Основная характеристика и принцип деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций. Основная характеристика и принцип деятельности международных и р. 1. 2 Всемирный банк 13
 Скачать 58.19 Kb.
|
|
Содержани 1. Основная характеристика и принцип деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций 5 1.1 Международный валютный фонд и его роль в регулировании международных валютно-кредитных отношений 5 1.2 Всемирный банк 13 1.3 Региональные экономические и финансовые организации 19 2. Практическая часть 22 Блок №1. Задача 1 22 Блок №2. Задача 5 22 Блок №3. Задача 3 23 Блок №4. Задача 3 23 Блок №5. Задача 1 24 Заключение 26 Список используемой литературы 29 Введение Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные валютно-кредитные и финансовые организации, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования международных валютных, кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений. Эти организации объединяет общая цель – развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка – Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала – Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА). Актуальность данной работы заключается в том, что деятельность международных валютно-финансовых и кредитных организаций во многом способствует укреплению мирохозяйственных связей и активизации участия стран в международных валютно-кредитных отношениях. Объектом работы является деятельность международных валютно-финансовых и кредитных организаций. Предметом – взаимодействие международных валютно-финансовых и кредитных организаций. Целью данной работы является исследование роли международных валютно-финансовых и кредитных организаций в мирохозяйственных связях и мировой валютно-финансовой системе, реализуемой посредством содействия процессу глобализации участия в урегулировании финансовых кризисов, структурном регулировании экономики развивающихся и постсоциалистических стран. Поставленная цель обуславливает решение нескольких задач: - рассмотреть организационную структуру международных валютно-финансовых и кредитных организаций; - определить функции и их роль в международной валютно-финансовой и кредитной системе. 1. Основная характеристика и принцип деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций1.1 Международный валютный фонд и его роль в регулировании международных валютно-кредитных отношенийМеждународный валютный фонд (МВФ) является специализированным учреждением ООН. Он был создан в 1944 г. на Бреттон-Вудской международной валютно-финансовой конференции. Статьи Соглашения о МВФ, принятые на Конференции, играют роль его устава. Фонд начал функционировать в 1946 г. Его штаб-квартира находится в Вашингтоне. В настоящее время членами МВФ являются 1841 страны. Членство страны в МВФ является предпосылкой для ее вступления во Всемирный банк. Россия стала членом МВФ в 1992 г. Статьи Соглашения о МВФ изменялись в 1969 г. (в связи с введением специальных прав заимствования (СПЗ)), в 1978 г. (в результате ликвидации Бреттон-Вудской валютной системы и образования Ямайской валютной системы) и в 1992 г. (после включения санкции в виде приостановления права голосования по отношению к странам, не погасившим свою задолженность перед МВФ).1 Основными целями МВФ являются: - содействие международному валютному сотрудничеству; - создание благоприятных условий для сбалансированного роста и расширения международной торговли; - содействие стабильности валютных курсов, поддержание упорядоченности валютных отношений, избежание девальвации валют, вызываемой конкуренцией; - оказание помощи в создании многосторонней платежной системы и устранении ограничений на обмен валюты; - предоставление на временной основе финансовых средств странам-членам для корректировки их платежных балансов; - сокращение продолжительности и размеров дефицита международных платежных балансов стран-членов. Главными направлениями деятельности МВФ являются: - поддержание общей системы расчетов и системы расчетов по СПЗ, наблюдение за состоянием международной валютной системы; - обеспечение финансовой помощи странам-членам и пополнение их валютных резервов путем распределения СПЗ; - предоставление кратко- и среднесрочных кредитов; - оказание консультационного и технического содействия странам-членам по вопросам проведения валютных операций и совершенствования финансовых систем. МВФ оказывает существенное влияние на развитие как национального, так и международного бизнеса. В сфере регулирования платежных балансов и внешней задолженности МВФ предоставляет странам-членам кредит при условии проведения ими определенных изменений в экономической политике. В Соглашении о МВФ предусмотрено два вида кредитной деятельности: сделка (выделение валютных средств из ресурсов Фонда) и операция (оказание посреднических финансовых и технических услуг за счет заемных средств). МВФ осуществляет кредитование только государственных органов (центральных банков, министерств финансов, казначейств, стабилизационных