Взаимосвязь денежно-кредитной политики Центрального Банка с фискальной политикой, проводимой Министерством Финансов России. дкб. Взаимосвязь денежнокредитной политики Центрального Банка с фискальной политикой, проводимой Министерством Финансов России
 Скачать 34.56 Kb.
|
|
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФГБОУ ВО «Уральский государственный экономический университет» Взаимосвязь денежно-кредитной политики Центрального Банка с фискальной политикой, проводимой Министерством Финансов России. Исполнитель: студентка І курса группы ИНО ЗБ ЭП-19-1 Деткова К. А. Руководитель: Стрельников Е. В. Кандидат экономических наук, доцент Екатеринбург 2020 СОДЕРЖАНИЕ Введение………………………………………………………………………...…3 1. Теоретические основы денежно-кредитной и фискальной политики….…...4 1.1 Понятие и цели денежно-кредитной политики Центрального Банка..…....4 1.2 Сущность фискальной политики, проводимой Министерством Финансов России ……………………………………………………………………....……..7 2. Взаимодействие денежно-кредитной политики, проводимой ЦБ РФ с фискальной политикой…………………………………………………….…….12 2.1 Анализ денежно-кредитной и фискальной политики……………….…….12 2.2 Взаимосвязь фискальной и денежно-кредитной политики…………….…15 Заключение…………………………………………………………………….…17 Список использованных источников……………………………………..….…18 Введение В современном мире фискальная политика непосредственно связана с государственным бюджетом, налогами, государственными денежными доходами и расходами. В условиях рыночной экономики она является стержнем государственной экономической политики. Фискальная политика объединяет в себе такие крупные виды, формы финансовой политики, как бюджетная, налоговая, политика доходов и расходов. В целом фискальная политика проявляется в совокупности государственных мероприятий по организации управления финансовыми ресурсами государства, их использовании в целях решения социально-экономических проблем страны. Фискальная политика распространяется на мобилизацию, привлечение необходимых государству денежных средств, их распределение, обеспечение применения этих средств по назначению. С фискальной политикой тесно связана денежно-кредитная политика. Денежно-кредитная политика – это регулирование денежной массы и денежного обращения в стране путем непосредственного государственного воздействия или воздействия через центральный банк страны. Она обеспечивает надлежащее функционирование денежной системы и денежного оборота, распространяя свое влияние, как на деньги, так и на цены. Таким образом, актуальность темы заключается в том, что единство фискальной и денежно-кредитной политики представляет собой несущую конструкцию государственной экономической политики в странах с рыночной экономикой. Целью данной контрольной работы является изучение взаимосвязи денежно-кредитной и фискальной политики. Задачи: Раскрыть сущность понятий денежно-кредитной и фискальной политики; 2. Изучить сущность и функции Министерства Финансов и Центрального Банка РФ; 3. Выявить взаимосвязь денежно-кредитной и фискальной политики. 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ И ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ 1.1 Понятие и цели денежно-кредитной политики центрального банка РФ Центральный Банк РФ – главный банк РФ, наделенный широкими властными полномочиями в сфере регулирования финансово-кредитных отношений. Уставный капитал и иное имущество Центрального банка РФ являются федеральной собственностью. Основными задачами Центрального банка РФ являются: - защита и обеспечение устойчивости рубля; - развитие и укрепление банковской системы РФ; - обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Банк России выполняет следующие функции: 1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику; 2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение; 3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования; 4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации; 5) устанавливает правила проведения банковских операций; 6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов 7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России; 8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их; 9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее - банковский надзор); 10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами; 11) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России; 12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации; 13) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами; 14) устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации; 15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю; 16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации; 17) устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты; 18) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные и т.