Оценка и анализ финансовой устойчивости промышленного предприяти. 2. 4 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности

• Название: 2. 4 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
• Дата: 24.05.2022
• Размер: 389.05 Kb.
• Имя файла: Оценка и анализ финансовой устойчивости промышленного предприяти.docx
• Тип: Документы; #546200
• страница: 1 из 3

2.4 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя, которые указаны в таблице 8.

Рассчитываем абсолютные показатели финансовой устойчивости :

1. 
   Наличие собственных оборотных средств (СОС): СОС=СК – ВОА;
   

^СОС2014<sup>= 787 203 тыс. руб. – 9 710 756 тыс. руб. = -8 923 553 тыс. руб.;

СОС</sup>2015^{= -1 710 277 тыс. руб. – 9 575 271 тыс. руб. = -11 285 548 тыс.}

руб.;

^СОС2016^{= -2 742 548 тыс. руб. – 9 983 675 тыс. руб. = -12 726 223 тыс.}

руб.

где СК – итог разд. III пассива баланса; ВОА – итог разд. I актива баланса.

2. 
   Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (в готовой продукции) (СДИ):
   

СДИ=СОС+ДКЗ;

^СДИ2014^{= -8 923 553 тыс. руб. + 4 087 964 тыс. руб. = -4 835 589 тыс.}

руб.;

^СДИ2015^{= -11 285 548 тыс. руб. + 4 425 244 тыс. руб. = -6 860 304 тыс.}

руб.;

^СДИ2016^{= -12 726 223 тыс. руб. + 4 457 259 тыс. руб. = -8 268 964 тыс.}

руб.

где ДКЗ - разд. IV пассива баланса.

3. 
   Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИЗ):
   

ОИЗ=СДИ+ ККЗ;

^ОИЗ2014^{= -4 835 589 тыс. руб. + 13 107 627 тыс. руб. = 8 272 038 тыс.}

руб.;

^ОИЗ2015^{= -6 860 304 тыс. руб. + 16 008 307 тыс. руб. = 9 148 003 тыс.}

руб.;

^ОИЗ2016^{= -8 268 964 тыс. руб. + 19 161 495 тыс. руб. = 10 892 531 тыс.}

руб.

где ККЗ - разд. V пассива баланса.

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. 
   Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (  СОС):
   

 СОС=СОС – З;

^{ СОС}2014^{= -8 923 553 тыс. руб. – 3 384 970 тыс. руб. = -12 308 523 тыс.}

руб.;

^{ СОС}2015^{= -11 285 548 тыс. руб. – 4 296 620 тыс. руб. = -15 582 168}

тыс. руб.;

^{ СОС}2016^{= -12 726 223 тыс. руб. – 4 937 052 тыс. руб. = -17 663 275}

тыс. руб.

где З – запасы (строка 210 разд. II актива баланса).

2. 
   Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (  СДИ):
   

 СДИ=СДИ – З;

^{ СДИ}2014^{= -4 835 589 тыс. руб. – 3 384 970 тыс. руб. = -8 220 559 тыс.}

руб.;

^{ СДИ}2015^{= -6 860 304 тыс. руб. – 4 296 620 тыс. руб. = -11 156 924 тыс.}

руб.;

53 54

руб.

^{ СДИ}2016^{= -8 268 964 тыс. руб. – 4 937 052 тыс. руб. = -13 206 016 тыс.}

3. 
   Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
   

источников формирования запасов (  ОИЗ):

 ОИЗ=ОИЗ – З;

^{ ОИЗ}2014^{= 8 272 038 тыс. руб. – 3 384 970 тыс. руб. = 4 887 068 тыс.}

руб.;

руб.;

руб.

^{ ОИЗ}2015^{= 9 148 003 тыс. руб. – 4 296 620 тыс. руб. = 4 851 383 тыс.
 ОИЗ}2016^{= 10 892 531 тыс. руб. – 4 937 052 тыс. руб. = 5 955 479 тыс.}


Таблица 8 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатель	Условные обозначения	2014г.	2015г.	2016г.	Изменения за период
					2015/2014	2016/2015
Источники формирования собственных средств	СК	787 203	-1 710 277	-2 742 548	-2 497 480	-1 032 271
Внеоборотные активы	ВАО	9 710 756	9 575 271	9 983 675	-135 485	408 404
Наличие собственных оборотных средств	СОС	-8 923 553	-11 285 548	-12 726 223	-2 361 995	-1 440 675
Долгосрочные кредиты и займы	ДКЗ	4 087 964	4 425 244	4 457 259	337 280	32 015
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников	СДИ	-4 835 589	-6 860 304	-8 268 964	-2 024 715	-1 408 660
Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	13 107 627	16 008 307	19 161 495	2 900 680	3 153 188
Общая величины источников формирования запасов и затрат	ОИЗ	8 272 038	9 148 003	10 892 531	875 965	1 744 528
Общая сумма запасов	З	3 384 970	4 296 620	4 937 052	911 650	640 432
Излишек/недостаток собственных оборотных средств	∆СОС	-12 308 523	-15 582 168	-17 663 275	-3 273 645	-2 081 107
Излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников	∆СДИ	-8 220 559	-11 156 924	-13 206 016	-2 936 365	-2 049 092
Излишек/недостаток общей вылечены основных источников формирования запасов	∆ОИЗ	4 887 068	4 851 383	5 955 479	-35 685	1 104 096

56

Проанализировав данные показатели далее строится трехфакторная модель, включающая показатели СОС, СДИ, ОИЗ. На основе данной трехфакторной модели можно определить тип финансовой устойчивости.

Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 17663275 тыс. руб. (∆СОС<0), недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 13206016 тыс. руб. (∆СДИ<0), и излишек общей величины основных источников формирования запасов 5955479 тыс. руб. (∆ОИЗ≥0).

То есть предприятие финансируется за счет собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Платежеспособность нарушена, однако есть возможность восстановления финансовой устойчивости в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов.

Финансовое состояние организации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и структуры активов предприятия, а также от уравновешенности активов и пассивов.

Поэтому в начале необходимо проанализировать структуру источников формирования капитала организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитываются следующие относительные показатели, которые существенно дополняют абсолютные показатели финансовой устойчивости организации.

Рассчитываем коэффициентов финансовой устойчивости предприятия:

Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования.

1. 
   Коэффициент автономии: