Ден-кред. система Швейцарии. 1 введение 3 2 общая характеристика денежнокредитной системы щвейцарии 4
 Скачать 108 Kb.
|
|
СОДЕРЖАНИЕ 1 ВВЕДЕНИЕ 3 2 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ЩВЕЙЦАРИИ 4 3 СТРУКТУРА И ОСОБЕННОСТИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ЩВЕЙЦАРИИ 8 4 ОПЫТ ПОВЫШЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ШВЕЙЦАРИИ 14 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 17 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 19 1ВВЕДЕНИЕВ современных системах рыночной экономики денежно-кредитная система государства играет важнейшую роль в функционировании экономического механизма. Денежно-кредитная система представляет собой по сути “систему кровообращения” экономики, обеспечивает регулирование общей денежной массы, контролирует движение финансовых потоков, осуществляет аккумулирование и инвестирование денежных ресурсов, проведение взаиморасчетов между экономическими субъектами, кредитование различных отраслей экономики и населения. Актуальность данной темы обуславливается фундаментальностью денежной системы как основы рыночной экономики Цель работы – проанализировать денежно – кредитную систему Швейцарии, инструменты денежно – кредитной политики и их влияние на экономику страны. Таким образом, объектом работы является экономика Швейцарии, а предметом – денежно-кредитная политика и ее влияние на экономическое развитие страны. Согласно цели работы сформированы следующие задачи: 1. Проанализировать денежно-кредитную систему Швейцарии. 2. Проанализировать инструменты денежно-кредитной политики, которые применялись Банком Швеции. 3. Связать использование этих инструментов с экономической ситуацией в Швеции и в мире. 4. Дать оценку влиянию на экономику и результатам этой политики. Работа состоит из 2-х глав. Во первой главе дается характеристика денежно-кредитной системы Швейцарии. Во второй главе проводится анализ денежно-кредитной политики Швейцарии и ее влияния на экономику страны. 2ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ЩВЕЙЦАРИИШвейцария - это одна из богатейших стран мира и один из важнейших банковских и финансовых центров мира (Цюрих — третий после Нью-Йорка и Лондона мировой валютный рынок) [2]. Денежная система Швейцарии с 5 мая 1850 г. основывается на одноименном франке, состоящем из 100 раппов. Эта валютная единица вначале была приравнена к французскому франку, она носила такое же название. Швейцарский франк содержал 4,5 грамма чистого серебра. Слово рапп, означающее одну сотую часть, происходит от названия серебряных монет, которые в прошлом находились в обращении в некоторых швейцарских кантонах (чеканились на монетных дворах южной Германии и Эльзаса). На этих монетах изображался стилизованный орел, прозванный в народе вороном (Rabe по-немецки). Таким образом, их стали называть раппенпфеннигами (т. е. пфеннигами с вороном), или, кратко, раппенами. Согласно другой версии, слово рапп происходит от старонемецкого гарр «темный», что означало цвет низкопробного серебра монеты [3]. Швейцарский франк – это всемирно признанная национальная валюта Швейцарии и Лихтенштейна. Кроме того, это одна из восьми ведущих валют на международном рынке. Швейцарский франк стоит на четвертом месте в рейтинге мировых валют по частоте использования и стабильности. По этой причине подавляющее большинство успешных людей предпочитают хранить деньги в швейцарских банках в национальных единицах [7]. Официальный год рождения швейцарского франка 1850. Он заменил различные денежные единицы, используемые в провинциях Швейцарии. Он даже смог потеснить французский франк, который в то время был основной валютой. Период с 1907 года – период формирования банковской системы. Выпущенные швейцарские франки 1911 года находились в обороте более 40 лет, что способствовало укреплению экономической ситуации в стране. Банкнота в 5 франков продержалась дольше всего – 70 лет, и была выведена только в 1980. Некоторые серии, выпущенные в годы первой и второй мировых войн, так и не были введены в оборот, а сохранились в качестве резервной серии [7]. Только бумажные банкноты выпускаются Национальным банком Швейцарии, монеты же чеканит Швейцарский монетный двор. В мае 2000 года было решено упразднить привязку к золоту. Это немного пошатнуло курс к евро: с 1,5 CHF за 1 EUR, до 1,2 CHF за 1 EUR. В мировом обороте снизилось количество денежных единиц, которое постепенно восстанавливается, начиная с февраля 2010.При этом золотовалютные резервы в стране существуют. По местному законодательству, они не должны составлять менее 40% [7]. После введения евро, как основной денежной единицы на территории европейских стран, курс швейцарского франка снизился к немецкой марке, что не слишком повлияло на экономическую ситуацию обоих стран. Германия является основной страной, экономически сотрудничающей со Швейцарией. На данный момент, в Швейцарии свободный плавающий валютный курс. Благодаря такому экономическому решению, франк является одной из наиболее стабильных денежных единиц мира (колебания курса небольшие и практически не заметны). При этом он является самостоятельной валютой и не входит ни в объединение стран Большой семерки, ни в Европейский валютный союз [7]. На фоне нестабильности в экономиках США и евро зоны швейцарский франк привлекает к себе всё большее внимание. Хотя доля хранимых в валюте Швейцарии международных резервов невелика, швейцарский франк признан в качестве «надёжной гавани» для хранения сбережений. Более того, он практически не подвержен инфляции. В таблице 1 представлены прогнозы банков Швейцарии, Германии и Дании относительно развития курса евро к швейцарскому франку на 2014 год и 1й квартал 2015 года [6]. Таблица 1 – Прогнозы банков Швейцарии, Германии и Дании относительно развития курса евро к швейцарскому франку на 2014 год и 1й квартал 2015 года
Швейцария относится к числу наиболее респектабельных финансовых центров Европы. Традиционный статус нейтрального государства, местоположение в центре Европы, устоявшиеся демократические институты обеспечили Швейцарии особое положение на политической карте мира. Швейцария является транзитным пунктом международных финансовых потоков. Швейцарский франк входит в число основных резервных валют мира. Банковская система Швейцарии находится на одном из первых мест в мире по уровню конфиденциальности банковских вкладов [2]. В стране функционирует около 4 тыс. финансовых институтов, в том числе множество филиалов иностранных банков. На швейцарские банки приходится 35-40% мирового управления собственностью и имуществом частных и юридических лиц. На 1,5 тыс. жителей страны приходится один банк. В стране функционирует 140 филиалов (отделений) крупных иностранных банков. Швейцарская банковская система объединяет более 500 банковских организаций [1]. Интересен тот факт, что с 2001 г. исчезли учреждения потребительского кредитования (в 1996 г. их было 5), их функции перешли к другим банкам. Исчезновение этих организаций связано с принятием нового закона о потребительском кредите, который ужесточил требования к условиям их регистрации, рекламы и другим параметрам подобных сделок с тем, чтобы уберечь население от попадания в зону непосильных долговых обязательств [2]. В Швейцарии сохранились 17 частных банкирских домов (против 25 в 1983 г.). Это старейшая организационная форма банков (1741 г.). Стоит напомнить, что в Швейцарии банки возникли раньше, чем в Великобритании, Германии, Австрии. Ещё в Средневековье женевские банкирские дома предоставляли кредиты монархам Европы. Ныне частные банкирские дома специализируются на депозитных, доверительных и фондовых операциях [2]. Специфика банковской системы Швейцарии - обилие иностранных банков - 40% от общего количества, что характерно для мирового финансового центра. К иностранным банкам в Швейцарии относят, с одной стороны, филиалы иностранных банков. С другой стороны, таковыми считаются банки, имеющие в составе учредителей одного или нескольких иностранных акционеров, доля которых превышает половину уставного капитала, а также если количество голосов, которыми они располагают, позволяет говорить об оказании серьёзного влияния на политику банка [2]. 3СТРУКТУРА И ОСОБЕННОСТИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ЩВЕЙЦАРИИШвейцарская банковская система является самой стабильной в мире. Это во многом обусловлено грамотно построенной структурой, где каждый банк подчиняется определенным законам и работает только в определенной сфере. Всю банковскую систему этой страны можно разделить на несколько уровней [8]. 1. Универсальные банки Наивысшим из них следует назвать то, что называется big banks - крупнейшие универсальные банки Швейцарии, такие как Credit Suisse, Union Bank of Switzerland, Swiss Bank Corporation , а так же несколько других. Банк UBS. «По состоянию на 2010 финансовый год чистая прибыль UBS составила 7,161 млрд швейцарских франков, рыночная капитализация — 58,8 млрд швейцарских франков, а численность персонала — 64617 человек»[9] . Банк Credit Suisse. «Рыночная капитализация банка Credit Suisse (по состоянию на 2007 год) составляет $ 95,2 млрд, персонал насчитывает около 40.000 сотрудников» [9]. Это настоящие гиганты, входящие в двадцатку крупнейших банков мира. Они предложат открытие всех типов счета, в том числе и текущих расчетных. Но потенциальным клиентам ставятся определенные условия, к примеру, годовой оборот по счету - не менее трех миллионов долларов либо неснижаемый остаток не менее четверти миллиона. 