Вариант 3 Основные приемы экономического анализа
 Скачать 236.5 Kb.
|
Вариант №3Основные приемы экономического анализаОсновными приёмами (методами) экономического анализа являются: сравнение отчётных показателей с плановыми (сметными), созданными за прошлые периоды (динамические ряды), с проектными и нормативными показателями, с показателями работы других организаций как своего, так и других экономических районов. Широко применяются при анализе экономические группировки хозяйственных операций в разрезах, позволяющих рассмотрение показателей во взаимосвязи и взаимном влиянии, абсолютные и относительные показатели (средние величины, проценты, коэффициенты, индексы и т. д.). Иногда в экономическом анализе применяются выборочные наблюдения, дополнительные экономические группировки и обобщающие показатели. Для наглядного изображения в аналитической работе используются схемы, диаграммы, плакаты. При детализации общих (синтетических) показателей состав их рассматривается по отдельным частям строительной организации, по времени возникновения и т. д., т. е. анализ проводится в обратном порядке по сравнению с учётом, при котором происходит образование анализируемых показателей путём синтетических накопительных группировок хозяйственных операций с установлением их взаимосвязи (корреспонденция счетов бухгалтерского учёта). Данные анализа в свою очередь синтезируются в порядке их взаимосвязанных обобщений. На основе данных экономического анализа вносятся конкретные предложения по устранению установленных недостатков и дальнейшему улучшению работы анализируемых строительных организаций. Результаты анализа оформляются заключениями, объяснительными записками, постановлениями или решениями. Классифицируем различные методы экономического анализа: Традиционные способы обработки информации: сравнение; расчет относит. и средних величин; графический; группировки; балансовый. Детерминированный факторный анализ: цепные подстановки; индексный метод; абсолютные разницы; интегральный способ; пропорциональное деление. Стохастический факторный анализ: корреляционный; дисперсионный; компонентный; многомерный факторный. Способы оптимизации показателей: экономико-математический; программирования; теория массового обследования; теория игр; исследования операций. Анализ рентабельности продукцииПоказатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: 1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов; 2) показатели, характеризующие рентабельность продаж; 3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):  Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. Рентабельность продаж (Rп) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.  Рентабельность (доходность) капитала (Rк) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (ΣИК) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.  В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами. Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:  Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок. Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции:  Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:  Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:  Вертикальный и горизонтальный анализ балансаЦель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Обычно рассматриваются базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально). Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. Технология горизонтального анализа: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, т., е. основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Такой анализ ориентирован на перспективы, однако информации для его проведения на примере рассматриваемого предприятия явно недостаточно. Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором основное внимание сосредоточено на относительных показателях. Цель вертикального анализа заключается в расчете доли отдельных статей в итоге баланса и оценке ее изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь. ЗАДАЧИЗадача 1. Рассчитать фондоемкость и определить влияние изменения выпуска продукции и фондоемкости на основные средства с помощью приемов цепных подстановок и абсолютных разниц.
 где Сср – среднегодовая стоимость основных фондов; В – выпуск продукции. Метод цепных подстановок: ОС = Ф × В ОСусл1 = Фф × Вп – Фп × Вп = 0,5 × 800 – 0,875 × 800 = - 300 тыс. руб. ОСусл2 = Фф × Вф – Фф × Вп = 0,5 × 1300 – 0,5 × 800 = 250 тыс. руб. Метод абсолютных разниц:
Сумма основных средств уменьшилась по сравнению с планом на 50 тыс. руб. Это произошло под влиянием ряда факторов. 1. За счет уменьшения фондоемкости: ∆ОС (Ф) = (Фф – Фп) × Вп = (0,5 – 0,875) × 800 = - 300 тыс. руб. 2. За счет уменьшения числа дней, отработанных в среднем каждым рабочим за год, за 20 дней выпуск продукции снизился на сумму 55905,52 руб.: ∆ОС (В) = Фп × (Вф – Вп) = 0,5 × (1300 – 800) = 250 тыс. руб. Задача 2. Металлургический завод за март представил следующие данные:
Проанализировать выполнение плана по объему продукции и ассортименту.
Таким образом, по чугуну план перевыполнен на 14,29% (на 10 тыс. руб.), на ту же сумму не выполнен план по стали (на 12,5%) и прокату (на 33,33%).
Следовательно, в фактическом ассортименте увеличилась доля стали и проката (соответственно, стало 47,37% и 21,05%) и уменьшилась доля чугуна (31,58%) по сравнению с плановым. Задача 3. Проанализировать влияние трудовых факторов на выпуск продукции
Объем выпуска продукции (ВП) находится под влиянием таких трудовых факторов, как: 1. Среднесписочная численность рабочих (Ч); 2. Среднее число дней, отработанных одним рабочим за анализируемый период (Д); 3. Средняя продолжительность рабочего дня (t); 4. Среднечасовая выработка рабочего (В). Взаимосвязь исследуемого показателя с факторными показателями представим в виде четырехфакторной мультипликативной модели: ВП = Ч × Д × t × B. Используя учетные данные предприятия, рассчитаем значения аналитических показателей, необходимых для факторного анализа.
