реферат по векселям. векселя. Вексельная форма расчетов 1 Сущность векселя и вексельного обращения 4
 Скачать 55.7 Kb.
|
|
Содержание Введение 3 Вексельная форма расчетов 1.1 Сущность векселя и вексельного обращения 4 1.2 Виды векселей и их надежность 5 2. Реквизиты векселя и риски сопровождающие вексельную форму расчетов. 2.1 Реквизиты векселя 8 2.2 Риски при операциях с векселями 12 3. Вексельные формы расчетов в примерах 15 Заключение 17 Список использованных источников 18 Введение Вексельная форма расчетов (коммерческий кредит) – представляет собой расчеты между продавцом и покупателем с услугой отсрочки платежа на основе специализированного документа- векселя, который представляет собой ценную бумагу. Впервые подобный коммерческий кредит на территории России был применен в 20-е годы 20 века в хозяйственном строительстве. Позднее в 1930-1932 годы, когда была проведена кредитное реформа, коммерческий кредит был ликвидирован, что в свою очередь было обусловлено централизованным планированием. Позднее все-таки были созданы предпосылки для создания коммерческого кредитования, чему в свою очередь весьма поспособствовали переход отечественных предприятий на рыночные условия хозяйствования. Цель работы заключается в изучении векселей и вексельного обращения. Объектом исследования является вексель, предметом исследования вексельная форма обращения. Для достижения поставленной цели необходимо рассмотреть сущность векселя. Формы его обращения, риски, сопутствующие вексельным операциям. Практическая часть работы показывает примеры расчетов простых и сложных процентов. При написании данной работы были использованы методы теоретического исследования. Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Вексельная форма расчетов 1 Сущность векселя и вексельного обращения Вексель – это письменное долговое обязательство (вид ценной бумаги) строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты. Вексель является универсальным финансовым инструментом, который выполняет несколько экономических функций. Прежде всего, вексель является орудием кредита, посредством его можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала. Присущая векселю формальная и материальная строгость, легкая продаваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным для предприятий-кредиторов1. Кроме этого, векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в нем срока либо посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита под залог векселя. Это еще одна функция векселя – возможность его использования в качестве обеспечения сделок и кредитов. Следующая функция векселя заключается в том, что он служит инструментом денежных расчетов, кредитной формой денег. При этом вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в реальных денежных средствах (наличных или безналичных). В наибольшей степени вексель выполняет платежную функцию, если передается в платеж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вручением (бланковым индоссаментом). Такие передачи не влекут для передающего никаких обязанностей по векселю и, как при уплате денежных средств, окончательно завершают сделки. Виды векселей и их надежность Каждому векселю свойственны такие критерии как юридические, экономические, бухгалтерские. Основным же из них является разделение векселей по их юридической природе на переводные и простые2. Простой вексель представляет собой ценную бумагу, воплощающую простое и ничем не обусловленное обязательство лица-векселедателя уплатить в определенный срок определенную сумму лицу-векселедержателю или его правопреемнику (приказу). Простой вексель связывает по меньшей мере двух субъектов — векселедателя (сускриптера) и векселеприобретателя (держателя или бенефициария). Переводной вексель (тратта) представляет собой ценную бумагу, воплощающую простое и ничем не обусловленное предложение лица-векселедателя, адресованное плательщику, уплатить в определенный срок определенную сумму лицу-векселедержателю или его правопреемнику (приказу). Переводной вексель связывает по меньшей мере трех субъектов — векселедателя (трассанта или трассента), векселеприобретателя (держателя или ремитента) и плательщика (трассата). При этом назначение и простого и переводного векселя заключается в оформлении факта отсрочки исполнения денежного обязательства (факта оказания кредита приобретателем векселя). Но если в векселе простом кредит оказывается только приобретателем векселедателю, то в переводном векселе приобретатель кредитует и векселедателя, и плательщика. Назначение простого векселя — оформление кредита; назначение переводного — оформление двух кредитов и факта перевода векселедателем собственного долга перед ремитентом на плательщика. Согласится ли плательщик на такой перевод долга или нет, т.