Главная страница

Менеджмент. 03.06.2014_Шакирова Г.Р._212. 1 Теоретические аспекты управления рисками на предприятии


Скачать 296.26 Kb.
Название1 Теоретические аспекты управления рисками на предприятии
АнкорМенеджмент
Дата26.10.2022
Размер296.26 Kb.
Формат файлаdocx
Имя файла03.06.2014_Шакирова Г.Р._212.docx
ТипРеферат
#755421
страница5 из 10
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

2 Анализ рисковой деятельности предприятии ООО «АВИА- Кос»

2.1 Организационно- экономическая характеристика предприятия



Объектом нашего исследования было выбрано общество с ограниченной ответственностью ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари».

ООО «АВИА-Кос» основано 16 октября 2000 года.

Основными направлениями деятельности ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари» являются:

  • Разработка оборудования и технологий.

  • Производство оборудования.

  • Реализация собственного товара.

  • Сервисное обслуживание оборудования собственного производства.

ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». Имеет возможность комплектовать кабинеты оборудованием только своего производства.

За последнее десятилетие организация сделала огромный шаг в сторону увеличения доли сектора, и сегодня может считаться наиболее продвинутой и многообещающей фирмой.

Основными ее достоинствами по сравнению с другими фирмами (в том числе иностранными) являются: низкая цена на продукцию, товар, оборудование.

Однако, продукция ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». Пользуется гораздо меньшим спросом и охватывает лишь небольшую часть основного рынка.

На сегодняшний день на рынке из-за недостаточных производственных мощностей отсутствует конкуренция между отечественными производителями.

В настоящий момент ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». Освоено производство и комплектация помещений, которые предназначены для создания безопасных и оптимальных условий для работы персонала.

Помещения, входящие в состав, по своему функциональному назначению делятся:

1) торговые: торговый зал, включающий торговый зал и площади для дополнительного обслуживания покупателей

2) неторговые:

помещения для приема, хранения и подготовки товаров к продаже (разгрузочные, приемочные, кладовые для хранения и подготовки товаров к продаже, фасовочные, разрубочные, для проверки технически сложных товаров и др.);

подсобные помещения (кладовые для хранения тары, упаковочных материалов, пункт приема посуды и др.);

административно-бытовые помещения (кабинет директора, торговый отдел, бухгалтерия, комната для отдыха персонала, медпункт, санитарные устройства и т.д.);

технические помещения (вентиляционные камеры, машинное отделение холодильных установок и др.);

площадь связи (проходы, проезды).

Предлагаемый товар постоянно. Вся продукция ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». Является импортозамещающей. Доля импорта, которую можно заменить отечественной продукцией = 50%. ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». Имеет хозяйственные связи со многими поставщиками. Всего от них поступило товаров на 3170 тыс. руб. в 2011 году. Объем товарных ресурсов увеличился по сравнению с 2010 годом на 19,3% или на 513,0 тыс. руб. Средний срок реализации товаров в 2011 году составил 32 дня. По сравнению с 2010 годом оборачиваемость средств, вложенных в товарные запасы, замедлилась на один день (2010 год – 31 день).

Основные показатели финансовой деятельности ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». Представлены в таблице 2.1.1

Таблица 2.1.1- Динамика основных показателей

Показатели

2011 г., тыс. руб.

2012 г., тыс. руб.

Отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

1

2

3

4

5

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг


26456


30321


3865


+14,61

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг


24679


28113


3434


+13,91

Валовая прибыль


1777

2208

431

+24,25

Прибыль от продаж

1777

2208

431

+24,25

Проценты к уплате

67

534

467

+697,01

Прочие операционные расходы

454

283

-171

-37,66

Прибыль до налогообложения

1256

1391

135

+10,75

Текущий налог на прибыль

44

116

72

+163,64

Чистая прибыль отчетного года

1212

1275

63

+5,20


Важным показателем, который характеризует финансовое состояние организации и ее устойчивость является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) нормальными источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, не просроченная задолженность поставщиками, полученные авансы от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой запасов.

