулирующая функция заключается в том, что прибыль — это основной источник финансирования ресурсов и резервов предприятий. Осуществление принципа самофинансирования зависит от величины получаемой прибыли, т. е. доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, должна быть достаточной для финансирования определенных мероприятий. Прибыль как основной источник доходов государства зависит от системы государственного регулирования экономики и деятельности предприятий. Предпринимательская прибыль представляет собой часть прибыли предприятия, поступающей в распоряжение его собственника, которая в последующем направляется на расширение производства или личное потребление. 3 Ковалев В.В. Дадим характеристику основным из показателей прибыли: ♦ валовая прибыль представляют собой разницу между совокупной выручкой (доходом) «совокупными затратами организации (предприятия); ♦ экономическая прибыль — зло общая величина выручки организации (предприятия) за вычетом внешних и внутренних издержек; ♦ чистая прибыль — разница между выручкой организации и предприятия и экономическими издержками (явными и неявными); ♦ чистая (нераспределенная) прибыль — это прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия) за вычетом полагающихся за счет прибыли налогов и иных обязательных платежей и санкций; ♦ налогооблагаемая прибыль - это прибыль, подлежащая налогообложению налогом на прибыль; ♦ маржинальная прибыль — разница между выручкой от производства и реализации продукции (работ, услуг) и переменными затратами, отнесенными на эти производство и реализацию; От правильности определения величины прибыли зависит обеспеченность организации (предприятия) денежными ресурсами. Планирование прибыли организации (предприятия) включает: ♦ планирование формирования величины прибыли; ♦ планирование использования полученной прибыли. Это одновременно связанные, но и самостоятельные разделы процесса планирования. В планировании величины прибыли организации (предприятия) должны учитываться как общие положения, так и конкретные особенности деятельности, организационно-правовых форм собственности, условий взаиморасчетов и т д. К основным методам планирования прибыли от реализации продукции (работ и услуг) организаций (предприятий) относят. 1. Метод прямого счета - Расчет прибыли при помощи этого метода осуществляется по каждому виду произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) по всему ассортименту. При этом в расчет принимаются следующие показатели: - объем продаж (объем реализации) — количество произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) умноженное на цену реализации; - издержки (затраты) — полная себестоимость единицы произведенной и реализованной продукции (работ, услуг), умноженная на их количество. Разницей между этими двумя показателями определяется прибыль (убыток) от производства и реализации данного вида продукции (работ, услуг). Такой метод: применяется при небольшом количестве выпускаемой и реализуемой продукции (работ, услуг) и требует корректировок в связи с изменениями внешней среды. 2. Аналитический метод: - по уровню базовой рентабельности; - по уровню издержек на 1 руб. реализованной или произведенной продукции. Планирование прибыли по уровню базовой рентабельности произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) осуществляется по этапам: рассчитывают базовую прибыль исходя из фактических отчетных данных, скорректированных на определенные изменения в отчетном (предшествующем планируемом) периоде; определяют процент базовой рентабельности произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) в текущем году с учетом корректировок — рассчитывается как соотношение прибыли к себестоимости или прибыли к объему реализации (продаж); рассчитывается плановый объем произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) в денежном выражении на планируемый год; рассчитывается прибыль от реализации с учетом базовой рентабельности: объем умножается на базовый процент рентабельности; полученная величина прибыли корректируется на сумму прибыли, полученную от производства и реализации тех видов продукции (работ, услуг), прибыль по которым рассчитывалась методом прямого счета. Такой метод применяется только в том случае, если продукция (работы, услуги) является сравнимой, т. е. выпускалась в предшествующем периоде. При втором варианте — по уровню издержек на 1 руб. произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) — расчеты прибыли осуществляются аналогично расчету по базовой рентабельности. Вместо показателя базовой рентабельности применяется показатель базовых издержек. 3. Совмещенный (комплексный) метод — совокупность методов 1 и 2. Этот метод применяется в тех случаях, когда на предприятии выпускают сравнимую продукцию, для которой применяется аналитический метод расчета прибыли, и несравнимую продукцию для которой применяется метод прямого счета. Аналитический метод применяется для проверки или сравнения. 4 Нормативный метод — является основой для внедрения системы бюджетирования. Применяется в том случае, если возможно установить нормы и нормативы расходования материалов, топлива, зарплаты по конкретным видам продукции (прямых и косвенных затрат) по центрам ответственности организации предприятия. Прибыль рассчитывается мето- дом прямого счета, но при распределении по центрам ответственности конкретных заданий по использованию ресурсов предприятия. Этот метод представляет собой сочетание метода прямого счета с установлением норм и нормативов. 5.Факторный метод — основан на факторном анализе прибыли в зависимости от набора факторов; ассортимента выпускаемой продукции (работ, услуг), ритмичности выпуска и реализации продукции (работ, услуг), качества продукции и др. Включает следующие этапы планирования величины прибыли: определение базовых показателей отчетного периода (периодов) — валовой прибыли; прибыли от реализации продукции (работ, услуг); прочих доходов и расходов; себестоимости продукции (работ, услуг); величины структурных элементов себестоимости и др.; определение плановых показателей хозяйственной деятельности организации (предприятия) — роста объема производства и реализации продукции (работ, услуг); снижения себестоимости, изменения прочих доходов и расходов и т.д; определение индексов инфляции; цеп на выпускаемую и реализуемую продукцию (работы, услуги) — цеп на потребляемые материальные ресурсы; цен на потребляемые трудовые ресурсы; определение индексов по другим изменениям, в том числе амортизационных отчислений; прочих затрат. Принцип расчетов состоит в том, что основная сумма прибыли рассчитывается любым методом планирования прибыли, а затем производится ее корректировка на инфляционные ожидания и другие изменения. 6. Экономико-математический метод Этот метод применяется только в крупных или сверхкрупных организациях (предприятиях), где есть возможность использования большой учетной информационной базы, вычислительной техники и компьютерных программ. Для развития организации (предприятия) и удовлетворения интересов собственника не меньшее значение имеет планирование распределения (использования) прибыли. Распределение валовой прибыли и доходов является составной частью распределения выручки организации (предприятия). Данное распределение тесно связано с системой налогового регулирования прибыли Чистая прибыль — это прибыль после налогообложения, она является источником дальнейшего разлития организации (предприятия) и источником доходов собственника предприятия (предпринимателя). Распределение чистой прибыли корпорации представлено на рис. 2 Рис. 2. Распределение чистой прибыли корпорации 3.6. Формирование конечного финансового результата в бухгалтерской отчетности Конечный результат деятельности предприятия (корпорации) находит отражение в «Отчете о прибылях и убытках (по форме № 2). В данном отчете отражают пять видов прибыли: 1. Валовая прибыль равна выручке (нетто) от продажи товаров (продукции, работ и услуг) минус себестоимость проданных товаров. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) – выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением хозяйственных операций, которые признают в бухгалтерском учете доходами от обычных видов деятельности. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг пока- зывают учтенные затраты на производство продукции, работ и услуг в доле, относя шейся к проданным в отчетном периоде продукции, работам и услугам. 2. Прибыль (убыток) от продаж устанавливают как валовую прибыль за вычетом коммерческих и управленческих расходов. Коммерческие расходы – затраты по сбыту продукции, а также издержки обращения (у организаций, осуществляющих торговую деятель- ность). Управленческие расходы показывают общепроизводственные затраты предприятия. 3. Прибыль (убыток) до налогообложения выражает финансовый результат от продаж за вычетом операционных и внереализационных доходов и расходов. 4. Прибыль (убыток) от обычной деятельности равен сумме прибыли до налогообложения за вычетом налога на прибыль и иных обязательных аналогичных платежей, относимых на финансовый результат. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи от- ражают сумму налога на прибыль и показанную в бухгалтерском учете как задолженность перед бюджетом, а также учтенную задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами по иным аналогичным обязательным платежам (за исключением учтенных в составе прочих операционных расходов). 5. Чистая (нераспределенная) прибыль выражает прибыль (убыток) от обычной деятельности за вычетом сальдо чрезвычайных доходов на расходов. Чрезвычайные доходы показывают суммы страхового возмещения и покрытая из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров и других чрезвычайных событий, подлежащие получению предприятием; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов. Чрезвычайные расходы показывают стоимость утраченных материальных ценностей; убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров, стихийных бедствий и не подлежащих дальнейшему восстановлению основных средств. Обобщенная информация о формировании конечного финансового результата деятельности предприятия в отчетном году содержится на счете «Прибыли и убытки». Конечный финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток) образуется от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов, включая чрезвычайные. |