РЖД. Изменение за анализируемый период в тыс руб в к валюте баланса

• Название: Изменение за анализируемый период в тыс руб в к валюте баланса
• Дата: 11.11.2020
• Размер: 52.12 Kb.
• Имя файла: РЖД.docx
• Тип: Документы; #149623
• страница: 1 из 4

Показатель	Значение показателя							Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.				в % к валюте баланса			тыс. руб. (гр.4-гр.2)		± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2019	на начало анализируемого периода (31.12.2017)		на конец анализируемого периода (31.12.2019)
1	2	3	4	5		6	7		8
Актив
1. Внеоборотные активы	5 633 580 532	5 903 929 650	6 292 163 950	94,5		94,7	[phone]		+11,7
в том числе: основные средства	4 901 974 662	5 159 461 907	5 514 418 937	82,2		83	[phone]		+12,5
нематериальные активы	14 340 650	17 155 747	20 336 201	0,2		0,3	+5 995 551		+41,8
2. Оборотные, всего	328 816 831	353 648 715	351 164 296	5,5		5,3	[phone]		+6,8
в том числе: запасы	79 613 638	94 623 481	104 309 300	1,3		1,6	[phone]		+31
дебиторская задолженность	124 222 350	137 517 357	138 687 316	2,1		2,1	[phone]		+11,6
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	88 283 157	81 205 466	68 351 772	1,5		1	-19 931 385		-22,6
Пассив
1. Собственный капитал	4 300 878 561	4 358 456 342	4 498 426 107	72,1		67,7	[phone]		+4,6
2. Долгосрочные обязательства, всего	1 073 268 390	1 153 782 147	1 307 900 979	18		19,7	[phone]		+21,9
в том числе: заемные средства	934 813 797	997 515 633	1 143 038 458	15,7		17,2	[phone]		+22,3
3. Краткосрочные обязательства*, всего	588 250 412	745 339 876	837 001 160	9,9		12,6	[phone]		+42,3
в том числе: заемные средства	140 735 211	263 670 951	334 495 025	2,4		5	[phone]		+137,7
Валюта баланса	5 962 397 363	6 257 578 365	6 643 328 246	100		100	[phone]		+11,4

* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи, включенных в собственный капитал.

Соотношение основных качественных групп активов организации на 31.12.2019 характеризуется значительной долей (94,7%) внеоборотных средств и малым процентом текущих активов. Активы организации за рассматриваемый период (с 31 декабря 2017 г. по 31 декабря 2019 г.) увеличились на 680 930 883 тыс. руб. (на 11,4%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 4,6%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Рост активов организации связан, в основном, с ростом показателя по строке "основные средства" на 612 444 275 тыс. руб. (или 86,8% вклада в прирост активов).

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• 
  долгосрочные заемные средства – 208 224 661 тыс. руб. (28,8%)
  
• 
  краткосрочные заемные средства – 193 759 814 тыс. руб. (26,8%)
  
• 
  уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) – 167 181 955 тыс. руб. (23,1%)
  
• 
  нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 57 958 210 тыс. руб. (8%)
  

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "добавочный капитал (без переоценки)" в пассиве (-21 534 840 тыс. руб. и -19 250 398 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал организации на 31 декабря 2019 г. составил 4 498 426 107,0 тыс. руб. Имел место слабый рост собственного капитала (на 197 547 546,0 тыс. руб., или на 4,6%).

Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя					Изменение
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса		тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2019	на начало анализируемого периода (31.12.2017)	на конец анализируемого периода (31.12.2019)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Чистые активы	4 300 878 561	4 358 456 342	4 498 426 107	72,1	67,7	[phone]	+4,6
2. Уставный капитал	2 212 238 725	2 254 029 003	2 379 420 680	37,1	35,8	[phone]	+7,6
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	2 088 639 836	2 104 427 339	2 119 005 427	35	31,9	[phone]	+1,5

Чистые активы организации на 31 декабря 2019 г. существенно (на 89,1%) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 4,6% за весь анализируемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя			Излишек (недостаток)*
	на начало анализируемого периода (31.12.2017)	на конец анализируемого периода (31.12.2019)	на 31.12.2017		на 31.12.2018	на 31.12.2019
1	2	3	4		5	6
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-1 332 701 971	-1 793 737 843	-1 412 315 609		-1 640 096 789	-1 898 047 143
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	-259 433 581	-485 836 864	-339 047 219		-486 314 642	-590 146 164
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	-118 698 370	-151 341 839	-198 312 008		-222 643 691	-255 651 139

Поскольку по состоянию на 31.12.2019 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.