Расчет влияния трудовых факторов на выпуск продукции методом цепных подстановок. Под воздействием всех факторов общее снижение объема продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим составило 315 330 руб. ВП = Чф × Дф × tф × Bф – Чп × Дп × tп × Bп = -315330 руб. За счет увеличения численности рабочих выпуск продукции увеличился сумму 405 600 руб.: ВП = Чф × Дп × tп × Bп – Чп × Дп × tп × Bп = 405 600 руб. За счет увеличения числа дней, отработанных в среднем каждым рабочим за год, выпуск продукции увеличился на сумму 21 840 руб.: ВП = Чф × Дф × tп × Bп – Чф × Дп × tп × Bп = 21 840 руб. За счет уменьшения средней продолжительности рабочего дня выпуск продукции сократился на 36 680 руб.: ВП = Чф × Дф × tф × Bп – Чф × Дф × tп × Bп = - 36 680 руб. За счет снижения производительности труда (среднечасовой выработки рабочего) выпуск продукции снизился на 706 090 руб.: ВП = Чф × Дф × tф × Bф – Чф × Дф × tф × Bп = - 706 090 руб. Выполним проверку: -315330 = 405 600 + 21 840 + - 36 680 + - 706 090 Проверка результатов расчета показала, что они выполнены правильно, поскольку алгебраическая сумма размеров влияния трудовых факторов совпадает с общим изменением объема выпуска продукции. Таким образом, снижение объемов выпуска продукции связано прежде всего со снижением производительности труда (среднечасовой выработки одного рабочего). Задача 4. Имеются следующие сведения об основных промышленно-производственных фондах завода за отчетный год (руб.): Состояло на 1 июля отчетного года 160 000 Всего поступило за июль 20 000 Всего выбыло за июль 14 000 Сумма начисленного износа на 1 июля 3 000 на 1 августа 3 500 Коэффициент обновления = Стоимость новых ОС / Стоимость ОПФ на начало отчетного периода Коэффициент обновления = 20 000 / 160 000 = 0,125. Коэффициент выбытия = Стоимость всех выбывших ОПФ / Стоимость ОПФ на начало отчетного периода Коэффициент выбытия = 14 000 / 160 000 = 0,0875. Коэффициент прироста = Стоимость прироста ОС / Стоимость ОС на начало отчетного года Коэффициент прироста = (180 000 – 160 000) / 160 000 = 0,125. Коэффициент износа = Сумма износа / Первоначальная стоимость наличных ОС Коэффициент износа = 6500 / (160 000 + 20 000 – 14 000) = 0,039. Коэффициент износа показывает, какая часть стоимости основных производственных фондов уже перенесена на готовую продукцию предприятия, а также степень изношенности имеющихся на предприятии основных фондов. Таким образом, 3,9% стоимости основных фондов предприятия уже перенесено на готовую продукцию. Задача 5. Проанализировать финансовую устойчивость предприятия с помощью коэффициентов автономии, соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости, финансовой зависимости на основе следующих данных:
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса Коэффициент автономии на начало периода = 100 / (100 + 70 + 20 + 10) = 0,50. Коэффициент автономии на конец периода = 150 / (150 + 80 + 10 + 20) = 0,58. Оптимальное значение коэффициента автономии больше 0,5. Это означает, что сумма собственных средств заемщика должна быть больше половины всех средств предприятия, при этом компания в состоянии покрыть все свои обязательства. Рост коэффициента автономии к концу периода до 0,58 свидетельствует об увеличении финансовой независимости компании, снижении риска финансовых затруднений в будущем. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов): Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на начало периода = (70 + 20 + 10) / 100 = 1. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на конец периода = (80 + 10 + 20) / 150 = 0,73. Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Таким образом, на начало периода на 1 руб. заемных средств приходилось 1 руб. собственных. Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству. К концу периода значение коэффициента уменьшается, что свидетельствует о более эффективном использовании собственного капитала. Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия задолженности, финансирования) определяется на начало и конец отчетного периода как отношение величины собственного капитала к заемному. Коэффициент финансовой устойчивости на начало периода = 100 / 100 = 1. Коэффициент финансовой устойчивости на конец периода = 150 / 110 = 1,36. Коэффициент показывает, насколько каждый рубль долга подкреплен собственными средствами. Таким образом, к концу отчетного периода предприятие более финансово устойчиво, нежели в начале. Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Коэффициент финансовой зависимости = Валюта баланса / Собственный капитал Коэффициент финансовой зависимости на начало периода = (100 + 70 + 20 + 10) / 100 = 2. Коэффициент финансовой зависимости на конец периода = (150 + 80 + 10 + 20) / 150 = 1,73. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Таким образом, снижение коэффициента финансовой зависимости к концу периода позитивно. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента. Библиографический списокКомплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. Пласкова Н. С. Экономический анализ: Учебник. – М.: Эксмо, 2007. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – М.: Новое знание, 2005. Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятий: Учебное пособие для вузов – М.: Академический Проект, 2002. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||