Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран. международные финансы. Курсовая работа По дисциплине Международные финансы
 Скачать 89.19 Kb.
|
|
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ» Факультет Менеджмента курсовая работа
МОСКВА 2020 г. Содержание Введение …………………………………..………….…………………………..3 1. Понятие валютной системы и ее правовое регулирование 1.1 Правовое регулирование валютного устройства в РФ….…………………5 1.2 Валютная система и виды денег …………………………….…………..…10 1.3 Элементы валютной системы и эмиссионное право в РФ……….……….18 1.4 Сущность и функции денег ……………………………….………………..23 2. Анализ валютных систем зарубежных стран 2.1 Валютная система и денежное обращение США …………………………28 2.2 Валютная единица и валютная система Японии ………………………….31 2.3 Валютная единица и валютная система Великобритании ………..………35 2.4 Сравнительный анализ валютной системы РФ и зарубежных стран ..…..41 Заключение ………………………………………………………………………51 Список использованных источников ………………………………………..…53 Введение Валютная система – устройство валютного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в XVI-XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-валютных отношений и капиталистического производства валютная система претерпела существенные изменения. В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают системы двух типов: - система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги; - система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные либо кредитные деньги. В данной работе говорится о наиболее важной и значимой для всего мира теме, которая связана с валютной системой. Во всем мире кредитно-финансовая сфера интенсивно развивается, используя новые методики, современные достижения в области информационных технологий, формируя новые направления деятельности. Мировая валютная система и международный рынок ссудных капиталов постоянно эволюционируют. Создаваемые при этом международные финансовые организации, валютные союзы и другие образования оказываются успешными и стабильными в разной степени, а сама валютная система развивается далеко не бескризисно и денежное обращение составляют основу всего государства. Целью данной работы является рассмотрение и анализ законодательства о валютной система РФ и зарубежных стран. В курсовой работе описаны три валютные системы: валютная система США, Великобритании и России, как развивались валютные единицы этих стран и к какому результату на данный момент пришли они. Понятие валютной системы и ее правовое регулирование Правовое регулирование валютного устройства в Российской Федерации Эффективное развитие экономики страны во многом определяется, состоянием валютного обращения, стабильным функционированием валютной системы. Особую роль деньги играют в рыночной экономике, являясь важнейшим ее атрибутом. Как экономическая категория деньги представляют собой средство выражения стоимости товаров, меру стоимости, всеобщий эквивалент множества стоимостей товара. Сущность денег проявляется через их функции, к которым относятся: 1) определение меры стоимости; 2) средство накопления (тезаврации); 3) средство обращения; 4) средство платежа; 5) функция мировых денег, проявляющаяся в обслуживании международного товарообмена. Особенностью денег является то, что они находятся в постоянном движении. Процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах называетсяденежным обращением. Денежное обращение отражает направленные потоки денег между Центральным банком и иными кредитными организациями; между самими кредитными организациями; кредитными организациями и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм; между банками и физическими лицами; предприятиями и физическими лицами; между банками и иными институтами финансовой системы; между финансовыми институтами и физическими лицами. Главная задача финансово-правового регулирования валютного обращения заключается в поддержании правильного соотношения между доходами населения и организаций в валютной форме и стоимостью товаров и платных услуг, предлагаемых на внутреннем рынке, поскольку именно в этом случае в обращении находится достаточное, необходимое количество денег, в чем и заинтересовано государство.Сумма платежных средств в экономике страны, совокупный объем наличных денег и безналичного оборота образуют валютную массу, которая характеризует покупательные, платежные и накопительные средства, необходимые для развития экономики страны в целом, а также для удовлетворения потребностей физических и юридических лиц. Регулирование валютной массы является задачей Центрального банка. Так, в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в ст. 42 предусмотрено, что «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей валютной массы...». Инструментами регулирования валютной массы являются эмиссия валютных средств, проведение операций на открытом рынке (купля-продажа государственных ценных бумаг), регулирование нормы обязательных резервов банков и определение размера ставки рефинансирования.1 Денежное обращение подразделяется на два вида: наличное и безналичное. В процентном соотношении налично-денежный оборот меньше, чем безналичный, и обслуживает в основном получение и расходование валютных доходов населения, а также часть платежей предприятий и организаций. Наличный денежный оборот является непрерывным процессом движения наличных денег в форме банкнот (банковских билетов), казначейских билетов, металлических монет. Наличный денежный оборот в стране организуется государством в лице центральных (национальных) банков. В Российской Федерации субъектами, организующими данный вид валютного обращения, являются Банк России, его территориальные учреждения, а также система расчетно-кассовых центров (РКЦ). Наличный оборот начинается с указания