1. Теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия
 Скачать 286.04 Kb.
|
|
По данным таблицы 2.1 видно, что в 2008 году предприятие не добилось высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными прошлого года. В 2008 году прибыль до налогообложения снизилась , и по сравнению с 2007 годом составила 256563 тыс. руб. или 147,21 %. Рассматривая динамику финансовых результатов нужно отметить следующие изменения. Несмотря на то, что в 2008 году нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг выросла на 17,15%, прибыль от реализации снизилась на 33821 тыс. руб. Это свидетельствует об относительном увеличении затрат на производство продукции. Увеличение себестоимости связано с удорожанием сырья, материалов, а также с повышением заработной платы производственных рабочих. Результат от финансовой деятельности предприятия - отрицательный, что в последствии привело к снижению суммы прибыли 2008 года на 8526 тыс. руб. ((-3263) – 5263), или на 1,15 % (8526/ 174283* 100). Также негативное влияние на финансовый результат ОАО «Нефтекамскшина» оказало превышение прочих расходов над доходами, что уменьшает прибыль 2008 года на 146315 тыс. руб. ((-33991) – (-180306)) или на 83,95 % (146315 / 174283* 100). На следующем этапе мы рассмотрим анализ структуры прибыли по каждому элементу. На основе данного вида анализа можно проследить динамику изменения удельного веса каждого элемента в составе прибыли и выявить факторы, повлиявшие на это изменение. Анализ структуры прибыли (вертикальный анализ) свидетельствует о том, что основным фактор повлиявшим на размер прибыли являются прочие расходы: в 2007 году – 293,4 % (511299 / 174283 * 100); в 2008 году – 840,6 % (691605/ 82280 * 100). Несмотря на увеличение доли прочих расходов по сравнению с прошлым годом на 547,2 пункта, их снижение в абсолютной сумме составило 180306 тыс.руб. или 35,26%. Чистая прибыль - один из самых важных экономических показателей и характеризует конечные результаты деятельности предприятия. Чистая прибыль — это прибыль в распоряжении предприятия, которая остается после уплаты всех налогов, экономических санк ций и отчислений в благотворительные фонды. Количественно чистая прибыль представляет собой разность между общей суммой брутто - прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли [13 c. 332]. Величина чистая прибыли зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций и др. На основании данных Приложения А(отчета о прибылях и убытках- формы №2) определим сумму чистой прибыли (таблица 2.2). Таблица 2.2 – Определение суммы чистой прибыли ОАО «Нефтекамскшина» за 2007 – 2008 гг.
Таким образом, по данным таблицы 2.2 видно, что фактическая сумма чистой прибыли 2008 года меньше суммы прибыли 2007 года на 148881 тыс. руб. Анализ структуры и динамики финансовых результатов за период 2007 – 2008 гг. позволил дать общую оценку изменения прибыли ОАО «Нефтекамскшина». Из приведенного анализа финансовых результатов следует, что одним из определяющих факторов формирования прибыли оказался рост выручки от реализации в 2008 году на 17,15 %. Также на изменение прибыли положительно повлияло сотрудничество с другими предприятиями и о доходы от этого, составили 81 тыс. рублей или 42,63 %. 2.3 Факторный анализ прибыли предприятия Показатель прибыли от реализации формируется под воздействием многих факторов. В связи с этим при анализе важно всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них. Для определения суммы прибыли и последующих расчетов использованы следующие исходные данные предприятия, приведенные в таблице 2.3. Таблица 2.3 – Данные для расчета прибыли предприятия
Формализованный расчет прибыли от реализации продукции можно представить в виде: П = VРП  * (Ц -С ). (2.1)Для того чтобы проанализировать прибыль от реализации продукции (работ, услуг) необходимо дать общую оценку изменения прибыли:  (2.2)Затем необходимо определить количественное влияние изменения факторов на величину прибыли от реализации продукции[14 c. 168]. Расчет влияния факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные, приведены в таблице 2.4. Таблица 2.4 – Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. руб.
