Анализ имущества предприятия. Теоретические аспекты анализа имущества предприятия. 1 Понятие имущества предприятия
 Скачать 0.62 Mb.
|
|
1.2 Методы анализа наличия и структуры имущества предприятия Анализ буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние присущие этому объекту составляющие. Анализом в более широком смысле занимается теория эк. анализа; в профессиональном - эк. анализ хозяйственно-финансовой деятельности в соответствующих отраслях: в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, общественном питании и сфере социально-бытовых услуг. Анализ - важнейший инструмент воздействия на повышение эффективности использования имущества, приведения в действие резервов роста производительности труда, повышения качества продукции, услуг, снижения себестоимости, улучшения всех показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия[12.С.285]. Потребности в экономическом анализе существуют всегда, независимо от вида экономических отношений, складывающихся в обществе, но акценты, делающиеся в его процессе, различны, они зависят от социально-экономических условий. В условиях рыночной экономики субъекты хозяйственной деятельности прибегают к анализу имущественного состояния предприятий периодически в процессе регулирования, контроля, наблюдения за состоянием и работой предприятий, составления бизнес-планов и программ, а также в особых ситуациях. Основная цель анализа заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов и имущества предприятия выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности. Цель анализа имущественного состояния определяет задачи анализа имущественного состояния. Основными задачами анализа являются [13.С.87]: оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения; оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения; анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня; анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов баланса. Основным источником информации для проведения анализа является бухгалтерский баланс предприятия. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки имущественного состояния. Бухгалтерский баланс - это способ обобщённого отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определённую дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе которого отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования. Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в имущество предприятия. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Экономический анализ включает горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ. Горизонтальный или временной анализ основан на сопоставимости финансовых отчетов текущего и предшествующего периодов, каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, заключается в рассмотрении основных показателей в динамике. Ведь чаще всего отдельно взятый показатель «мертв», и только в сравнении с предыдущим или последующим он оживет. Например, темп роста запасов, основных средств. Вертикальный (структурный) анализ определяет удельный вес каждого вида имущества в валюте баланса и устанавливает влияние каждой позиции отчетности на итоговые показатели. При проведении вертикального анализа целая часть приравнивается к 100% и исчисляется удельный вес каждой составляющей. Целыми частями выступают итоги баланса предприятия, отчета о финансовых результатах и их использования. Вертикальный анализ полезен для сравнения важности отдельной группы средств или их источников для деятельности предприятия. Он необходим, в частности, для выявления изменений в структуре средств предприятия и их источников за период в несколько лет. Отчеты, составленные в ходе структурного анализа, часто используются для сравнения деятельности различных компаний. Анализ тенденций развития (трендовый анализ) позволяет сравнить каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, то есть основную тенденцию динамики показателя, очищенную от случайных влияний и индивидуальных особенностей изменения показателя за отдельные периоды. Анализ тенденций развития обычно выражается в индексах. Трендовый анализ весьма полезен и важен, так как позволяет выявить глубокие структурные изменения в деятельности предприятия. Метод финансовых коэффициентов дает возможность установить соотношения между двумя абсолютными величинами. Полученная относительная величина — это показатели, предназначенные для сравнения финансового положения и операций предприятия с другими предприятиями, компаниями, фирмами или с его деятельностью в предшествующие периоды. Основная цель использования этих коэффициентов - выявление направленности дальнейшего развития предприятия. Существует несколько способов нахождения относительных показателей. Например, отношение чистой прибыли к капиталу показывает, сколько в среднем чистой прибыли приходится на каждую единицу стоимости капитала. Сравнительный или пространственный анализ одновременно проводится, во-первых, как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям, например, прибыли предприятия, дочерних фирм, подразделений, цехов, и, во-вторых, как межхозяйственный анализ показателей данной компании, например выпуск продукции в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов (как внутренних, так и внешних) на формирование итогового показателя. Различают предварительный анализ (экспресс-анализ) имущественного состояния предприятия, основанный преимущественно на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета [14.