|
ФГБОУ ВО «Уфимский государственный авиационный технический университет»
программа ФПК «Экономика и управление на предприятие»
дисциплина «Экономический анализ»
Вариант 2
ЗАДАНИЕ 1. Анализ и оценка эффективности деятельности фирмы
1.1 Проанализировать и дать интерпретацию представленной отчетности фирмы. Рассчитать основные технико-экономические показатели деятельности фирмы. Указать возможные положительные и негативные тенденции.
По исходным данным рассчитать показатели эффективности деятельности фирмы и занести в соответствующие ячейки таблицы 1. Рассчитать темпы изменения показателей фирмы (горизонтальный анализ). Указать 3 негативные тенденции и 3 положительные тенденции.
Исходные данные:
Промышленное фирма осуществляет свою деятельность со следующими технико-экономическими показателями.
Таблица 1- Основные технико-экономические показатели деятельности фирмы
Показатели
|
2015
|
2016
|
2017
|
Темп роста
2016/2015
|
Темп роста
2017/2016
|
1.Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС) (Врп), млн. руб.
Формулы:
(Врп2016/Врп2015)*100%
(Врп2017/Врп2016)*100%
|
2700
|
2800
|
2950
|
103%
|
105%
|
2. Себестоимость реализации продукции, работ, услуг (Срп), млн. руб. (с учетом коммерческих и управленческих расходов), в т.ч.
|
1500
|
1600
|
1800
|
106%
|
112,5%
|
2.1 Материальные затраты (МЗ), млн. руб.
|
300
|
500
|
700
|
166%
|
140%
|
3. Внеоборотные активы (ВА), млн. руб., в т.ч.
|
1300
|
1600
|
1900
|
123%
|
118,75%
|
3.1 Основные производственные фонды (ОПФ), млн. руб.
|
1000
|
1100
|
1400
|
110%
|
127%
|
4. Оборотные активы (ОА), млн. руб., в т.ч.
|
1100
|
1200
|
1500
|
109%
|
125%
|
4.1 Дебиторская задолженность (ДЗ), млн. руб.
|
450
|
500
|
550
|
111%
|
110%
|
5. Численность работающих (Чрт), чел
|
480
|
590
|
730
|
123%
|
123,7%
|
6. Кредиторская задолженность (КЗ), млн. руб.
|
500
|
600
|
750
|
120%
|
125%
|
7. Собственный капитал, млн. руб. (СК)
|
1125
|
1125
|
1125
|
100%
|
100%
|
8. Заемный капитал (ЗК), млн. руб.
|
1225
|
1675
|
2275
|
136,7%
|
135,8%
|
9. Чистая прибыль (налог на прибыль – 20%) (Пч), млн. руб.
Формула:
Пч = Врп – Срп –20%
|
960
|
960
|
920
|
100%
|
95,8%
|
Показатели эффективности
|
|
|
|
|
|
1. Материалоемкость продукции (МЕ), руб./руб.
Формула:
МЕ=МЗ/Срп
|
0,2
|
0,31
|
0,38
|
155%
|
122,5%
|
2. Коэффициент финансовой независимости (КФН)
Формула:
КФН=СК/(ВА+ОА)
|
0,46
|
0,4
|
0,33
|
86,9%
|
82,5%
|
3. Рентабельность собственного капитала (Рск), % (рассчитанная по чистой прибыли)
Формула:
Рск=(Пч/СК)*100%
|
85,3%
|
85,3%
|
81,7%
|
100%
|
95,7%
|
Прогноз
|
2017 (прогноз)
|
Прогноз выручки (Врп) на 2017 г. по уровню материалоемкости продукции (МЕ) 2016 г. при уровне материальных затрат (МЗ)- 700 млн. руб.
|
Врп2017=2258
|
Рассчитать, сколько условно потеряло (получено) фирма (Врп факт 2017 - Врп прогноз 2017)
|
Врпфакт2017-Врппрогноз2017=2950-2258=692
|
Перечислить факторы снижения материалоемкости (МЕ)
|
1.улучшение качества продукции
2. использование отходов производства для выпуска побочной продукции
3.управление оборотными средствами на предприятии с целью их минимизации
|
Выводы
|
Негативные тенденции
(не менее 3)
|
Снижение коэффициента финансовой независимости свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, а также о повышении финансовых рисков
|
Увеличение заемного капитала влечет за собой финансовый риск
|
Рост кредиторской задолженности приводит к ослаблению экономики предприятия
|
|
|
Положительные тенденции (не менее 3)
|
Увеличение оборотных активов способствует мобилизации активов и ускорению оборачиваемости средств компании.
|
Увеличение основных производственных фондов говорит о повышении интенсивности использования производственных мощностей и основных фондов
|
|
|
|
1.2 Оценить соблюдение требований экономических законов в деятельности фирмы. Учитывая данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, пояснить, к каким негативным экономическим последствиям может привести нарушение нормативного соотношения (экономического закона).
Таблица 2 - Соблюдение требований экономических законов
Требования эффективного развития
|
Нормативное соотношение (экономический закон)
|
Фактическое соотношение
|
Соблюдение
(да/нет)
|
Последствия отклонений
|
1.Соотношение дебиторской (ДЗ)
и кредиторской задолженности (КЗ)
|
|
|
500/600=0,83
|
Нет
|
угроза финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств
|
|
550/750=0,73
|
Нет
|
2. Соотношение внеоборотных (ВА)
и оборотных активов (ОА)
|
в зависимости от типа (вида) производственной деятельности фирмы
|
|
1600/1200=1,33
|
Нет
|
снижение остатков денежных средств на счетах компании; тревожный сигнал, свидетельствующий об ухудшении финансового положения.
|
|
1900/1500=1,26
|
Нет
|
1.3 Провести факторный анализ аналитической модели и выявить резервы повышения эффективности использования ресурсов фирмы.
Провести анализ методом цепных подстановок влияния факторов на результативный показатель в факторной модели за 2016 и 2017 г.г. по данным таблицы 1.
Рск = Пч/СК
где Рск - рентабельность собственного капитала, %
Расчеты по модели
Чистая прибыль равна:
в 2016 г.: 960 тыс. ден. ед.;
в 2017 г.: 920 тыс. ден. ед.
Рентабельность собственного капитала составляет:
в 2016 г.: Рск2016=960/1125=0,85;
в 2017 г.: Рск2017=920/1125=0,81.
Изменение рентабельности собственного капитала составило -0,04 (0,81-0,85).
Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения чистой прибыли предприятия составило:
иРск(иПч)=(920-960)*(1/1125)=(-40)*0,00088=-0,0352.
Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения величины собственного капитала составило:
иРск(иСк)=Пч2017*(1/Ск2017-1/Ск2016)=920*(1/1125-1/1125)=0.
Общее изменение составляет:
иРск=иРск(иПч)+иРск(иСк)=-0,0352
|
Перечислить факторы и мероприятия по повышению и улучшению данных показателей и занести в таблицу 3.
Таблица 3 - Факторный анализ
Фактор
|
Изменение результативного показателя
|
Перечислите мероприятия по устранению негативного влияния факторов и по усилению позитивного влияния
|
Общее изменение Рск (Рск)
|
-0,04
|
- снижение себестоимости продукции
- улучшение использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость
- рост объёма производства
|
Влияние фактора Пч
(Рск Пч)
|
-0,0352
|
- оптимизация товарного запаса
- увеличение оборачиваемости
- сокращение расходов на персонал
|
Влияние фактора СК
(Рск СК)
|
-0,0352
|
- привлечение заемных средств
- увеличение оборачиваемости собственного капитала
|
|
Скачать 46.84 Kb.