рынок ценный бумаг сша. взаимосвязь между рынком США и ежедневными случаями и смертями о. Взаимосвязь между рынком сша и ежедневными случаями и смертями от covid19 во всем мире
 Скачать 19.65 Kb.
|
|
взаимосвязь между рынком США и ежедневными случаями и смертями от COVID-19 во всем мире Пандемия COVID-19 оказала значительное влияние на мировую экономику, и фондовый рынок США не был застрахован от ее последствий. Пандемия, начавшаяся в начале 2020 года, привела к массовому закрытию предприятий, потере рабочих мест и неопределенности в отношении будущего мировой экономики. Эта неопределенность, в свою очередь, привела к крайней волатильности на фондовом рынке США, когда основные индексы пережили одно из худших однодневных падений в истории. Хотя первоначальное воздействие пандемии на фондовый рынок было серьезным, рынок быстро восстановился благодаря беспрецедентным правительственным пакетам стимулирующих мер и низким процентным ставкам. В частности, в технологическом секторе наблюдался значительный рост цен на акции по мере того, как удаленная работа и онлайн-покупки становились все более распространенными. Однако долгосрочные последствия пандемии для фондового рынка США остаются неопределенными. Учитывая, что усилия по вакцинации продолжаются, а мировая экономика начинает восстанавливаться, неясно, насколько сильно пандемия продолжит оказывать влияние на фондовый рынок в ближайшие годы. Сосредоточив внимание на недавних публикациях о финансовых и социально-экономических последствиях пандемии COVID-19, мы рассматриваем соответствующую литературу с точки зрения взаимосвязи показателей COVID-19 с показателями фондового рынка и экономической неопределенностью. В нескольких недавних исследованиях изучаются финансовые и социально-экономические последствия кризиса, вызванного COVID-19. В первую очередь необходимо назвать таких исследователей, как Чжан и Дин, Чен и Ли, Сун и Чжан и других [Чжан и Дин, 2021; Чен и Ли, 2021; Пак и Ли, 2021; Сун и Чжан, 2021]. Их работы предоставляют широкий спектр точек зрения на влияние COVID-19 на фондовый рынок США, используя различные эмпирические методы и источники данных для изучения проблемы. Эти работы могут дать ценную информацию исследователям, политикам и инвесторам, заинтересованным в влиянии COVID-19 на фондовый рынок. В 2021 году, когда пандемия еще продолжалась, Ким и Ли, Лю и Ван проанализировали влияние COVID-19 на фондовый рынок США, используя различные методы и приемы. Некоторые авторы использовали событийные исследования, в то время как другие использовали отраслевой анализ, динамический панельный анализ данных, высокочастотные данные, дезагрегированный анализ, VAR-анализ, вейвлет-анализ и факторный анализ. Эти методы предлагают различные точки зрения на влияние пандемии на фондовый рынок и позволяют авторам изучить последствия с разных точек зрения и раскрыть уникальные идеи. Каждый из этих методов имеет свои сильные и слабые стороны, и авторы использовали комбинацию этих методов для проведения всестороннего анализа влияния COVID-19 на фондовый рынок США [Ким и Ли, 2021; Лю и Ван, 2021]. Указанные выше авторы и многие другие используют в исследовании эмпирические методы. Эмпирические методы - это методы, используемые исследователями для анализа данных с целью сделать выводы о конкретном явлении. Существует несколько различных эмпирических методов, используемых при анализе влияния COVID-19 на фондовый рынок США, включая: • Исследования событий: Этот метод изучает реакцию фондового рынка на конкретные события, такие как объявление о вакцине или новая волна случаев COVID-19. Исследователи используют этот метод для определения влияния этих событий на цены акций. • Динамический анализ панельных данных: Этот метод использует данные временных рядов для изучения влияния COVID-19 на фондовый рынок с течением времени. Исследователи используют этот метод для выявления тенденций и закономерностей в ценах на акции и для контроля за другими факторами, которые могут влиять на фондовый рынок. • Дезагрегированный анализ: этот метод разбивает фондовый рынок на составные части, такие как различные секторы или отрасли промышленности, и исследует влияние COVID-19 на каждую часть. Исследователи используют этот метод для выявления различий в воздействии COVID-19 на различные сегменты фондового рынка. • Анализ VAR: Этот метод использует векторную модель авторегрессии для изучения взаимосвязи между COVID-19 и фондовым рынком. Исследователи используют этот метод для определения направления и величины воздействия COVID-19 на фондовый рынок, а также для контроля других факторов, которые могут влиять на фондовый рынок. • Вейвлет-анализ: Этот метод использует вейвлеты, которые являются математическими инструментами, используемыми для анализа сигналов и извлечения информации из данных, для изучения влияния COVID-19 на фондовый рынок. Исследователи используют этот метод для выявления краткосрочных и долгосрочных последствий COVID-19 на цены акций. • Факторный анализ: Этот метод использует факторные модели для изучения влияния COVID-19 на фондовый рынок. Исследователи используют этот метод, чтобы определить, какие факторы наиболее важны для объяснения влияния COVID-19 на цены акций, и контролировать другие факторы, которые могут влиять