2. Частные банки Следующим уровнем являются private banking - частные, нередко семейные банки. В большинстве своем они принадлежат основателям или их семьям. Частные банки ведут личные и семейные финансовые дела людей со значительным состоянием. Учредители практически всех таких банков несут неограниченную ответственность перед клиентами по обязательствам банка. Они только управляют деньгами клиентов, но не выдают кредитов, не совершают коммерческих сделок, и, благодаря этому не подвергают себя рискам характерным для обычных финансовых операций. Как правило, приват-банки не работают с вкладами менее трехсот тысяч американских долларов. От миллиона, а иногда полумиллиона долларов возможно составление персонализированного портфеля. Швейцарские приват-банкиры избегают обслуживать счета с высокой частотой зачислений и снятий средств, предпочитая инвестиционные счета со значительными остатками, используемыми для вложения в дающие прибыль финансовые инструменты [8]. 3. Иностранные банки Далее можно назвать банки, принадлежащие полностью иностранцам, но зарегистрированные в Швейцарии в полном соответствии со здешним законодательством. Естественно, доступ для клиентов-нешвейцарцев сюда более прост. Но и сориентированы они в основном на обслуживание клиентов из своих стран [8]. 4. Кантональные банки Есть так же группа кантональных банков, таких как Banque Cantonale de Geneve, выросших из учреждений, обслуживающих по выдаче ссуд под залог, сберегательным вкладам и подобным операциям население одного кантона, в относительно диверсифицированные частные банки. Некоторые из кантональных банков превратились практически в универсальные и включили коммерческие операции в перечень своих услуг [8]. 5. Микробанки В Швейцарии существует немало банков с относительно малым уставным капиталом, чья деятельность состоит исключительно в управлении средствами состоятельных клиентов. Коммерческими сделками они не занимаются и не занимались никогда в течение всей своей истории, которая у некоторых исчисляется более чем столетием. Рассмотрение лишь банковской системы Швейцарии не дает полного представления о своеобразии и широких возможностях приложения капитала в этой стране. В кредитную систему Швейцарии органично входят также финансовые компании. Они делятся на: - компании, рекламирующие себя для приема депозитов, которые обязаны отвечать всем требованиям федерального банковского законодательства; - компании, не принимающие депозиты, но выполняющие другие банковские операции. Они подпадают под регулирование лишь некоторых статей данного законодательства [8]. Кроме банков, в Швейцарии развита сеть небанковских финансовых посредников. В их числе - инвестиционные фонды, страховые компании, фондовые биржи, акцептные дома, депозитарии ценных бумаг, валютные обменные пункты, общества кредитных карточек и др. Наиболее многочисленна группа агентств по управлению имуществом. Швейцарская ассоциация управляющих имуществом управляет имуществом на общую сумму 100 млрд. швейцарских франков. Агентства по управлению имуществом сотрудничают с определёнными банками, в которых находятся счета и депозиты их клиентов [2]. Банковские объединения диверсифицированы в соответствии со структурой банковской системы. Ведущее место занимает созданная в 1912 г. в Базеле Ассоциация швейцарских банкиров (а не банков). Она объединяет 930 институциональных членов и 8 тыс. индивидуальных банкиров, представляет их интересы в центральном банке Швейцарии, правительстве, зарубежных организациях. Эта ассоциация играет ведущую роль в регулировании деятельности банков, разработке банковского законодательства. Поэтому при подборе кадров сделан акцент на банковских юристов. Поскольку иностранные банки составляют 40% от общего количества банков в Швейцарии, их интересы представляет Ассоциация иностранных банков (создана в 1972 г.). В России ещё нет объективной основы для создания такой отдельной ассоциации, так как у нас иностранные банки пока занимают скромное место, и их интересы представляет соответствующее подразделение Ассоциации российских банков. Кроме этих ассоциаций, в Швейцарии функционирует ряд других объединений. В их числе: Ассоциация региональных и сберегательных банков, Ассоциация частных швейцарских банков, Группа частных женевских банков, Группа частных цюрихских банков [2]. Отличительной чертой швейцарской банковской системы является строгий контроль за деятельностью банков и инвестиционных компаний. После второй мировой войны в Швейцарии не было ни одного случая банкротства. Контроль за банками имеет трехступенчатую структуру и осуществляется Федеральной банковской комиссией, Национальным Банком и Швейцарской банковской ассоциацией. Деятельность банков, ее регулирование и контроль проходят в соответствии с Федеральным банковским законом о банках и сберегательных банках от 8 ноября 1934 г., главное назначение которого - защита интересов клиента. Этот закон устанавливает правовой режим секретности банковских вкладов и уголовную ответственность за его нарушение. Закон был принят после того, как в 1934 году в нацистской Германии трое граждан были казнены за хранение капитала в Швейцарии.[1] Банковская тайна, понятие которой до того было заложено в Гражданском и Трудовом кодексах Швейцарии, стала уголовно-правовым термином. Орган надзора за финансовыми рынками Швейцарии осуществляет контроль за деятельностью банков Швейцарии, а также рынков ценных бумаг и инвестиционных фондов.[1] Свою деятельность этот орган осуществляет на основе Закона о надзоре за финансовыми рынками Швейцарии (англ. Swiss Financial Market Supervision Act) и статьи 98 федеральной Конституции Швейцарии. Кроме того, с 1993 года в стране действует офис швейцарского банковского омбудсмена, который ведёт свою деятельность при финансовой поддержке Фонда банковского омбудсмена Швейцарии, созданного Ассоциацией швейцарских банкиров. Услуги омбудсмена, которые предоставляются бесплатно, включают медиацию и помощь в поисках активов. Финансовый омбудсмен Швейцарии ежегодно обрабатывает около 1500 жалоб на банки.[1] В 2012 году в банковское законодательство Швейцарии был внесен ряд изменений для повышения уровня стабильности швейцарских "больших" банков (UBS и Credit Suisse). Выработанный Швейцарским Министерством Финансов совместно со Швейцарским Национальным Банком и FINMA (орган банковского надзора), законопроект по проблематике «Too Big to Fail» был внесён в Швейцарский парламент, одобрен 30 сентября 2011 года и вступил в силу 1 марта 2012 года. Большая часть мер, предусмотренных в законе, применяется с 1 января 2013 года. С принятием этих законодательных мер Швейцария встала в авангарде международных финансовых центров по уровню требований к стабильности банковского сектора.[1] Банковская лицензия выдается Федеральной банковской комиссией только в том случае, если банк отвечает всем требованиям Закона. Исключения не допускаются. В случае, если обнаруживаются нарушения Закона, выданная лицензия может быть немедленно отозвана. Еще одна черта, определяющая высокий рейтинг швейцарских банков, - банковская секретность. Тайна вкладов защищена в Швейцарии положениями как гражданского, так и уголовного права. Банк, не умеющий хранить секреты своих клиентов, может быть лишен лицензии, а служащим за разглашение такой информации грозит тюремное заключение на срок до шести месяцев или штраф до 50 тыс. швейцарских франков. Банковская информация может быть открыта правительственным органам только в том случае, если есть доказательства причастности клиента к уголовному преступлению. При этом уклонение от уплаты налогов преступлением в Швейцарии не считается. Нарушение валютного регулирования других стран также не подпадает по швейцарскому уголовному праву в разряд преступлений. Наряду с обычными банковскими счетами, швейцарские банки предоставляют своим клиентам также так называемые номерные банковские счета, которые отличаются дополнительной степенью конфиденциальности. Информация о таких счетах доступна только высшему руководству банка, при этом информация, необходимая для открытия такого счета, не отличается от предоставляемой при открытии обычного счёта. Несмотря на более высокий уровень конфиденциальности ведения номерных счетов, полная анонимность счетов не допускается законом. В случае проведения уголовного расследования правоохранительные органы получают доступ к информации по номерным счетам таким же образом как и доступ к информации о любых других счетах.[1] К особенностям банковской системы Швейцарии следует отнести также функционирование Банковского комитета. Банковский комитет - это независимый орган не подчиняющийся ни правительству, ни Национальному банку. Комитет контролирует соблюдение банками Закона о банковской деятельности, свода правил и установленных нормативов. Он призван защищать интересы акционеров. Комитет в своей деятельности опирается на независимые аудиторские службы, которые находятся вне банка, а также на внутренний аудит банка. Комитету предоставлено право при назначении людей на руководящие банковские посты высказывать свое мнение. В Швейцарии деятельности этого органа придают большое значение. Решения банковского комитета обязательны для выполнения Главная особенность всемирно известного швейцарского стиля банковской системы - это стиль "модерн". Причём процесс модернизации банковской системы осуществляется постепенно и постоянно по двум основным направлениям: создание экономических и правовых условий для цивилизованной и эффективной деятельности всех её звеньев; совершенствование банковского надзора и контроля. При этом преследуется главная цель - повысить качество банковской деятельности, обеспечить стабильность и конкурентоспособность банков[2]. 