контрольная работа. 6119 Комплексный финансовый анализ. 1 Общая характеристика деятельности организации 3 2 Анализ и оценка экономического потенциала организации 5
 Скачать 342.37 Kb.
|
 Рисунок 1 – Структура внеоборотных активов ПАО «Ашинский метзавод», %.  Рисунок 2 – Структура оборотных активов ПАО «Ашинский метзавод», % Следует обратить внимание на увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (+0,32%), что может говорить о замедлении оборачиваемости оборотных активов. Рост доли отложенных налоговых активов на +1,1% следует отметить как отрицательно влияющую тенденцию, так как она направлена на снижение производственного потенциала предприятия. Таблица 2 – Пассив сравнительного аналитического баланса ПАО «Ашинский метзавод», тыс. руб.
 Рисунок 3 – Структура собственного капитала ПАО «Ашинский метзавод», %  Рисунок 4 – Структура долгосрочных обязательств ПАО «Ашинский метзавод», %  Рисунок 5 –Структура краткосрочных обязательств ПАО «Ашинский метзавод», % Рассматривая пассивы предприятия, можно сказать, что основную долю в них занимают капитал и резервы(43,74%) и долгосрочные обязательства (43,78%). В отчетном периоде имеется задолженность по долгосрочным заемным средствам в размере 9823178 тыс.руб. (или 43,78% от пассивов). Большая доля добавочного капитала (12,22% от пассивов) свидетельствует об инфляционном характере его роста. ПАО «Ашинский метзавод» не испытывает серьезный недостаток собственных источников для формирования своего имущества, особенно оборотных активов, нет дефицита собственного оборотного капитала, а следовательно, не вынуждено прибегать к заимствованию или накоплению долгов. Такая структура собственного капитала является рациональной. Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период уменьшилась на 19335 тыс. руб.в долгосрочном периоде и на 482267тыс. руб в краткосрочном периоде.. Величина совокупных заемных средств составила 9930336 тыс.руб. (65,98%). Снижение заемных средств ведет к снижению степени его финансовых рисков и может положительно повлиять на его финансовую устойчивость. У предприятия в отчетном году присутствуют обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль на сумму 142842 тыс. руб. В общей структуре задолженности ПАО «Ашинский метзавод» долгосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают краткосрочные на 7023992 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов позитивно сказывается на финансовую устойчивость предприятия. Наличие в составе источников долгосрочных кредитов и займов считается положительным фактором, так как предприятие может располагать ими значительное время, постепенно погашая незначительными частями в соответствии с заключенными договорами, что практически не отвлекает заработанный капитал из оборота предприятия. К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы ПАО «Ашинский метзавод» превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами. Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у ПАО «Ашинский метзавод» собственного оборотного капитала, что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия. Собственный капитал снизился на -1114251 тыс.руб. или на 14,79%, что отрицательно характеризует динамику изменения имущественного положения ПАО «Ашинский метзавод». Произошло это главным образом за счет снижения стоимости нераспределенной прибыли на 1113101 тыс.руб. Задолженность по краткосрочным заемным средствам снизилась на –705136 тыс.руб. или на 20,12%. Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном периоде снизилась с 17,27% до 12,48%. Снижение краткосрочных заемных средств ПАО «Ашинский метзавод» отмечен на фоне снижения заемных средств, величина которых снизилась в анализируемом периоде на 482267тыс.руб. или на 65,86%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов практически не изменилась Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что ПАО «Ашинский метзавод» в отчетном году имеет активноесальдо (кредиторская задолженность меньше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет дебиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 1526778тыс.руб. Таким образом, при снижении собственного капитала ПАО «Ашинский метзавод», отмечено снижение кредиторской задолженности, что положительно характеризует его деятельность. Обращая внимание на совокупное изменение нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина снизилась на 1113101 тыс.руб. и составила 6415238 тыс.руб., что в целом можно назвать отрицательной тенденцией так как снижение нераспределенной прибыли может говорить об неэффективной работе ПАО «Ашинский метзавод». Таблица 3 – Сравнительный аналитический отчет о финансовых результатах ПАО «Ашинский метзавод», тыс. руб.
 Рисунок 5 –Структура финансовых результатов ПАО «Ашинский метзавод», % Исследуя анализ отчета о финансовых результатах, можно сказать, что выручка ПАО «Ашинский метзавод» увеличилась в 2014г на 24,26%, а в 2015г. на 8,51%. отмечено снижение темпов роста выручки предприятия. Необходимо отметить что в 2015году темп роста себестоимости выше темпа роста выручки предприятия, что приводит к снижению прибыли предприятия. Необходимо отметить, что в структуре выручки большую долю занимают коммерческие расходы(4,01%), при сложившимся положении, а именно предприятие имеет убыток на конец 2015года в размере 1114251 тыс. руб. необходимо их снижать. Увеличение себестоимости и большие прочие расходы(18,96%) повлияли на прибыль предприятия, поэтому руководству ПАО «Ашинский метзавод» необходимо обратить внимание на данные статьи и найти пути решения данных проблем. Таблица 4 – Аналитический отчет о движении денежных средств ПАО «Ашинский метзавод», тыс. руб.
Сравнение данных по текущей деятельности свидетельствует об имеющемся превышении притока над оттоком в 2015г. на сумму 1034284 тыс. руб., что служит положительным фактом, так как именно текущая (обычная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности. Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций отрицательное в 2015году, оно снизилось до 197465 тыс. руб. с 3967189тыс. руб в 2013году. Это говорит о том что предприятие снизило свою инвестиционную деятельность. Основные поступления в инвестиционную деятельность пришлись на возврат предоставленных займов – 478345 тыс. руб, а основной отток средств произошел по статье «В связи с приобретением долговых ценных бумаг» -470151 тыс. руб. В ПАО «Ашинский метзавод» денежные потоки по финансовой деятельности были в первую очередь ориентированы на возврат заемных средств. Об этом говорит превышение на 1170247 тыс. руб. отрицательного потока (2003135тыс. руб.) над положительным (832888 тыс. руб.). отрицательная динамика притока денежных средств в результате привлечения займов, кредитов в 2015г. по сравнению с 2014г. свидетельствует не об активном отказе от заемных денежных вливаний в бизнес, а лишь о необходимой доле финансовой осторожности компании, при которой она возмещает привлеченные денежные средства более активно, чем привлекает вновь. Эффективное использование возросшей привлеченной денежной массы, направленной на финансирование текущих операций, позволило компании нарастить избыточный положительный денежный поток и направить его в инвестиционное русло, на затраты капитального характера. Подводя итог, можно сделать вывод, что организация в 2014г. в целом осуществляла достаточно рациональное управление денежными потоками. Однако необходим дальнейший, более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||