курсовая по экономике лизинг как вид предпринимательскоц деятельности. 1 Объекты и субъекты лизинга
 Скачать 348.5 Kb.
|
|
2. Применение лизинга на предприятии ООО «Каркаде» 2.1. Структура и краткая характеристика ООО «Каркаде» Российская лизинговая компания ООО «Каркаде», специализируется на лизинге автомобилей. Эта компания является региональным отделением компании CARCADE в г. Уфе. Учредители CARCADE: Getin Holding S.A, KD East Leasing. В состав холдинга входят банки, страховые компании, инвестиционные институты. ООО «Каркаде» работает в России с 1996 года, имеет 100% иностранный капитал равный 159 287 000 рублей, что составляет в 5 688 821$. Динамика прироста уставного капитала компании приведена на рисунке 1.  Рис. 1. Величина уставного капитала компании CARCADE CARCADE - «Лидер российского рынка лизинга легковых автомобилей в 2005 г.» (По данным рейтинга «Рынок лизинговых услуг России – 2005г.», проведенного журналом «Лизинг Ревю»). CARCADE занимает первое место по стоимости заключенных и профинансированных договоров лизинга в России за 2005 год. (Исследование рынка автолизинга в России в 2005 году) CARCADE входит в десятку крупнейших лизинговых компаний России по размеру капитала. (Исследование журнала «Финанс» и Российской ассоциации лизинговых компаний). CARCADE - лидер по количеству заключенных договоров среди лизинговых компаний в РФ за 2004 год. (Рейтинг лизинговых компаний, журнал «Финанс» ). CARCADE занимает первое место в сегменте лизинга легкового автотранспорта по объему лизинговых платежей и второе место по объему текущих сделок за 2005 год. (Данные исследования РА «Эксперт» за 2005 год). Региональная сеть насчитывает 30 отделений в 25 городах России: пять отделений в Москве, два в Санкт-Петербурге, а так же в Воронеже, Волгограде, Екатеринбурге, Калининграде, Краснодаре, Нижнем Новгороде, Перми, Ростове-на-Дону, Самаре, Саратове, Тюмени, Челябинске, Уфе, Казани, Тольятти, Набережных Челнах, Красноярске, Новосибирске, Омске, Иркутске, Ставрополе, Ижевске, Оренбурге. Показатели деятельности компании растут каждый год: в 2005 году заключено 3 588 договоров лизинга, что на 23% больше чем в 2004 году, общая стоимость договоров заключенных в 2005 году составила 88 465 877$, что на 69% больше чем в 2004 году. В компании работают более 300 сотрудников. Структура ООО «Каркаде» представлена в приложении 2. Одним из важнейших показателей лизинговой компании является стоимость заключенных договоров лизинга (см. рис. 2).  Рис. 2. Стоимость заключенных договоров компании CARCADE Динамика заключенных договоров на приобретение автомобилей в лизинг за 2003 – 2005 год свидетельствует о росте компании. Общее количество договоров за 2004 год было равно 2 908, в 2005 году это количество составило – 3 588 договоров. За время работы на российском рынке CARCADE заключила более 10 000 договоров лизинга. Компания CARCADE специализируется на лизинге автомобилей и занимает лидирующие позиции в этом секторе. Приведенные ниже данные (рис. 3) показывают структуру лизингового портфеля. В 2004 году он состоял из 65% российских автомобилей, 28% импортных и 7% — оборудования. В 2005 году заметно увеличение доли продаж импортных автомобилей — с 28% до 44% и уменьшение доли продаж российских автомобилей. Это обусловлено активным сотрудничеством с дилерами и ориентированностью на предпочтения клиента. Увеличение доли импортных автомобилей интересно клиентам компании, так как чем больше машин компания приобретает, тем лучшие условия получает, и, соответственно, эти условия транслируются на клиентов CARCADE.  Рис. 3. Количественное соотношение предметов лизинга (шт), в 2004-2005 гг. Рассмотрим анализ финансового состояния ООО «Каркаде» за 2003-2005 гг. Для этого используем анализ финансовых коэффициентов, как один из самых распространенных методов аналитической обработки информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности. Использование финансовых коэффициентов позволяет выявить сложившиеся тенденции, сильные и слабые стороны в деятельности организации; произвести сравнения с аналогичными показателями родственных предприятий; дать предварительную оценку деятельности организации; определить пути и направления повышения эффективности работы. Система финансовых коэффициентов обширна, поэтому рассмотрим наиболее значимые из них (см. табл. 1). Таблица 1. Показатели финансового состояния ООО «Каркаде»
