Практика 1 Оценка инвестиционной привлекательности предприятия Задание 1
 Скачать 131.69 Kb.
|
|
Практика 1 «Оценка инвестиционной привлекательности предприятия» Задание 1 На рынке функционируют 12 предприятий. Учитывая объем инвестиций для потенциального инвестора интерес представляют только 5. На основании представленных в табл. 1 и 2 данных определите: 1) какое предприятие является наиболее привлекательным для потенциального инвестора и почему; 2) какое предприятие является наименее привлекательным для потенциального инвестора и почему; 3) какие показатели оказали негативное влияние на привлекательность предприятий, которые неинтересны потенциальному инвестору; 4) какие меры необходимо предпринять руководству непривлекательных для потенциального инвестора предприятий, чтобы изменить сложившуюся ситуацию; 5) составьте аналитическую записку. Таблица 1 Показатели деятельности предприятий Показатели Предприятия 1 2 3 4 5 1. Коэффициент оборачиваемости активов 0,125 0,136 0,110 0,115 0,109 2. Фондоотдача производственных фондов 0,143 0,224 0,129 0,159 0,198 3. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дн. 28 43 14 68 49 4. Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн. 35 46 48 65 34 5. Рентабельность активов 16,8 17,2 14,3 12,8 11,2 6. Рентабельность собственного капитала 20,1 16,7 16,5 14,8 14,3 7. Коэффициент автономии 0,76 0,99 0,63 0,59 0,83 8.Коэффициент устойчивости экономического роста 0,035 0,016 0,089 0,037 0,046 9. Коэффициент текущей ликвидности 5,68 9,31 4,68 3,48 6,83 Среднегодовая стоимость активов баланса = Выручка / п.1 32 44,1 27,3 60,9 45,9 Среднегодовая стоимость основных средств = Выручка / п.2 28 26,8 23,3 44 25,3 Дебиторская задолженность = Выручка * п.3/365 0,3 0,7 0,11 1,3 0,7 Кредиторская задолженность = Выручка * п.4/365 0,4 0,7 0,5 1,2 0,5 Средняя величина активов предприятия = Чистая прибыль * 100 / п.5 5,35 13,4 7,7 25 17 Балансовая стоимость собственного капитала = ЧП*100 / п.6 4,5 13,8 6,7 21,6 13,3 Чистая прибыль, реинвестированная в производство = БССК * п.8 0,16 0,22 0,6 0,8 0,61 Рентабельность предприятия = ЧП* 100/Выручка 22,5 38,3 36,7 45,7 38 Таблица 2 Динамика экономических показателей деятельности предприятий за 5 лет годы 1 2 3 4 5 Предприятие 1 Выручка, млн. руб. 6,0 5,0 5,5 4,8 4,0 Себестоимость, млн. руб. 4,2 3,5 3,9 3,2 2,8 Балансовая прибыль, млн. руб. 1,8 1,5 1,6 1,6 1,2 Чистая прибыль, млн. руб. 1,4 1,1 1,2 1,2 0,9 Предприятие 2 Выручка, млн. руб. 6,2 5,8 5,3 4,9 6,0 Себестоимость, млн. руб. 3,4 2,8 2,7 2,6 2,9 Балансовая прибыль, млн. руб. 2,8 3,0 2,6 2,3 3,1 Чистая прибыль, млн. руб. 2,1 2,3 2,0 1,8 2,3 Предприятие 3 Выручка, млн. руб. 3,6 2,5 2,9 2,8 3,0 Себестоимость, млн. руб. 2,0 1,8 1,5 1,6 1,5 Балансовая прибыль, млн. руб. 1,6 0,7 1,4 1,2 1,5 Чистая прибыль, млн. руб. 1,2 0,5 1,1 0,9 1,1 Предприятие 4 Выручка, млн. руб. 6,4 7,8 7,3 6,9 7,0 Себестоимость, млн. руб. 3,9 4,2 3,4 3,1 3,0 Балансовая прибыль, млн. руб. 2,5 3,6 3,9 3,8 4,0 Чистая прибыль, млн. руб. 1,9 2,7 3,0 2,9 3,2 Предприятие 5 Выручка, млн. руб. 4,9 4,5 5,2 4,8 5,0 Себестоимость, млн. руб. 2,9 2,6 3,1 2,4 2,4 Балансовая прибыль, млн. руб. 2,0 1,9 2,0 2,4 2,6 Чистая прибыль, млн. руб. 1,5 1,4 1,5 1,8 1,9 Задание 2 К инвестору одновременно обратились руководители двух транспортных предприятий. Одно из них ООО «Трансавто» специализируется на перевозке навалочных грузов автомобилями КАМАЗ-55И (самосвал) и собирается привлечь инвестиции на приобретение универсальных автомобилей типа «Газель» для перевозки продовольственных товаров на сумму 12 000 у.е. В пассиве бухгалтерского баланса ООО «Трансавто» 3 400 у.е. заемных средств (без учета кредиторской задолженности) и 2 400 у.е. собственных средств. Балансовая прибыль предприятия составляет 2 280 у.е. Финансовые издержки по обслуживанию задолженности равны 1 140 у.е. Другое предприятие – ООО «Союзтранс» - специализируется на перевозках продовольственных и сельскохозяйственных грузов автомобилями КАМАЗ-5320 (бортовой) и собирается привлечь инвестиции на развитие ремонтной зоны предприятия на сумму 14 000 у.е. В пассиве бухгалтерского баланса ООО «Союзтранс» 3 750 у.е. заемных средств (без учета кредиторской задолженности) и 3 850 у.е. собственных средств. Балансовая прибыль предприятия составляет 2 350 у.е. Финансовые издержки по обслуживанию задолженности равны 1 100 у.е. Задание 1. Стали бы Вы привлекать инвестиции на месте руководителей и финансистов этих предприятий? 3. На месте инвестора какое из предложений Вы бы выбрали? Обоснуйте свой ответ, приведите необходимые расчеты. |