Экономическиенауки 109 удк 657. 375
 Скачать 1.54 Mb.
|
|
Э к о н о м и ч е с к и е н а у к и 109 УДК 657.375 Караева Ф. Е. Karayeva F. E. ПОСТРОЕНИЕ МОДЕЛИ УПЛОТНЕННОГО БАЛАНСА И ЕГО АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ: ПЛЮСЫ И МИНУСЫ CREATION OF MODEL OF THE CONDENSED BALANCE AND ITS ANALYTICAL OPPORTUNITIES: PLUSES AND MINUSES Статья посвящается оценке формирования уплотненного баланса организации путем пере- группировки основных статей, посредством которых можно оценить состояние капитала и основных источников его формирования. Главной особенностью данного баланса можно выделить представление статей в виде кон- кретных групп и нет доскональной расшифров- ки. Отсутствие глубокой детализации в неко- торой степени и является отрицательным моментом. Используя отчетные данные бух- галтерского баланса организации, произведена корректировка статей в разрезе однородных групп, где структурные значения актива сви- детельствуют о достаточной их мобильности, способствующей повышению оборачиваемости капитала организации. Анализ источников об- разования капитала показывает уменьшение заемного капитала организации, что приводит к понижению уровня его финансовых рисков и благоприятно оказывает влияние на его финан- совую устойчивость, так как повышается его независимость от заемного капитала. Ключевые слова: анализ, уплотненный ба- ланс, имущество, корректировка, устойчивость, рентабельность. Article is devoted to an assessment of formation of the condensed balance of the organization by a regrouping of the main articles by means of which it is possible to estimate a condition of the capital and the main sources of its formation. It is possible to allocate with the main feature of this balance submission of articles in the form of specific groups and there is no thorough interpretation. The lack of deep specification somewhat also is a bad point. Using reporting data of the balance sheet of the organization updating of articles in a section of uniform groups where structural values of an asset demonstrate their sufficient mobility, the organizations promoting increase in turnover of the capital is made. The analysis of sources of formation of the capital shows reduction of the loan capital of the organization that leads to lower- ing of the level of its financial risks and favora- bly has an impact on its financial stability as its independence of the loan capital increases. Key words: the analysis, the condensed balance, property, adjustment, stability, profitability. Караева Ф.Е. – д.э.н., профессор кафедры экономики, ФГБОУ ВО Кабардино-Балкарский ГАУ, г. Нальчик E-mail: fatima64@mail.ru Karayeva F.E. – Doctor of Economic Sciences, Professor, Depart- ment of Economics, FSBEI HE Kabardino-Balka- rian SAU, Nalchik E-mail: fatima64@mail.ru В ведение. Основной задачей любого субъекта хозяйствования в условиях жесткой конкурентной борьбы и нестабильно разви- вающейся экономической системы является наращивание капитала и удержание своих позиций на определенном сегменте рынка. Решение такого рода проблемы требует от руководства организаций поддержания эф- Известия Кабардино-Балкарского ГАУ – № 4(26), 2019 110 фективности и рентабельности функциониро- вания при оптимальном соотношении основ- ных элементов баланса. Как мы знаем, основ- ным информационным массивом для приня- тия управленческих решений является уплот- ненный или аналитический баланс, который широко применяется на данном этапе разви- тия, так как позволяет выявить состояние субъекта хозяйствования на текущий момент и спрогнозировать его развитие в будущем. Цель написания данной статьи – форми- рование уплотненного баланса для оценки имущественного потенциала организации и определения его положительных и отрица- тельных сторон. Методологической основнойявились приемы статистико-экономического анализа, такие как:группировка, коэффициентный метод, сравнение и др. Расчетная часть. Анализ экономической составляющей организации обычно начина- ют с рассмотрения бухгалтерского баланса. Для понимания того, каким образом оцени- вать ситуацию, определяют значение анали- тического исследования, с раскрытием функ- ций, назначений и составных частей. Базой анализа имущественной составляющей орга- низации есть уплотненный или агрегирован- ный баланс. Формат такого баланса является наиболее удобным для чтения и анализа, и способствует выделению ключевых элемен- тов, которые характеризуют состояние орга- низации. Такая форма представленной ин- формации методологически и терминологи- чески очень близка к используемым в миро- вой практике формам балансовых отчетов. Корректно составленный баланс с уплотнен- ными статьями является важной схемой оценки качества финансового анализа. Следует обратиться к истокам создания балансоведения, когда Н.