д.[2] В современной и зарубежной литературе понятие денежно-кредитной политики описывается по-разному. Приведем примеры некоторых из ни них. В учебнике под редакцией О. И. Лаврушиной денежно-кредитная политика описывается следующим образом: «Денежно-кредитная политика является частью общегосударственной экономической политики и должна быть вписана в общую цель развития национальной экономики, способствовать достижению макроэкономического равновесия. [3] В учебном пособии под редакцией В.П. Полякова и Л. А. Москвина: «Денежно-кредитная политика, являющаяся составной частью государственно-монополистического регулирования экономики, представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов». [4] Центральным банком России дано следующее определение: денежно-кредитная политика представляет собой часть государственной экономической политики, направленной на повышение благосостояния российских граждан Цели денежно-кредитной политики можно классифицировать в зависимости от: 1) Границ действия: внешние и внутренние. К внешним относятся равновесие платежного баланса, стабильность валютного курса. К внутренним – стабильность национальной денежной единицы, стимулирование экономического роста и т.д. 2) Времени действия: конечные, промежуточные и операционные. Конечными целями денежно-кредитной политики в мировой практике, как правило, объявляют стабильность цен и (или) стабильность национальной валюты, в некоторых странах к этим целям добавляется устойчивый экономический рост. Банк России реализует денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции, и его приоритетом является обеспечение ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции. С учетом особенностей российской экономики установлена цель - инфляция вблизи 4% постоянно. Денежно-кредитная политика воздействует на экономику через процентные ставки, основным ее параметром является ключевая ставка Банка России. Ввиду распределенного во времени характера действия денежно-кредитной политики на экономику Банк России при принятии решений исходит из прогноза развития экономики и оценки рисков для достижения цели по инфляции на среднесрочном временном горизонте, а также учитывает возможные риски для устойчивости экономического роста и для финансовой стабильности. [5] Банк России проводит активную информационную политику, разъясняя причины и ожидаемые результаты своих решений в области денежно-кредитной политики, понимание которых широкой общественностью имеет большое значение для повышения действенности мер Банка России. 1.2 Сущность фискальной политики, проводимой министерством финансов России Министерство финансов – это федеральный орган исполнительной власти, обеспечивающий проведение единой государственной финансовой политики, денежной политики и нормативно-правовое регулирование на основании российского законодательства в финансовой сфере. Включает в себя: бюджетную, налоговую, страховую, валютную сферы, сферу государственного долга, в области аудиторской деятельности, бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, добычи, производства, переработки драгоценных металлов и драгоценных камней, таможенных платежей, включая определение таможенной стоимости товаров и транспортных средств, а также выработку финансовой политики в области государственной службы и судебной системы. Основными задачами Минфина России являются: разработка и реализация стратегических направлений единой государственной финансовой политики; составление проекта и исполнение федерального бюджета; обеспечение социально-экономического развития страны, эффективности хозяйствования, осуществление мер по развитию финансового рынка, концентрация финансовых ресурсов на приоритетных направлениях социально-экономического развития РФ и ее регионов; разработка предложений по привлечению в экономику страны иностранных кредитных ресурсов, совершенствование методов финансово-бюджетного планирования, финансирования и отчетности; осуществление финансового контроля за рациональным и целевым расходованием бюджетных средств и средств государственных (федеральных) внебюджетных фондов. Функции Минфина: - разработка проектов федеральных конституционных законов, федеральных законов и актов президента РФ и правительства РФ по вопросам организации и функционирования бюджетной системы страны; - определения основ бюджетного процесса, федерального бюджета на очередной финансовый год, порядка исполнения федерального бюджета в очередном финансовом году, отчетности о его исполнении, разграничения бюджетных полномочий между Российской Федерацией, субъектами Российской Федерации и органами местного самоуправления. Фискальная политика представляет собой меры, которые предпринимает правительство с целью