фондов). Как правило, кредиты предоставляются на покрытие дефицита платежных балансов или на поддержку структурной перестройки экономики. Капитал МВФ складывается из взносов стран-членов, производимых по подписке. Каждая страна имеет квоту, выраженную в СПЗ, которая определяет сумму подписки на капитал, возможности использования ресурсов МВФ, сумму получаемых СПЗ при их очередном распределении, количество голосов страны в МВФ. Размеры квот устанавливаются на основе удельного веса стран в мировой экономике и торговли с учетом ВВП, объема текущих операций платежного баланса, официальных золотовалютных резервов. При этом 25% квоты оплачивается резервными активами (СПЗ и конвертируемой валютой), 75% – национальной валютой. Высшим руководящим органом МВФ является Совет управляющих, состоящий из представителей стран-членов, назначенных на 5 лет. В ведение Совета входят: изменение статей Соглашения, прием и исключение государств-членов, определение и пересмотр величины их долей в капитале, выборы исполнительных директоров. Совет управляющих собирается 1 раз в год и обычно принимает решения по вопросам, которые согласно Уставу не могут быть переданы другому органу. Исполнительный совет (Директорат) отвечает за текущие дела МВФ. Семь из 24 исполнительных директоров назначаются странами с наибольшими квотами (Германия, Великобритания, Китай, Франция, Саудовская Аравия, США и Япония), остальные избираются управляющими от других стран с соблюдением принципов регионального представительства. Как правило, Директорат принимает решения, основываясь на материалах и докладах, которые подготовлены административным аппаратом. Взаимодействие МВФ с государствами-членами производится через региональные отделы: Африканский, Европейский I, Европейский II, Среднего Востока, Центральной Азии, Юго-Восточной Азии и Тихоокеанского региона. В МВФ имеются отделы центральных банков, валютных и торговых отношений, по бюджетно-налоговым вопросам, правовой и исследовательский. В аппарате МВФ заняты 2300 сотрудников. Это главным образом экономисты, специалисты по налогам, статистике, финансам и филологии. МВФ осуществляет наблюдение и контроль за соблюдением странами-членами своего Устава, который фиксирует основные структурные принципы мировой валютной системы. Во-первых, МВФ наделен полномочиями создавать безусловные ликвидные средства путем выпуска СДР. Последние предназначены для пополнения официальных валютных резервов, погашения пассивного сальдо платежного баланса, расчетов стран с Фондом. Страна, имея счет в СДР, может приобретать у других участников системы СДР конвертируемую валюту. Регулирующая роль МВФ заключается в том, что он обеспечивает странам гарантированную возможность приобретения необходимой валюты в обмен на СДР путем назначения стран, которые ее предоставляют. При этом МВФ учитывает состояние платежного баланса и валютных резервов «назначенных» стран-кредиторов. МВФ контролирует соблюдение установленных лимитов операций в СДР. Каждая страна обязана принимать СДР в обмен на конвертируемую валюту в пределах двойной суммы ее лимита в СДР. т.е. пока сумма СДР на счете не возрастет до 300% по отношению к чистой кумулятивной величине выделенных ей Фондом СДР.2 После пересмотра в 70-е годы Устава МВФ расширены возможности стран использовать СДР для более широкого круга операций со всеми признанными Фондом владельцами этих резервных активов без его активного посредничества, как это было прежде. Операции в СДР дают возможность странам в известной мере покрывать дефицит их платежного баланса. Предполагалось, что СДР будут выступать в роли альтернативы как золоту, так и доллару, а также другим национальным валютам, исполняющим функцию международного резервного средства. Намечалось также использовать единицу СДР в качестве универсального стоимостного эталона для установления паритетов денежных единиц стран-членов. Иными словами, ставилась цель трансформировать СДР в основу международного валютного механизма. Пока нет оснований говорить о реальном прогрессе на пути перестройки структуры международной валютной ликвидности путем унификации резервных активов на базе СДР. Продвижение этого процесса тормозят, в частности, США, поскольку они не намерены отказаться от роли доллара как международного платежно-резервного средства. Система СДР не решила проблему интернационализации международной ликвидности и централизованного управления ею. Во-вторых, МВФ выступает в качестве проводника принятой Западом, по инициативе США, установки на демонетизацию золота, ослабление его роли в мировой валютной системе. Соглашение о создании МВФ отводило золоту важное место в его ликвидных ресурсах. Согласно Статье III каждая страна при вступлении в Фонд должна была уплатить золотом взнос в размере 25% ее квоты либо 10% ее официальных золотодолларовых резервов в зависимости от того, какая величина меньше. При увеличении капитала Фонда каждая страна была обязана оплачивать золотом 25% подписки в соответствии с повышением ее квоты. В соответствии со Статьей VII Соглашения МВФ предоставлялось право использовать имеющееся у него золото для пополнения своих валютных ресурсов, а это повышало степень ликвидности капитала Фонда. Все страны-члены должны были выразить паритеты своих валют в определенном количестве золота в качестве общего мерила стоимости (Статья IV, раздел 1 а); фиксированное золотое содержание имела и единица стоимости СДР. В соответствии со Статьей V раздел 2.