А. Блатов [1] «…рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния организа- ций при помощи сравнительного аналитиче- ского баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры…». Донцова Л.В., Никифорова Н.А. [2] по- лезность аналитического баланса оценивают систематизацией расчетов, охватом многих аналитических показателей, характеризую- щих статику и динамику финансового со- стояния организации. Савицкая Г.В. [3] уплотненный баланс оценивает с точки зрения обобщенного от- ражения состояния активов и источников их образования для дальнейшей комплексной оценки финансового состояния организации. Уплотненный баланс дает возможность рассчитывать коэффициенты, при том, что не требуется повторять одни и те же опера- ции. В итоге сам аналитический процесс за- нимает мало времени, а сам баланс позволя- ет оперативно рассчитать показатели финан- совой устойчивости, оборачиваемости, лик- видности. Уплотненный баланс при чтении наибо- лее доступный, кроме этого, он является максимально приближенным к международ- ным стандартам по отчетности. Но при этом, следует знать, что группировка показателей снижает качественные характеристики и ана- лиз является менее глубоким. Сравнительный анализ следует проводить после корректировок статей агрегированного баланса, но, при этом, структурный баланс остается прежним, но выделяют постоянные и текущие активы, собственный и заемный капитал, а неизменность бухгалтерского ба- ланса остается. В отдельных разделах осуще- ствляют группировку отдельных статей, что определяется не соответствием экономиче- ской значимости названий итогам разделов. Сюда же входит и долгосрочная дебитор- ская задолженность, а при составлении уп- лотненного баланса из состава оборотного капитала исключают такую дебиторскую за- долженность. Следует учитывать, единой схемы формирования баланса не существует. И поэтому при его составлении необходимо понимать сущность статей баланса в эконо- мической трактовке. Такого рода баланс создается для получе- ния предварительного итога о структурах и динамике главных показателей организации. Одним из этапов является объединение пока- зателей баланса в восемь наиболее главных групп, а активы классифицируются по сте- пени ликвидности, а пассивы по срочности погашения. Статьи формируются с учетом корректировок их по составу, с учетом лик- видности активов и сроков платежей по обя- зательствам, установленным по данным из баланса. Далее, используя отчетные данные бухгал- терского баланса организации (ООО «НКЗ») Э к о н о м и ч е с к и е н а у к и 111 [4] проведем корректировки статей баланса в разрезе однородных групп, что позволит бо- лее точно рассчитать аналитические коэффи- циенты и на основании этого дать соответст- вующие выводы по устранению показателей, оказывающих негативное влияние, как на итоговые величины, так и на результатив- ность деятельности. Таблица 1 – Уплотненный бухгалтерский баланс организации, тыс. руб. № п/п Актив 31.12.2016 г. 31.12.2017 г 31.12.2018 г. А Б 1 2 3 1 Внеоборотные активы 53 961 55 962 53 860 2 Оборотные активы 77 493 75 927 76 132 2.1 Запасы 63 922 68 510 58 082 2.2 Дебиторская задолженность 12 793 7 244 17 961 2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 778 118 73 2.4 Прочие оборотные активы 0,00 55,00 16,00 Баланс 131 454 131 889 129 992 Пассив 31.12.2016 г. 31.12.2017 г 31.12.2018 г. 3 Собственный капитал 43 236 46 491 49 350 4 Долгосрочные пассивы 0,00 10 700 8 700 4.1 Займы и кредиты 0,00 10 700 8 700 4.2 Прочие долгосрочные пассивы 0,00 0,00 0,00 5 Краткосрочные пассивы 88 218 74 698 71 942 5.1 Займы и кредиты 40 000 36 714 40 000 5.2 Кредиторская задолженность 48 218 37 984 31 942 5.3 Прочие краткосрочные пассивы 0,00 0,00 0,00 БАЛАНС 131 454 131 889 129 992 Сформирован уплотненный аналитиче- ский баланс организации за 2016-2018гг. Данный вид баланса удобен для проведения последующих расчетов и выяснения финан- сового положения организации. Величина внеоборотных активов за рассматриваемый период изменяется незначительна. Если в 2016 г. его размер был на уровне 53961 тыс. руб. то к концу отчетного 2018 г. снижается на 101 тыс. руб. и составляет 53860 тыс. руб. Величина оборотного капитала также пре- терпевает некоторые изменения в сторону снижения на 1361 тыс. руб. Изменение про- изошло за счет статьи «Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения», ве- личина которых в 2018г. уменьшилась на 705 тыс. руб. и составила 73 тыс. руб. и запасов на 5840 тыс. руб., но дебиторская задолжен- ность повышается на 5168 