стабилизации экономики с помощью изменения величины доходов и/или расходов государственного бюджета. Целями фискальной политики как любой стабилизационной (антициклической) политики, направленной на сглаживание циклических колебаний экономики, являются обеспечение: 1) стабильного экономического роста; 2) полной занятости ресурсов (прежде всего решение проблемы циклической безработицы); 3) стабильного уровня цен (решение проблемы инфляции). Фискальная политика – это политика регулирования правительством прежде всего совокупного спроса. Регулирование экономики в этом случае происходит с помощью воздействия на величину совокупных расходов. Однако некоторые инструменты фискальной политики могут использоваться для воздействия и на совокупное предложение через влияние на уровень деловой активности. Фискальную политику проводит правительство. Инструментами фискальной политики выступают расходы и доходы государственного бюджета, а именно: 1) государственные закупки; 2) налоги; 3) трансферты. Экономическая сущность налогов проявляется через их функции, которые реализуются в процессе налогообложения: отражают систему отношений и взаимосвязи государства и отдельного налогоплательщика. В России существует трехуровневая система налогообложения предприятий, организаций и физических лиц.[6] 1 уровень — это федеральные налоги России. Они действуют на территории всей страны и регулируются общероссийским законодательством, формируют основу доходной части федерального бюджета и, поскольку это наиболее доходные источники, за счет них поддерживается финансовая стабильность бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов. В Российской Федерации, как и в других странах, наиболее доходные источники сосредоточиваются в федеральном бюджете. В соответствии с законом «О налоговой системе» в Российской Федерации существуют следующие федеральные налоги: - налог на прибыль; - акцизы на группы и виды товаров; - налог на добавленную стоимость; - сбор за пользование водными объектами; - налог на доходы физических лиц; - платежи за пользование недрами; - государственная пошлина. 2 уровень — налоги республик в составе Российской Федерации и налоги краев, областей, автономной области, автономных округов. Региональные налоги устанавливаются представительными органами субъектов Федерации, исходя из общероссийского законодательства. Часть региональных налогов относится к общеобязательным на территории РФ. В этом случае региональные власти регулируют только их ставки в определенных пределах, налоговые льготы и порядок взимания. К региональным налогам относятся: - налог на имущество организаций; - транспортный налог; - налог на игорный бизнес. 3 уровень — местные налоги, то есть налоги городов, районов, поселков и т.д. Представительные органы (городские Думы) городов Москвы и Санкт - Петербурга имеют полномочия на установление как региональных, так и местных налогов. К местным налогам относятся: - налог на имущество физических лиц; - земельный налог. К основным принципам налогообложения относятся: 1. Принцип законности налогообложения; Принцип всеобщности и равенства налогообложения; Принцип справедливости налогообложения; Принцип публичности налогообложения; Принцип установления налогов и сборов в должной правовой процедуре; Принцип экономической обоснованности налогообложения; Принцип презумпции толкования в пользу налогоплательщика (плательщика сборов) всех неустранимых сомнений, противоречий и неясностей актов законодательства о налогах и сборах; Принцип определенности налоговой обязанности; Принцип единства экономического пространства Российской Федерации и единства налоговой политики; Принцип единства системы налогов и сборов. 2 ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ, ПРОВОДИМОЙ ЦБ РФ, С ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКОЙ 2.1 Анализ денежно-кредитной и фискальной политики Банк России мерами денежно-кредитной политики поддерживает ценовую стабильность в российской экономике. Стабильно низкая инфляция – это важная составляющая благоприятной деловой среды для бизнеса и комфортных условий для жизни граждан нашей страны. Последовательная денежно-кредитная политика, нацеленная на поддержание низких темпов роста цен, повышает предсказуемость экономических условий, позволяет более уверенно строить производственные, инвестиционные планы и осуществлять долгосрочные сбережения. Только при сохранении ценовой стабильности возможна успешная реализация заявленных Правительством России мер по повышению потенциала российской экономики.