Лекция 7 Анализ финансовых результатов организации. Лекция Анализ финансовых результатов деятельности организации

• Название: Лекция Анализ финансовых результатов деятельности организации
• Дата: 07.03.2022
• Размер: 27.36 Kb.
• Имя файла: Лекция 7 Анализ финансовых результатов организации.docx
• Тип: Лекция; #385558

Лекция 7. Анализ финансовых результатов деятельности организации

1. 
   Показатели финансовых результатов организации
   
2. 
   Этапы анализа финансовых результатов организации
   
3. 
   Анализ показателей рентабельности организации
   

1. Показатели финансовых результатов организации

Как известно основной целью функционирования экономических субъек- тов является получение прибыли, так как именно она дает возможности для осуществления расширенного воспроизводства. Финансовые результаты дея- тельности экономического субъекта характеризуются приростом суммы соб- ственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от различных видов деятельности.

Прибыль – чистый доход экономического субъекта, полученный в ре- зультате хозяйственной деятельности, характеризующий его вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности и представля- ющий собой разницу между совокупными доходами и совокупными расходами отчетного периода.

Источники информации для анализа данные аналитического бухгалтер- ского учета по счетам результатов, финансовой отчетности ф.2 «Отчет о фи- нансовых результатах», а также соответствующие таблицы плана предприятия.

Классификация прибыли организации по разным признакам приведена в таблице 1.

Таблица 1 – Классификация видов прибыли

Классификационный признак	Вид прибыли
1. Вид хозяйственной деятельности	Прибыль от операционной деятельности Прибыль от инвестиционной деятельности Прибыль от финансовой деятельности
2. Источники формирования	Прибыль от реализации продукции, работ, услуг Прибыль от реализации имущества Прибыль от прочих операций
3. Состав элементов, формирующих прибыль	Маржинальная прибыль Валовая прибыль Балансовая прибыль Прибыль до налогообложения Чистая прибыль
4. Характер налогообложения	Налогооблагаемая прибыль Прибыль, не подлежащая налогообложению
5. Степень учета инфляции	Номинальная прибыль Реальная прибыль
6. Экономическое содержание	Бухгалтерская прибыль Экономическая прибыль
7. Характер использования	Капитализированная (нераспределенная) прибыль Потребляемая (распределенная) прибыль

В финансовой отчетности организации отражаются следующие показате- ли финансовых результатов организации:

1. 
   Валовая прибыль – разность между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг в нетто-оценке (без НДС, акцизов и других платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (без учета ком- мерческих и управленческих расходов);
   
2. 
   Прибыль (убыток) от продажи продукции товаров, работ, услуг – разница между нетто-выручкой и полной себестоимостью от продаж (включая коммерческие и управленческие расходы);
   
3. 
   Прибыль (убыток) от прочей неосновной деятельности организации (сальдо прочих доходов и расходов) – разность между прочими доходами и рас- ходами организации. В составе прочих доходов и расходов могут учитываться полученные и уплаченные проценты по кредитам, займам, ценным бумагам; доходы и расходы, связанные с арендой, финансовым лизингом основных средств и НМА, курсовые разницы при переоценке имущества и обязательств, выраженных в иностранной валюте; прибыли и убытки прошлых лет и др.
   
4. 
   Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль) – сумма при- были (убытка) от продажи и прибыль (убыток) от прочей неосновной деятель- ности организации.
   
5. 
   Чистая прибыль – прибыль, остающаяся в распоряжении организа- ции после уплаты всех налогов и других экономических санкций.
   

Схема формирования показателей прибыли организации приведена на ри- сунке 1.





Рисунок 1 – Схема формирования показателей прибыли организации

2. Этапы анализа финансовых результатов организации

1. 
   этап – анализ динамики показателей, повлиявших на формирование финансовых результатов организации за анализируемый период. С этой целью сначала рассчитываются абсолютное изменение показателя и темп прироста, а затем сравниваются темпы прироста прибыли с темпами прироста выручки и имущества организации.
   
2. 
   этап – исследование структуры показателей и их изменений. На этом этапе, как правило, рассчитывается доля различных показателей в выручке или чистой прибыли и проводится сравнение полученных результатов с результа- тами предшествующего периода (Таблица 2).
   

Таблица 2 – Показатели уровня и динамики финансовых результатов

Показатель	Предыдущий период, тыс. руб.	Текущий период, тыс. руб.	Абс. изм., тыс. руб.	Темп при- роста, %
1. Выручка (нетто) от продаж
2. Себестоимость продаж
3. Валовая прибыль (п.1 – п.2)
4. Коммерческие расходы
5. Управленческие расходы
6. Прибыль (убыток) от продаж (п.3 – п.4 – п.5)
7. Доля прибыли от продаж в вы- ручке (нетто) от продаж
8. В % от балансовой прибыли
9. Сальдо прочих доходов и рас- ходов
10. Бухгалтерская прибыль (убы- ток) (прибыль до налогооб- ложения) (п.6 ± п.9)
11. Текущий налог на прибыль и другие экономические санк- ции
12. Чистая прибыль (убыток) от- четного периода (п.10 – п.11)
13. Доля чистой прибыли в вы- ручке (нетто) от продаж
14. В % от балансовой прибыли

3. 
   этап – исследование влияния факторов на величину прибыли организа- ции (факторный анализ). Величина прибыли организации формируется и изме- няется под влиянием следующих факторов:
   

• 
  объем продаж;
  
• 
  структура реализованной продукции;
  
• 
  отпускные цены на реализованную продукцию;
  
• 
  цены на сырье, материалы, топливо, тарифы на электроэнергию и пере- возки;
  
• 
  прочие доходы о расходы организации, связанные с арендными отноше- ниями, финансовым лизингом основных средств и НМА, курсовыми разницами при реализации продукции и др.
  
