Задачи Задача
![]()
|
ЗадачиЗадачаНормы доходности ценных бумаг находятся в зависимости от будущего состояния экономики (табл.). Оцените ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля ценных бумаг организации, если она располагая 20000 руб., планирует разместить 6000 руб. в акции типа А, а остальные средства в акции типа В.
Решение: Расчеты для акции типа А Математическое ожидание находим по формуле m = ∑xipi. Математическое ожидание M[X] M[x] = (-0.2)*0.1 + 0.1*0.6 + 0.7*0.3 = 0.25 или 25% Дисперсию находим по формуле d = ∑x2ipi - M[x]2. Дисперсия D[X]. D[X] = 0.22*0.1 + 0.12*0.6 + 0.72*0.3 - 0.252 = 0.0945 Среднее квадратическое отклонение σ(x) или 30,7% Расчеты для акции типа В (20000-6000=14000 руб.) Математическое ожидание M[X] M[x] = 0.3*0.1 + 0.2*0.6 + 0.5*0.3 = 0.3 или 30% Дисперсия D[X]. D[X] = 0.32*0.1 + 0.22*0.6 + 0.52*0.3 - 0.32 = 0.018 Среднее квадратическое отклонение σ(x) или 13,4% Доля акции типа А: dA=6000/20000=0,3 (30%) Доля акции типа B: dB=1-0,3=0,7 (70%) Рассчитаем ожидаемую доходность портфеля M = midi = 0,25*0,3 + 0,3*0,7 = 0,285 или 28,5% Рассчитаем стандартное отклонение портфеля (для случае незавивисмых ценных бумаг): ![]() ЗаданиеОформите в таблице сравнительную характеристику источников финансирования инвестиционных проектов организации. Таблица - Структура источников финансирования инвестиционных проектов
|