е. акцептует он вексель или откажет в акцепте — личное дело плательщика. Позиция его по этому вопросу определяется его собственной оценкой тех вне вексельных правоотношений, которые могут служить основанием выставления векселя. Так возникают три участника вексельных отношений: 1) Ремитент (векселедержатель) – лицо, выдавшее вексель. 2) Трассант (векселедатель) – лицо, выдавшее вексель. 3)Трассат(плательщик) Отношение этих трех сторон оформлялось документом (траттом), который служил, с одной стороны, удостоверением личности ремитента, как лица, которому в определенном месте должен быть произведен платеж, с другой же стороны – он имел доказательства его права требования. Чаще всего переводные векселя выставляются по долгам, возникшим не из традиционных обязательств по уплате, например, покупной цены, арендной платы, возврату займа, а из экзотического для российского права обязательства — обязательства предоставить кредит. Менее распространена выдача переводного векселя в расчете на заем или кредит со стороны плательщика без предварительной о том договоренности. Для вексельного права важно то, что оно не считает необходимым предусматривать различный юридический режим переводных векселей, выданных по различным основаниям. Простому векселю присущи следующие свойства3: - его эквивалентом при выдаче служит только лишь передача денег: становится возможной выдача и по иным основаниям и даже вовсе без основания, при сохранении предположения о его наличности и действительности; - исчезает ранее непременно обязательное качество перевода денег из валюты в валюту; -скрадывается разница в местах платежа и выдачи; - совмещаются в одном лице "переводитель" и "подаватель", создавая нового субъекта — векселедержателя; - конститутивная роль в отношении воплощаемых им имущественных прав, необходимость его предъявления для реализации этих прав, публичная достоверность при легитимации его держателя. - документ получает свойство передаваемости. Вместе с тем простой вексель, начиная с момента своего появления и кончая настоящим моментом, становится все более и более типичным представителем такого рода института, как ценные бумаги. Для повышения надежности векселя предусмотрен ряд процедур, позволяющих расширить круг лиц, ответственных по векселю, то есть обязанных платить по векселю при наступлении определенных обязательств: - акцепт векселя (операция по подтверждению согласия плательщика на оплату того или иного векселя); - аваль векселя (вексельное поручительство, выступающее гарантией к его погашению); - индоссамент (перенос прав по векселям); - протест векселя (отказ от оплаты веселя). -физический переход векселя от предыдущего держателя к последующему. Подводя итоги первой главы, стоит отметить, что вексель представляет собой ценную бумагу, которая в свою очередь является орудием кредита, и в свою очередь служит инструментом расчета. При этом векселя подразделяются на простые и переводные, которые являются лишь оформленными фактами отсрочки исполнения денежного обязательства. Реквизиты векселя и риски, сопровождающие вексельную форму расчетов. 2.1 Реквизиты векселя Основные элементы, в совокупности, составляющие вексельное обязательство, называются вексельными реквизитами. Переводной вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты: 1. Наименование "вексель", включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен. Наименование "вексель" обязательно должно присутствовать в заглавии и в тексте документа. Наличие этой "вексельной метки" отличает вексель от иных родственных ему обязательств и затрудняет превращение не вексельного обязательства в таковое. 2. Простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму. Как в абсолютно любом денежном документе в векселе обязательно оказывается сумма платежа, так же, как и везде два раз, один раз прописью и второй раз цифрами. При этом валюта векселя может быть иностранной, нередко возможно наличие двух валют, между которыми будет стоять предлог и. Также вексельная сумма может включать в себя и проценты, связанные с обращением векселя. 3. Наименование и адрес того, кто должен платить (плательщика-трассата). Наименование трассата в тексте векселя относится к числу обязательных признаков переводного векселя. Указание на плательщика производится обычно в левом нижнем углу на лицевой стороне векселя. 4. Наименование получателя платежа (ремитента), которому или по приказу, которого должен быть совершен платеж. Запись обычно оформляется словами "платите (наименование ремитента) или его приказу". Если получатель – векселедатель, ставится указание: "платите в нашу пользу или по нашему приказу". Единообразный вексельный закон не допускает выставление векселей на предъявителя, так как вексель должен оформлять конкретную сделку. Английский вексельный закон, напротив, допускает выставление векселей на предъявителя, тем самым, делая данный реквизит не обязательным. 