Расчет уровня обеспеченности представим в виде таблицы 2.1.2

Таблица 2.1.2- Расчет уровня обеспеченности


Показатели

На начало года

На конец года

Сумма материальных оборотных активов (запасов), включая товары отгруженные и расчеты с покупателями и заказчиками



4583



6090

1

2

3


Продолжение таблицы 2.1.2


1

2

3

Плановые источники их формирования:

В том числе:

6470


12207


- сумма собственного оборотного капитала;

- краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности;

- задолженность поставщикам за товарно-материальные ценности (не просроченная);

- авансы, полученные от покупателей


1220
3275
1975


2360
5952
3895

Уровень обеспеченности, %

141,17

200,44


Уровень обеспеченности составляет на начало года больше 140 %, а на конец более 200 %.

Большое влияние на развитие предприятия оказывают состояние, развитие и использование материально-технической базы предприятия. В 2011 году была проведена реконструкция здания. В результате сокращения подсобных и складских помещений, перепланировке торгового зала удалось получить дополнительно 20 кв. м. торговой площади. В 2010 году торговая площадь ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». Составила 420 кв. м., в том числе площадь торгового зала – 250 кв. м. Торговый зал и складские помещения предприятия оснащены современными видами оборудования, кассовыми аппаратами и др.

Использование материально-технической базы торговли непосред­ственно связано с режимом работы предприятия и, в частности, со сменностью их работы, временем начала и окончания рабочего дня, временем обеденного перерыва, выходными и санитарными днями. Предприятие работает с 8 до 17.00 часов. Средняя продолжительность рабочего дня составляет почти 8 часов.

На предприятии работает 97 человек, из них 68 являются производственными рабочими. По сравнению с прошлым годом соотношение между численностью рабочих и административных работников изменилось в пользу рабочих.

Анализ финансового состояния ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». Начнем с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса. В этой ситуации будет использовать приемы структурно-динамического анализа. Анализ проведем в таблице 2.1.3
Таблица 2.1.3- Динамика состава и структуры баланса ООО «АВИА-Кос», магазин «Альпари»,

в тыс.рублях

Раздел баланса

На начало года

На конец года

Изменение

Раздел I

Внеоборотные активы


4827


5563


736

То же, % к итогу

42,63

41,88

-0,75

Раздел II

Оборотные активы


6496


7720


1224

То же, % к итогу

57,37

58,12

0,75

Валюта баланса

11323

13283

1960

То же, % к итогу

100

100

-

Раздел III.

Капитал и резервы


1220


2360


1132

То же, % к итогу

10,78

17,77

6,99

Раздел IV

Долгосрочные обязательства


2693


-


-2693

То же, % к итогу

23,78

-

-23,78

Раздел V

Краткосрочные обязательства


7410


10923


3513

То же, % к итогу

65,44

82,23

16,79

Валюта баланса

11323

13283

1960


Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств, то есть активов, против начала года увеличился на 1960 тысяч рублей, составив к концу года 117,31 %, что говорит о положительной динамике в финансовом положении организации.

К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 41,88 %, то есть уменьшились по сравнению с началом года на 736 тысяч рублей, или 0,75 пункта, а оборотные активы соответственно увеличились на 1224 тысячи рублей, или 0,75 пункта. Увеличение оборотных активов, несомненно, позитивно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии – на финансовой устойчивости организации.

Источники формирования имущества также увеличились, в том числе: за счет собственного капитала – на 1132 тысячи рублей, или на 6,99 пунктов, а за счет заемного капитала – на 820 тысяч рублей. Следует также заметить, что к концу года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составляла 17,77 %, а заемного капитала (краткосрочного) – 82,23 %. Это говорит о том, что ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». В пополнении своих активов обходится преимущественно заемными средствами.