Оценка имущественного положения организации – это определение суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель равен валюте баланса и дает представление о том, сколько хозяйственных средств привлечено предприятием за рассматриваемый период из различных источников (собственных и заемных). В нашем случае валюта баланса на начало 2004 года составляла 416 991 тыс.руб., а на конец года – 438 661 тыс. руб., на конец 2005 года – 517 751 тыс.руб. Это свидетельствует о расширении организации, такая тенденция наблюдается в течение нескольких периодов, что является положительным фактором. Доля основных средств и незавершенного строительства в валюте баланса рассчитывается как отношение балансовой стоимости основных средств и незавершенного строительства, находящихся в распоряжении предприятия к валюте баланса. Рост этого коэффициента в динамике (2003г. – 29,88; 2004г. – 29,96; 2005г. – 34,20), рассматривается как положительное явление. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) дает оценку ликвидности баланса (ликвидность – возможность быстро погасить обязательства за счет наиболее ликвидных средств (деньги, ТМЦ)). Он рассчитывается как отношение суммы текущих активов к текущим обязательствам организации, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, деятельность предприятия оценивается как успешная. В нашем случае текущая ликвидность баланса увеличилась в более чем 3 раза, фактором такого роста явился опережение темпов роста дебиторской задолженности по отношению к темпам роста кредиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается на основе наиболее ликвидных активов. Коэффициент равен отношению суммы денежных средств, дебиторской задолженности (кроме сомнительных требований) и других наиболее ликвидных активов к обязательствам организации. Увеличение коэффициента быстрой ликвидности является безусловным показателем роста финансовой стабильности предприятия. В нашем примере наблюдается увеличение ликвидности: если на 01.01.2004 сумма наиболее ликвидных активов превышает обязательства в 2,12 раза, то на 01.01.2006г. уже в 6,9 раза. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, в какой доле текущие обязательства могут быть погашены на дату составления баланса. Допустимое значение этого коэффициента должно находиться в интервале 0,15 - 0,20. Фактические значения за 2003-2005 гг. по ООО «Каркаде» выше допустимых значений, и имеют положительную тенденцию роста. Финансовое состояние организации по типу финансовой устойчивости оценивается как абсолютно устойчивое (этот тип встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости). Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность покрывает все обязательства организации. Структура баланса удовлетворительная. На данный момент организация является платежеспособной. Значение коэффициента соотношения собственных и привлеченных средств должно быть не менее 0,7. У ООО «Каркаде» значение коэффициента выше нормативного и имеет положительную динамику. Для оценки динамики структуры капитала рассчитывается коэффициент автономии. Коэффициент показывает, в какой доле активы предприятия финансируются за счет собственных источников средств. Снижение уровня коэффициента автономии свидетельствует о повышении финансового риска организации. Допустимые значения этого коэффициента в разных сферах деятельности неоднозначны, что, прежде всего, зависит от возможностей отдельных предприятий формировать достаточный объем денежных средств для обслуживания кредиторов. Рентабельность продаж рассчитывается как отношение итогового дохода к сумме реализации. Показатель говорит о том, что на каждый 1 руб. выручки приходится 21,43% чистого дохода в 2003 году, 9,17% - в 2004г., 16,6% - в 2005г. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько рублей дохода приходится на 1 руб. собственного капитала. Полученный результат говорит о недостаточно высокой эффективности отдачи от собственного капитала организации - в течение 2003 года на каждый рубль собственного капитала приходилось 10,57 руб. дохода, в 2004г. – 5,96 руб., в 2005г. – 6,24 руб. 2.2. Использование лизинга на предприятии ООО «Каркаде» Компания, желающая арендовать оборудование, выбирает его у поставщика (производителя) с учетом количества, цены, сроков изготовления и поставки. Затем лизингополучатель (потребитель) заключает с лизингодателем (лизинговой компанией) лизинговый договор. Лизинговая компания получает кредит от банка или какой-либо другой кредитной организации на покупку оборудования. Кредитор возлагает всю ответственность за погашение кредита на лизингодателя (лизинговую компанию). Лизингодатель оплачивает стоимость оборудования поставщику и становится владельцем этого оборудования. Лизингодатель осуществляет страхование этого оборудования в страховой компании. Лизингодатель договаривается с поставщиком о поставке этого оборудования лизингополучателю. Лизингодатель погашает основную стоимость кредита и проценты по нему банку или другой кредитной организации. Положительным моментом для лизинговой компании является то, что она избавлена от «лишних» затрат и действий, связанных со страхованием предмета лизинга. С другой стороны, есть некоторая вероятность того, что лизингополучатель просрочит взносы по договору страхования, что повлечет за собой расторжение страхового договора, и лизинговая компания останется без источника покрытия свои рисков. ООО «Каркаде» предлагает для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей различные схемы лизинговой сделки, учитывающие разнообразные потребности каждого клиента: «Экспресс–лизинг« – быстрое проведение лизинговой сделки; «Лизинг 0%» и «Zero–лизинг» – беспроцентный лизинг, при котором стоимость всех лизинговых платежей равна стоимости автомобиля в салоне. «Эконом–лизинг» – покупка автомобиля с минимальным удорожанием. «Оптимум–лизинг» – минимальный ежемесячный платеж. «Б.О.Ф.С.–лизинг» – лизинг без оценки финансового состояния клиента. «Стандарт–лизинг» – возможность приобрести автомобиль, спецтехнику стоимостью от 5 000 USD. «Партнер–лизинг» – выгодные условия для повторных клиентов. «Премиум-лизинг» – особые условия для клиентов с хорошими финансовыми показателями. Как в любой сложной финансовой сделке, а лизинговые операции являются такими, можно выделить три больших этапа: 1) подготовка и обоснование; 2) юридическое оформление; 3) исполнение. Рассмотрим порядок лизинговых операций в ООО «Каркаде» на примере проведения лизинговой сделки с ООО ПКФ «ПерекрёстокЪ» (приобретение легкового автомобиля Тойота Камри). На первом этапе в ООО «Каркаде» оформляются следующие документы: - предварительное лизинговое предложение; - заявка на оформление договора лизинга; - заявка, направляемая лизингодателем поставщику оборудования. На втором этапе оформляются следующие документы: - договор купли - продажи объекта лизинга; - акт приема-передачи объекта лизинга; - договор лизинга. На третьем этапе осуществляются эксплуатация поставленного автотранспорта. При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата лизингодателю лизинговых платежей. Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное пользование. Предварительное лизинговое предложение в ООО «Каркаде» на предоставлении в лизинг автомобилей составляется по форме, разработанной самой компанией. По нему определяются ключевые условия лизинговой сделки: предмет лизинга и его стоимость, поставщик, вид лизинга, размер первого платежа (аванса), срок лизинга и т.п. Если условия, оговоренные в предварительном лизинговом предложении, являются приемлемыми лизинговой компании и ее клиента, составляется заявка на оформление договора лизинга. В ней присутствуют следующие разделы: основная информация (реквизиты фирмы-лизингополучателя), информация о предмете лизинга и поставщике, страхование, дополнительная информация (ключевые финансовые показатели деятельности фирмы-лизингополучателя), информация о договоре лизинга и оценка финансовой устойчивости клиента, определение профиля клиента. Одновременно с заявкой потенциальный клиент представляет документы, которые требует ООО «Каркаде». Причем, в зависимости от выбранной схемы лизинговой сделки набор документов бывает разным. Предоставляются копии документов, заверенные печатью организации, нотариальное заверение не требуется. После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка, так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта. Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д. Основной задачей лизингодателя является оценка способности лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а так же оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможность повторной сдачи имущества или его продажи в случае расторжения контракта. Трудность правильной оценки платежеспособности клиента связана с необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущего финансового положения лизингодателя, так как лизинговый договор заключается на длительный период. В ООО «Каркаде» оценка финансовых рисков заключается в следующем. Определяется выручка и прибыль после налогообложения за предпоследний и последний отчетный период в рублях и долларах США. Источником информации является бухгалтерская отчетность клиента. Выясняются следующие обстоятельства: - имеет ли клиент задолженность по уплате налогов и задолженность по платежам во внебюджетные фонды; - если да, то применяются ли административные меры по взысканию платежей в бюджет; - имеет ли клиент обязательства по погашению ранее полученных кредитов (с указанием банка, размера текущей задолженности, формы обеспечения и сроков погашения); - является ли клиент поручителем по кредитам третьих лиц; - имеет ли клиент финансовые обязательства перед другими лицами (лизинг, заем и т.д.); - имеет ли клиент обязательства по решению суда или против него возбуждено исполнительное производство. Как правило, положительное заключение по указанным обстоятельствам является причиной отказа клиенту в заключение лизинговой сделки. Далее оценивается финансовая устойчивость клиента. Оценка производится следующим образом: 1. Определяется выручка клиента за последние 12 месяцев (в долларах США). В рассматриваемой нами сделке она составляет 1099621,99 $. 2. Определяется коэффициент участия ООО «Каркаде», который складывается из суммы кредита по договору за вычетом первоначального взноса. СуКаркаде = К + КО (без НДС) СуКаркаде = (29576,28 – 29576,28*50%) = 14788,14 $ где КО = 0 – обязательства по кредиту (прочие); К – кредит по договору, К = СПн – СПн * %; где % - процент первоначального взноса (50% в нашем примере). 3. Определяется общий коэффициент участия (Суобщее): Суобщее = СуКаркаде + кредиты и займы + лизинг в других фирмах + налоговые обязательства. Информация о размерах кредитов и займов, лизинга в других фирмах, налоговых обязательств берется из бухгалтерской отчетности клиента или представляется клиентом отдельно. Суобщее = 14788,14 + 29380,23 = 44168,37 $, где 29380,23 – налоговые обязательства ООО «ПерекрестокЪ». 4. У ООО «Каркаде» существуют минимальные критерии, по которым оценивается финансовая устойчивость клиента. Рассчитываются коэффициенты концентрации:  Минимальное значение kКаркаде равно 6.  Минимальное значение k общая равно 4. Таким образом, полученные коэффициенты по ООО «ПерекрестокЪ» соответствуют критериям оценки. Кроме приведенной выше оценки финансовой устойчивости проводится проверка клиента с выездом на место, в ходе которой выявляются следующие параметры: - кто является руководителем организации-лизингополучателя, на каком основании действует; кем является доверенное лицо, которое от имени организации заключает лизинговую сделку, на каком основании действует; - описывается основная деятельность (чем конкретно занимается организация) и побочная деятельность; - описывается место, где проводилась проверка (наименование и форма собственности (или аренда) имущества организации, характер, тип, техническое состояние недвижимости, обозначение организации (вывеска, реклама)); - выясняется, для каких целей приобретается предмет лизинга, собирается информация о поставщике. В случае положительного заключения ООО «Каркаде» принимает решение о вступлении в лизинговую сделку и заключает договор купли-продажи с поставщиком лизингового имущества. Для проведения расчетов с поставщиками в ООО «Каркаде» составляется служебная записка на проведение расчетов, в которой указывается получатель, сумма и назначение платежа, основания (договор купли-продажи и договор лизинга. Предусмотрена оценка финансовых рисков и согласование следующими специалистами лизинговой компании: группы анализа и рисков кредитов, финансового департамента, департамента экономической безопасности, департамента продаж, юридической службой. Заключается договор купли-продажи с поставщиком, который в обязательном порядке согласовывается с лизингополучателем. Поставщик выставляет ООО «Каркаде» счет на оплату предмета лизинга. ООО «Каркаде» этот счет оплачивает. После оплаты предмета лизинга составляется акт сдачи-приемки товара, которые подписывают представители поставщика и лизинговой компании. Приемка имущества оформляется актом приемки, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. С даты подписания протокола приемки имущества начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, в этот момент к лизингополучателю переходят все права покупателя (кроме права собственности) и все риски. Одновременно с договором купли-продажи заключается договор лизинга. Обязательными положениями договора лизинга ООО «Каркаде» считает следующие: 1. предмет лизинга (указывается наименование, количество единиц, право собственности по окончании договора); 2. планируемые расходы на приобретение предмета лизинга, которые складываются из стоимости предмета лизинга, стоимости дополнительного оборудования, планируемых дополнительных расходов, страхования, оформления и регистрации, прочих затрат; 3. размер и порядок лизинговых платежей (устанавливается графиком, который является приложением к договору лизинга); 4. определяется, на чьем балансе будет учитываться предмет лизинга; 5. устанавливаются сроки лизинга, место передачи предмета лизинга; 6. определяется, на чье имя будет зарегистрирован предмет лизинга (автомобиль); 7. определяется, кто осуществляет страхование предмета лизинга; 8. оговариваются условия обеспечения исполнения обязательств; 9. прочие условия. Расчет лизинговых платежей в ООО «Каркаде» производится по следующей схеме (на примере ООО «ПерекрестокЪ»): 1. Стоимость предмета лизинга составляет 940795,8 руб. с НДС или 797284,58 руб. без НДС. 2. Срок лизинга 24 месяца. 2. Удорожание за год (вознаграждение лизинговой компании) составляет 9,66%, удорожание за 24 месяца составит 9,66%*2=19,32%. 3. Первый платеж составляет 50% от стоимости предмета лизинга Пл1 = 940795,8 * 50% = 470397,9 руб. с НДС или 398642,28 руб. без НДС; в том числе вознаграждение лизинговой компании [398642,28 / (1 + 0,1932)] * 0,1932 = 64554,7 руб. в том числе стоимость предмета лизинга 398642,29 - 64554,7 = 334087,62 руб. 4. Выкуп предмета лизинга составляет 1% от его стоимости. Последний, 24-й платеж, является выкупным. Пл24 = 940795,8 * 1% = 9407,96 руб. с НДС или 7972,85 руб. без НДС. в том числе вознаграждение лизинговой компании [7972,85 / (1 + 0,1932)] * 0,1932 = 1291,07 руб. в том числе стоимость предмета лизинга 7972,85 - 1291,07 = 6681,78 руб. 5. Оставшаяся часть оплачивается равными платежами (со 2 по 23 платеж). Оставшаяся часть стоимости предмета лизинга равна: 797284,58 - 334087,62 - 6681,78 = 456515,18 руб. без НДС. Оставшаяся часть стоимости предмета лизинга, погашаемая за один платеж: 456518,18 / 22 = 20750,69 руб. без НДС Вознаграждение лизинговой компании: 20750,69 * 19,32% = 4009,03 руб. Сумма 2-23 лизингового платежа равна Пл2-23 = (20750,69 + 4009,03)* 1,18 = 29217,13 руб. с НДС. 2.3. Преимущества лизинга на предприятии ООО «Каркаде» Схема проведения лизинговой сделки c CARCADE: Клиент заключает с CARCADE договор лизинга, предварительно заполнив Заявку и предоставив требуемые документы CARCADE заключает с Дилером договор купли-продажи Дилер передает автомобиль Клиенту  Рис. 4. Схема проведения лизинговой сделки При классической схеме заключения договора лизинга задействован банк, кредитующий лизинговую компанию на проведение данной лизинговой сделки, т. е. фактически решение о финансировании лизингополучателю надо получить не только от лизинговой компании, но и от кредитного комитета банка. Для клиента это может означать: более долгое принятие решения о финансировании; более жесткие требования по финансовому состоянию предъявляемые к клиенту; наличие дополнительных требований: перевода счетов в банк, страхования в дочерней страховой компании и т. д. Этот момент исключен из процедуры, тем самым значительно упростив и ускорив ее. Классическая лизинговая схема, которую используют большинство лизинговых компаний.  Рис. 5. Лизинговая схема Преимущества лизинга: 1. При минимуме затрат можно приобрести или обновить основные фонды (сразу учитывая их на своем балансе). 2. Существенно снижается налогообложение, так как суммы всех лизинговых платежей включаются в себестоимость и увеличивают затраты. 3. В 3 раза быстрее списываются на затраты стоимость приобретаемого имущества (так как в лизинге может применяться ускоренная (3-х кратная) амортизация основных средств). 