Задание 1. По данным бухгалтерского баланса необходимо осуществить горизонтальный и вертикальный анализ и сделать выводы по расчетам.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС, тыс. руб.
АКТИВ
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
ПАССИВ
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
Основные средства
|
1594086
|
1744376
|
Уставный капитал (паевый фонд)
|
25
|
25
|
Незавершенное строительство
|
56507
|
46537
|
Добавочный капитал
|
1641386
|
1641386
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
19
|
|
Резервный капитал
|
500
|
500
|
ИТОГО по разделу I
|
1650612
|
1790913
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
545463
|
541636
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
ИТОГО по разделу III
|
2187374
|
2183547
|
Запасы, всего
|
135745
|
151753
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
в том числе:
|
|
|
Займы и кредиты
|
40000
|
33602
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
62770
|
67954
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
9761
|
5680
|
животные на выращивании и откорме
|
30983
|
36045
|
ИТОГО по разделу IV
|
49761
|
39282
|
затраты в незавершенном производстве
|
16923
|
18987
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи
|
23658
|
27368
|
Кредиторская задолженность, всего
|
( 9131 )
|
13976
|
расходы будущих периодов
|
1411
|
1399
|
в том числе:
|
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
15580
|
3566
|
поставщики и подрядчики
|
20734
|
15258
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
233330
|
198539
|
задолженность перед персоналом организации
|
3446
|
5385
|
в том числе покупатели и заказчики
|
233115
|
91306
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
|
199
|
( 86 )
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
395000
|
294647
|
задолженность по налогам и сборам
|
( 44686 )
|
( 19178 )
|
Денежные средства
|
76294
|
42628
|
прочие кредиторы
|
11176
|
12597
|
ИТОГО по разделу II
|
855949
|
691133
|
Доходы будущих периодов
|
278557
|
245241
|
|
|
|
ИТОГО по разделу V
|
269426
|
259217
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС
|
2506561
|
2482046
|
БАЛАНС
|
2506561
|
2482046
|
Таблица 1 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса организации
Показатели
|
Базисный год,
тыс. руб.
|
Отчетный год,
тыс. руб.
|
Темп роста,
%
|
Актив
|
Внеоборотные активы – всего, в т.ч.:
|
1650612
|
1790913
|
108,5%
|
основные средства
|
1594086
|
1744376
|
109,4%
|
нематериальные активы
|
-
|
-
|
-
|
незавершенное строительство
|
56507
|
46537
|
82,4%
|
долгосрочные вложения
|
19
|
0
|
0%
|
Оборотные активы – всего, в т.ч.:
|
855949
|
691133
|
80,7%
|
сырье и материалы
|
62770
|
67954
|
108,3%
|
готовая продукция
|
23658
|
27368
|
115,7%
|
основное производство
|
-
|
-
|
-
|
дебиторская задолженность
|
233330
|
198539
|
85,1%
|
краткосрочные финансовые вложения
|
395000
|
294647
|
74,6%
|
денежные средства
|
76294
|
42628
|
55,9%
|
Итого актив
|
2506561
|
2482046
|
99,02%
|
Пассив
|
Собственный капитал – всего, в т.ч.:
|
2187374
|
2183547
|
99,8%
|
уставный капитал
|
25
|
25
|
100%
|
добавочный капитал
|
1641386
|
1641386
|
100%
|
резервный капитал
|
500
|
500
|
100%
|
фонды
|
-
|
-
|
-
|
целевое финансирование
|
-
|
-
|
-
|
нераспределенная прибыль
|
545463
|
541636
|
99,3%
|
доходы будущих периодов
|
-
|
-
|
-
|
Заемный капитал – всего, в т.ч.:
|
-
|
-
|
-
|
долгосрочные кредиты и займы
|
-
|
-
|
-
|
краткосрочные кредиты и займы
|
-
|
-
|
-
|
кредиторская задолженность – всего:
|
9131
|
13976
|
153,1%
|
поставщикам
по заработной плате
в бюджет и во внебюджетные фонды
|
20734
3446
199
|
15258
5385
86
|
73,6%
156,3%
43,2%
|
Итого пассив
|
2506561
|
2482046
|
99,02%
|
Таблица 2 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса организации, %
Показатели
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение структуры, п.п.