После общей оценки динамики состава и структуры активов и пассивов баланса исследуем подробнее состав отдельных элементов имущества и источники его формирования, выявим изменения к концу года недвижимости и оборотных активов, источников собственных и заемных средств. Расчеты произведем в таблице 2.1.4.
Таблица 2.1.4- Динамика состава и структуры основного и оборотного капиталов (активов) ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». За 2012 год

Показатель актива баланса

Остатки по балансу, тыс. р.

Структура

на начало года

на конец года

измене-ние

на начало года

на конец года

измене-ние

1

2

3

4

5

6

7


Продолжение таблицы 2.1.4


1

2

3

4

5

6

7

1. Внеоборотные активы – всего


4827


5563


736


100,0


100,0


-

В том числе:



















1.1. Основные средствам

1555

1687

132

32,21

30,33

-1,88

1.2. Незавершенное строительство


3272


3876


604


67,79


69,67


+1,88

В том числе:



















2.1. Запасы

3977

4311

334

61,22

55,84

-5,38

2.2. Дебиторская задол-женность (менее 12 месяцев)



1126



1779



653



17,33



23,04



+5,71

2.3. Денежные средства

1393

1630

237

21,44

21,11

-0,33

Итого активов

11323

13283

1960

100,0

100,0

-


Как свидетельствуют данные таблице 2.1.4, к концу года в составе внеоборотных активов наибольшую долю (69,67 %) занимает незавершенное строительство, основные средства составляют 30,33 %. В оборотных активах преобладают к концу года запасы (55,84 %); на дебиторскую задолженность приходится 23,04 %, денежные средства составляют 21,11 %. При этом следует отметить, что хотя удельный вес запасов в оборотных активах и занимает на конец года значительную долю, она все же уменьшилась по сравнению с началом года на 5,38 пунктов. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 5,71 пунктов, а денежных средств – уменьшился на 0,33 пункта. Все это, конечно, отражается на финансовом положении организации, которая имеет на конец года свободные денежные средства и в любой момент может пустить их в оборот по своему усмотрению либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции (долгосрочные или краткосрочные), чтобы получить новые доходы на вложенные средства.

Анализ ликвидности баланса проводится в связи с условиями финансовых ограничений и необходимостью оценки платежеспособности (кредитоспособности) организации.

Сгруппируем в таблице 2.1.5 активы ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». По степени срочности их погашения.
Таблица 2.1.5- Группировка активов по степени срочности их погашения

Вид актива

На начало года, тыс. рублей

На конец года, тыс. рублей

1

2

3

Денежные средства

1393

1630

Итого по группе I

1393

1630

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев


1126


1779

1

2

3

Итого по группе II

1126

1779

Сырье и материалы

3457

3600

Незавершенное производство

507

654

Расходы будущих периодов

13

57

Итого по группе III

3977

4311

Внеоборотные активы

4827

5563

Итого по группе IV

4827

5563

Всего

11323

13283


Сгруппируем пассивы ООО «АВИА-Кос» магазин«Альпари» в таблице 2.1.6
Таблица 2.1.6- Группировка пассивов

Вид пассива

На начало года, тыс. рублей

На конец года, тыс. рублей

1

2

3

Наиболее срочные обязательства

4135

4971



Продолжение таблицы 2.1.6


1

2

3

Среднесрочные обязательства

3275

5952

Долгосрочные обязательства

2693

-

Собственный капитал

1220

2360


Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1>О1; А2>О2; А3>О3; А4<О4.

В нашем случае на начало года: 1393<4135

1126<3275

3977>2693

4827>1220
на конец года: 1630<4971

1779<5952

4311>0

5563>2360
Первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода с недостатком, равным 2742 тыс. руб. на начало года и 3341 – на конец. То есть предприятие не способно погасить текущую задолженность кредиторов.

