Показатели финансовой устойчивости. 22. Показатели финансовой устойчивости организации их расчёт и оценка. Эа
 Скачать 38.5 Kb.
|
|
22. Показатели финансовой устойчивости организации их расчёт и оценка. ЭА Фин-я устойч-ть отражает такое фин-ое состояние, при кот-м п/п свободно маневрирует ден ср-ми способно путем эф-го их испол-ия обеспечить бесперебойный процесс произв-ва и реализ-и прод-ии, + затраты по его расширению и обновлению. Опред-ие граний ф-ой устойч-ти – это наиболее важная эк-кая проблема в период перехода к рынку, т.к. непосредственная ф-ая устойчивость может привести к неплатежесп-ти п/п-я и отсутствию у него ср-в для расширения производства, а избыточная будет припятствовать развитию, отягащая затраты предприятия излишними запасовами и резервами. Ф-ая устойчивость во многом зависит от от оптимальной структуры источников капитала (соотношение СС и ЗС) и от оптимальной струк-ры активов пред-ия. Рассчитываются след коэф-ты: 1 Коэф-т автономии или независимости = собст капитала/валюту баланса; 2 коэф ф-ой независимости = заемный кап/вал баланса; 3 коэф текущей задолж-ти = краткоср-ые ф-ые обязат-ва/ вал баланса; 4 коэф долгоср ф-ой независимости (ф-ой устоичивости) = (собст кап + долгоср ЗК)/вал бал; 5 коэф покрытия долгов собст кап = СК/ЗК; 6 коэф ф-го левериджа = ЗК/СК. Наиболее полная ф-ая устоичивость може быть раскрыта на основании изуч-ия равновесия м/у статьями актива и пассива баланса. 1Наличие собст обор ср-в = СС-Вел актива; 2 Многие специалисты при расчете СОС вместо собст источ-ов берут перманентный капитал – это капитал вложенный на длител-ый период времени = (Долгоср обяз-ва(ДО) +Капитал и резервы(К))-ВА; 3 Общая величина осн источ-ков формир-ия запасов и затрат ВИ = К +ДО+ККЗ (краткоср обяз-ва:займы и кредиты))-ВА. Этим показ-м соот-ют 3 показ-ля обеспеченности запасов и затрат источ-ми формир-я: 1 Излишек или недостаток СОС –ЗЗ(Запасы и налог); 2 Излишек или недостаток перманентного капитала ПК –ЗЗ 3 Излишек или недостаток всех источников ВИ –ЗЗ. С помощью этих показателей опред-ся показ-ль типа ф-го состояния. 1 (1;1;1) –абсол устой-ое п/п-е; 2 (0;1;1) – норм устойч-ть 3 (0;0;1) – неустойч-е ф-ое состояние 4 (0;0;0) – кризисное. Бальная оценка ф-ой устойчивочти. Проводится по классам ф-ой устойчивости. Расчит-ся след коэф-ты:1 абсол ликвидности= наиболее ликвид-е активы /наибол сроч обяз-ва +краткоср пассивы. Умен означает, что вероятность оплаты счетов и возрата кредитных ресурсов снижается; 2 прмежуточный коэф-т покрытия = наиболее ликвид-е активы+быстро реализуемые активы /наибол сроч обяз-ва +краткоср пассивы, если показ-ль снижается это значит снижается ф-ая устойчивость; 3 коэф текущей ликвидности =наиболее ликвид-е активы+быстро реализуемые активы+медленно реализуемые активы /наибол сроч обяз-ва +краткоср пассивы; 4 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = )Капитал и резервы(3 разд) – внеобор активы (1 разд)) / оборотные активы(2 разл). Показыает какая часть оборотных активов финансир-ся за счет собственных оборотных источников (норм бол 0,6-0,8). Если умен значит покрытие собств источ-ми оборотных активов снижается.5 Коэф ф-ой независимости = капитал и резервы( 3 разд) /валюта баланса. Хар-ет уд вес собст ср-в собст ср-в в общей сумме активов и пассивов 6 коэф ф-ой независимости в части формирования запасов и затрат = капитал и резервы( итог 3 раздела) /Запасы +НДС Показывает какая часть запасов и затрат формируется за счет собств ср-в. Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели. Виды финансовой устойчивости В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри предприятий, их положения на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную финансовую устойчивость. Однако, имеют место основные виды устойчивости: Абсолютная финансовая устойчивость Нормальная финансовая устойчивость Неустойчивое состояние Кризисное финансовое состояние Такая классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов. Коэффициенты финансовой устойчивости Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности. Коэффициент концентрации собственного капитала Коэффициент финансовой зависимости Коэффициент маневренности собственного капитала Коэффициент концентрации заемного капитала Коэффициент структуры долгосрочных вложений Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Коэффициент структуры заемного капитала Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ликвидность и платежеспособность Ликвидность и платежеспособность относятся как к критериям финансового состояния, но используются также в анализе финансовой устойчивости. Это объясняется единой базой составления финансового анализа (а именно, бухгалтерской отчетностью, в частности балансом). Для расчета этих показателей используют три основных метода: Анализ ликвидности активов (имущества) Анализ ликвидности баланса (группировка статей баланса по их ликвидности и анализ их взаимосвязи в Активе и Пассиве) Анализ ликвидности организации, её платежеспособности на основе показателей (коэффициентов) |