|
Актив
|
Внеоборотные активы – всего, в т.ч.:
|
1650612
|
1790913
|
Базис 65,9%
Отчет 72,2%
Изменение 6,3%
|
основные средства
|
1594086
|
1744376
|
Базис 63,6%
Отчет 70,3%
Изменение 6,7%
|
нематериальные активы
|
-
|
-
|
|
незавершенное строительство
|
56507
|
46537
|
Базис 2,3%
Отчет 1,9%
Изменение -0,4%
|
долгосрочные вложения
|
19
|
0
|
|
Оборотные активы – всего, в т.ч.:
|
855949
|
691133
|
Базис 34,1%
Отчет 27,8%
Изменение -6,3%
|
сырье и материалы
|
62770
|
67954
|
Базис 2,5%
Отчет 2,7%
Изменение 0,2%
|
готовая продукция
|
23658
|
27368
|
Базис 0,9%
Отчет 1,1%
Изменение 0,2%
|
основное производство
|
-
|
-
|
|
дебиторская задолженность
|
233330
|
198539
|
Базис 9,3%
Отчет 8%
Изменение -1,3%
|
краткосрочные финансовые вложения
|
395000
|
294647
|
Базис 15,8%
Отчет 11,9%
Изменение -3,9%
|
денежные средства
|
76294
|
42628
|
Базис 3,5%
Отчет 1,7%
Изменение -1,8%
|
Итого актив
|
2506561
|
2482046
|
|
Пассив
|
Собственный капитал – всего, в т.ч.:
|
2187374
|
2183547
|
Базис 87,3%
Отчет 88%
Изменение 0,7%
|
уставный капитал
|
25
|
25
|
Базис 0,001%
Отчет0,001%
Изменение 0%
|
добавочный капитал
|
1641386
|
1641386
|
Базис 65,5%
Отчет 66,1%
Изменение 0,6%
|
резервный капитал
|
500
|
500
|
Базис0,02%
Отчет 0,02%
Изменение 0%
|
фонды
|
-
|
-
|
|
целевое финансирование
|
-
|
-
|
|
нераспределенная прибыль
|
545463
|
541636
|
Базис 21,8%
Отчет 21,8%
Изменение 0%
|
доходы будущих периодов
|
-
|
-
|
|
Заемный капитал – всего, в т.ч.:
|
-
|
-
|
|
долгосрочные кредиты и займы
|
-
|
-
|
|
краткосрочные кредиты и займы
|
-
|
-
|
|
кредиторская задолженность – всего:
|
9131
|
13976
|
Базис 0,4%
Отчет 0,6%
Изменение 0,2%
|
поставщикам
|
20734
|
15258
|
Базис 0,8%
Отчет 0,6%
Изменение -0,2%
|
по заработной плате
|
3446
|
5385
|
Базис 0,1%
Отчет 0,2%
Изменение 0,1%
|
в бюджет и во внебюджетные фонды
|
199
|
86
|
Базис 0,01%
Отчет 0,01%
Изменение 0%
|
Итого пассив
|
2506561
|
2482046
|
|
Выводы:
Рассмотрев горизонтальный анализ баланса видно, что к концу года наблюдается уменьшение баланса на 24 515 тыс. руб. Это связано, прежде всего, с уменьшением Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностямна конец отчетного периода на 12 014 тыс. руб., а также с уменьшением дебиторской задолженности на 34 791 тыс. руб. Мы наблюдаем спад темпа роста по следующим статьям баланса: незавершенное строительство, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. А вот основные средства, сырье и материалы, готовая продукция и кредиторская задолженность показали значительный рост на конец отчетного периода.
Горизонтальные анализ это свидетельствует о неблагоприятном развитии компании.
Рассмотрев вертикальный анализ баланса видно, что отрицательные изменения на конец отчетного периода показали незавершенное строительство, оборотные активы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства с отклонениями от базиса с 0,4% до 6,3%.
Задание 2 Проведите анализ финансовых результатов деятельности предприятия, рассчитайте показатели, рассчитайте показатели ликвидности баланса и платежеспособности организации, анализ финансовой устойчивости организации. Сделайте соответствующие выводы.
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ, тыс. руб.
Наименование показателя
|
За отчетный
период
|
За аналогичный период предыдущего года
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
178097
|
128140
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
( 226055 )
|
( 152298 )
|
Валовая прибыль
|
( 47958 )
|
( 24158 )
|
Коммерческие расходы
|
( )
|
( )
|
Управленческие расходы
|
( )
|
( )
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
( 47958 )
|
( 24158 )
|
Прочие доходы и расходы
|
|
|
Проценты к получению
|
13615
|
26536
|
Проценты к уплате
|
( 4806 )
|
( 5195 )
|
Доходы от участия в других организациях
|
|
|
Прочие доходы
|
146110
|
859202
|
Прочие расходы
|
( 55654 )
|
( 500238 )
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
51307
|
356147
|
Отложенные налоговые активы
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
|
|
Текущий налог на прибыль
|
( 28383 )
|
( 59854 )
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
22924
|
296293
|
Таблица 3 - Анализ отчета о финансовых результатах, тыс. руб.