Банка России РКЦ о переводе наличных денег из резервных фондов в оборотные кассы, из которых наличные деньги направляются в операционные кассы кредитных организаций (банков). Частично деньги направляются на обслуживание межбанковских расчетов, но в основном они выдаются юридическим и физическим лицам. В соответствии с законодательством деятельность по организации и управлению наличным денежным обращением осуществляется в централизованном порядке Центральным банком Российской Федерации. Любое государство, в том числе и Российская Федерация, заинтересованы в сокращении объема наличного валютного обращения и в расширении безналичных форм расчетов. Безналичное денежное обращение состоит в списании определенной валютной суммы со счета одного субъекта в кредитной организации и зачислении ее на счет другого субъекта в этой же или иной кредитной организации либо в иной форме, при которой наличные валютные знаки каксредство платежа отсутствуют. В соответствии с Федеральным законом о Центральном банке РФ Банк России устанавливает предельный размер расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами, расчеты на сумму, превышающую установленную, должны производиться только в безналичном порядке. Современный безналичный оборот в Российской Федерации организован в соответствии со следующими принципами: 1) предприятия всех форм собственности обязаны хранить свои средства на счетах в банках; 2) основная часть безналичных расчетов должна осуществляться через банк; 3) требование платежа должно выставляться или перед отгрузкой товаров (выполнением работ, оказанием услуг), или после этого; 4) оплата клиентом банка полученных товаров и услуг осуществляется банком только с согласия обслуживаемого юридического или физического лица; 5) формы безналичных расчетов платежей выбираются организацией по своему усмотрению в соответствии с требованиями законодательства.2 Правовой основой валютного обращения выступают нормы Конституции Российской Федерации, Федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности» в редакции от 3 февраля 1996 г. с последующими изменениями и дополнениями, Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г., иные законы, нормативные акты Президента и Правительства Российской Федерации, а также подзаконные акты Центрального банка Российской Федерации. В соответствии с п. «ж» ст. 71 Конституции РФ к компетенции Российской Федерации отнесено «установление правовых основ единого рынка; валютная эмиссия», а в ст. 106 Конституции закреплено, что «обязательному рассмотрению в Совете Федерации подлежат принятые Государственной Думой федеральные законы по вопросам финансового, валютного, кредитного, таможенного регулирования, валютной эмиссии». В процессе осуществления и регулирования валютного обращения возникают различные общественные отношения, регулируемые нормами нескольких отраслей права, в том числе конституционного, административного, гражданского, уголовного и финансового. Нормами финансового права регулируются отношения, складывающиеся в процессе организации наличного и безналичного валютного обращения, в том числе при проведении валютных реформ, деноминаций, эмиссий, при организации расчетов, в частности установления обязательного порядка хранения средств юридических лиц на счетах в банках, ограничения наличных форм расчетов между организациями, определения порядка ведения кассовых операций. Названные отношения могут складываться между Центральным банком и кредитными организациями; между кредитными организациями; между кредитными организациями и их клиентами; между юридическими и физическими лицами; между кредитными организациями и иными институтами финансовой системы; между институтами финансовой системы и организациями и физическими лицами.3 Регулирование валютного обращения в стране осуществляется с помощью таких методов, как валютная реформа, деноминация и эмиссия. Валютная реформа — полное или частичное преобразование валютной системы с целью стабилизации и укрепления валютного обращения.Мировая практика свидетельствует, что валютная реформа достигает названных целей только в том случае, если она проводится в условиях стабилизации экономической и политической ситуации в стране. Деноминация в отличие от валютной реформы является технической операцией, выражающейся в замене старых денег новыми с приравниванием одной валютной единицы в новых знаках к большему, количеству рублей в старых знаках. В процессе осуществления деноминации не затрагиваются экономические основы государства, а происходит сокращение валютной массы, находящейся в обращении, а также лишь изменяется масштаб цен. Деноминация может проводиться как отдельно, так и одновременно с валютной реформой. Целью регулирования валютного обращения в стране является создание стабильно функционирующей валютной системы, которая, в свою очередь, создает необходимые предпосылки для эффективного развития экономики. 1.2 Валютная система и виды денег Валютная система представляет собой устройство валютного обращения в стране, которое сложилось исторически и закреплено национальным законодательством. Она сформировалась в XVI - XVII веках с возникновением и утверждением капиталистического производства, централизованных государств и национальных рынков. В соответствии с развитием товарно-валютных отношений и капиталистического производства валютная система претерпела существенные изменения. Валютная система Российской Федерации – это форма организации валютного обращения, закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов: валютной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоятельностью, также входит в валютную систему страны. Официальной валютной единицей Российской Федерации, согласно Федеральному закону «О центральном банке Российском Федерации (Банке России)», является рубль. Введение на территории России других валютных единиц и выпуск валютных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Виды денег – банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России. Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону. Банкноты и монета обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории РФ. Они являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Валютные системы прошли длительных путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран и регионов. Классификацию валютных систем отдельных государств принято производить по разным ключевым признакам: по виду денег как формы платежного средства, по роли государства в регулировании валютного оборота и т.д. В зависимости от вида денег различают валютные системы двух типов (Рис.1): системы металлического обращения; системы бумажно-кредитного обращения. Валютные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (мера стоимости, средства обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги.4 Валютные системы бумажно-кредитного обращения базируются на господстве бумажных или кредитных денег. Рассмотрим сначала валютные системы, основывающиеся на металлических деньгах  Рис. 1. Виды валютных систем При системе металлического валютного обращения выделяются два вида валютных систем: 1.биметаллизм; 2.монометаллизм. Биметаллизм – валютная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром. Монеты из золота и серебра функционируют на равных основаниях, предусматривается их свободная чеканка. На рынке устанавливались две цены (в золоте и в серебре) на один и тот же товар. Биметаллизм существовал с XIV – XVII вв., а в некоторых странах Западной Европы и в XIX в. Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента, однако, вступало в противоречие с экономической сущностью денег как единого товара, призванного осуществлять измерение стоимости всех других товаров. Развитие экономических отношений требовало стабильности валютной системы, не подверженной колебаниям стоимости одного из валютных металлов. Монометаллизм – валютная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и основой валютного обращения. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-1852гг.), Индии (1852-1893гг.), Китае до 1935г. В конце XIX века биметаллизм и серебряным монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1897г. Золотой монометаллизм состоит из трех разновидностей (Рис.2).  Рис.2 Виды золотого монометаллизма Золотомонетный стандарт, соответствующий периоду свободной конкуренции и развития производства, кредитной системы и торговли, характеризовался золотым обращением и свободной чеканкой монет. Закон валютного обращения действовал автоматически. Этот стандарт требовал наличия золотых запасов в эмиссионных центрах. Во время Первой мировой войны потребовались большие военные затраты, которые вызвали рост дефицита воюющих стран и привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран. После окончания Первой мировой войны вводятся урезанные формы золотого монометаллизма: - золотослитковый стандарт (Великобритания, Франция); - золотодевизный стандарт (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.) Истории известны серебряный и золотой монометаллизм. Золотой монометаллизм, или золотой стандарт, существовал в виде золотомонетного, золотослиткового, и золотодевизного стандартов. При золотомонетном стандарте в обращении находились золотые монеты (определенного веса и содержания) и различные виды валютных знаков (банкноты, бумажные деньги), которые свободно обменивались на золотые монеты. При золотослитковом стандарте банкноты обменивались только на золото в слитках, причем с определенными ограничениями. Золотослитковый стандарт был введен в период частичной стабилизации экономики (1924 – 1928 гг.) в некоторых из западноевропейских стран (в частности, в Англии в 1925 г., во Франции – в 1928 г.). При золотослитковом стандарте можно было приобрести золото лишь сравнительно богатым держателям средств. В эти же годы западные страны, имевшие ограниченные золотые запасы, ввели золотодевизный стандарт, предполагавший обмен национальных валют на другие валюты, в том числе и на валюту стран с золотослитковым стандартом. Международный золотой стандарт обеспечивал стабильность валютного обращения как внутри отдельных стран, так и стабильность мировой валютной системы в течение нескольких десятилетий, предшествовавших Первой мировой войне. Механизм реализации международного золотого стандарта требовал выполнения двух условий; во-первых, каждая страна должна было выбрать золото в качестве основного стандарта стоимости валюты, поддерживая соответствие валютной единицы определенному количеству золота; и, во-вторых, каждая страна должна было разрешить свободный экспорт и импорт золота. Для того чтобы все деньги, включая монеты, банкноты и средства на банковских депозитах, имели равную стоимость, страна может: 1) чеканить золотые монеты, содержащие установленные законом в качестве стандартной единицы стоимости количество золота; 2) отдавать казначейству распоряжения о покупке или продаже золота в слитках по фиксированной цене; 3) поддерживать паритет своей валюты путем покупки или продажи валюты страны. При золотомонетном и золотослитковом стандартах курсы валют складывались стихийно в зависимости от соотношения спроса-предложения на свободном валютном рынке национальных и иностранных валют, причем пределы отклонения валютного курса от золотого паритета были незначительны. Это определялось тем, что в условиях свободного ввоза и вывоза из страны золота, при больших отклонениях валютного курса от паритета, становилось более выгодным не обменивать национальную валюту на иностранную, а ввозить (или вывозить) из-за границы непосредственно