• 
  уровень коммерческих расходов организации, связанных с рекламной деятельностью, содержанием службы маркетинга;
  
• 
  доля управленческих расходов в структуре общих затрат на производ- ство и реализацию продукции, работ, услуг.
  

Абсолютное изменение прибыли от продажи продукции рассчитывается по формуле:

ΔП_П = П_П1 – П_П0

где П_П1, П_П0– прибыль от продажи продукции, работ, услуг соответственно в текущем и предыдущем году.

В таблице 3 приведены формулы расчета влияния факторов на изменение прибыли.
Таблица 3 – Формулы расчета влияния факторов на изменение прибыли организации

Факторы изменения прибыли от продаж	Формула для расчета
1. Изменение отпуск- ных цен	ΔПП(ц) = В1 – В1,0 где ВР1, ВР1,0– выручка от продаж в отчетном году в ценах отчетного и предыдущего года соответственно
2. Изменение объема продаж в оценке по полной себестоимости	П  П  С1,0  П П(q) 0 С 0 0 где С1,0– фактическая себестоимость проданной про- дукции за отчетный год в ценах и тарифах предыду- щего года; С – себестоимость предыдущего года; С1,0 0 С 0 – коэффициент роста объема продаж в оценке по се- бестоимости продукции
3. Изменения в струк- туре продажи товарной продукции	П  П   В1,0  С1,0  П(стр.) 0  В С   0 0  где В1,0 – коэффициент роста объема продаж в оценке В0 по отпускным ценам
4. Структурные сдвиги в ассортименте про- дукции	П  С  В1,0  С П(сдв.) 0 В 1,0 0
5. Стоимость израсхо- дованных ресурсов	ΔПП(себ.) = С1,0 – С1
Изменение прибыли за счет всех факторов (ба- лансовая проверка)	ΔПП =ПП1– ПП0=ΔПП(ц)+ΔПП(q)+ΔПП(стр.)+ΔПП(сдв.)+ΔПП(себ.)

3. Анализ показателей рентабельности субъекта экономики

Для оценки эффективности предпринимательской деятельности субъекта экономики используется система показателей, среди которых важное место за- нимают показатели рентабельности.

Рентабельность – относительный показатель, характеризующий степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Определяется как отношение прибыли к одному из показателей функционирования субъекта экономики. При этом при расчете рентабельности могут быть использованы разные показатели прибыли, что позволяет оценить не только экономическую эффективность ра- боты экономического субъекта, но и оценить другие стороны его деятельности.

В общем виде экономическая эффективность определяется по формуле
_{Э } Результат _{100% .}

^э Затраты

В таблице 4 приведены формулы расчета показателей рентабельности.
Таблица 4 – Показатели рентабельности организации

Показатель	Формула расчета	Экономический смысл показателя
1. Рентабельность реализованной продукции	R  ПРП 100% , РП С РП где ПРП – прибыль от продаж (стр. 050 ф. 2); СРП – полная себестоимость реализо- ванной продукции (стр. 020 ф.2)	Показывает сколько при- были от продаж продукции приходится на рубль затрат на производство и реализа- цию продукции
2. Рентабельность продаж (оборота)	R  ПРП100% , продаж В РП где ВРП – выручка от продаж продук- ции, работ, услуг (стр. 010 ф.2)	Характеризует эффектив- ность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж
3. Рентабельность капитала (сово- купных активов)	R  ПРП 100% , К ВБ ср где, ВБср. – средний за период итог ба- ланса-нетто	Характеризует доходность всего совокупного капита- ла, вложенного в активы предприятия
4. Рентабельность собственного ка- питала	R  ПЧ 100% , СК К СК где Пч – чистая прибыль (стр.190 ф.2) Кск – средняя величина собственного капитала за расчетный период	Показывает величину чи- стой прибыли, приходя- щейся на рубль собственно- го капитала
5. Рентабельность инвестиционного капитала	R  ПЧ 100% , ИК К ИН	Характеризует эффектив- ность капитала, вложенного на длительный срок; пока-

	где К ИН – средняя величина инвести- ционного капитала за расчетный период (СК+ДО)	зывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль инвестиций
6. Рентабельность оборотных акти- вов	R  ПРП100% , ОА ОА где ОА – средняя стоимость оборотных активов за отчетный период	Показывает величину при- были на один рубль обо- ротных активов
7. Рентабельность производства	R  Пб 100% , ПР ПФ где Пб – балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) (стр.140 ф.2) ПФ – средняя стоимость производ- ственных фондов за отчетный период (стр.120+стр.210+стр.220) ф.1	Показывает, сколько при- были получает предприятие с рубля производственных фондов