а. МВФ должен руководствоваться в своих действиях «целью не допускать регулирования цены или установления фиксированной цены на рынке золота», что равнозначно трактовке золота как обычного рыночного товара. В-третьих, МВФ осуществляет межгосударственное регулирование режима валютных курсов. В соответствии с Уставом, определившим принципы Бреттон-Вудской валютной системы, МВФ контролировал соблюдение странами-членами принятых ими и утвержденных Фондом официальных золотых и валютных паритетов, а также санкционировал их изменения. Легализация в обновленном Уставе (с 1978 г.) режима плавающих валютных курсов не означает, что МВФ вообще устранился от воздействия на валютную политику стран-членов. В Статье IV измененного Устава МВФ зафиксирована обязанность каждой страны «сотрудничать с Фондом и с другими странами-членами в целях обеспечения упорядоченных валютных механизмов и содействия поддержанию стабильной системы валютных курсов». Страна-член должна, в частности, «избегать манипулирования валютными курсами или мировой валютной системой, направленного на то, чтобы препятствовать эффективной перестройке платежного баланса или получать несправедливые конкурентные преимущества перед другими странами-членами». Вторая серия поправок к Уставу МВФ предоставила странам-членам возможность выбора: либо сохранять плавающий курс валюты, либо установить и поддерживать фиксированный курс валюты (центральный курс), который может быть выражен в единице СДР или иной международной счетной денежной единице. В-четвертых, важным направлением регулирующей деятельности МВФ является устранение валютных ограничений. Статьи Соглашения МВФ регламентируют функционирование механизма валютных рынков, режим валютных операций. Статья VIII содержит обязательство стран-членов не вводить без согласия Фонда ограничений в отношении платежей и переводов по текущим операциям платежного баланса, не использовать дискриминационных валютных режимов и не прибегать к множественности валютных курсов. Валютные ограничения допускаются только в двух случаях: на основании Статьи XIV Устава их могут сохранять или устанавливать новые члены МВФ в течение переходного периода, продолжительность которого не определена; официальное заявление Фонда о дефицитности определенной валюты дает право любой стране-члену после консультации с Фондом вводить временные ограничения операций в этой валюте. В-пятых, МВФ участвует в регулировании международных валютно-кредитных отношений путем предоставления кредитов странам, а главное, в результате выполнения им функции координатора международного кредитования. Частные коммерческие банки рассматривают МВФ как гаранта получения максимально высоких прибылей и инструмент, способствующий расширению их кредитной деятельности в странах-заемщиках. Заключения МВФ об экономической политике и уровне платежеспособности того или иного правительства расцениваются частными банками как показатель международного доверия к заемщику. Поэтому даже небольшой кредит, полученный от МВФ, приобретает эффект цепной реакции, открывая возможность привлечения более крупных сумм на рынке ссудных капиталов. Таким образом, происходит фактическое согласование кредитной политики МВФ, с одной стороны, и главных кредиторов (как государственных, так и частных) мирового рынка ссудных капиталов – с другой. МВФ наряду с другими международными организациями активно участвует в урегулировании внешнего долга развивающихся стран, стран Восточной Европы, России, других государств СНГ. Что касается ТНК и ТНБ, то они поддерживают мероприятия МВФ лишь в той мере, в какой его кредитная политика отвечает их собственным интересам, обеспечивая регулярность платежей стран-должников. Поэтому эффективность регулирования спекулятивных перемещений краткосрочных капиталов, координации процесса выравнивания диспропорций в международных платежах, целенаправленного воздействия на международную ликвидность в ряде случаев ослабляется противодействием частных компаний и банков. В-шестых, МВФ осуществляет постоянный надзор и наблюдение за макроэкономической политикой стран-участниц и состоянием мировой экономики. Он собирает огромный массив информации, относящейся к отдельным странам и к мирохозяйственным процессам в целом. Эта информация включает сведения о динамике экономического роста и цен, денежном обращении, экспорте и импорте товаров, услуг, капиталов, состоянии платежных балансов, официальных золотых и валютных резервов, производстве, экспорте