Показатель
|
За отчетный
период
|
За аналогичный период
предыдущего года
|
Изменение за период, (+, -)
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
178097
|
128140
|
49957
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
226055
|
152298
|
73757
|
Валовая прибыль
|
47958
|
24158
|
23800
|
Коммерческие расходы
|
-
|
-
|
-
|
Управленческие расходы
|
-
|
-
|
-
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
47958
|
24158
|
23800
|
Прочие доходы и расходы
|
|
|
|
Проценты к получению
|
13615
|
26536
|
-12921
|
Проценты к уплате
|
4806
|
5195
|
-389
|
Доходы от участия в других организациях
|
-
|
-
|
-
|
Прочие доходы
|
146110
|
859202
|
-713092
|
Прочие расходы
|
55654
|
500238
|
-444584
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы
|
-
|
-
|
-
|
Отложенные налоговые обязательства
|
-
|
-
|
-
|
Текущий налог на прибыль
|
28383
|
59854
|
-31471
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
22924
|
296293
|
-273396
|
Таблица 4 – Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности организации
Показатели
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение за период
(+,-)
|
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности
|
0,1
|
0,1
|
0
|
Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности
|
0,6
|
0,5
|
-0,1
|
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
|
1,7
|
2,3
|
0,6
|
Коэффициент общей ликвидности
|
0,5
|
0,6
|
0,1
|
Таблица 5 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости организации
Показатели
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение за период
(+,-)
|
Коэффициент финансовой независимости
|
0,87
|
0,88
|
0,01
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
0,63
|
0,57
|
-0,06
|
Коэффициент задолженности
|
0,13
|
0,12
|
-0,01
|
Коэффициент самофинансирования
|
6,85
|
7,32
|
0,47
|
Коэффициент маневренности
|
0,25
|
0,18
|
-0,07
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
|
0,52
|
0,59
|
0,07
|
Выводы:
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидностименьше 1 означает, что мы не сможет быстро погасить всю имеющуюся у него текущую задолженность собственными средствами.
Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске – предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Коэффициент общей ликвидности как и в коэффициенте текущей ликвидности значение значительно ниже 1 говорит о высоком финансовом риске – предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета
Коэффициент финансовой независимости>0,5, чем выше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние компании.Близость этого значения к единице говорит о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности при неблагоприятном развитии ситуации.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается для оценки платежеспособности компании. Если Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1, то структура баланса компании признается неудовлетворительной. В нашем случае коэффициент имеет значение выше 0.1.
Коэффициент задолженности<0,5,чем ниже этот показатель, тем меньшей считается задолженность холдинговой компании или ее дочернего предприятия и тем более стойким будет его финансовое состояние.
Коэффициент самофинансированиярекомендуемое значение 1.Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может говорить об опасности неплатежеспособности и затруднить получение кредита. По данным таблицы 5, наш коэффициент намного выше минимального.
Коэффициент маневренностизависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5. Оба отчетных периода соответствуют установленной норме коэффициента.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активовесли показатель меньше 1 значит на предприятии большую часть занимают внеоборотные активы. Чем выше значение данного коэффициента, тем больше предприятие вкладывается в оборотные активы.
Задание 3. По данным задания 1 и 2 рассчитайте показатели рентабельности и сделайте соответствующие выводы.
Таблица 6 – Расчет показателей рентабельности
Наименование показателя
|
Порядок расчета и значение показателя
|
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (%)
|
|
Рентабельность активов по чистой прибыли (%)
|
|
Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения (%)
|
|
Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли (%)
|
|
Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (%)
|
 0,02 или 2%
|
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (%)
|
|
Рентабельность продаж по прибыли от продаж (%)
|
|
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (%)
|
|
Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж (рентабельность основной деятельности) (%) и т.д.
|
|
Выводы:
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения и рентабельность активов по чистой прибыли рост показателя связан:с увеличением чистой прибыли организации,с ростом тарифов на товары и услуги или уменьшением расходов на производство товаров и оказание услуг,с ростом оборачиваемости активов.
Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения и рентабельность оборотных активов по чистой прибыли демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем полнее используются оборотные средства.
Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения и рентабельность собственного капитала по чистой прибыли показатель важен для акционеров компании, так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля инвестиций в предприятие. В нашем случае показатель растет, а это означает рост прибыли, а также заемного капитала.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж и рентабельность продаж по прибыли до налогообложения темпы роста выручки опережают темпы роста затрат. Возможные причины:рост объемов продаж,изменение ассортимента продаж.При увеличении количества проданной продукции в натуральном выражении выручка возрастает быстрее затрат в результате действия производственного левериджа.
Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж (рентабельность основной деятельности).Динамика коэффициента говорит о необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции. Увеличение этого показателя в динамике при неизменной величине затрат говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли |
Скачать 32.83 Kb.