Второе соотношение также не соответствует указанному ограничению. Следовательно, организация не способна расплатиться по платежам ближайшей перспективы при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей.

Третье соотношение выполняется. Это говорит о том, что в отдаленной перспективе организация может расплатиться с долгами.

Невыполнение последнего неравенства свидетельствует о недостаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Мы видим, что выполняется лишь одно условие из четырех. Следовательно, ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной.

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываем также некоторые другие показатели, они сведены в таблицу 2.1.7
Таблица 2.1.7- Показатели ликвидности организации

Показатель

На начало года

На конец года

Отклонение

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,19

0,15

-0,04

Коэффициент критической ликвидности

0,34

0,31

-0,03

Коэффициент текущей ликвидности

0,88

1,41

0,53


Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Этот коэффициент не должен быть ниже 0,2.

Но, однако, и при небольшом его значении организация может быть платежеспособной, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности.

Как видим, в ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». Критическая ликвидность ниже установленного ограничения. Следовательно, у предприятия недостаточно сумм наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для покрытия его краткосрочных обязательств. И краткосрочная задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех мобильных средств. Он отражает степень общего покрытия всеми оборотными активами организации суммы краткосрочных обязательств.

У рассматриваемого предприятия он составил 0,88 на начало года и 1,41 – на конец.

Величина данного коэффициента не удовлетворяет ограничению. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия недостаточно для обеспечения платежеспособности.

Анализируя динамику показателей ликвидности, можно сказать, что коэффициенты абсолютной и критической ликвидности на конец года практически не изменились по сравнению с началом года. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,04, критической ликвидности – на 0,03. Наибольшие изменения у показателя текущей ликвидности – он вырос на 0,53 единицы.

Оценим финансовую устойчивость. Абсолютная финансовая устойчивость наблюдается в случае выполнения следующего соотношения:
строка 210<строки 490-190+610+620
Произведем расчет на начало года для ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари» :
3977>1220-4827+3275+4135
на конец года: 4311> 2360-5563+5952+4971
ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари». Не является абсолютно финансово устойчивым. Наше предприятие также не относится к разряду с нормальной устойчивостью, так как не выполняется следующее соотношение:
строка 210=строки 490-190+610+620
В ООО «АВИА-Кос» - кризисное финансовое состояние, так как удовлетворяется следующее соотношение:
строка 210>строки 490-190+610+620+630+660
Рассчитаем обобщающие показателя оценки финансовой устойчивости, они сведены в таблицу 2.1.8

Таблица 2.1.8- Оценка динамики финансовой устойчивости ООО «АВИА-Кос» магазин «Альпари».


Показатель

Оптимальное значение

На начало года

На конец года

Изменение

1

2

3

4

5

Коэффициент автономии

≥0,5

0,1

0,18

0,08

Коэффициент финансовой устойчивости

≥0,7

0,35

0,18

-0,17

Коэффициент финансовой зависимости

≤0,5

0,89

0,82

-0,07

Коэффициент финансирования

≥1

0,12

0,22

0,10

Коэффициент инвестирования

≥1

0,25

0,42

0,17

Коэффициент постоянного актива

≤1

3,96

2,36

-1,6

Коэффициент маневренности

0,5

-2,96

-1,36

1,6



Продолжение таблицы 2.1.8


1

2

3

4

5

Коэффициент оборотных активов собственными средствами

0,1


-0,56


-0,41


0,15


Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств


-


1,35


1,39


0,04

Финансовый рычаг

≤1

8,28

4,63

-3,65

Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом


-


9,28


5,63


-3,65

Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом


-


5,32


3,27


-2,05

Коэффициент соотношения кредитор-ской задолженности с дебиторской задолженностью



-



3,67



2,79



-0,88


Данные таблицы 2.1.8 показывают, что ни один из показателей не соответствует нормативному. Динамика показателей незначительна. Все это говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

1   2   3   4   5   6   7   8   9   10


написать администратору сайта