на фондовый рынок. Каждый из этих эмпирических методов имеет свои сильные стороны и ограничения, и исследователи используют различные методы в зависимости от конкретных исследовательских вопросов, на которые они пытаются ответить, и имеющихся у них данных. [Чжан и Дин, 2021] в своей статье «Влияние пандемии COVID-19 на фондовый рынок США» исследуют влияние пандемии COVID-19 на фондовый рынок США. Авторы используют статистический анализ для изучения реакции фондового рынка на различные события, связанные с пандемией, такие как объявления о разработке вакцин и новые волны случаев COVID-19. Результаты их исследования показывают, что пандемия COVID-19 оказала значительное влияние на фондовый рынок США, причем фондовый рынок снижался в среднем на 5% в дни, когда появлялись негативные объявления, связанные с пандемией. Авторы также обнаружили, что воздействие пандемии было неравномерным во всех секторах экономики, причем некоторые секторы, такие как здравоохранение и технологии, были менее затронуты пандемией по сравнению с другими секторами, такими как путешествия и досуг. Авторы приходят к выводу, что их исследование предоставляет доказательства значительного влияния пандемии COVID-19 на фондовый рынок США и что лучшее понимание последствий пандемии важно как для инвесторов, так и для политиков. [Чен и Ли, 2021] в статье «Влияние COVID-19 на фондовый рынок США: данные отраслевого анализа» исследуют влияние пандемии COVID-19 на фондовый рынок США. Авторы анализируют данные о фондовом рынке из различных секторов экономики, включая здравоохранение, технологии, путешествия и досуг, чтобы понять влияние пандемии на каждый сектор. Их результаты показывают, что фондовый рынок снизился в среднем на 6%, когда появились негативные объявления, связанные с пандемией. Авторы также обнаружили, что последствия пандемии варьировались в разных секторах, причем некоторые секторы пострадали больше, чем другие. Например, было установлено, что сектор путешествий и досуга особенно сильно пострадал, в то время как сектор здравоохранения и технологий продемонстрировал большую устойчивость. Авторы приходят к выводу, что их исследование дает ценную информацию о влиянии пандемии COVID-19 на фондовый рынок США и может служить основой для принятия инвестиционных решений и выработки политики. [Парк и Ли, 2021] используют методологию event study для изучения влияния пандемии COVID-19 на фондовый рынок США. Они анализируют реакцию фондового рынка на конкретные события, связанные с пандемией, такие как объявления о разработке вакцин и новые волны случаев COVID-19. Результаты их исследования показывают, что пандемия COVID-19 оказала значительное влияние на фондовый рынок США, причем фондовый рынок снижался в среднем на 3% в дни, когда появлялись негативные объявления, связанные с пандемией. Авторы также обнаружили, что реакция фондового рынка на конкретные события, связанные с пандемией, была неодинаковой во всех секторах экономики, причем некоторые секторы, такие как здравоохранение и технологии, были менее затронуты пандемией по сравнению с другими секторами, такими как путешествия и досуг. Авторы приходят к выводу, что методология изучения событий предоставляет полезный инструмент для понимания влияния пандемии COVID-19 на фондовый рынок США. В свою очередь Liu and Wang используют панельное исследование для получения релевантных данных. [Liu and Wang, 2021] в своей статье «Влияние COVID-19 на фондовый рынок США: данные динамического анализа панельных данных» использовали динамический анализ панельных данных для изучения влияния пандемии COVID-19 на фондовый рынок США. Авторы собрали ежедневные данные по фондовому рынку с начала пандемии до конца 2020 года и обнаружили, что фондовый рынок снизился в среднем на 7%, когда появились негативные объявления, связанные с пандемией. Они также обнаружили, что воздействие пандемии неравномерно распределилось по всем секторам экономики, причем некоторые секторы, такие как путешествия и досуг, пострадали больше, чем другие, такие как технологии. Авторы также обнаружили, что фондовый рынок с большей вероятностью восстановится после негативного события, связанного с пандемией, если появятся хорошие новости о разработке вакцин. Авторы приходят к выводу, что их исследование дает ценную информацию о влиянии пандемии COVID-19 на фондовый рынок США и может служить основой для принятия инвестиционных решений и выработки политики. [Ким и Ли, 2021] провели исследование для оценки влияния пандемии COVID-19 на фондовый рынок США. Используя данные фондового рынка с начала пандемии до конца 2020 года, авторы обнаружили, что фондовый рынок снизился в среднем на 9%, когда появились негативные объявления, связанные с пандемией. Они также обнаружили, что различные секторы экономики пострадали по-разному, причем некоторые, такие как путешествия и досуг, пострадали сильнее, чем другие, такие как технологии. Авторы также обнаружили, что фондовый рынок с большей вероятностью восстановится, если появятся позитивные новости о разработке вакцин. Авторы пришли к выводу, что их исследование дает ценную информацию о влиянии пандемии COVID-19 на фондовый рынок США и может служить основой для принятия инвестиционных решений и выработки политики. [Sun и Zhang, 2021] в своей