Таблица 5 – Анализ абсолютных показателей платежеспособности ПАО «Ашинский метзавод»
Наименование показателя
|
Алгоритм расчета
|
Значения показателя
|
Абсолютные изменения
|
|
|
2013
|
2014
|
2015
|
2014
|
2015
|
Капитал и резервы
|
Iс
|
12511488
|
10929497
|
9815246
|
-1581991
|
-1114251
|
Внеоборотные активы
|
F
|
13631880
|
16141798
|
15021041
|
2509918
|
-1120757
|
Собственный оборотный капитал
|
Iс -F
|
-1120392
|
-5212301
|
-5205795
|
-4091909
|
6506
|
Запасы
|
Z
|
2319786
|
2756616
|
3112165
|
436830
|
355549
|
Обеспеченность запасов и затрат собственными источниками формирования
|
(Iс -F)-Z
|
-3440178
|
-7968917
|
-8317960
|
-4528739
|
-349043
|
Долгосрочные обязательства
|
Кт
|
3816266
|
9793700
|
9823178
|
5977434
|
29478
|
Чистые мобильные средства для формирования запасов и затрат
|
(Iс -F)+ Кт
|
2695874
|
4581399
|
4617383
|
1885525
|
35984
|
Обеспеченность запасов и затрат чистыми мобильными средствами
|
Iс -F) + Kт-Z
|
376088
|
1824783
|
1505218
|
1448695
|
-319565
|
«Нормальные» краткосрочные источники формирования запасов и затрат
|
Кт н+ Rрн
|
1271880
|
732267
|
250000
|
-539613
|
-482267
|
«Нормальные» источники формирования запасов и затрат
|
(Ic - F) + KT + Ktн + Rpн
|
3967754
|
5313666
|
4867383
|
1345912
|
-446283
|
Обеспеченность запасов и затрат «нормальными» источниками формирования
|
(Ic - F) + KT + Kt н + Rpн – Z
|
1647968
|
2557050
|
1755218
|
909082
|
-801832
|
Общая величина источников формирования запасов и затрат
|
(f-F) + K
|
151488
|
-4480034
|
-4955795
|
-4631522
|
-475761
|
Обеспеченность запасов и затрат общей величиной источников формирования
|
(Ic - F) + K - Z
|
-2168298
|
-7236650
|
-8067960
|
-5068352
|
-831310
|
У предприятия наблюдается нарушение платежеспособности, так как общая величина источников формирования запасов и затрат и обеспеченность запасов и затрат общей величиной источников формирования имеют отрицательное значение. Но при привлечение дополнительных источников финансирования, ситуация может быть улучшена.
Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Ашинский метзавод»
АКТИВ
|
На начало года
|
На конец года
|
ПАССИВ
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный излишек (недостаток)
|
В% к величине
итога группы
пассива
|
t1
|
t2
|
t1
|
t2
|
А1
|
1154922
|
247222
|
Р1
|
2682496
|
2453777
|
-2435274
|
-2206555
|
-10,05
|
-9,83
|
А2
|
4093269
|
3982485
|
Р2
|
732267
|
250000
|
3250218
|
3732485
|
13,42
|
16,63
|
A3
|
2837530
|
3186862
|
РЗ
|
9793700
|
9823178
|
-6606838
|
-6636316
|
-27,27
|
-29,58
|
А4
|
16141798
|
15021041
|
Р4
|
11019056
|
9910655
|
4001985
|
5110386
|
16,52
|
22,78
|
БАЛАНС
|
24227519
|
22437610
|
БАЛАНС
|
24227519
|
22437610
|
0
|
0
|
0,00
|
0,00
|
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Объективно баланс ПАО «Ашинский метзавод» на конец года остается неликвидным. Не выдержаны первое и третье правило неравенств. Из баланса ликвидности предприятия видно, что у организации явно не хватает наиболее ликвидных и медленнореализуемых активов для покрытия наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, таких например, как: кредиторская задолженность перед поставщиками, подрядчиками и персоналом предприятия, кредиты и займы, в т.ч. банковские, со сроком погашение в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Таблица 7 – Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ПАО «Ашинский метзавод»
Наименование показателя
|
Алгоритм расчета
|
Нормативное значение
|
Значения показателя
|
2013
|
2014
|
2015
|
Общая величина оборотных активов в том числе
|
М
|
|
6105346
|
8085721
|
7416569
|
запасы