тыс. руб. В пассиве баланса также происходит изме- нение статей. В частности, собственный капи- тал организации повышается 6114 тыс. руб. Сумма краткосрочных пассивов к концу от- четного периода составляет 71942 тыс. руб., что меньше базисного уровня на 16276 тыс. руб. Данное изменение произошло за счет кредиторской задолженности. Займы и креди- ты за данный период времени имеют одну и ту же величину 40000 тыс. руб., но в 2017 го- ду их величина составляла 36714 тыс. руб. При оценке баланса видно, что размер ак- тива организации отчетного периода в срав- нении с базовыми значениями несколько снизился. При сопоставлении с величинами на 31.12.2016 итог валюты баланса снизился на 1.11 процента, а абсолютное ее выраже- ние составило -1 462,00 тыс. руб. Таким образом, отчетный период актива баланса и валюты находятся на уровне 129 992,00 тыс. руб. Данное снижение произош- ло за счет уменьшения запасов организации на 5 926,00 тыс. руб. или на -27%, и уже на конец исследуемого периода величина их была на уровне 57 996,00 тыс. руб. Известия Кабардино-Балкарского ГАУ – № 4(26), 2019 112 Таблица 2 – Динамика изменений в составе актива баланса Актив 31.12.2016 31.12.2018 В абсолютном выражении, тыс. руб. Темп прироста Удельный вес I. Внеоборотные активы 1.1 Основные средства 53 961 53 860 -101 -0,19 % 0,38% Итого, по разделу I 53 961 53 860 -101 -0,19 % 0,38% II. Оборотные активы 2.1.Запасы 63 922 57 996 -5 926 -9,27 % -4,01 % 2.2.НДС 0,00 86,0 86,0 -100 % 0,07% 2.3.Дебиторская задол- женность 12 793 17 961 5 168 40,40% 4,09% 2.4.Финансовые вложе- ния 0,00 0,00 0,00 0 0,00% 2.5.Денежные средства 778 73 -705 -90,62 % -0,54 % 2.6. Прочие оборотные активы 0,00 16 16 -100,00 % 0,01% Итого, по разделу II 77 493 76 132 -1 361 -1,76 % -0,38 % Баланс 131 454 129 992 -1 462 -1,11 % 0,00% В общей структуре активов доля внеобо- ротных активов с величиной на 31.12.2016 53 961,00 тыс.руб. снизилась на 101,00 тыс. руб., т.е. темп их снижения составил -0.19% и на конец 31.12.2018 их размер составил 53 860,00 тыс. руб. или 41% от общей струк- туры имущества. Размер оборотного капитала, составляв- ший на 31.12.2016 77 493,00 тыс. руб., также уменьшается на 1 361,00 тыс. руб., темп уменьшения оборотных активов составил – 1.76%, и на 31.12.2018 их сумма на уровне 76 132,00 тыс. руб., что составляет 59% от общей структуры имущества. Таблица 3 –Структура актива баланса, % Статья баланса 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 I. Внеоборотные активы 1.1 Основные средства 41,05 42,38 41,43 1.2 Прочие внеоборотные активы 0,00 0,05 0,00 Итого по разделу I 41,05 42,43 41,43 II.Оборотные активы 2.1 Запасы 48,63 51,95 44,62 2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 0,00 0,00 0,07 2.3 Дебиторская задолженность 9,73 5,49 13,82 2.4 Финансовые вложения 0,00 0,00 0,00 2.5 Денежные средства 0,59 0,09 0,06 2.6 Прочие оборотные активы 0,00 0,04 0,01 Итого, по разделу II 58,95 57,57 58,57 Баланс 100,00 100,00 100,00 Как показывают данные таблицы на конец отчетного периода наибольшее значение удельного веса в структурных значениях ак- тива приходится на величину оборотного капитала (58.57%), что свидетельствует о достаточной мобильности активов, которые Э к о н о м и ч е с к и е н а у к и 113 и способствуют повышению оборачиваемо- сти капитала организации. Если рассматривать структуру внеобо- ротных средств, то большее изменение про- изошло по статье основные средства в от- четном периоде по сравнению с базисным на 101,00 тыс. руб. Структура оборотного капитала также пре- терпела некоторые изменения по запасам ор- ганизации в сторону снижения на 5 926,00 тыс. руб. за исследуемый промежуток времени. Величина дебиторской задолженности за исследуемый промежуток времени повыша- ется на 5 168,00 тыс.руб., что является неже- лательным моментом и может быть связано с проблемами оплаты продукции или же с ус- ловиями применения потребительского кре- дита покупателем. Такую ситуацию можно охарактеризовать как отвлечение некоторой доли текущего капитала и иммобилизация части оборотного капитала из производст- венного процесса. Оценивая дебиторскую задолженность ООО «НКЗ», отметим, что организация на 31.12.2018 имеет пассивное сальдо, так как кредиторская задолженность больше деби- торской, из чего следует, что организация по- крывает затраты по текущей деятельности за счет кредиторов. Величина дополнительного финансирования составила 13 981,00 тыс. руб. Далее дадим краткую характеристику пассивам организации, включающие собст- венный и заемный капитал. Из самих терми- нов видно, что повышение удельного веса собственного капитала (за счет любого из источников) будет способствовать укрепле- нию финансового состояния организации. Мы знаем, что в состав собственного ка- питала входит нераспределѐнная прибыль, рассматривающаяся в качестве источника формирования оборотного капитала и сни- жения краткосрочной кредиторской задол- женности. Привлекать долгосрочный заем- ный капитал выгодно в том случае, когда цена на финансовый ресурс не высокая, и формируя развитие производства за счет за- емного капитала, получишь больший уро- вень дохода, чем платишь за финансовый какой-то ресурс. Краткосрочный заемный капитал в неко- торой степени ослабляет финансовое поло- жение, так как его следует возвратить свое- временно и затем привлечь новый. Если краткосрочные средства сформированы в большей части за счет кредиторской задол- женности, то ее следует сравнивать с вели- чиной дебиторской задолженности, большая ее величина может являться причиной бан- кротства организации. Таблица 4 – Структура пассива баланса организации, % Статьи баланса 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 III. Капитал и резервы 3.1 Уставный капитал 0,01 0,01 0,01 3.2 Переоценка внеоборотных активов 29,57 29,47 29,90 3.3 Нераспределенная прибыль (непокры- тый убыток) 3,31 5,77 8,06 Итого, по разделу III 32,89 35,25 37,96 IV. Долгосрочные обязательства 4.1 Заемные средства 0,00 8,11 6,69 Итого, по разделу IV 0,00 8,11 6,69 V. Краткосрочные обязательства 5.1 Заемные средства 30,43 27,84 30,77 5.2 Кредиторская задолженность 36,68 28,80 24,57 Итого, по разделу V 67,11 56,64 55,34 Баланс 100 100 100 Известия Кабардино-Балкарского ГАУ – № 4(26), 2019 114 Если анализировать пассив баланса как ис- точник образования имущества, то его сни- жение произошло, в основном, при снижении статьи «Кредиторская задолженность». Вели- чина рассматриваемого периода уменьшается на 16276,00 тыс. руб., что в процентном соот- ношении соответствует -33.76%. Таким обра- зом, его величина к концу анализируемого периода была на уровне 31942,00 тыс. руб. Собственный капитал организации также имеет некоторые изменения в сторону уве- личения. На отчетный 31.12.2018 год размер собственных средств организации составил 49350,00 тыс.руб. (37.96% от общей величи- ны пассивов). Следующим показателем является показа- тель «Доля обязательств в совокупных источ- никах формирования активов» и за анализи- руемый период происходит его снижение. На 31.12.2018 совокупный размер долгосрочных и скорректированных краткосрочных обяза- тельств организации составляет 80642,00 тыс. руб. (62.04% от общей величины пассивов). Уменьшение заемного капитала организации приводит к понижению уровня его финансо- вых рисков и благоприятно оказывает влия- ние на его финансовую устойчивость, так как повышается его независимость от заемного капитала. Анализируя величины изменений резервов организации и нераспределенной прибыли, можно сказать, что за анализируемый период их общий размер возрос на 6114,00 тыс. руб. и составляет 10471,00 тыс. руб. Изменение резервов составляет 0,00 руб., а нераспреде- ленной прибыли 6114,00 тыс. руб., данное положение является положительным момен- том, так как повышение резерва, фондов и нераспределенной прибыли способствует по- вышению эффективности хозяйствования. Выводы. Таким образом,уплотненный баланс позволяет одновременно оценивать состав и динамику имущества и источников его формирования, показывающих удельный вес отдельных статей в активе, а также соот- ношения заемного и собственного капитала, которые покрывают их. Уплотненный баланс оценивает величины собственных и оборот- ных средств в стоимости имущества, соотно- шение собственного капитала и заемного, что дает общее представление о финансовом со- стоянии организации.Результаты анализа ба- ланса способствуют выявлению потенциаль- ных рисков, выработки финансовой соответ- ствующей политики и, конечно, эффективно- му принятию управленческих решений. Литература 1. Блатов Н.А. Балансоведение. Л.: Эко- номическое образование, 1930. 2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Дело и Сервис, 2009. 384 с. 3. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хо- зяйственной деятельности предприятия: учеб- ник. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. 607 c. 4. Бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «НКЗ» за 2016-2018 гг. References 1. Blatov N.A. Balansovedenie. L.: Ekono- micheskoe obrazovanie, 1930. 2. Doncova L.V., Nikiforova N.A. Analiz fi- nansovoj otchetnosti: uchebnik. M.: Delo i Ser- vis, 2009. 384 s. 3. Savickaya G.V. Kompleksnyj analiz ho- zyajstvennoj deyatel'nosti predpriyatiya: ucheb- nik. M.: NIC INFRA-M, 2013. 607 c. 4. Buhgalterskaya (finansovaya) otchetnost' OOO «NKZ» za 2016-2018 gg. |