Белянчикова вопросыыыы. 1. Типы национальных валютнофинансовых систем в глобальной экономике. 3

• Название: 1. Типы национальных валютнофинансовых систем в глобальной экономике. 3
• Дата: 08.03.2021
• Размер: 214.41 Kb.
• Имя файла: Белянчикова вопросыыыы.docx
• Тип: Документы; #182726
• страница: 12 из 22

22. Этапы эволюции международной валютной системы

Мировая валютная система – это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства.

Она сложилась на основе развития мирового рынка и закреплена межгосударственными соглашениями.

В мировую валютную систему входят следующие элементы:

1) международные платежные средства;

2) механизм установления и поддержания валютных курсов;

3) порядок балансирования международных платежей;

4) условия конвертируемости (обратимости) валют;

5) режим работы валютных и золотых рынков;

6) права и обязанности межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения.

Этапы развития мировой валютной системы.

Появившись в XIX в., мировая валютная система прошла три этапа эволюции. Это:

· «Золотой стандарт» (Парижско-генуэзская система);

· Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов;

· Ямайская система плавающих валютных курсов.

Система «золотого стандарта» XIX - начало XX, юридически оформленная в 1867 г. на Парижской конференции, характеризовалась следующими основными чертами:

1) Каждая валюта имеет золотое содержание, т. е. валютная единица приравнивается к определенному весовому количеству золота;

2) В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты, т. е. валютные курсы, взаимные цены валют;

3) Конвертируемость каждой валюты в золото как внутри, так и за пределами границ отдельного государства. Государство было обязано покупать и продавать отечественную валюту за золото по первому требованию и по паритетной стоимости. Заплатив небольшие комиссионные, любой человек (как житель данной страны, так и иностранец), пришедший в Центральный банк, мог обменять бумажные деньги на золото и это золото просто унести с собой;

4) Золото используется как общепризнанные мировые деньги;

5) Свободный экспорт и импорт золота;

6) Поддержание жесткого соотношения между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег.

Тем не менее при использовании «золотого стандарта» многие страны испытывали достаточно серьезные экономические трудности, которые в конце концов привели к его разрушению.

Во-первых, странам приходилось держать весьма значительные золотые резервы, что сопряжено с существенными государственными расходами.

Во-вторых, темпы экономического развития стран мирового хозяйства стали опережать физические объемы золотодобычи. Поддержание же золотого обращения при дефиците золотого запаса вызывает упадок, экономика в такой ситуации просто задыхается.

Кроме того, жесткая привязка валютного курса к золотому паритету ограничивала возможности стран проводить независимую кредитно-денежную политику, особенно актуальную с 1914 г., с началом Первой мировой войны. Поскольку между отдельными странами не существовало формальных соглашений о поддержании неизменных цен на золото, правительства некоторых стран под давлением внутренних обстоятельств шли на изменение золотого эквивалента своих валют или даже на приостановление конвертируемости их на золото.

Эти причины, как и некоторые другие, например, возникшая в годы Первой мировой войны инфляция, привели к тому, что «золотой стандарт» рухнул.

Бреттон-Вудская валютная система. 1944 – 1976. Вторая международная валютная система свое юридическое оформление получила на Международной валютно-финансовой конференции в маленьком американском городке Бреттон-Вудс в 1944 г.

Основные принципы Бреттон-Вудской валютной системы:

1) за долларом сохранялась функция окончательных денежных расчетов между странами;

2) резервной валютой становился американский доллар, который наравне с золотом был признан в качестве меры стоимости валюты разных стран, а также международного кредитного средства платежа;

3) доллар обменивался на золото центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе США по курсу 35 долл, за одну тройскую унцию (31,1 г);

4) курсовые соотношения валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных паритетов, выраженных в американском долларе, т. е. через кросс-курсы;

5) каждой стране предоставлялось право понижать (девальвировать) или повышать (ревальвировать) курс своей национальной валюты;

6) рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных золотых или долларовых паритетов более чем на 1% в ту или другую сторону.

7) созданы международные валютно-кредитные организации: Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Межгосударственное регулирование валютных отношений должно было осуществляться главным образом через МВФ, призванный обеспечивать соблюдение странами — членами официальных валютных паритетов, обменных курсов и свободной обратимости валют. Роль МБРР первоначально заключалась в кредитовании послевоенного восстановления разрушенной Европы, затем его основной задачей стало предоставление инвестиционных кредитов развивающимся странам для структурной перестройки их экономических систем.

Ямайская (современная) валютная система. 1976 – наст. время. Еще в 1972 г., когда стало ясно, что система фиксированных обменных курсов больше не отвечает интересам подавляющего большинства стран, был создан специальный Комитет по реформе валютной системы. По результатам его работы в январе 1976 г. на очередном заседании МВФ в Кингстоне (Ямайка) были определены основы современной мировой валютной системы. Сутью этой системы являются плавающие обменные курсы валют и многовалютный стандарт.

В соответствии с основными принципами ямайской валютной системы:

1) функции золота в качестве меры стоимости и точки отсчета валютных курсов упразднялись. Золото превращается в обычный товар со свободной ценой на него. Произошла демонетизация золота. Однако в качестве резервного средства золото продолжает использоваться;

2) валютные отношения полицентричны, т. е. основаны не на одной, а на нескольких ключевых (резервных) валютах;

3) странам предоставлялось право выбора любого режима валютного курса. Валютные отношения между странами стали складываться на плавающих курсах их национальных денежных единиц. Колебание курсов обусловливалось двумя основными факторами: а) реальными стоимостными соотношениями, покупательной способностью валют на внутренних рынках стран; б) соотношением спроса и предложения национальных валют на международных рынках.

4) введены коллективные мировые деньги — СДР — специальные права заимствования (special drawing rights), призванные заменить золото и резервные валюты в качестве главного средства мировой ликвидности.

5) усилена роль МВФ в качестве регулятора валютно-финансовых отношений, подкрепленная расширением практики выделения так называемых стабилизационных кредитов тем странам, чьи валюты нуждаются в поддержке.