4ОПЫТ ПОВЫШЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ШВЕЙЦАРИИПо оценкам ОЭСР, Швейцария вышла из экономического кризиса 2007-08 гг. раньше, чем ожидалось; кроме того, масштаб кризиса для Швейцарии был меньше в сравнении со странами еврозоны. В настоящее время, пока страны, использующие евро, борются с последствиями экономических просчётов, Швейцария сосредоточена на выявлении и предотвращении симптомов до того, как они приобрели характер проблемы. К таким превентивным мерам, прежде всего, относятся принятие пакета требований к повышению устойчивости швейцарских банков; снижение уровня государственного долга, а также продвижение позиций Швейцарии в рамках международных конференций и организаций (например, в рамках G20, в работе которой в 2013 году Швейцария приняла участие по приглашению России) [5]. Рассмотрим некоторые наиболее значимые законодательные меры, предпринятые Швейцарией для целей повышения устойчивости своей банковской системы. К таким мерам относится пакет требований к банкам, которые принято называть системообразующими, или «слишком большими, чтобы стать банкротом» («Too Big To Fail») (далее – СБСБ). Как становится понятно из названия, данный пакет затрагивает деятельность так называемых «больших банков» («big banks»), к которым в Швейцарии относятся UBS и Credit Suisse. Однако прежде, чем перейти непосредственно к обзору изменений швейцарского банковского законодательства, следует остановится на вопросе, что представляет собой проблема СБСБ и почему её не следует недооценивать. банковская система Швейцарии В условиях теоретической модели абсолютной конкуренции банкротство одного или нескольких игроков не способно повлиять на рынок в целом. Однако банковский сектор, как правило, далёк от подобной теоретической модели, поскольку на нём присутствует ряд основных банков, чей уход с рынка непременно повлечёт определённые последствия. Экономический кризис 2007-08 гг. показал, что банкротство основных игроков на финансовом рынке (прежде всего, больших банков) может привести к непредсказуемым разрушительным последствиям для экономики конкретной страны, а также для глобальной экономики. Так, в начале кризиса, когда некоторые финансовые институты попали в затруднительное положение, власти США решили поддержать государственными денежными интервенциями инвестиционный банк Bear Stearns и одну из крупнейших страховых компаний AIG. Тем не менее, в случае с другим финансовым гигантом – Lehman Brothers – Американское правительство отказалось от плана спасения. Данный шаг привёл сначала к банкротству Lehman Brothers, а потом по принципу домино вызвал негативные последствия для всей глобальной экономики, что в определённой степени обусловило (и до сих пор обусловливает) масштаб экономического кризиса 2007-08 гг. [5] Таким образом, получается, что с целью предотвращения или уменьшения негативных последствий для экономики, правительство (и опосредованно – налогоплательщики) в случае кризиса должно спасать большие банки. Рассматривая ситуацию под иным углом, можно говорить о том, что банки фактически берут правительство в заложники, иначе последнее столкнётся с последствиями краха финансовой системы и – в конечном итоге – с недовольством населения. Таким образом, большие банки имеют так называемую «негласную государственную гарантию», под которую они могут брать на себя ещё больший риск по финансовым инструментам, что ещё сильнее усугубляет экономический кризис. http://business-swiss.ch Кризис 2007-08 гг. затронул в той или иной степени все страны. Так, в ходе кризиса Швейцарскому правительству пришлось вмешаться в ситуацию с одним из своих крупнейших банков – UBS. Осенью 2008 года Швейцарский федеральный совет (правительство страны) с целью предотвращения возможных негативных последствий для экономики выделило банку UBS кредит в размере 6 миллиардов швейцарских франков. Сразу стоит отметить, что к настоящему моменту государство получило прибыль от данной интервенции в размере 6 миллиардов долларов США. [5] Тем не менее, выделение кредита послужило поводом задуматься о необходимости разрешения проблемы больших банков, наличие которой широко признано в международных экспертных кругах. Так, свод правил «Базель III» призывает государства предпринять определённые меры по усилению стабильности банковской системы через специальное регулирование больших банков [5]. Учитывая данный факт, в банковское законодательство Швейцарии был внесен ряд изменений для повышения уровня стабильности швейцарских больших банков (UBS и Credit Suisse). Выработанный Швейцарским Министерством Финансов