5. Указание срока платежа. Срок платежа – обязательный реквизит и его отсутствие делает вексель недействительным. Различают следующие сроки платежа: "по предъявлении", "во столько-то времени от предъявления", "во столько-то времени от составления", "на конкретную дату". Если вексель подлежит оплате в определенный день, указывается конкретная календарная дата (число, месяц, год). Если вексель составлен со сроком "по предъявлении", то день предъявления – день платежа. Вексель должен быть предъявлен к платежу в течение года со дня его составления, в противном случае векселедержатель теряет право на получение платежа по векселю, а вексель превращается в простую долговую расписку. Векселедатель может сократить этот срок (оговорив "но не позднее такой-то даты") или обусловить срок более продолжительный, указав дату, ранее которой вексель не может быть предъявлен к платежу ("но не ранее такой-то даты"). Эти сроки могут быть сокращены индоссантами. Вексель со сроком "во столько-то времени от предъявления или составления векселя" удобен плательщику, так как он может заранее подготовиться к платежу. Срок платежа, назначенный путем указания точного количества дней от составления векселя, считается наступившим в последний из этих дней, а не в день после него. 6. Указание места, в котором должен быть совершен платеж. Если же место платежа отсутствует в векселе, им считается место, обозначенное рядом с наименованием плательщика по нему. Вексель считается недействительным, если в нем отсутствует и место платежа, и местонахождение плательщика, а также, если указано несколько мест платежа. Если в векселе не совпадают место платежа и местонахождение плательщика, он называется домицилированным. Лицо, у которого следует получить платеж (помимо плательщика) – домицилиат. Чаще всего домицилиатом назначается банк, в котором плательщик обслуживается (имеет расчетный счет), хотя это может быть и любой иной банк в месте жительства ремитента. Внешним признаком таких векселей служит надпись: "вексель подлежит оплате (или "платеж") в таком-то банке" в нижней части векселя под подписью плательщика. Банк оплачивает вексель только в случае достаточности средств на счете клиента или депонирования трассатом средств на специальном счете, в противном случае банк отказывает в платеже, а вексель опротестовывается в обычном порядке. 7. Указание даты и места составления векселя. Дата составления необходима для определения дееспособности векселедателя в момент составления векселя, а также для определения вексельного срока, в особенности по векселям сроком "во столько-то времени от составления". Переводной вексель, в котором не указано место его составления, признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя (трассанта). Если и таковое отсутствует, вексель считается недействительным. 8. Наименование и подпись векселедателя (трассанта). Отсутствие собственноручной подписи векселедателя в коммерческом векселе делает вексель лишенным смысла. На векселе следует указать: полное наименование юридического лица, выставившего вексель; его юридический адрес; наименование, имя, должность лица, обладающего правом подписи векселя от имени предприятия. Векселедатель отвечает за акцепт и платеж. Он может сложить с себя ответственность за акцепт, но всякое условие, по которому он слагает с себя ответственность за платеж, считается не написанным. Недействительные подписи на векселе (выданные без должных полномочий или с превышением таковых) не ведут к потере силы подписей других подписантов, а лицо, поставившее такую подпись, само становится обязанным по векселю. Все вексельные реквизиты, рассмотренные для переводного векселя, обязательны и для простого. Отличие заключается лишь в том, что в простом векселе плательщиком является непосредственно векселедатель (пункт 3). Исключения составляют следующие моменты: - если срок платежа по простому векселю не указан, вексель рассматривается как подлежащий оплате по предъявлению; - при отсутствии особого указания место составления простого векселя считается местом его платежа и вместе с тем местом жительства векселедателя; - если не указано место составления простого векселя, он рассматривается как подписанный в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя. 2.2 Риски при операциях с векселями Операции по учету векселей являются для банков в значительной степени рискованными. Риск потерь связан не только с финансовым положением векселедателя, но определяется помимо этого рядом других факторов. В частности, наблюдается информационная закрытость рынка. Эта проблема наиболее остра и связана с труднодоступностью информации о находящихся в обращении векселях, процедуре выпуска, погашении, фактах утери или хищении векселей, сводных данных, финансовой отчетности векселедателя4. Все участники финансового рынка до сих не имеют возможности пользоваться так сказать общепринятой технологией совершения вексельных операций, так как на сегодняшний