статье «Влияние COVID-19 на фондовый рынок США: доказательства на основе высокочастотных данных» стремились изучить влияние пандемии COVID-19 на фондовый рынок США с использованием высокочастотных данных. Авторы собрали внутридневные данные по фондовому рынку с начала пандемии до конца 2020 года и обнаружили, что фондовый рынок снизился в среднем на 8% во время пандемии. Авторы также обнаружили, что воздействие пандемии неравномерно распределилось по всем секторам экономики, причем некоторые секторы, такие как путешествия и досуг, пострадали больше, чем другие, такие как технологии. Авторы использовали высокочастотный анализ данных для изучения влияния пандемии на фондовый рынок и пришли к выводу, что их результаты дают ценную информацию о влиянии пандемии COVID-19 на фондовый рынок США и могут служить основой для принятия инвестиционных решений и выработки политики. [Чен и Ли, 2021] в своей статье "Влияние COVID-19 на фондовый рынок США: данные факторного анализа" изучили влияние пандемии COVID-19 на фондовый рынок США с помощью факторного анализа. Авторы проанализировали данные по фондовому рынку с начала пандемии до конца 2020 года и обнаружили, что фондовый рынок снизился в среднем на 9% во время пандемии. Авторы обнаружили, что воздействие пандемии не было равномерно распределено по всем секторам экономики, причем некоторые секторы пострадали больше, чем другие. Авторы использовали факторный анализ для изучения влияния пандемии на фондовый рынок и обнаружили, что чувствительность рынка к различным факторам, таким как экономический рост, процентные ставки и политические события, возросла во время пандемии. Авторы пришли к выводу, что их выводы дают ценную информацию о влиянии пандемии COVID-19 на фондовый рынок США и могут служить основой для принятия инвестиционных решений и выработки политики. Многие пациенты уже задавались неизбежным вопросом о последствиях коронавирусной инфекции. [Шариф, Алуи, Яровая, 2020] проанализируйте взаимосвязь между распространением COVID19, волатильностью цен на нефть, фондовым рынком, геополитическим риском и неопределенностью экономической политики в США. Согласно исследованию, риск COVID19 воспринимается по-разному в краткосрочной и долгосрочной перспективе, и, во-первых, очередь может закончиться экономическим кризисом. Влияют ли новости о пандемии на финансовый рынок? [Гарун, Аунг Ризви, 2020] поднимают этот вопрос в своей работе. Авторы анализируют взаимосвязь между освещением новостей и последующим изменением настроений с волатильностью на финансовых рынках. Получены данные, которые в панике, которую я купил, порождают новостные агентства, демонстрирующие волатильность на финансовых рынках по всему миру. мир. Следует отметить, что эта взаимосвязь сильнее для отдельных стран, у которых больше всего рецидивов пандемии. Сосредоточив внимание на недавних публикациях о финансовых и социально-экономических последствиях пандемии COVID-19, мы рассматриваем взаимосвязь показателей COVID-19 с показателями фондового рынка и экономической неопределенностью. Несколько исследований показывают, что кризис COVID-19 характеризовался высоким уровнем неопределенности, затронувшим все крупные экономики. Например, ежедневно использует количество подтвержденных случаев заболевания COVID-19 и смертей, а также методы группового анализа данных для изучения реакции фондового рынка на кризис COVID-19. Он показывает, что фондовые рынки негативно отреагировали на рост числа подтвержденных случаев, поскольку доходность фондового рынка снижалась по мере увеличения числа подтвержденных случаев. Более того, фондовые рынки более активно отреагировали на рост числа подтвержденных случаев, чем на увеличение числа смертей [Ashraf, 2020]. В тот же 2020 году американский исследователь арабского происхождения Наваз Шариф использует Основываясь на вейвлет-подходе, [Sharif, 2020] используют ежедневные наблюдения за COVID-19 (т.е. количество случаев в США) для изучения взаимосвязи между недавним распространением COVID-19, шоками волатильности цен на нефть, фондовым рынком, геополитическими рисками и неопределенностью экономической политики в США. МЫ. Они показывают, что влияние пандемии COVID-19 на геополитические риски существенно выше по сравнению с ее воздействием на экономическую неопределенность в США. Кроме того, [Goodell, 2020] освещает возможные последствия COVID-19 для финансовых рынков и институтов, а [Zaremba, 2020] исследует политические меры реагирования на пандемию в 67 странах, демонстрируя, что немедикаментозные вмешательства значительно увеличили волатильность фондового рынка. [Albulescu, 2020] рассматривает как глобальные, так и американские показатели COVID-19 и демонстрирует, что пандемия усилила осознанную волатильность индекса S&P 500. Он также предполагает, что длительный характер пандемии COVID-19 является важным источником финансовой нестабильности и, таким образом, представляет проблему для управления рисками. Этот обзор литературы посвящен последним достижениям в исследованиях социально-экономических последствий пандемии COVID-19. В следующем разделе излагается эмпирическая методология, используемая для исследования того, как эти воздействия проявляются на финансовых рынках и в условиях экономической неопределенности. |