совместно со Швейцарским Национальным Банком и FINMA (орган банковского надзора), законопроект по проблематике «СБСБ» был внесён в Швейцарский парламент, одобрен 30 сентября 2011 года и вступил в силу 1 марта 2012 года. Большая часть мер, предусмотренных в уже действующем законе, применяется с 1 января 2013 года. С принятием этих законодательных мер Швейцария встала в авангарде международных финансовых центров по уровню требований к стабильности банковского сектора. Одобренные законодательные меры можно разделить на 4 группы взаимодополняющих требований к большим банкам: - требования к увеличению уровня собственного капитала; - повышенные требования к ликвидности банковских активов; - требования к диверсификации рисков; - требования к внутренней политике банка (так называемые «институциональные меры») [5]. ЗАКЛЮЧЕНИЕШвейцарская банковская система является самой стабильной в мире. Это во многом обусловлено грамотно построенной структурой, где каждый банк подчиняется определенным законам и работает только в определенной сфере. Все швейцарские банки традиционно делятся на три основные группы: - крупнейшие национальные банки - Юнион бэнк сф Свитцелэнд (Union Bank of Switzerland), Суисс бэнк корпорэйшн (Suiss Bank Corporation) и Суисс кредит бэнк (Suiss Credit Bank); - кантональные, местные и сберегательные банки, в основном работающие с местными вкладчиками в своих регионах. Они предоставляют также ссуды и осуществляют расчетно-кассовые операции; - частные банки, основной вид деятельности которых - управление инвестиционными портфелями. В кредитную систему Швейцарии также входят Финансовые компании: - принимающие депозиты и отвечающие требованиям банковского законодательства; - не принимающие депозиты, но выполняющие другие банковские операции. Банковское законодательство касается их лишь частично. Швейцарская банковская система отличается строгим контролем деятельности банков и инвестиционных компаний, и после II мировой войны в Швейцарии не было ни одного случая банкротства. Контроль отличается трехступенчатой структурой: Федеральная банковская комиссия – Национальный банк – Швейцарская банковская ассоциация. Лицензия на банковскую деятельность выдается только лишь тогда, когда банк отвечает всем требованиям закона, а при его нарушении лицензия может быть немедленно отозвана. Итак, банковская система Швейцарии всегда ассоциируется с надежностью, профессионализмом и конфиденциальностью. Система работы банков построена так, что они практически не могут разориться. Главной особенностью банков является то, что они не используют концепцию депозитных счетов и не извлекают доход за счет разницы между обещанной вкладчику процентной ставкой и полученной от клиентских денег прибыли. К тому же, банки не ищут объектов вложения, обладающих высоких риском, с целью получить доход на разнице. Кроме того, банки кредиты выдают очень редко. Банкиры управляют средствами вкладчиков в их интересах и в соответствии с требования клиентов - вот за счет чего формируется прибыль для банков. За вычетом оплаты банковских услуг, клиент получает все, что финансовое учреждение заработало на его деньгах: в этом состоит и прямая выгода для вкладчиков. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫБанковская система Швейцарии [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Банковская_система_Швейцарии Банковская система Швейцарии [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.denga.com.ua/index.php?option=com_content&task=view&id=3666 Денежная система Швейцарии [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.geraldia.ru/publ/denejnaya_sistema_shveicarii Особенности банковской системы Швейцарии [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://theory-of-money.ru/osobennosti-bankovskoj-sistemy-shvejcarii Повышение устойчивости банковской системы Швейцарии [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://business-swiss.ch/2013/08/bankovskaya-sistema-shvejcarii-tbtf/ Прогноз на 2014 год: Курс швейцарского франка к евро и доллару США [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://business-swiss.ch/2013/08/ekonomika-shvejcarii-2014/ Развитие национальной денежной единицы Швейцарии [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://shutdownday.org/razvitie-natsionalnoy-denezhnoy-edinitsyi-shveytsarii.html Структура банковской системы Швейцарии [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://shvejcarskie-banki.ru/struktura-bankovskoj-sistemy-shvejcarii/ Шулико Е.Р. Банковская система швейцарии как один из наиболее влиятельных центров мира [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://novainfo.ru/archive/13/bankovskaya-sistema-shveycarii-kak-odin-iz-naibolee-vliyatelnyh-centrov-mira | ||||||||||||||||||||||||||||||