золото, если расходы по пересылке незначительны (0,5 – 0,8% стоимости пересылаемого золота). Эти расходы (стоимость транспортировки, упаковки, страхования) определяли пределы отклонения валютного курса от паритета, или так называемые “золотые точки”.5 Предельно высокий курс иностранной валюты, при превышении которого выгоднее вывозить золото из своей страны и продавать его за границей, называется экспортной золотой точкой. Если же предлагаемый курс будет ниже предельного курса, при котором выгоднее ввозить золото из-за границы и продавать его своему национальному банку, то это будет импортная золотая точка. В результате мирового экономического кризиса 1929 –1933 гг. валютные системы, базирующиеся на золотом монометаллизме, уступили место системам бумажных и кредитных денег, не разменных на золото. В процессе эволюции валютных систем постоянно происходит снижение издержек валютного оборота, обеспечиваемся экономия затрат. Поясним это положение. Дорогие, тяжелые, неудобные в хранении и длительной перевозке золотые и серебряные деньги были вытеснены легкими, портативными знаками стоимости – бумажными деньгами. Печатание бумажных денег и выпуск их в оборот, безусловно, требуют меньше затрат, чем добыча драгоценных металлов и обработка их для валютного обращения. Появление следующего вида денег – кредитных, способствовало еще большей экономии затрат. Вексель, чек и другие формы кредитных денег позволяли сэкономить валютные купюры, так как могли выписываться на значительные валютные суммы, исчезла необходимость носить с собой наличные деньги. Появление кредитных карточек, системы электронных безналичных расчетов позволило оперативно и независимо от территориального удаления клиентов обслуживать валютные расчеты, существенно снижать затраты на обеспечение валютного оборота. Все бумажно-кредитные системы объединяются следующими общими свойствами: Происходит вытеснение золота из внутреннего и внешнего валютных оборотов. Золото, выполняя по-прежнему функцию сокровища, аккумулируется в валютных резервах банков. Государство берет на себя регулирование валютного оборота. Кредитные операции банков служат основой для выпуска наличных и безналичных денег. Соотношение пропорций наличного и безналичного оборотов меняется в сторону уменьшения доли наличных денег. Валютные системы, основанные на бумажных и кредитных деньгах, существенно отличаются в административно-командной и рыночной экономиках. Основными, наиболее характерными чертами административно-командной валютной системы являются следующие: валютные средства предприятий хранятся на счетах единого государственного банка; директивное управление валютной системой жестко централизовано; валютный курс национальной валютной единицы устанавливается директивно; государственный банк является монополистом в привлечении сбережений населения. Основными же чертами валютной системы, характерной для рыночной экономики, являются: децентрализация валютного оборота между различными кредитными организациями, которая проявляется в разделении функций выпуска безналичных и наличных денег между звеньями банковской системы (выпуск наличных денег осуществляется центральными банками, безналичных – коммерческими банками); отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными платежными оборотами, они находятся в тесной связи, при этом безналичный оборот имеет приоритетный характер; механизм государственного денежно-кредитного регулирования носит не административный, а экономический характер; управление валютной системой централизовано и осуществляется через центральных банк, который независим от правительства в принятии решений, кроме того, активный финансовый контроль за денежными средствами осуществляется со стороны налоговых органов; валютные знаки обеспечиваются активами банковской системы: золотом и драгоценными металлами, валютой, ценными бумагами; сбережения населения привлекаются системой коммерческих банков, отсутствует монополия государственного банка.6 Мировая валютная система сформировалась в 1944г. На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США). По форме валютная система представляла собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт. Основными положениями этой системы являются: 1. золото выполняло функции мировых денег. Оно выступало средством окончательного расчета между странами и всеобщим воплощением общественного богатства; 2. кроме золота в международном платежном обороте использовались национальная валютная единица США - доллар и английский фунт стерлингов; 3. доллар США обменивались на золото в Казначействе США по официально установленному соотношению; 4. национальные валютные единицы свободно обменивались через ЦБ на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям. Все обратимые национальные валютные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами. В связи с ослаблением позиций США на международном рынке в результате сокращения золотых запасов страны международная валютная система, основанная на широком использовании доллара как эталона ценности всех валютных единиц в 1971-73 гг. Потерпела банкротство. С 1 августа 1971г. Был превращен обмен доллара на золото. На смену Бреттон-Вудской валютной системы пришла Ямайская валютная система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в 1976 г. Новая валютная система характеризуется следующими чертами: - мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ, которые становились международной счетной единицей; - доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран; - юридически была завершена демонетизация золота. Золото утратило валютные функции. Однако золото осталось резервом государств и используется для приобретения валютных единиц других стран.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||