4. Оперативность (срок рассмотрения заявки с момента подачи всех документов: 3-7 дней). 5. Гибкий график лизинговых платежей. Лизинговая компания является посредником между поставщиком и покупателем лизингового имущества, и через нее проходит немалый денежный поток. Однако формирование источников финансовых ресурсов происходит в основном за счет капитала компании и заемных средств. Доля прибыли незначительна. Высокий уровень собственного капитала отражает стабильность финансовой структуры, его финансовую независимость и отсутствие значительного риска финансовых затруднений в будущих периодах. Низкий уровень свидетельствует о высокой степени использования заемных средств. Соотношение заемного капитала к собственному капиталу – это отношение доли организации, финансируемой извне, к доле, финансируемой изнутри. Позитивным считается это отношение на уровне один к одному или меньше. Вообще, чем ниже отношение заемного капитала к собственному, тем консервативнее финансовая структура организации. У ООО «Каркаде» это соотношение равно 1:0,71. Присутствие заемного капитала также является специфической чертой финансовой структуры лизинговой компании. Это связано с самой экономической сущностью лизинга: лизинговая компания берет банковский кредит, покупает имущество и передает его в лизинг. Причем, в различных лизинговых компаниях доля заемного капитала колеблется от 10% до 90% всех финансовых источников. В ООО «Каркаде» отсутствуют краткосрочные кредиты под покупку определенного вида лизингового имущества. Зато присутствуют долгосрочные, достаточно крупные кредиты. Доля заемных средств составляет 50-60%. Развитие лизинга в лизинговых компаниях, в первую очередь, сдерживают проблемы, касаемые всей лизинговой отрасли. К ним относятся: - терминологические неопределенности и противоречия, в том числе между Гражданским Кодексом РФ и нормативными актами Правительства РФ и его уполномоченных органов, ошибки налогообложения; - таможенные барьеры; - барьеры законодательства о валютном регулировании и валютном контроле; - несовершенство принципов бухгалтерского учета; - неразвитость арбитражного процессуального Кодекса в отношении норм защиты прав собственности. Рассматривая лизинговую деятельность ООО «Каркаде», необходимо отметить, что организация и управление лизинговыми операциями находится на достаточно высоком уровне: кампания предлагает широкий спектр лизинговых продуктов зависимости от потребности каждого клиента, клиентами компании являются не только предприятии и организации – юридические лица, но и предприниматели без образования юридического лица. Для увеличения эффективности лизинговых операций в ООО «Каркаде» рекомендуется следующее: - поскольку передаваемое в лизинг имущество остается в собственности лизингодателя – ООО «Каркаде», компания может использовать это имущество в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств, что позволит увеличить размер и сроки привлечения кредитов, и, тем самым, приведет к увеличению оборота лизинга; - использовать в своей деятельности возвратный лизинг, так как ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга достаточно высока, чтобы после реализации предмета лизинга принести достаточно большую прибыль; - заключение с лизингополучателем так называемых «генеральных соглашений», согласно которые позволяют лизингополучателю дополнить список лизингового имущества без заключения новых контрактов; - использование специальных условий страхования платежей по лизинговым операциям, разработанных такими российскими страховыми компаниями, как «Альфастрахование», «ВСК», «Ингосстрах», «МСК», «РЕСО Гарантия». Это позволит компенсировать до 90% непогашенных лизинговых платежей. Размер страхового возмещения определяется как разница между страховой суммой и всеми выплатами (исключая проценты по просроченной задолженности), произведенными лизингополучателем страхователю (лизингодателю) в период действия договора лизинга (с учетом имеющихся залоговых обязательств между лизингополучателем и страхователем). Предусматривается, что страховая сумма устанавливается пропорционально определенному в договоре страхования проценту ответственности страховщика, исходя из общей суммы, подлежащей возврату по условиям договора лизинга (исключая проценты по просроченной задолженности). | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||