и импорте золота, размерах заграничных капиталовложений, движении валютных курсов и многом другом и подвергается тщательной аналитической обработке. Страны-члены обязаны беспрепятственно предоставлять Фонду эти сведения и консультироваться с ним по вопросам их макроэкономической и валютной политики. МВФ осуществляет надзор за макроэкономической и валютной политикой двумя путями. Одним из них являются предусмотренные Статьей IV Устава консультации с правительственными учреждениями стран-членов. Другой путь – это регулярные (дважды в год) обсуждения доклада «Мировой экономический обзор». Такие обсуждения представляют собой анализ глобальной экономической ситуации а многосторонней перспективе. МВФ занимается также оказанием технической помощи странам-членам и предоставлением им разнообразного набора консультационных услуг. За время своего существования МВФ превратился в подлинно универсальную организацию, добился широкого признания в качестве главного наднационального органа регулирования международных валютно-кредитных отношений, авторитетного центра международного кредитования, координатора межгосударственных кредитных потоков и гаранта платежеспособности стран-заемщиц. Одновременно он начинает играть важную роль в реализации решений «семерки» ведущих государств Запада, становится ключевым звеном формирующейся системы регулирования мировой экономики, международной координации, согласования национальных макроэкономических политик. Фонд зарекомендовал себя активно функционирующим мировым валютным институтом, накопил большой и полезный опыт. 1.2 Всемирный банкВсемирный банк является еще одним специализированным учреждением ООН, состоящим из четырех тесно связанных между собой организаций, общей целью которых является повышение уровня жизни в развивающихся странах за счет финансовой помощи промышленно развитых стран. К этим организациям относятся Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация и Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям. Всемирный банк представляет крупнейший в мире инвестиционный институт, на его долю приходится около половины финансовых средств, направляемых всеми межгосударственными организациями в развивающиеся страны для их скорейшего социально-экономического развития.3 Группа учреждений Всемирного банка, основанная в 1944 году, является одной из крупнейших в мире организаций, предоставляющих помощь на цели развития. Банк, предоставивший в 2002 финансовом году странам-клиентам займы на общую сумму 19,5 млрд. долл.4. США, в настоящее время осуществляет свою деятельность более чем в 100 развивающихся странах, оказывая финансовую и консультационную помощь с целью повышения уровня жизни и улучшения жизни беднейшего населения. Банк разрабатывает стратегии помощи для каждой из своих стран-клиентов в сотрудничестве с государственными органами, неправительственными организациями и частным сектором. Представительства Банка в различных странах мира занимаются реализацией его программ, поддерживают связь с правительством и гражданским обществом и способствуют более глубокому пониманию проблем развития. Совладельцами Всемирного банка являются более 184 стран-членов, интересы которых представляют Совет управляющих и Совет директоров, находящийся в Вашингтоне. Страны-члены являются акционерами Всемирного банка, обладающими правом принимать окончательное решение. Банк использует свои финансовые ресурсы, высококвалифицированный персонал и обширную базу знаний для оказания помощи каждой из развивающихся стран в процессе обеспечения стабильного, устойчивого развития, основанного на принципах социальной справедливости. Основное внимание уделяется оказанию помощи беднейшим группам населения и беднейшим странам, однако всем своим клиентам Банк указывает на необходимость принятия следующих мер: - инвестирование в развитие людских ресурсов, в частности путем совершенствования систем здравоохранения и образования; - концентрация усилий на социальном развитии, привлечении широких слоев населения к решению проблем развития, совершенствовании методов управления и наращивании институционального потенциала как основных факторах снижения уровня бедности; - укрепление способности правительств предоставлять качественные услуги, обеспечение эффективности и прозрачности их деятельности; - охрана окружающей среды; - поддержка и стимулирование развития частного предпринимательства; - поддержка реформ, направленных на макроэкономическую стабилизацию, обеспечивающую условия для инвестиций и долгосрочного планирования. Выдавая кредиты, проводя консультации по вопросам экономической политики и оказывая техническую помощь, Всемирный банк содействует реализации в странах широкого круга программ, целью которых является сокращение бедности и повышение уровня жизни населения в развивающихся странах. Задачей глобальной борьбы с бедностью является предоставление людям во всем мире шанса улучшить свою жизнь и жизнь своих детей. За период жизни последнего поколения для сокращения уровня бедности и повышения уровня жизни людей было сделано больше, чем за какой-либо другой период в истории. В развивающихся странах: - средняя продолжительность жизни увеличилась с 55 до 65 лет; - число грамотных среди взрослого населения удвоилось; - общее число детей, обучающихся в начальной школе, выросло с 411 до 681 миллиона; - детская смертность снизилась на 50 процентов. Несмотря на достигнутые успехи, очень многое еще предстоит сделать для решения задач развития. Из 4,7 миллиарда людей, живущих в 100 странах, являющихся клиентами Всемирного банка: - 3 миллиарда живут менее чем на 2 доллара США в день, а 1,2 миллиарда – менее чем на 1 доллар в день; - почти 3 миллиона детей в развивающихся странах ежегодно умирают от болезней, предотвратимых с помощью вакцинации; - 113 миллионов детей не посещают школу; - 1,5 миллиарда людей не имеют доступа к чистой питьевой воде. Важнейшими средствами решения стоящих перед Банком задач являются эффективные стратегии сокращения бедности и кредитование на цели борьбы с бедностью. Наиболее приоритетными задачами, устанавливаемыми в рамках осуществляемых Банком программ, являются обеспечение устойчивого социального развития, развитие человеческого потенциала и повышение эффективности управления экономикой, причем все больше внимания уделяется привлечению различных слоев населения к решению задач развития, совершенствованию управления и институциональному строительству. Банк также оказывает помощь странам в укреплении и поддержании основных условий, которые необходимы для привлечения частных инвестиций и поддержания их на должном уровне. Опираясь на содействие Банка в виде кредитования и консультаций, правительства проводят всестороннее реформирование экономики своих стран и укрепляют банковскую систему. Они инвестируют средства в развитие людских ресурсов, в инфраструктуру и охрану окружающей среды, что усиливает привлекательность страны для частных инвесторов и повышает эффективность капиталовложений. В 2001 финансовом году оказание помощи Банком развивающимся странам осуществлялось по следующим направлениям: Ускоренное облегчение бремени задолженности. В соответствии с расширенной Инициативой в отношении бедных стран с высоким уровнем задолженности, в 2001 финансовом году был достигнут значительный прогресс в расширении масштабов и ускорении темпов облегчения бремени задолженности ряда беднейших стран мира, многие из которых расположены на африканском континенте. На 30 июня 2002 года в рамках этой инициативы была сокращена задолженность 26 стран, и ожидается, что со временем бремя задолженности будет облегчено на общую сумму, составляющую 41 млрд. долл. США. Благодаря сокращению долгового бремени в рамках Инициативы ХИПК (в сочетании с традиционными видами сокращения задолженности) общий объем долга в 26 странах уменьшится на две трети, увеличатся расходы на социальные нужды и сократятся расходы на обслуживание долга. Помощь в борьбе с ВИЧ/СПИДом. Эпидемия ВИЧ/СПИДа представляет наибольшую опасность для стран Африки к югу от Сахары. В сентябре 2000 года Банк совместно с партнерами приступил к реализации Многострановой программы борьбы с ВИЧ/СПИДом (МПС) для Африки – первой программы такого рода. Программа МПС предусматривает быстрое и гибкое финансирование разработанных странами конкретных проектов борьбы с ВИЧ/СПИДом на условиях Международной ассоциации развития – учреждения Банка, предоставляющего кредиты на льготных условиях. Многосторонняя поддержка программ сокращения бедности. В Докладе Банка о мировом развитии за 2000/2001 год основными условиями сокращения бедности во всех ее проявлениях были названы расширение прав и возможностей и повышение защищенности населения. В этой связи, предоставленный Банком объем кредитования на борьбу с инфекционными заболеваниями достиг 608 млн. долл. США, что в два раза превышает среднегодовые объемы кредитования за последние четыре года. Оказываемая Банком помощь в области образования направляется в первую очередь на обеспечение доступности, высокого качества и равных возможностей в его получении. Деятельность Банка по обеспечению более чистой и здоровой окружающей среды потребовала проведения по всему миру обширных консультаций для сбора информации, необходимой для разработки экологической стратегии. Быстро развивающимся направлением деятельности Банка является оказание помощи странам в области совершенствования законодательства и судебной системы, причем деятельность Банка помимо реформирования конкретных аспектов законодательства в настоящее время охватывает правовое образование населения, реализацию программ борьбы с коррупцией в судебных органах, создание механизмов разрешения споров с использованием местных традиций и правовую помощь малоимущим женщинам. Повышение эффективности деятельности в области развития. За последние пять лет число проектов в портфеле Банка, реализация которых считается под угрозой срыва, было сокращено вдвое и в