Лекция - учет финансовых инструментов. 3. Учет финансовых инструментов. 3. Учет финансовых инструментов Учет финансовых инструментов ведется в соответствии с мсфо 39, мсфо 9
 Скачать 222.75 Kb.
|
|
Тема: 3. Учет финансовых инструментов Учет финансовых инструментов ведется в соответствии с МСФО 39, МСФО 9. Финансовый инструмент – любой договор, в результате которого у одного предприятия возникает финансовый актив, а у другого предприятия возникает финансовое обязательство. Финансовый актив – актив, являющийся: Денежным средством Договорным правом на получение денежных средств и других финансовых инструментов от другого предприятия Договорным правом на обмен финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных для него условиях Долевым инструментом другого предприятия Финансовое обязательство – обязательство по договору: Предоставить денежные средства или другие финансовые инструменты другому предприятию Обменять финансовые инструменты с другим предприятием на потенциально невыгодных для него условиях Долевой инструмент – любой договор, подтверждающий право на долю активов предприятия, за вычетом всех его обязательств Общими примерами финансовых инструментов, являются: 1. Акции 2. Векселя полученные и выданные 3. Задолженность по замам к получению и к оплате 4. Сумма долга по облигациям к получению и к оплате В категорию финансовых инструментов также относятся производные ценные бумаги: Варранты Опционы Фьючерсные и форвардные контракты Валютные и процентные свопы Предприятию следует признавать финансовые инструменты в балансе тогда и только тогда, когда оно становится стороной по договору в отношении финансовых инструментов. Учет финансовых инвестиций ведется на счетах 1110-1160 – краткосрочные, 2010-2070 – долгосрочные. Счета активные: по дебету отражается приобретение инвестиций по кредиту - выбытие. При приобретении финансовые инвестиции оцениваются фактическим затратам, включая расходы, непосредственно связанные с приобретением, такие как брокерское вознаграждение, вознаграждение за банковские услуги, комиссионные услуги фондовой биржи и т.д. Классификация финансовых активов МСФО IFRS 9, как считается, упростил классификацию финансовых инструментов по сравнению с предыдущим стандартом МСФО IAS 39. В соответствии с новым стандартом финансовые активы измеряются в зависимости от того, как компания управляет своими финансовыми инструментами («бизнес-модель»), и какие денежные потоки получает от них. Для финансовых активов IFRS 9 вводит три классификационных категории: 1) Финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости; 2) Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (через отчет о прибылях и убытках, 6 и 7 раздел); 3) Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (через капитал, 5 раздел). Для финансовых обязательств в МСФО IFRS 9 есть две классификационные категории: по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через прибыль/убыток. Третья классификационная категория, которая была введена по просьбе некоторых заинтересованных сторон, главным образом страховых компаний (как написано в пункте IN8 IFRS 9). Эта третья категория называется «финансовые активы по справедливой стоимости через прочий совокупный доход» или по СС через ПСД. В результате получились две похожих по названию категории финансовых активов, отличающихся как по сути, так и по правилам отражения в отчетности. Принятые сокращения: • ПСД — прочий совокупный доход (статья капитала) • ОПУ — отчет о прибылях и убытках • СС — справедливая стоимость Основа для классификации финансовых активов Классификация финансовых активов в МСФО IFRS 9 основана на том, как компания управляет группами финансовых активов и каковы характеристики денежных потоков, которые будут получены от этих активов. Таким образом, Совет по МСФО решил сблизить бухгалтерский учет и учет, который использует руководство компаний в отношении активов. Подобный подход нацелен на то, чтобы дать возможность пользователям отчетности предсказывать будущие денежные потоки к получению. Классификация и оценка финансовых активов по IFRS 9 привязывается к экономическому поведению компании-инвестора, или, говоря словами стандарта, к «бизнес-модели управления» этими активами. Используемая бизнес-модель должна определяться не в отношении отдельного инструмента, а на уровне групп финансовых инструментов. Компания может использовать более чем одну бизнес-модель для управления своими финансовыми активами. 1. Финансовые активы по амортизированной стоимости Финансовый актив должен оцениваться по амортизированной стоимости, если выполняются оба следующих условия: (a) финансовый актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является получение предусмотренных договором денежных потоков, и (b) денежные потоки являются исключительно выплатами основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга. Амортизированная стоимость рассчитывается методом эффективной ставки процента, которая дисконтирует расчетные будущие денежные поступления на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива. То есть амортизированная стоимость отражает денежные потоки от финансового актива, которые компания получит в том случае, если будет держать этот актив до погашения. Амортизированные затраты на приобретение финансовых инструментов – стоимость финансовых инструментов, определенная при первоначальном признании минус выплата основной суммы долга, плюс (минус) накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения минус частичное списание в связи с обесценением или безнадежной задолженностью Метод эффективной ставки процента – метод расчета амортизации с использование эффективной ставки процента финансового инструмента Эффективная ставка процента финансового инструмента – ставка, которая применяется при точном дисконтировании ожидаемой суммы будущих платежей. Хотя целью бизнес-модели, используемой компанией, может быть удержание финансовых активов с целью получения предусмотренных договором денежных потоков, совсем необязательно, чтобы компания удерживала все эти инструменты до наступления срока погашения. Даже в случае, если имеют место продажи финансовых активов или ожидаются такие продажи в будущем, бизнес-модель, может классифицироваться в эту категорию. Например, управление кредитными рисками, направленное на минимизацию потенциальных кредитных убытков в результате ухудшения кредитного качества активов, является неотъемлемой частью такой бизнес-модели. Продажа финансового актива ввиду того, что он более не удовлетворяет критериям кредитного качества, установленным в документально оформленной инвестиционной политике компании, является примером продаж, вызванной увеличением кредитного риска. Однако частая покупка и продажа финансовых активов или покупка/продажа в больших объёмах не согласуется с этой бизнес-моделью управления финансовыми активами. Пример 1. 1 апреля 2017 года компания «Омега» выпустила 100 000 облигаций номинальной стоимостью 100 долларов за облигацию. Компания «Дельта» выкупила весь облигационный заем «Омеги» и собирается удерживать данные инструменты до погашения. Для регистрации данной сделки «Дельта» понесла дополнительные затраты на сумму 100 000 долларов. Облигации были выпущены по цене 130 долларов за штуку и подлежат погашению по номинальной стоимости 31 марта 2021 года. Проценты в размере 12 долларов за облигацию выплачиваются ежегодно в конце периода 31 марта. Эффективная годовая процентная ставка (внутренняя норма доходности) по данным облигациям составляет 5%. Менеджмент Дельты считает, что на 31 марта 2018 года существенного увеличения кредитного риска не произошло. Оценка 12-месячных ожидаемых кредитных убытков на 31 марта 2018 года — 400 000 долларов. Задание. Объясните, как данная операция должна быть отражена в финансовой отчетности компании «Дельта» на 31 марта 2018 года. Решение: 1) Для Дельты это финансовый актив. 2) Так как бизнес-модель управления финансовыми активами подразумевает получение денежных потоков в виде процентов и основного долга, то такие финансовые активы надо учитывать по амортизированной стоимости. 3) Дельта выплатила Омеге за облигации $130*100 000 штук = 13 000 000 Дт 2010 Кт 3310 = 13 000 000 Дт 3310 Кт 1030 = 13 000 000. 4) Затраты, связанные с регистрацией данной сделки, увеличивают стоимость финансового актива: 100,000 Дт 2010 Кт 3390 = 100 000 Дт 3390 Кт 1030 = 100 000. Амортизированная стоимость рассчитывается без учета оценочного резерва (в тысячах долларов): Входящее сальдо Финансовый доход (5%) Ежегодная выплата Исходящее 13 100 000 655 000 (1 200 000) 12 555 000 13 1000 + 655 000 – 1 200 000 = 12 555 000 Дт 2010 Кт 6110 = 13 100 000 * 5% = 655 000 Дт 6110 Кт 5710 = 655 000 Дт 7330 Кт 2010 = 100 000 * 12 = 1 200 000 Дт 5710 Кт 7330 = 1 200 000. 5) На каждую отчетную дату Дельта должна оценить, не произошло ли существенного увеличения кредитного риска. Оценка 12-месячных ожидаемых кредитных убытков на 31 марта 2018 года — 400 000 долларов. В данном случае оценочный резерв признается в сумме 12-месячных ожидаемых кредитных убытков. Дт 7470 Кт 2080 = 400 000 Дт 5710 Кт 7470 = 400 000. Выписки из финансовой отчетности (в тысячах долларов): ОФП (отчет о финансовом положении) на 31.03.18 Финансовый актив (долгосрочный) – 12 155 000 = 12 555 000 – 400 000 ОСД (отчет о совокупном доходе) за год, закончившийся 31.03.18 Финансовый доход (Кт 6110-доходная часть) – 655 000 Убыток от обесценения (Дт 7470-расходная часть) – (400 000). 2. Финансовые активы по справедливой стоимости через прибыль или убыток (через отчет о прибылях и убытках, 6 и 7 раздел). Если компания рассчитывает получить денежные потоки от продажи финансовых активов (собирается активно торговать ими, играя на разнице в рыночной стоимости), то такие активы должны оцениваться в финансовой отчетности по справедливой (рыночной) стоимости c отражением изменений в справедливой стоимости через прибыль/убыток. Сюда попадают прежде всего инвестиции в акции, т.е. в долевые инструменты других компаний. Акции не генерируют процентный доход и у них нет «основного долга». Поэтому, как правило, если компания покупает акции другой компании, то бизнес-модель управления инвестициями заключается в реализации выгодных изменений в справедливой стоимости (продажа по более высокой цене). Такие финансовые активы являются частью торгового портфеля и оцениваются по СС через прибыль/убыток. В случае, если инвестиции в акции не предназначены для торговли ими, а будут удерживаться со стратегической целью (например, акции ключевого поставщика, доля в капитале которого может быть увеличена в будущем), компания-инвестор может принять решение об отражении изменений в справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Тогда накопленные в ПСД прибыли или убытки при выбытии инструмента будут реклассифицированы на другую статью капитала (например, нераспределенную прибыль). То есть ни при каких условиях прибыли/убытки от такого финансового актива не попадут в ОПУ и не повлияют на величину чистой прибыли. Безусловно, в эту категорию попадают не только долевые финансовые инструменты (акции). По справедливой стоимости через прибыль/убыток отражаются также, например, инвестиции в конвертируемые облигации другой компании. В этом случае денежные потоки от инструмента представляют собой не только выплаты процентов и основного долга, но и доход, который связан со стоимостью капитала эмитента облигаций (the return is linked to the value of the equity of the issuer). Поэтому согласно IFRS 9 инвестиции в конвертируемые облигации учитываются по справедливой стоимости через ОПУ. Кроме того, в эту категорию попадают инвестиции в долговые инструменты (облигации), если в рамках бизнес-модели компания управляет такими активами с целью получения денежных потоков через их продажу. В таком случае компания оценивает доходность портфеля инвестиций в облигации и принимает решения о продаже или покупке на основе их справедливой стоимости. Данная бизнес-модель подразумевает активные покупки и продажи в отличие от бизнес- модели на удержание активов, где продажи являются редкими. При этом компания может получать предусмотренные договором денежные потоки по облигациям за то время, как финансовые активы будут у нее во владении. Но получение процентных доходов в данном случае является побочной операцией, а главная цель этой бизнес-модели управления активами состоит в реализации выгодных изменений в справедливой стоимости. Пример 2. 1 апреля 2017 года компания «Дельта» приобрела 100 000 акций компании «Омеги» по 130 долларов за каждую акцию. Для регистрации данной сделки «Дельта» понесла дополнительные затраты на сумму 100 000 долларов. Менеджмент Дельты рассматривает данные финансовые активы как часть торгового портфеля и намерен получать денежные потоки от продажи данных активов. Справедливая стоимость пакета акций на 31 марта 2018 года составила 12 800 000 долларов. Задание. Объясните, как данная операция должна быть отражена в финансовой отчетности компании «Дельта» на 31 марта 2018 года. Решение: 1) Для Дельты это финансовый актив. 2) Так как бизнес-модель управления финансовыми активами подразумевает получение денежных потоков от продажи активов, то такие финансовые активы надо учитывать по СС через ОПУ. 3) Справедливая стоимость пакета акций на дату приобретения — 13 000 000 ($130 х 100 000) = Дт 1130 Кт 3310 = 13 000 000 Дт 3310 Кт 1030 = 13 000 000. 4) Затраты, связанные с регистрацией данной сделки, относятся на увеличение стоимости — 100 000 Дт 1130 Кт 3390 = 100 000 Дт 3390 Кт 1030 = 100 000. 5) Отражение переоценки на отчетную дату Дт 7330 Кт 1130 = 300 000 (13 100 000 – 12 800 000) Дт 5710 Кт 7330 = 300 000. Выписки из финансовой отчетности (в тысячах долларов): ОФП на 31.03.18 Финансовый актив (долгосрочный) – 12 800 000. ОСД за год, закончившийся 31.03.18 Убыток от изменения СС актива (Дт 7330-расходная часть)– (300 000). 3. Финансовые активы по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (через капитал, 5 раздел). Данная категория была введена Советом по МСФО после обращений компаний, которые используют промежуточную бизнес-модель для управления финансовыми активами: стремятся увеличить доход от портфеля инвестиций как за счет получения денежных потоков в виде процентов, так и за счет продажи по цене, превышающей цену покупки. Такому типу бизнес-модели могут соответствовать различные цели. Например, целью бизнес-модели может быть управление ежедневными потребностями в ликвидности, поддержка определенного уровня доходности по процентам или обеспечение соответствия сроков действия финансовых активов срокам действия обязательств, финансируемых данными активами. Для достижения такой цели компании нужно не только получать предусмотренные договором денежные потоки, но и продавать финансовые активы время от времени. По сравнению с бизнес-моделью, целью которой является удержание финансовых активов для получения процентов и основного долга, данная бизнес-модель, как правило, будет подразумевать более частые и большие по объемам продажи. Это происходит из-за того, что продажа финансовых активов является неотъемлемым условием достижения цели бизнес-модели, а не побочной операцией. Общая доходность портфеля при такой модели управления активами зависит как от процентных доходов, так и от денежных потоков от продажи. Пример 3. 1 апреля 2017 года компания «Омега» выпустила 100 000 облигаций номинальной стоимостью 100 долларов за облигацию. Компания «Дельта» выкупила весь облигационный заем «Омеги». Для регистрации данной сделки «Дельта» понесла дополнительные затраты на сумму 100 000 долларов. Облигации были выпущены по цене 130 долларов за штуку и подлежат погашению по номинальной стоимости 31 марта 2021 года. Проценты в размере 12 долларов за облигацию выплачиваются ежегодно в конце периода 31 марта. Эффективная годовая процентная ставка по данным облигациям составляет 5%. Менеджмент Дельты намерен получать предусмотренные договором потоки денежных средств и, в случае необходимости, продавать облигации для поддержания ликвидности. На 31 марта 2018 года по оценкам Дельты существенного увеличения кредитного риска не произошло. Оценка 12-месячных ожидаемых кредитных убытков на 31 марта 2018 года составила 400 000 долларов. Справедливая стоимость пакета облигаций на 31 марта 2018 года равна 12 800 000 долларов. Задание. Объясните, как данная операция должна быть отражена в финансовой отчетности компании Дельта на 31 марта 2018 года. Решение: 1) Для Дельты это финансовый актив. 2) Так как бизнес-модель управления финансовыми активами подразумевает получение денежных потоков в виде процентов и основного долга, а также получение денежных потоков от продажи активов, то такие финансовые активы надо учитывать по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. 3) Дельта выплатила Омеге за облигации $130*100 000 штук = 13 000 000 Дт 2010 Кт 3310 = 13 000 000 Дт 3310 Кт 1030 = 13 000 000. 4) Затраты, связанные с регистрацией данной сделки, увеличивают стоимость финансового актива: 100 000 Дт 2010 Кт 3390 = 100 000 Дт 3390 Кт 1030 = 100 000. 5) Амортизированная стоимость рассчитывается без учета оценочного резерва (в тысячах долларов): Входящее сальдо Финансовый доход (5%) Ежегодная выплата Исходящее 13 100 000 655 000 (1 200 000) 12 555 000 13 1000 + 655 000 – 1 200 000 = 12 555 000 Дт 2010 Кт 6110 = 13 100 000 * 5% = 655 000 Дт 6110 Кт 5710 = 655 000 Дт 7330 Кт 2010 = 100 000 * 12 = 1 200 000 Дт 5710 Кт 7330 = 1 200 000. 6) На отчетную дату необходимо сделать переоценку финансового актива до справедливой стоимости: Дт 2010 Кт 5540 = 245 000 = (12 800 000 – 12 555 000) 7) На каждую отчетную дату Дельта должна оценить, не произошло ли существенного увеличения кредитного риска. Оценка 12-месячных ожидаемых кредитных убытков на 31 марта 2018 года — 400 000 долларов. В данном случае оценочный резерв признается в сумме 12-месячных ожидаемых кредитных убытков. Дт 7470 Кт 5540 = 400 000. Выписки из финансовой отчетности (в тысячах долларов): ОФП на 31.03.18 Финансовый актив (долгосрочный) – 12 800 000 Прочие компоненты капитала – 645 000 = (245 000 + 400 000) ОСД за год, закончившийся 31.03.18 Финансовый доход (Кт 6110-доходная часть)– 655 000 Убыток от обесценения (Дт 7470-расходная часть) – (400 000). Поскольку при данной бизнес-модели управления активами денежные потоки представляют собой как проценты, так и выручку от продажи, Комитет решил, что пользователям отчетности будет полезна информация как по амортизированной стоимости, так и по справедливой стоимости. Таким образом, для данной классификационной категории процентный доход показывается в составе прибыли или убытка, как если бы финансовый актив оценивался по амортизированной стоимости, в то время как в отчете о финансовом положении финансовый актив оценивается по справедливой стоимости. Когда признание таких финансовых активов прекращается, накопленные прибыли или убытки, признанные в составе прочего совокупного дохода, реклассифицируются в состав прибыли или убытка Дт 5540 Кт 5610 = 645 000. |