[7] Наряду с поддержанием стабильно низкой инфляции, экономическому развитию будут способствовать и меры Банка России по другим направлениям его деятельности: по обеспечению финансовой стабильности, устойчивому развитию финансового сектора и платежной системы. После снижения инфляции основной задачей Банка России стало устойчивое закрепление темпов роста потребительских цен вблизи 4%. В этом случае цель по инфляции «вблизи 4%» станет надежным количественным ориентиром для всех участников экономических отношений. Банк России в течение года принимает решения по денежно-кредитной политике, а именно по уровню ключевой ставки, с учетом ситуации в экономике и задачи по обеспечению финансовой стабильности. Банк России на постоянной основе формирует комплексный перспективный взгляд на экономические условия и динамику инфляции, опираясь на макроэкономический прогноз и принимая решения в первую очередь на базе устойчивых экономических тенденций. Банк России опирается на детальный анализ экономических процессов, учитывая особенности действия трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики, результаты регионального анализа и эффекты мер, принимаемых по другим направлениям государственной экономической политики. При этом Банк России сохраняет консервативный подход к подготовке прогноза и принятию решений, учитывая высокую степень неопределенности внешних условий, а также чувствительность инфляционных ожиданий даже к краткосрочным колебаниям цен. Наряду с устойчивым закреплением инфляции вблизи 4%, снижению инфляционных ожиданий и укреплению доверия к проводимой денежно-кредитной политике способствует разъяснение обществу ее целей, мер и результатов. Информационная открытость, в том числе взаимодействие с населением, бизнесом, ведомствами, научным сообществом, участниками рынка, является неотъемлемым элементом проводимой Банком России денежно-кредитной политики. Это вносит существенный вклад в повышение предсказуемости внутренних финансовых и экономических условий в целом, что особенно важно при сохранении высокой неопределенности в отношении действия внешних факторов. [10] В 2018 г. в банковском секторе сохранялся структурный профицит ликвидности. Это означает, что кредитные организации располагали денежными средствами в значительно большем объеме, чем им было необходимо для выполнения обязательных резервных требований и проведения платежей. Структурный профицит ликвидности сформировался в начале 2017 г., а с III квартала 2017 г. начал нарастать. Основными причинами стали меры Банка России по финансовому оздоровлению отдельных банков и масштабное расходование средств суверенных фондов для финансирования дефицита федерального бюджета. За 2017 г. профицит ликвидности вырос с -0,7 до 2,6 трлн руб., а за девять месяцев 2018 г. – до 3,1 трлн рублей. По итогам 2018 г. ожидается снижение профицита ликвидности до 1,7–2,1 трлн руб. В 2018 г. Банк России в целом достигал операционной цели денежно-кредитной политики: однодневные ставки МБК следовали за изменением ключевой ставки, хотя и находились преимущественно в нижней половине процентного коридора. В 2019-2020 году ЦБ РФ также ставит целью инфляцию вблизи 4%. Операционная цель денежно-кредитной политики Банка России заключается в поддержании однодневных ставок МБК (межбанковские кредиты) вблизи ключевой ставки Банка России. В 2019 г. эта цель достигалась. В условиях сохраняющегося профицита ликвидности в 2019 г. основным инструментом были депозитные аукционы со сроком 1 неделя. Также Банк России активно размещал КОБР (купонные облигации Банка России) с целью абсорбирования устойчивой части избыточной ликвидности на более длинные сроки. Экономический рост в России имеет прямую зависимость от экономической конъюнктуры мирового сообщества, и ситуации, которая сложилась на мировых финансовых рынках. Кроме того, рост экономического бюджета России зависит от национального бюджета, гибкости налоговой системы и динамики инвестиций в экономику. На данном временном этапе главная задача, стоящая перед российским правительством — стабилизация и контроль ситуации на финансовом рынке страны. Существуют задачи, которые касаются именно фискальной политики и требуют немедленного решения. Первым делом, это использование мер монетарной и фискальной политик. Для этого следует принять меры денежно-кредитной политики при наличии резервов. Но здесь нужно установить, какие должны быть оптимальные меры и объемы средств из бюджета, чтобы они оказали положительное влияние на финансовый сектор, одновременно не приводя к неблагоприятным последствиям в виде инфляции или роста бюджетного дефицита. В настоящее время экономика России находится в стадии стабильного роста, обусловленного, в первую очередь, высокими ценами на нефть, а также развитием производства и сферы услуг в стране. 