С.333]. Основная цель экспресс-анализа - общая оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменений. Результатом общего анализа является оценка имущественного состояния предприятия, включающая итоги анализа: динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема деятельности и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия; структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток - к невозможности нормального функционирования производства), определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия; структуры пассивов. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных - более 50% - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности). Для анализа имущественного положения предприятия в отечественной и зарубежной практике используется множество методик, сравнительный анализ некоторых из них представлены в таблице 1. Таблица 1 - Сравнительная характеристика методик анализа имущественного положения предприятия
В процессе изучения имеющихся литературных источников можно прийти к выводу, что большинство авторов, исследуя имущественное и финансовое положение предприятия, проводят анализ бухгалтерского баланса, как основного источника информации об имущественном положении предприятия. Любой финансовый анализ независимо от того, кто его проводит, с какой целью и с помощью каких методов, моделей и приемов базируется на данных бухгалтерской и финансовой отчетности. Из представленных выше в таблице 1 методик анализа имущественного положения предприятия была выбрана методика Савицкой Г.В. Именно эта методика, по моему мнению, наиболее полно и достоверно отражает все аспекты имущественного положения предприятия. С точки зрения данного автора, финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Поэтому целесообразней будет проводить анализ и оценку имущественного положения предприятия на основе анализа разделов I и II актива баланса. А для общей оценки имущественного положения предприятия была использована методика Киселева М. В. Так как именно в этой методике используется для общей оценки имущественного положения используется сравнительный аналитический баланс. Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Этот сравнительный аналитический баланс дает наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике их изменений. 2. Анализ имущества предприятия на примере ООО «Альтаир» 2.1 Краткая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью ООО «Альтаир» было создано в 2008 году. Это развивающаяся фирма. Во главе ее стоят профессионалы, персонал - квалифицированные экономисты и менеджеры, получившие специальное образование и имеющие опыт работы. Основным направлением деятельности ООО «Альтаир» является производство мебели под заказ клиентов Располагая богатым опытом, ООО «Альтаир» обеспечивает качественное и своевременное техническое обслуживание собственных проектов. Говоря о структуре управления ООО « Альтаир» можно сказать, что управление зависит от формы юридического существования организации. Основной вид деятельности - производство мебели. Деятельность предпринимателя относится к отрасли лёгкой промышленности, подотрасли мебельного производства. Общество является юридическим лицом, правоспособность общества возникает в момент его создания (государственной регистрации) и прекращается в момент завершения его ликвидации (с момента внесения органом государственной регистрации соответствующей записи в единый государственный реестр юридических лиц). Общество имеет в собственности обособленное имущество, отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет самостоятельный баланс. Предприятие действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Уставом для осуществления хозяйственной, производственной и иной коммерческой деятельности, удовлетворения общественных потребностей в продукции, работах и услугах и получения прибыли. Структурное подразделение аппарата управления ООО «Альтаир»- это административно-обособленная его часть, которая выполняет одну, несколько или множество функций управления. В зависимости от количества их может выполнять одно или несколько структурных подразделений, которые специализируются по данному виду функций. Несовместимые по характеру деятельности функции возлагаются на отдельных работников (рис.1). Рисунок 1 - Структура аппарата « Альтаир» Для управления предприятием ООО «Альтаир» создан аппарат, в состав которого входят различные категории сотрудников: руководители, специалисты и технические исполнители. Различают функции управления и функции структурных подразделений. Функции управления - это объективная необходимость предприятия как управляемого объекта. Функции структурных подразделений выражают конкретное содержание управленческой деятельности и сферу влияния ООО «Альтаир». Они служат основой для формирования структурных подразделений предприятия. 2.2 Анализ наличия и структуры имущества предприятия ООО «Альтаир» Проведем анализ динамики основных технико-экономических показателей (таблица 1). Данные таблицы свидетельствуют о том, что за анализируемый период объем выполненных работ возрос на 8265 тыс. руб. или на 6,8% по отношению к предыдущему отчетному периоду. Среднегодовая стоимость основных средств в прошлом отчетном периоде была равна 12509 тыс. руб., в отчетном периоде эта сумма увеличилась на 2179 тыс. руб. и составила 14688 тыс. руб. Не смотря на увеличения основных средств на предприятии, произошло сокращение фондоотдачи на 20,7%. Из этого можно сделать вывод, что материально-техническая база используется не эффективно, что оценивается отрицательно. Себестоимость на предприятии в отчетном году понизилась на -4754 тыс. руб., или на 4,3%, и составила 104815 тыс. руб. Но, несмотря на снижение себестоимости, чистая прибыль резко уменьшилась (на 76.04%) и составила в отчетном периоде всего 299 тыс. руб. Следовательно, упала и рентабельность производства (на 74,7%). Таблица 1 - Динамика основных технико-экономических показателей ООО «Альтаир»
В Приложениях 1 и 2, соответственно, представлены аналитические балансы за 2011 и 2012 года. По их данным составим таблицу (состав, структура, динамика собственного и заемного капитала ООО «Альтаир»), которая приведена в приложении 5. Из приложения 5 видно, что основную часть имущества предприятия составляют такие источники формирования имущества как обязательства (заемный капитал). По итогам 2011 года заемный капитал ООО "Альтаир" составлял 21456 тыс. руб., в том числе кредиты и займы 1801 тыс. руб., или 8,3% от всего заемного капитала, кредиторская задолженность 19655 тыс. руб., что составляло 91,7% от всего заемного капитала фирмы. Также видно, что у предприятия не было резервов предстоящих периодов, так же как и задолженности участникам общества. Собственный капитал ООО "Альтаир" на конец 2011 года составил 8176 тыс. руб. Его составляющие - это уставный капитал 7 тыс. руб., добавочный капитал 10826 тыс. руб. и убыток 2657 тыс. руб. В результате составления данной таблицы выяснилось, как изменились данные цифры в 2012 году. Уставный и добавочный капитал остались неизменными, а убыток предприятия уменьшился на 590 тыс. руб., или на 7.2% по сравнению с 2011 годом. Заемный капитал в общей сложности в 2012 году увеличился на 3521 тыс. руб., или на 16,4%. У предприятия в 2012 году появились долгосрочные обязательства в размере 84 тыс. руб., кредиты и займы составили 3506 тыс. руб., что на 1705 тыс. руб., или на 94,7% больше, чем было в 2011 году. Кредиторская задолженность в 2012 году составила 21117 тыс. руб., что на 1462 тыс. руб., или на 7,4% больше, чем в 2011 году. Итого источники формирования имущества предприятия за 2012 год увеличились на 3841 тыс. руб., или на 12,9% по сравнению с 2011 годом. Удельный вес краткосрочных обязательств в общей стоимости заемного капитала почти не изменилась. Если в 2011 году их доля составляла 100%, то в 2012 году - 99,7%. Таким образом, финансовое состояние предприятия в 2012 году неустойчивое, так как в течение двух лет продолжалось увеличение заемного капитала. Следовательно, для предприятия характерно наличие процесса расширения производства и увеличения собственных мобильных средств. Однако, на предприятии повышается зависимость от внешних инвесторов сохранению устойчивого финансового состояния. По данным Приложения 1 и Приложения 2 можно сделать следующий вывод. Внеоборотные активы ООО «Альтаир» на конец 2012 года составили 11872 тыс. руб., что на 3389 тыс. руб., или на 39,95% больше, чем в предыдущем отчетном периоде. Существенным образом это произошло за счет увеличения остаточной стоимости основных средств предприятия, которая возросла за отчетный период на 35,37% и составила 11484 тыс. руб. Запасы предприятия за 2012 год составили 10612 тыс. руб., что на 853 тыс. руб. или на 8,74% больше, чем за предыдущий период. Дебиторская задолженность в 2011 году составляла 9689 тыс. руб., а в 2012 году она уменьшилась на 1583 тыс. руб., или на 16,33%, и составила 8106 тыс. руб. Значительно изменилась величина краткосрочных финансовых вложений. На конец 2011 года эта величина составляла 1110 тыс. руб., на конец 2012 года она была на 145,04% больше, и составила 2720 тыс. руб. Размер денежных средств предприятия за 2012 год уменьшились с 180 тыс. руб. до 163 тыс. руб. Прочие внеоборотные активы на начало 2012 года составляли 411 тыс. руб., а уже на конец 2012 года по данной статье баланса стоял прочерк. В общей сложности, оборотные активы за отчетный период значительно не изменились, их стоимость возросла всего на 2,3% от стоимости на конец прошлого отчетного периода. Таким образом, активы предприятия на конец 2012 года составили 33473 тыс. руб., что на 3841 тыс. руб. или на 12,96% больше, чем на конец 2011 года. Как видно из Приложения 3, в 2011 году основные средства предприятия на 58,46% состояли из зданий, 11,4% - сооружений, 26,52% - машины и оборудование, 2,8% - транспортные средства и всего лишь 0,82% - производственный инвентарь. В течение 2011 года выбыло зданий на 333 тыс. руб., поступило оборудования на 477 тыс. руб., приобретено транспортных средств на 64 тыс. руб. В общей сложности, за 2011 год балансовая стоимость основных средств предприятия изменилась незначительно, увеличение произошло на 2,57%, или на 213 тыс. руб. |