настоящее время находится на самой низкой за многие годы отметке. Значительно повысилось также качество оценки проектов и надзора и их выполнением; аналогичная тенденция наблюдается и в отношении услуг, не связанных с кредитованием. Помимо МАР и Международного банка реконструкции и развития (МБРР), предоставляющего займы и помощь в развитии странам со средним уровнем доходов и платежеспособным бедным странам, в Группу учреждений Всемирного банка входят три других организации: Международная финансовая корпорация (МФК). МФК содействует привлечению инвестиций как иностранных, так и местных, в частный сектор развивающихся стран-членов. Инвестиционная и консультативная деятельность МФК направлена на сокращение масштабов бедности и повышение уровня жизни людей без негативных экологических и социальных последствий. Деятельность Корпорации распространяется и на ряд сопряженных с наибольшем риском секторов и стран. МФК является инвестором и честным посредником, добивающимся баланса интересов каждой из сторон сделки, а также гарантом надежности для иностранных инвесторов, местных партнеров, других кредиторов и органов государственной власти. МФК предоставляет консультации предпринимателям, выходящим на новые рынки, и правительствам, пытающимся обеспечить более благоприятную среду для предпринимательства, создать эффективные и стабильные финансовые рынки или приватизировать неэффективные государственные предприятия. Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МИГА). Прямые иностранные инвестиции являются важным фактором экономического роста в странах с формирующимся рынком. Задачи МИГА заключаются в привлечении прямых иностранных инвестиций путем страхования политических рисков (выдачи гарантий инвесторам и кредиторам), передачи опыта и предоставления ресурсов, которые помогут странам с формирующимся рынком привлекать и удерживать эти инвестиции. Поддерживаемые МИГА проекты, как правило, дают много прямых выгод странам, в которых они осуществляются, – новые рабочие места для местного населения, дополнительные и долгосрочные инвестиции в подготовку и обучение персонала, а также оказывают положительное воздействие на национальную экономику в целом благодаря налоговым поступлениям и валютной выручке от экспорта. 1.3 Региональные экономические и финансовые организацииРегиональные банки развития представлены Межамериканским банком развития (МаБР), Вашингтон; Африканским банком развития (АфБР), Абиджан; Азиатским банком развития (АзБР), Манила; Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), Лондон. Образование крупнейших региональных банков развития Азии, Африки и Латинской Америки в 60-х гг. обусловлено рядом причин. Среди них можно назвать внутренние причины: распад колониальной системы, повышение роли развивающихся стран в мировом развитии и их борьба за новый экономический порядок; необходимость решения региональных специфических задач, которые не всегда учитываются группой МБРР; развитие регионального сотрудничества и экономической интеграции развивающихся стран в целях коллективного решения проблем национальной экономики и противостояния иностранной конкуренции. Внешними причинами являются: перемещение основных потоков иностранных частных инвестиций в промышленно развитые страны, что вызывает замещение их в развивающихся странах государственными инвестициями, а последних – международными; политика «регионализма» промышленно развитых стран, стремление содействовать объединению развивающихся стран, находящихся в сфере их влияния. Различия между региональными банками развития обусловлены уровнем экономического и культурного развития стран континентов – Латинской Америки, Азии, Африки и Европы, а также особенностями их исторического развития. Региональные банки развития имеют следующие общие черты. Банки преследуют единые цели, вытекающие из потребностей стран-членов. Они призваны осуществлять долгосрочное кредитование проектов развития региона; уделять особое внимание региональному сотрудничеству и кредитованию региональных объединений; разрабатывать стратегию развития с учетом региональной специфики. Одна треть членов банка развития – промышленно развитые страны, которые оказывают существенное влияние на их деятельность, например, любое решение МаБР может быть блокировано США, а АзБР – Японией и США, имеющими вместе 1/3 голосов. Региональные банки развития имеют одинаковые правила (аналогичные с группой МБРР) формирования пассивов, мобилизации ресурсов в специальные фонды, реализации кредитной политики. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г. на основе межправительственного соглашения. ЕБРР является международной финансовой организацией с высоким кредитным рейтингом. Такой статус открывает ему широкий доступ на международные рынки капиталов, дает большие возможности для заимствования там средств на льготных условиях. В настоящее время членами ЕБРР являются 60 стран. Штаб-квартира ЕБРР находится в Лондоне. В состав Банка в качестве институциональных членов входят Европейский Совет и Европейский инвестиционный банк. Основными целями являются осуществление операций исключительно в странах Центральной и Восточной Европы, поддержание перехода этих стран к рыночной экономике, сочетание функций коммерческого банка и банка развития. Межамериканский банк развития (МаБР) создан в 1959 г. по инициативе Организации американских государств. Членами МаБР являются 46 стран, в том числе 28 стран Латинской Америки и Карибского бассейна и 18 промышленно развитых стран из других регионов мира (США, Канада, Япония, Израиль и ведущие страны Западной Европы). Наибольшим числом голосов располагают США (31%), Аргентина и Бразилия (по 11% каждая). Штаб-квартира МаБР находится в Вашингтоне. Основными целями МаБР являются оказание помощи в ускорении экономического и социального развития стран Латинской Америки и Карибского бассейна, содействие частным и государственным инвестициям в экономику стран. Главными направлениями деятельности МаБР являются финансирование экономических и социальных проектов в регионе, прежде всего связанных с промышленностью, энергетикой, сельским хозяйством и рыболовством, транспортом, туризмом, малыми и средними предприятиями, инфраструктурой; оказание технической помощи в целях содействия подготовке, финансированию и реализации национальных и региональных планов и проектов развития. Финансовые ресурсы МаБР состоят из собственного капитала, средств, полученных в результате заимствований на денежных рынках, и трастовых фондов, создаваемых странами-членами для финансирования конкретных проектов развития. Азиатский банк развития (АзБР) создан в 1966 г. по инициативе экономической и социальной комиссии ООН для стран Азии и Тихого океана в целях оказания содействия экономическому развитию и сотрудничеству стран региона. Членами АзБР являются 56 стран, в том числе 40 стран Азиатско-тихоокеанского региона и 16 промышленно-развитых стран из других регионов мира (США, Канада, Япония, Израиль и ведущие страны Западной Европы). Ведущими акционерами банка являются США и Япония (по 16% каждая). Штаб-квартира АзБР находится в Маниле (Филиппины). 2. Практическая частьБлок №1. Задача 1Фактическая величина процентов на авансируемый капитал (без учета инфляции) составила 25%. Ожидаемый темп инфляции - 175% в год. Найдите предполагаемый процент на авансируемый капитал. Решение: предполагаемый процент на авансируемый капитал сумме процента на авансируемый капитал+ожидаемый темп инфляции (25+175=200) Блок №2. Задача 5Завод "Вымпел" собирается сдать в аренду АО "Заря" один из своих цехов для производства игрушек. Планируемые показатели деятельности АО "Заря", связанные с производством игрушек в арендуемом помещении, таковы: планируемая выручка от реализации продукции (без НДС) - 1000 млн руб.; себестоимость - 700 млн руб.; отчисления от прибыли в фонд накопления - 100 млн руб.; отчисления от прибыли в фонд потребления -44 млн руб.; отчисления от прибыли в резервный фонд - .-.5% от чистой прибыли; сумма налогов, выплачиваемых из прибыли -20 млн руб. Какую арендную плату целесообразно назначить? Решение: в арендную плату включаются амортизационные отчисления, все виды налогов (в том числе налога на добавленную стоимость), сборов и других обязательных платежей, уплачиваемых арендодателем в бюджет по законодательству. 1000-700= 300 (прибыль до налогообложения) 300-100-44= 156 (чистая прибыль) 156*5%= 7,8 100+44+7,8= 151,8 Блок №3. Задача 3Норма обязательных резервов –20% Коммерческий банк хранит еще 7% от суммы депозитов в качестве избыточных резервов. Величина депозитов составляет 10000 д.е. Какую максимальную сумму банк может использовать для выдачи ссуд? Решение: Величина обязательных резервов составляет: Rr = 10000 * 20%/100% = 2000 д.е. Избыточные резервы равны: Re = 10000 * (0,2 + 0,07) = 2700 д.е. Следовательно, храня в виде резервов 2700 д.е. из суммы депозитов, оставшиеся средства банк может использовать для выдачи ссуд (L – loans): L = 10000 – 2700 = 7300 д.е. Блок №4. Задача 3АО "Теремок" анализирует два варианта вложения капитала. По первому варианту при капиталовложениях 860 тыс.руб. прибыль составит 370 тыс.руб. По второму варианту при капиталовложениях 1080 тыс.руб. - прибыль составит 440 тыс.руб. Какой вариант вы бы посоветовали выбрать фирме? Решение: 1в. Капиталовложения I = 860 тыс. руб. Прибыль p = 370 тыс. руб. 2в. Капиталовложения II = 1080 тыс. руб. Прибыль p II = 440 тыс. руб. Эффективность = Эффект / Затраты Рентабельность = Прибыль / Затраты * 100% Доходность = Доход (прибыль) / Затраты * 100% Доходность I = 370 / 860 *100% = 43 % Доходность II =440 / 1080 *100% = 41 % Ответ: Лучше выбрать 1 в. - 43 %, т.к. рентабельность инвестиций на каждый вложенный рубль дает 43 коп. прибыли. Блок №5. Задача 1Курсы следующих валют по состоянию на 1 день характеризовались следующими параметрами (в ед. национальной валюты за 1$ США). Рассчитайте: а) прямую котировку каждой из валют, б) кросс-курс каждой валюты к рублю.