день до сих пор нет унифицированного порядка выпуска и тем более погашения векселей, не описания процесса проверки подлинности того или иного векселя, полностью отсутствует устоявшийся оборот на вексельном рынке. Сегодня отсутствует и торговая система или общепризнанная торговая площадка по операциям с векселями. Сделки с ними осуществляются на неорганизованном не биржевом рынке. Процедуры из заключения, совершение расчетов, передача долговых обязательств определяются индивидуально. Поэтому участники вексельного обращения практикуют различные способы исполнения сделок: на условиях предоплаты или предпоставки бумаг, закрытым или открытым индоссаментом. Не менее высок и риск мошенничества, который связан с документарной формой векселя как долгового инструмента и усугубляется возможностью передачи векселей по бланковому индоссаменту, что усиливает риск злоупотребления. При работе с векселями возникают различные коллизии по отдельным вопросам уголовного, гражданского и вексельного права. Например, существующая в рамках уголовного и гражданского прав процедура "ареста" денежных средств в обеспечении платежа или долговых обязательств, являющихся предметом спора, выступает в противоречии с нормами вексельного права. Такая ситуация делает рискованными не только активные операции банка по учету, но и пассивные – по привлечению ресурсов. Определенный вклад в снижение степени риска по операциям с векселями могут внести принятые в рамках ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР) единые стандарты раскрытия информации, выпуска и погашения а также обращения векселей, обязательных для исполнения участниками ассоциации5. Следующим шагом, должна быть организация вексельной торговой площадки в рамках ассоциации. Ее создание повысит ликвидность обращающихся векселей, ускорят торговые операции, снизят риск совершаемых сделок, сократит издержки для конечных участников, это приведет к повышению "прозрачности" вексельного рынка. Одной из операций, получающих развитие, является авалирование коммерческими банками векселей сторонних векселедателей. При этом банк становится солидарно обязанным по векселям и в виде компенсации за риск получает комиссионный вознаграждения. Такая операция не влечет за собой отвлечение ресурсов, но требует тщательной проработки обеспечения сделки. Чаще всего в его роли выступает залог ликвидных материальных ценностей. Тогда уровень риска по сделке для банка определяется найденным механизмом перехода права собственности или реализации залога. Вексельный рынок в России очень подвижен, поэтому и операции банков с векселями отличаются высокой динамичностью. Представляется, что чисто портфельные операции на вексельном рынке теряют значимость в силу снижения объемов вексельного кредитования и выравнивания доходности по региону. Перспективным направлением становится ориентация банков на корпоративную клиентуру, разработка и внедрение различных расчетных схем с использованием как собственных векселей, так и обращающихся на рынке других долговых обязательств. В зависимости от конкретной ситуации банк может брать на себя выполнение ряда функций – от разработки схемы до совершения комиссионных операций по поручению клиента, выполнение функций платежного агента. При этом банк, как посредник имеет ряд преимуществ относительно других финансовых институтов, представляемых на вексельном рынке. Прежде всего, они заключаются в более жестком контроле за финансовым состоянием со стороны Центробанка России, опыте работы на вексельном рынке, широком круге контрагентов, информационной обеспеченности и наличии финансовых ресурсов. Подводя итоги второй главы стоит отметить, что вексель обязательно должен обладать необходимым перечнем реквизитов , который должны быть правильно заполнены, иначе у него не будет абсолютно никакой юридической силы. Также не стоит забывать и о рисках, которые сопутствуют операциям связанными с векселями. Основными из которых являются закрытость рынка, подделка векселей и риск потерь векселедателя. 3 Вексельные формы расчетов в примерах Пример 1. Предположим, что два предприятия А и Б заключили между собой договор на поставку определенного товара, расчет решили произвести векселем, выписанным предприятием А в пользу предприятия Б, где предприятие Б является продавцом, а предприятие А- покупателем. При этом продавец (предприятие Б), решило не выполнять своих обязательство по данному соглашению. При всем при этом покупатель (предприятие А) не освобождается от своих обязательств по уплате по векселю и не имеет возможности освобождения от данных обязательство из-за невыполнения продавцом своих обязательств. Таким образом покупатель не теряет прав по вексельному требованию, в чем и заключается основное его свойство - называемое вексельной силой - право безусловного требования платежа от всех обязанных по векселю лиц. Таким образом из вышеизложенного следует, что вексель хоть и представляет собой некое денежное обязательство, функционирует как расчетное средство на основе доверия субъектов рынка, представляет собой долговое обязательство в виде ценной бумаги, что обладает большим преимуществом по сравнению с привычными нам денежными купюрами. Но при этом данные особенности накладывают специфический отпечаток на сферу обращения векселей по сравнению с другими ценными бумагами. В частности, векселя не обесцениваются, в обращении находятся определенное договором время, сокращают потребности в наличности, уменьшают издержки денежного оборота и ускоряют его. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Тот, кто дает кредит в обмен на вексель, при необходимости может повернуть его на деньги, передавая вексель как другим лицам, так и банка с условием предоставления скидки с номинала. Один вексель в процессе своего обращения способен погасить целый ряд денежных обязательств Пример 2. Предприятие имеет кредиторскую задолженность перед акционерным обществом «А» в размере 300 тыс. рублей на фондовом рынке курсовая стоимость векселя акционерного общества «А» составляет 25% от номинальной стоимости. Следовательно, предприятию-должнику выгодно купить вексель номинальной стоимостью 300 тыс. рублей всего за 75 тыс. рублей и получить доход или экономию от погашения кредиторской задолженности в размере 225 тыс. рублей Преимущество простого векселя - в довольно простых правилах его обращения. В простом векселе векселедатель является прямым должником, и он обязан по простому векселю так же, как и акцептант по переводному векселю. Исходя из этого простой вексель акцептовать не нужно. Пример 3. Предприятие А получает кредит в учреждении банка для производства соответствующей продукции. Потребителем этой продукции является предприятие Б. Отношения трех сторон (банк, предприятие А и предприятие Б) могут быть оформлены переводным векселем (рисунок 1)  Рисунок 1 – Переводное вексельное обращение 1- Предприятие А трассирует вексель в пользу банка с целью его погашения, 2- банк предоставляет предприятию сумму кредита, 3 – Предприятие А передало товар предприятию Б, 4 – банк предъявляет предприятию Б вексель без акцепта, 5 – трассат оплачивает деньги банка по векселю. Подводя итоги третьей главы, очевидны преимущества вексельной формы обращения, такие как сокращение оборота наличных средств, денежного оборота и издержек сопутствующим данным сделкам. Но показаны и минусы, такие как отказ векселя получателя от своих обязательств. Заключение Действующее законодательство регулирует векселе способность участников вексельного обращения, определяя, что вексель может быть использован в предпринимательской деятельности для торговых целей, то есть в сделках по поставке продукции. Банковский вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка — эмитента векселя — об уплате обозначенному в нем лицу или его приказу определенной денежной суммы в установленный срок. Банковские векселя могут приобретать юридические и физические лица прежде всего с целью извлечения дохода. Однако банковский вексель может быть использован его владельцем не только в качестве средства накопления, но и в качестве покупательного и платежного средства. Держатель векселя может расплатиться им за товары и услуги, передавая вексель по индоссаменту новому векселедержателю, к которому по закону переходят все права по векселю. Вместе с тем индоссамент по банковскому векселю, как правило, предусматривает свободный переход прав по векселю между юридическими и физическими лицами. Индоссамент, в котором участвуют физические лица, заверяется органами государственного нотариата или банком. Таким образом, имея юридическую силу срочного обязательства банка со всеми вытекающими отсюда правами, банковский вексель является эластичным, гибким инструментом совершения платежей, обслуживания части платежного оборота хозяйства. Список использованной литературы: Мошенский С. Вексель. Базовые концепции, Изд.: Экономика, 2-е изд., 2013. – 1284с. Гудков Ф.А. Вексель. Порядок использования и особенности налогооблажения, 3-е изд., Изд.: Эксмо, 2016. – 272с. Плеханин И.С. Кассовые и бухгалтерские правила и бюджетный контроль, Изд.: Юристь, 2017. – 267с Белов В.А. Вексельное право, 3-е изд., М.: ЮрИнфоР, 2014. – 496с. Маневич В.Е., Перламутров В.Л Вексельное обращение и вексельный кредит, 3-е изд., М.:Финансы, 2014. – 107с. 1 С. Мошенский Вексель. Базовые концепции, Изд.: Экономика, 2-е изд., 2013. – С.103 2 Гудков Ф.А. Вексель. Порядок использования и особенности налогооблажения, 3-е изд., Изд.: Эксмо, 2016. – С.97 3 Белов В.А. Вексельное право, 3-е изд., М.: ЮрИнфоР, 2014. – С.19-21 4 Плеханин И.С. Кассовые и бухгалтерские правила и бюджетный контроль, Изд.: Юристь, 2017. – С.113 5 Маневич В.Е., Перламутров В.Л Вексельное обращение и вексельный кредит, 3-е изд., М.:Финансы, 2014. – С.75 |