Для анализа прибыли от реализации в целом по предприятию рассчитываются следующие показатели: Сумма прибыли 2007 года: П  =  -  = 6324459 - 5781062= 543397 тыс. руб.Сумма прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов: I  = =0,96П  = П * I = 543397*0,96 = 521661,12 тыс. руб.Сумма прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен: П  =  - =6051909,6 – 5532040,8== 519868,8 тыс. руб. Сумма прибыли при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции: П  = - =7409233 – 5532040,8==1877192,2 тыс. руб. Сумма прибыли за 2008 год: П  = - =7409233-6899657=509576 тыс. руб.Определяем общее изменение прибыли от реализации продукции:  = П - П = 509576 - 543397 = - 33821 тыс. руб.Далее необходимо определить изменение прибыли за счет влияния факторов. Изменение суммы прибыли за счет: - объема реализации продукции  = П - П = 521661,12 - 543397 = -21735,88 тыс. руб.;- структуры товарной продукции  = П - П =519868,8 - 521661,12 = -1792,32 тыс. руб.;- отпускных цен  = П - П = 1877192,2 – 519868,8 = +1357323,4 тыс. руб.;- себестоимости реализованной продукции  = П - П = 509576 – 1877192,2 = - 1367616,2 тыс. руб.Результаты расчетов показывают, что рост прибыли обусловлен в основном увеличением среднереализационных цен – за счет роста отпускных цен на 114,25 руб. прибыль увеличилась на 1357323,4 тыс. руб. Снижение суммы прибыли на 21735,88 тыс. руб. способствовало уменьшение объема реализации продукции на 534,9 тыс. шт. Изменение в структуре товарной продукции, т.е. уменьшение удельного веса рентабельных видов продукции привело снижнению прибыли на 1792,32 тыс.руб. В связи с повышением себестоимости продукции на 115,12 руб. сумма прибыли уменьшилась 1367616,2 тыс. руб. Поскольку темпы роста себестоимости на продукцию предприятия были выше темпов роста ее среднереализационных цен, то в целом динамика прибыли отрицательна. Совокупное влияние рассмотренных выше факторов составляет 33821 тыс. руб. Что отрицательно повлияло на прибыль, и в 2008 г. составила 509576 тыс.руб. 2.4 Оценка показателей рентабельности ОАО «Нефтекамскшина» В системе показателей, характеризующих финансовое состояние и эффективность деятельности предприятия, ведущее место занимают показатели рентабельности. Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала [29, c. 35]. Показатели рентабельности представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия с различных позиций. Анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффективности и разработать систему мер по использованию данных резервов [29, c. 38]. Анализ начинается расчета показателей рентабельности как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции. Рентабельность продукции в целом по предприятию составляет: R  (2007)= = 9,4%; R (2008)= 7,3%Рентабельность оборота в целом по предприятию составляет: R  (2007)= 8,6%; R (2008)= 6,8%.Рентабельность активов: R  (2007)= 11,8%;R (2008)=  11,6%.Рентабельность собственного капитала: R  (2007)= 54,1%; R (2008)= =62,3%.Рентабельность предприятия (производства): R  (2007)= =14,3%;R (2008)= = 11,6%.Рассчитанные показатели сведем в таблицу 2.5. Таблица 2.5 – Расчет показателей рентабельности
После анализа полученных данных можно сделать следующие выводы. Показатели рентабельности продукции и рентабельности оборота, рентабельность активов рассчитанные в целом по предприятию, недостаточно высокие, кроме того, произошло снижение уровня данных показателей. Необходимо также обратить внимание на высокие показатели рентабельности собственного капитала. Рентабельность производства рассматриваемого предприятия по сравнению с 2007 г. снизилась на 3,3% Следующим этапом анализа является изучение факторов, влияющих на величину рентабельности. Для этого необходимо провести факторный анализ рентабельности продукции и рентабельности оборота. Уровень рентабельности продукции, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет следующий вид: R  = (2.3)Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки: R  = = = 9,4%;R = = *=9,4%;R = = =9,4%;R = =33,9%R  = =7,4%. R = R - R = 7,4– 9,4= - 2%; = R - R = 9,4 – 9,4= 0; = R - R =9,4 – 9,4= 0; = R - R = 33,9 – 9,4= +24,5%; = R - R = 7,4 – 33,9= - 26,5%.Полученные результаты свидетельствуют, что уровень рентабельности, исчисленный в целом по предприятию, понизился на 2%. На снижение рентабельности повлияло увеличение себестоимости реализованной продукции. Однако, рост среднереализационных цен на 114,25 руб. вызвал увеличение уровня рентабельности на 24,5%. Примерно таким же образом производится факторный анализ рентабельности оборота. Детерминированная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид: R  = . (2.4)Зная, из-за каких факторов изменилась прибыль и выручка от реализации продукции, можно узнать их влияние на изменение уровня рентабельности, последовательно заменяя базовый уровень каждого фактора данной модели на фактический отчетного периода. R = = *100%=8,6%;R = = *100%=8,6%;R  *100%=8,6%;R = *100%=31%;R = = *100%=6,8%.Изменение уровня рентабельности за счет влияния факторов. = R - R = 8,6– 8,6= 0; = R - R =8,6– 8,6= 0; = R - R = 31– 8,6= +22,4%; = R - R = 6,8 – 31= -24,2%; R = R - R = 6,8 – 8,6= - 1,8%.По рассчитанным показателям можно сделать вывод, что рентабельность оборота снизилась по сравнению с прошлым годом на 1,8%. Это связано с ростом себестоимости товарной продукции. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
= 6324459
=
= 7409233
= 5781062
=
= 6899657