А) Котировка прямая = Национальная валюта/ Иностранная валюта Рубль/ Бельгийский франк =4756/30,21= 157,43 Рубль/ Канадский доллар =4756/1,3805=3445,13 Рубль/ Сингапурский доллар =4756/1,4137=3364,22 Рубль/ Южноамериканский ранд =4756/3,6452=1304,73 Б) Кросс-курс. Рубль 4756 = Бельгийский франк 30,21 Рубль/ Бельгийский франк = 30,21/4756 = 0,006 Рубль 4756 = Канадский доллар 1,3805 Рубль/ Канадский доллар = 1,3805/4756 = 0,000291 Рубль 4756 = Сингапурский доллар 1,4137 Рубль/ Сингапурский доллар = 1,4137 /4756 = 0,000297 Рубль 4756 = Южноамериканский ранд 3,6452 Рубль/ Южноамериканский ранд = 3,6452/4756 = 0,00077 ЗаключениеЗначимость экономической деятельности международных организаций особенно возросла в середине 70-х годов, это было обусловлено тем, что к этому времени развивающиеся страны выдвинули концепцию нового международного экономического порядка. Международные финансовые и экономические организации оказывают позитивное влияние на развитие мировых валютно-кредитных отношений. Лидирующее место среди международных валютно-кредитных организаций занимают МВФ и Всемирный банк. Позитивное воздействие на развитие мировой, региональной и национальных валютных систем оказывают региональные банки реконструкции и развития. Форсированное проведение рыночных преобразований, либерализация внешнеэкономической деятельности и интеграция России в систему мирового хозяйства сделали и неизбежным, и необходимым членство страны в международных финансовых организациях. С одной стороны, массированные рыночные реформы, не всегда продуманные и последовательные, привели к размыванию налогооблагаемой базы и резкому сокращению бюджетных доходов. Одновременно непрерывно росли бюджетные расходы. В этих условиях сформировался хронический бюджетный дефицит, что и побудило Россию стать крупным суверенным заемщиком на мировом рынке. С другой стороны, на фоне преобладающего низкого кредитного рейтинга России и значительных инвестиционных рисков получение финансирования из частных источников и даже на межправительственной основе представлялось на протяжении большей части переходного периода трудноразрешимой, а зачастую и просто невыполнимой задачей. Соответственно, займы международных финансовых институтов стали важнейшим источником внешнего финансирования для России. В итоге, в силу совокупности объективных и субъективных факторов преобладающими в российской практике внешних заимствований в 90-х годах стали многосторонние ссуды и займы, поступающие от международных финансовых организаций, прежде всего от МВФ, МБРР, ЕБРР. Кредиты МВФ направляются на решение макроэкономических и бюджетных проблем, выполняя преимущественно стабилизирующую функцию; займы МБРР идут на реализацию программ институциональной и структурной перестройки на отраслевом и межотраслевом уровнях; средства ЕБРР вкладываются в различные проекты по поддержке предпринимательства, могут иметь конкретного адресата или носить зонтичный характер (например, финансирование программ по развитию малого бизнеса). Подводя итог работы, можно сказать, что международные валютно-кредитные учреждения, такие как Международный валютный фонд, Всемирный банк и Европейский банк реконструкции и развития играют значительную роль в организации международных кредитных отношений и поддержании стабильности международных расчетов. Во-первых, их деятельность позволяет внести регулирующее начало и определенную стабильность в противоречивую целостность всемирного хозяйства, обеспечивая в целом бесперебойное функционирование валютно-финансовой сферы. Во-вторых, они призваны служить форумом для налаживания сотрудничества между странами и государствами. С ослаблением идеологического противостояния эта задача становится все более актуальной. В-третьих, возрастает значение международных валютно-финансовых организаций в сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам всемирного хозяйства. Список используемой литературыАвдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. – М., 2012. – 431 с. Басовский Л.Е. Мировая экономика. – М., 2014. – 271 с. Киреев А.П. Международная экономика. – М.: Международные отношения, 2000. Кудров В.М. Мировая экономика. – М., 2013. – 352 с. Маклярский Б.М. Мировая экономика. – М., 2014. – 548 с. Красавина Л.Н. Международные валютно-экономические и финансовые отношения. – СПб.: Финансы и статистика, 2015. – 592 с. Полякова В.В., Щенина Р.К. Мировая экономика и международный бизнес. – М., 2015. – 390 с. Шреплер Х.А. Международные экономические организации. – Минск., 2014. – 316 с. Авдевич М.В. Взаимоотношения России с международными финансовыми организациями. – СПб, 2015. – 241 с. Горина Н.Ф. Участие России в международных валютно-кредитных организациях: МВФ, МБРР и ЕБРР. - М, 2013. – 256 с. 11 Кудров В.М. Мировая экономика. – М., 2013. – с. 26 2 Шреплер Х.А. Международные экономические организации. – Минск., 2014. – с. 102 3 Басовский Л.Е. Мировая экономика. – М., 2014. – с. 34 4 |