учебное пособие. Учебное пособие Для студентов вузов в 2х частях Часть 1 Кемерово 2009 удк 657 (075) ббк 65. 052я7 з88

• Название: Учебное пособие Для студентов вузов в 2х частях Часть 1 Кемерово 2009 удк 657 (075) ббк 65. 052я7 з88
• Дата: 23.07.2019
• Размер: 1.46 Mb.
• Имя файла: учебное пособие.doc
• Тип: Учебное пособие; #84372
• страница: 2 из 20

Уплотненный баланс

Актив	На 1.01 текущего года	На 1.07	На 1.01 следую-щего года
1	2	3	4
Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы 1.2. Основные средства 1.3. Незавершенное производство 1.4. Долгосрочные финансовые вложения 1.5. Прочие внеоборотные активы ИТОГО по разделу 1 Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. НДС 2.3. Дебиторская задолженность 2.4. Краткосрочные финансовые вложения 2.5. Денежные средства 2.6. Прочие оборотные активы ИТОГО по разделу 2 БАЛАНС (1+2)	31 474168 120117 73 - 594389 19828 1474 72644 - 2435 1 96382 690771	58 468955 151313 292 - 620618 43490 4850 134371 70 1997 4 184772 805460	70 530630 155054 305 - 686059 53966 11903 196151 - 14593 5 276613 962687

Окончание табл. 5

Пассив	На 1.01 тек. года	На 1.07	На 1.01 след. г.
5	6	7	8
3. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал 3.2. Добавочный капитал 3.3. Резервный капитал, нераспределенная прибыль и.т.д. 3.4. Нераспределенные убытки ИТОГО по разделу 3 4. Долгосрочные пассивы ИТОГО по разделу 4 5. Краткосрочные пассивы 5.1. Заемные средства 5.2. Кредиторская задолженность 5.3. Расчеты по дивидендам 5.4. Доходы будущих периодов 5.5. Резервы предстоящих расходов и платежей 5.6. Прочие краткосрочные пассивы ИТОГО по разделу 5 Валюта баланса	1133 545745 61788 - 608666 1867 1867 2159 78079 - - - - 80236 690771	1133 545745 89972 885 695965 1765 1765 6026 161644 - - - - 167670 805400	1133 549249 179038 - 726420 622 622 720 234910 - 15 - - 235645 962687

3.1.2. Анализ валюты баланса
Проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период. Можно ограничиться сравнением итогов валюты баланса на конец и начало отчетного периода (уменьшив на сумму убытков) и определить рост или снижение в абсолютном выражении. Увеличение валюты баланса свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. Однако надо учитывать фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность предприятия (может быть падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов и т.д.).

Целесообразно сопоставить баланс с плановым балансом прошлых лет одного и того же предприятия с данными предприятий-конкурентов.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния можно сопоставить изменения итогов баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности, привлекая форму 2.

Рассчитаем коэффициент роста валюты баланса и коэффициент роста выручки от реализации. Коэффициент роста валюты баланса КБ определяется следующим образом:

Бср1 – Бср0

КБ = -------------------- ,

Бср0

где Бср1 и Бср0 - средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.

Коэффициент роста выручки от реализации продукции (Кв) рассчитывается по формуле:

в1 – во

Кв = ----------- ,

во

где в1 и во - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущие периоды.

Аналогично можно рассчитать коэффициенты роста прибыли от реализации и роста прибыли от финансово-хозяйствен-ной деятельности. Опережение темпов роста выручки от реализации (прибыли) свидетельствует об улучшении использования средств на предприятии по сравнению с предыдущим периодом, и наоборот, отставание характеризует ухудшение использования средств предприятия. Помимо изучения изменений суммы баланса, необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.
3.1.3. Построение сравнительного аналитического баланса
В 20-х годах ХХ века М.И. Платов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом.

Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса. Все показатели сравнительного анализа можно разбить на три группы: 1) показатели структуры баланса; 2) показатели динамики; 3) показатели структурной динамики.

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены. Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательства (статьи пассива).

На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который удобнее проводить следующим образом.

АКТИВ ПАССИВ

1. Имущество 1. Источники имущества

1.1. Иммобилизованные активы 1.1. Собственный капитал

1.2. Мобильные, оборотные активы 1.2. Заемный капитал

1.2.1. Запасы и затраты 1.2.1. Долгосрочные обязательства

1.2.2. Дебиторская задолженность 1.2.2. Краткосрочные кредиты

и займы

1.2.3. Денежные средства 1.2.3. Кредиторская задолженность
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен в табл. 6 и 7.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся: общая стоимость имущества, равная валюте или итогу баланса; стоимость иммобилизованных активов, равная итогу раздела 1 актива баланса; стоимость оборотных (мобильных) средств, равная сумме итогов раздела 2 баланса; стоимость собственного капитала, равная разделу 3 пассива (плюс доходы будущих периодов - 98; резервы предыдущих расходов и платежей - 96; резервы по сомнительным долгам - 63 счет); величина заемного капитала, равная разделу 4 и 5 минус счет 98, 96, 63; величина долгосрочных кредитов и займов, равная долгосрочным кредитам (счет 67); величина краткосрочных кредитов и займов, равная краткосрочным кредитам (счет 66).

Горизонтальный или динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощности предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный структурный анализ активов и пассивов. Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей. Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например, с изменением выручки от реализации продукции, информация о которой содержится в форме № 2 годовой отчетности.

Признаками «хорошего баланса» с точки зрения эффективности можно назвать следующие показатели:

- коэффициент текущей ликвидности  2;

- обеспеченность предприятия собственным капиталом  0,1;

- имеется рост собственного капитала;

- нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

- дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности;

- в балансе отсутствует «больные» статьи (убытки, задолженность банкам и бюджету);

- у предприятия запаса и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).
Таблица 6