|
Z
|
|
2319786
|
2756616
|
3112165
|
дебиторская задолженность
|
Rа
|
|
3611051
|
4092508
|
3980555
|
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
|
D
|
|
78921
|
1154922
|
247222
|
Величина краткосрочных обязательств
|
|
|
1271880
|
732267
|
250000
|
Коэффициент покрытия
|
M / (Kt + Rp)
|
2
|
4,80
|
11,04
|
29,67
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
D / (Kt + Rp)
|
0,2
|
0,06
|
1,58
|
0,99
|
Промежуточный коэффициент покрытия
|
(D + Ra) / (Kt + Rp)
|
0,8
|
2,90
|
7,17
|
16,91
|
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования
|
(Ic – F) / Z
|
0,2
|
-0,48
|
-1,89
|
-1,67
|
Коэффициент покрытия запасов и затрат
|
((Ic - F) + KT + Ktн + Rpн) / Z
|
Выше 1
|
1,71
|
1,93
|
1,56
|
Маневренность собственных средств
|
D / (Ic -F)
|
0.2-0.5
|
-0,07
|
-0,22
|
-0,05
|
Доля оборотных средств в активах предприятия
|
M/B
|
|
-0,31
|
0,33
|
0,33
|
Доля запасов в текущих активах
|
Z/B
|
|
0,12
|
0,11
|
0,14
|
Коэффициент покрытия в норме и говорит нам о том, что у предприятия достаточно суммарной стоимости оборотных активов, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.
Коэффициент абсолютной ликвидности также в норме, что показывает что часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, то есть за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Отрицательным является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, это свидетельствует о том что предприятие финансирует собственные запасы в основном из замных средств.
Коэффициент покрытия запасов выше 1, что демонстрирует достаточность источников финансирования для создания производственных и прочих запасов, доля запасов, обеспечены нормальными источниками финансирования (собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств).
Коэффициент маневренности собственных средств ниже нормативного значения и показывает, что предприятие не способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
Таблица 8 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ПАО «Ашинский метзавод»
Наименование показателя
|
Алгоритм расчета
|
Нормативное значение
|
Значения показателя
|
2013
|
2014
|
2015
|
Величина капитала и резервов
|
|
|
12511488
|
10929497
|
9815246
|
Общая величина имущества предприятия (итог баланса)
|
В
|
|
19737226
|
24227519
|
22437610
|
Коэффициент автономии
|
Ic / B
|
0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7)
|
0,63
|
0,45
|
0,44
|
Коэффициент финансовой зависимости
|
B / Ic
|
меньше 0,8
|
1,58
|
2,22
|
2,29
|
Общая величина заемного капитала предприятия
|
К
|
|
7225738
|
13298022
|
12622364
|
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
|
K / Ic
|
Больше 0,7.
|
0,58
|
1,22
|
1,29
|
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средств
|
M / F
|
0.3 |
0,45
|
0,50
|
0,49
|
Коэффициент маневренности собственных средств
|
(Ic - F) / Ic
|
|
-0,09
|
-0,48
|
-0,53
|
Индекс постоянного актива
|
F / Ic
|
0,5 - 0,8.
|
1,09
|
1,48
|
1,53
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах) в норме и говорит о том, что предприятие независимо от заемных средств, оно финансово устойчиво, стабильно и более независимо от внешних кредиторов.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, что предприятие на зависимо от внешних источников финансирования, так как находится в норме.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала говорит о финансовой устойчивости на основании того, что он выше нормативного.
В целом анализируя таблицу 8, можно сказать, что все показатели находятся в норме и говорят нам о финансовой устойчивости ПАО «Ашинский метзавод».
|
Скачать 342.37 Kb.