2.2 Взаимосвязь фискальной и денежно-кредитной политики При анализе любого изменения в денежно-кредитной или фискальной политике важно иметь в виду, что инструменты одной политики могут влиять на результаты другой. Допустим правительство озабочено бюджетным дефицитом, и решило увеличить налоги. В соответствии с этим результаты будут зависеть от того, какую политику будет проводить Центральный банк в ответ на увеличение налогов. Возможно несколько вариантов: 1) Центральный банк поддерживает предложение денег на постоянном уровне. В результате уменьшается совокупный выпуск (более высокие налоги уменьшают потребительские и инвестиционные расходы) и ставка процента (более низкий доход уменьшает спрос на деньги). 2) Центральный банк поддерживает ставку процента на постоянном уровне. В этом случае более низкая процентная ставка стимулирует инвестиции и частично возмещает эффект увеличения налогов. В данном случае центральный банк, поддерживая ставку процента на высоком уровне, углубляет спад в экономике. 3) Центральный банк увеличивает предложение денег, чтобы сохранить уровень дохода на постоянном уровне. Увеличение налогов не повлечет за собой падение совокупного выпуска, более высокие налоги уменьшают потребление, в то же время более низкая процентная ставка стимулирует инвестиции. В этом случае, увеличение налогов способствует падению ставки процента. Таким образом, результаты воздействия фискальной политики зависят от политики центрального банка, то есть, поддерживает ли он предложение денег, ставку процента, или уровень дохода на постоянном уровне. Дефицит государственного бюджета воздействует на денежную сферу. Это воздействие проявляется в совместном росте денежной массы и процентных ставок. В той мере, в какой ФРС пытается не допустить вытеснения частных расходов государственными и, давая в долг Казначейству, увеличивает резервы банковской системы, происходит рост денежной массы. Если же ФРС стремится предотвратить этот рост, она заставляет частных заемщиков состязаться с Казначейством в борьбе за ограниченный объем кредитных ресурсов. Таким образом, фискальная политика неотделима от денежной. Комбинируя фискальную и денежно-кредитную политику, можно добиваться решения более сложных задач, чем простое регулирование объема выпуска, например, не изменяя объем выпуска, изменить его структуру. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Изучив материал можно сделать вывод, что фискальная и денежно-кредитная политика обеспечивают стабильность экономики страны. Под денежно-кредитной политикой понимается совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса; служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства. Данная политика проводится Центральным банком РФ. Фискальная политика - регулирование правительством деловой активности с помощью мероприятий в области управления бюджетом, налогами и другими финансовыми возможностями. Фискальная политика является одним из четырех основных макроэкономических инструментов и опирается на способность правительственных закупок, налогов и трансфертных платежей влиять на национальный доход и реальный ВНП. Фискальную политику проводит Министерство финансов РФ при помощи налогообложения. Денежно-кредитная политика по аналогии с фискальной ставит цели стабилизации, повышения устойчивости и эффективности функционирования хозяйственной системы, преодоления кризисов, обеспечения занятости и экономического роста. В то же время фискальная политика носит более ярко выраженный антициклический характер, связана с бюджетом и налогами, тогда как кредитно-денежная политика ограничивается стабилизацией денежного обращения и ориентирована в основном на денежную массу. Взаимосвязь денежно-кредитной и фискальной политики проходит в основном через инструменты денежно-кредитной политики и их налогообложении, а также через доходы банков от банковских операций. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1 Федеральный закон №395-1 «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990. 2 Федеральный закон №86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 27.06.2002. 3 Деньги. Кредит. Банки [Электронный ресурс]: учебник/под ред. О.И. Лаврушина.- М: КноРус, 2015. 4 Основы денежного обращения и кредита: Учеб.пособие / В.П. Поляков, Л.А. Московкина М. : Инфра-М, 2017.- 208 с. 5 Современная денежно-кредитная политика : учебное пособие / Ю.А. Рахматуллина, Е.Н. Мажара. — Москва : ИНФРА-М, 2019. — 178 с. 6 Деньги, кредит, банки : учебное пособие / Н.А. Агеева. — Москва : РИОР : ИНФРА-М, 2020. — 155 с. 7 Чернецов, С. А. Финансы, денежное обращение и кредит : учебное пособие. — Москва : Магистр, 2020. — 528 с. 8 Казак А.Ю. Марамыгин М.С. Деньги. Кредит. Банки. М.: Изд-во «ЭКОНОМИСТЪ», 2017. – 523 С. 9 Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки. М.: Изд-во «ЮНИТИ-ДАНА», 2017. – 204 С. 10 Центральный банк РФ: официальный сайт [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru |