|
|
Финансовое планирование. финансовое планирование. Задача по дисциплине Финансовое планирование
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Кейс-задача
по дисциплине Финансовое планирование
Для закрепления изученного материала по темам 3, 4 и 5 следует выполнить задание (реализация компетенций ОК-1, ОК-5, ПК-4, ПК-7), руководствуясь следующими рекомендациями:
ОАО «Профиль» производит три основных вида продукции. Составьте операционные и финансовые бюджеты (Бюджет прибылей и убытков, Бюджет движения денежных средств) по организации на 1 квартал 2015 года исходя из данных, представленных в таблицах, и рассчитайте показатели, отмеченные *, если известно:
- коэффициент инкассации дебиторской задолженности в первом месяце отгрузки составляет 70 %, во втором месяце – 28 %, в третьем месяце отгрузки – 2 %;
- планируемый запас готовой продукции на конец периода определен в размере 15 % от объема продаж текущего месяца;
- планируемый запас материалов на конец периода составляет 12 % от суммы прямых затрат на материалы текущего месяца;
- запас материалов на начало года составляет 290 тыс.руб.;
- коэффициент инкассации кредиторской задолженности в первом месяце поставки составляет 80 %, во втором месяце поставки – 15, в третьем месяце поставки – 5 %;
- выплата заработной платы осуществляется один раз в месяц;
- организация не осуществляет инвестиционной деятельности;
- краткосрочный кредит привлекается на условиях 15 % годовых.
При выполнении задачи следует проявить творческий подход, выявить возможные пути снижения затрат, увеличения поступлений денежных средств на расчетный счет организации.
Таблица 1. Бюджет продаж в 2015 г.
№
|
Наименование
|
Периоды
|
январь
|
февраль
|
март
|
1.
|
Объем запланированных продаж, тыс.ед.:
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
100
150
210
|
120
180
220
|
140
200
230
|
2.
|
Цена за единицу, руб. за ед.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
15
10
20
|
15
10
20
|
15
10
20
|
3.
|
Выручка от продаж*, тыс.руб.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
1500
1500
4200
|
1800
1800
4400
|
2100
2000
4600
|
4.
|
Всего выручка от продаж,* тыс.руб.
|
7200
|
8000
|
8700
|
Выручка от продаж вычисляется как произведение цены за единицу продукции и объема запланированных поставок. Всего выручка от продаж равна сумме выручек по месяцам.
Таблица 2. График ожидаемых поступлений денежных средств от продаж
№ п/п
|
Наименование
|
Поступления денежных средств по месяцам
|
Итого
|
январь
|
февраль
|
март
|
1.
|
Сумма дебиторской задолженности прошлого года к погашению в текущем периоде, тыс.руб.
|
2100
|
|
|
2100
|
2.
|
Поступления от продаж каждого месяца, тыс.руб.*
Январь (7200)
Февраль (8000)
Март (8700)
|
5040
|
2016
5600
|
144
2240
6090
|
7200
7840
6090
|
3.
|
Всего поступлений, тыс.руб.*
|
7140
|
7616
|
8474
|
23230
|
Составим график: если общий остаток дебиторской задолженности, ожидаемый к получению в 1 месяце составляет 2100, 70% продаж за месяц оплачивается в месяце продажи, 28% - в следующем месяце, и 2% от суммы в третьем месяце.
Поступления от продаж каждого месяца ( тыс.руб.) составляют по месяцам:
Январь (7200)
Февраль (8000)
Март (8700)
Поступления денежных средств по месяцам (тыс. руб.) составляют
Январь (70%): 7200*0,7 = 5040
Январь (28%): 7200*0,28 = 2016
Январь (2%): 7200*0,02 = 144
Февраль (70%): 8000*0,7 = 5600
Февраль (28%): 8000*0,28 = 2240
Март (70%): 8700*0,7 = 6090
Таблица 3. Бюджет коммерческих расходов в 1 квартале 2015 года
№
|
Наименование
|
январь
|
февраль
|
март
|
Итого
|
1.
|
Выручка от продаж, тыс.руб.*
|
7200
|
8000
|
8700
|
2.
|
Ставки переменных коммерческих расходов на рубль продаж (%) в том числе:
Комиссионные;
Доставка собственным транспортом
Премиальные;
Прочие расходы
|
2
2
1
|
2
2
1
|
2
2
1
|
|
3.
|
Итого планируемые переменные расходы*, тыс.руб.
|
360
|
400
|
435
|
1195
|
4.
|
Планируемые постоянные коммерческие расходы (тыс.руб.) в том числе:
Реклама
Командировочные
амортизация
|
120
130
50
|
120
130
50
|
120
130
50
|
360
390
150
|
5.
|
Итого планируемые постоянные расходы*, тыс.руб.
|
300
|
300
|
300
|
900
|
6.
|
Общие планируемые коммерческие расходы*, тыс.руб.
|
660
|
700
|
735
|
2095
|
7.
|
Амортизация, тыс.руб.
|
|
|
|
|
8.
|
Итого к выплате по коммерческим расходам *, тыс.руб.
|
660
|
700
|
735
|
2095
|
Выручка от продаж каждого месяца ( тыс.руб.) составляют по месяцам:
Январь (7200)
Февраль (8000)
Март (8700)
Ставки переменных коммерческих расходов на рубль продаж (%) постоянные в каждом месяце, в том числе составляют:
Комиссионные (2%)
Доставка собственным транспортом (2%)
Премиальные (1%).
Итого планируемые переменные расходы, тыс.руб.
Январь: 7200 * (0,02+0,02+0,01) = 7200*0,05 = 360
Февраль: 8000 * (0,02+0,02+0,01) = 8000*0,05 = 400
Март: 8700 * (0,02+0,02+0,01) = 8700*0,05 = 435
Таблица 4. Бюджет производства в 1 квартале 2015 года
№
|
Наименование
|
январь
|
февраль
|
март
|
Итого
|
1.
|
Объем продаж, тыс.ед.*
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
100
150
210
|
120
180
220
|
140
200
230
|
2.
|
Планируемый запас готовой продукции на конец периода*, тыс.ед.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
15
22,5
31,5
|
18
27
33
|
21
30
34,5
|
54
79,5
99
|
3.
|
Запас готовой продукции на начало периода*, тыс.ед.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
12
20
30
|
15
22,5
31,5
|
18
27
33
|
|
4.
|
Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению*, тыс.ед.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
3
2,5
1,5
|
3
4,5
1,5
|
3
3
1,5
|
9
10
4,5
|
Планируемый запас готовой продукции на конец периода определен в размере 15 % от объема продаж текущего месяца.
Наименование
|
январь
|
15% от продаж января
|
февраль
|
15% от продаж февраля
|
март
|
15% от продаж марта
|
Объем продаж, тыс.ед.*
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
100
150
210
|
15
22,5
31,5
|
120
180
220
|
18
27
33
|
140
200
230
|
21
30
34,5
|
Таблица 5. Бюджет прямых затрат на материалы в 1 квартале 2015 года
№
|
Наименование
|
Январь
|
Февраль
|
Март
|
1.
|
Планируемый объем производства (ед.) табл.4
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
|
|
|
2.
|
Норма расхода материала на единицу изделия, руб./ед.изм.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
5
3
8
|
5
3
8
|
5
3
8
|
3.
|
Прямые затраты на материалы, тыс.руб.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
|
|
|
4.
|
Итого прямые затраты на материалы, тыс.руб.
|
|
|
|
5.
|
Планируемый запас материалов на конец периода, тыс.руб.
|
|
|
|
6.
|
Запас материалов на начало периода, тыс.руб.
|
290
|
|
|
7.
|
Сумма затрат на покупку материалов, тыс.руб.
|
|
|
|
Таблица 6. График оплаты приобретенных материалов в 1 квартале 2015 года
№
|
Наименование
|
январь
|
февраль
|
март
|
1
|
Сумма задолженности к погашению в текущем периоде, тыс.руб.
|
400
|
|
|
2.
|
Оплата материалов по месяцам, тыс.руб.
Январь
Февраль
март
|
|
|
|
3.
|
Итого выплаты, тыс.руб.
|
|
|
|
Таблица 7. Бюджет прямых затрат на оплату труда в 1 квартале 2015 года
№
|
Наименование
|
январь
|
февраль
|
март
|
1.
|
Планируемый объем производства, тыс.ед.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
|
|
|
2.
|
Ставка прямых затрат труда на единицу изделия, ч/ед.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
0,5
0,8
1
|
0,5
0,8
1
|
0,5
0,8
1
|
3.
|
Почасовая тарифная ставка, руб./ч.
|
4
|
4
|
4
|
4.
|
Прямые затраты на оплату труда, тыс.руб.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
|
|
|
5.
|
Итого сумма прямых затрат на оплату труда, тыс.руб.
|
|
|
|
Таблица 8. График погашения задолженности по оплате труда в 1 квартале 2015 года
№
|
Наименование
|
Январь
|
Февраль
|
Март
|
1.
|
Остаток кредиторской задолженности по оплате труда на начало года, тыс.руб.
|
0
|
|
|
2.
|
Выплаты заработной платы каждого месяца, тыс.руб.
Январь
Февраль
март
|
|
|
|
3.
|
Итого выплаты
|
|
|
|
Таблица 9. Бюджет производственных запасов в 1 квартале 2015 года
№
|
Наименование
|
январь
|
февраль
|
март
|
1.
|
Объем продаж продукции, тыс.ед.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
|
|
|
2.
|
Производственная себестоимость продаж единицы продукции, руб.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
|
|
|
3.
|
Объем продаж продукции по производственной себестоимости, тыс.руб.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
Итого объем продаж продукции по производственной себестоимости
|
|
|
|
4.
|
Остаток запасов готовой продукции на конец периода, тыс.ед.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
|
|
|
|
5.
|
Остаток запасов готовой продукции на конец периода по производственной себестоимости на конец периода, тыс.руб.
Продукт 1
Продукт 2
Продукт 3
Итого остаток запасов готовой продукции на конец периода по производственной себестоимости на конец периода
|
|
|
|
Таблица 10.Бюджет общепроизводственных накладных расходов в 1 квартале 2015 года
№
|
Наименование
|
январь
|
февраль
|
март
|
1.
|
Запланированные прямые затраты труда, ты. ч.
|
5
|
6
|
7
|
2.
|
Ставка переменных накладных расходов, руб./ч.
|
20
|
20
|
20
|
3.
|
Итого планируемые переменные расходы, тыс.руб.
|
|
|
|
4.
|
Планируемые постоянные расходы (тыс.руб.), в том числе:
Амортизация
Вспомогательные материалы
Топливо, энергия
Заработная плата производственного персонала
Содержание и ремонт оборудования
Прочие постоянные накладные расходы
|
120
10
20
40
15
|
120
10
20
40
15
|
120
10
20
40
15
|
5.
|
Итого планируемые постоянные накладные расходы, руб.
|
|
|
|
6.
|
Итого общие планируемые накладные расходы, руб.
|
|
|
|
7.
|
Амортизация, тыс.руб.
|
|
|
|
8.
|
Итого выплаты денежных средств по накладным расходам, тыс.руб.
|
|
|
|
Таблица 11. Бюджет управленческих расходов в 1 квартале 2015 года
№
|
Наименование
|
январь
|
февраль
|
март
|
1.
|
Планируемые управленческие расходы:
-амортизация
-содержание зданий
-заработная плата управленческого персонала
-канцелярские расходы
-услуги связи
-командировочные расходы
-прочие расходы
|
90
20
300
40
10
30
|
90
20
300
40
10
30
|
90
20
300
40
10
30
|
2.
|
Итого управленческие расходы, тыс.руб.
|
|
|
|
3.
|
Амортизация
|
|
|
|
4.
|
Итого к выплате по управленческим расходам, тыс.руб.
|
|
|
|
Таблица 12. Бюджет прибылей и убытков в 1 квартале 2015 года, тыс.руб.
№
|
Наименование
|
Январь
|
Февраль
|
Март
|
1.
|
Выручка от продаж
|
|
|
|
2.
|
Производственная себестоимость реализованной продукции
|
|
|
|
3.
|
Коммерческие расходы
|
|
|
|
4.
|
Общепроизводственные расходы
|
|
|
|
5.
|
Управленческие расходы
|
|
|
|
6.
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
|
|
|
7.
|
Проценты к уплате
|
|
|
|
8.
|
Прочие доходы
|
|
|
|
9.
|
Прочие расходы
|
|
|
|
10.
|
Прибыль (убыток) планируемого периода
|
|
|
|
11.
|
Налог на прибыль
|
|
|
|
12.
|
Использование прибыли
|
|
|
|
13.
|
Нераспределенная прибыль (убыток)
|
|
|
|
Таблица 13. Бюджет движения денежных средств по видам деятельности в 1 квартале 2015 года, тыс.руб.
№
|
Наименование
|
Январь
|
февраль
|
март
|
1.
|
Остаток денежных средств на начало периода
|
200
|
|
|
|
Движение денежных средств по текущей деятельности
|
2.
|
Поступление денежных средств, в том числе:
от реализации текущего периода
|
|
|
|
3.
|
Выплаты денежных средств, в том числе:
Оплата материалов
Оплата труда
Общепроизводственные накладные расходы
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
|
|
|
|
4.
|
Итого выплаты денежных средств
|
|
|
|
5.
|
Излишек (дефицит) денежных средств по текущей деятельности
|
|
|
|
|
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
|
6.
|
Поступления от реализации внеоборотных активов
|
|
|
|
7.
|
Приобретение внеоборотных активов
|
|
|
|
8.
|
Излишек (дефицит) денежных средств по инвестиционной деятельности
|
|
|
|
|
Движение денежных средств по финансовой деятельности
|
9.
|
Получение кредита
|
|
|
|
10.
|
Погашение кредита и выплаты процентов по нему
|
|
|
|
11.
|
Излишек (дефицит) денежных средств по финансовой деятельности
|
|
|
|
12.
|
Излишек (дефицит) денежных средств по всем видам деятельности
|
|
|
|
13.
|
Остаток денежных средств на конец периода
|
|
|
|
Рекомендуемая литература
а) Основная литература
Бухалков М.И. Планирование на предприятии. Учебник. -3-е изд., испр. -М., ИНФРА-М, 2008. – 416 с.
Никулина Н.И. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» /Н.Н.Никулина, Д.В.Суходоев, Н.Д.Эрнашвили. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009;
Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Уч.пособие/ Л.Е.Басовский.-М.: ИНФРА-М, 2007. – 260 с.
б) Дополнительная литература
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник /И.Я.Лукасевич. – М.: Эксмо, 2009.
Финансовый менеджмент: учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина и др.; под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-464 с. ;
Финансовый менеджмент. Учебное пособие / Н.Б.Ермасова, С.В.Ермасов. – 2-е изд., перер. и доп. – М.:Юрайт, 2010. – 621 с.
|
|
|
Скачать 145 Kb.