Курсоваяяяяя))). 3 глава экономическое содержание и сущность финансового кризиса
 Скачать 47.66 Kb.
|
|
Содержание ВВЕДЕНИЕ.............................................................................................................3 ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА..............................................................................5 1.1. Понятие, сущность мирового финансового кризиса.....................................................................................................................5 1.2. Причины возникновения мирового финансового кризиса.....................................................................................................................8 ГЛАВА 2. МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА ПОСЛЕ КРИЗИСА..............................................................................................................14 2.1. Последствия финансового кризиса для мировой экономики.............................................................................................................14 2.2. Антикризисная политика США и России.....................................................................................................................18 ЗАКЛЮЧЕНИЕ.................................................................................................. 26 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.................................................................................28 ВВЕДЕНИЕ Все более интегрируясь в мировую экономику государства не могут не испытывать влияния внешних факторов. К серьезным последствиям может приводить, даже неблагоприятная ситуация в отдельной соседней стране, трудно ожидать, что нас не затронет важнейший экономический феномен конца XX столетия, потрясший мировую систему – Финансовый кризис. Актуальность выбранной темы курсовой работы заключается в том, что изучение финансовых кризисов в условиях постоянно растущей степени глобализации финансов, огромных возможностей финансовых рынков и скорости движения капиталов, имеет исключительное значение. Подверженные подобным явлением страны смогли бы избежать их повторения. Это обусловлено и тем, что страны функционируют в режиме открытых экономик, следовательно, финансовые кризисы не могут иметь национальных границ. Целью данной курсовой работы является: уяснение природы финансовых кризисов и степени их влияния на национальные экономики в общем. Для достижения поставленной цели в курсовой работе я считаю, необходимым решит следующие задачи: определение природы и сущности финансового кризиса; изучение эволюций финансовых кризисов, начиная с Великой депрессии кризиса 1920-30 гг. в США, включая Азиатский и Российский кризис 1997-1998 гг.; анализ влияния финансовых кризисов на экономику государств; выработка практических рекомендаций по преодолению кризиса; Объектом исследования работы выступает финансовый кризис как объективная категория международной экономической системы. Предметом исследования является экономическое состояние государств. Структура работы представлена введением, заключением, двумя главами и списком литературы. Во введении описывается актуальность выбранной темы, определяется цель и задачи исследования. В первой главе рассматривается экономическая сущность и природа финансового кризиса, а также хронология развития , их происхождение и причины кризисов. Во второй главе рассматривается мировая экономика после кризиса, а также антикризисная политика США и России. ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА 1.1 Понятие, сущность мирового финансового кризиса Развитие мировых валютно - кредитных отношений сопровождается вспышками финансовых кризисов. До образования мирового хозяйства финансовые потрясения охватывали национальные системы отдельных стран. В прошлом столетии они стали приобретать международный характер. Ярко выраженный международный характер финансовых кризисов проявился в 30 -90-е годы, относящиеся к нижней фазе длинной волны развития рыночной экономики. В значительной мере финансовые кризисы стали отражением происходящих структурных изменений в мировой хозяйственной системе. Между экономистами ведётся дискуссия, нужна ли сложная классификация международных кризисов, или все кризисы имеют общие черты и характеристики, что позволяет говорить о единой модели кризиса. Большинство экспертов полагают, что оправданно разделять два вида системных кризисов. Первый вид предполагает, что в результате слабых позиций той или иной национальной валюты владельцы капитала стремятся вывести свои активы из этой валюты, наблюдается «бегство капитала», что приводит к общеэкономическим сложностям. В данном случае многое зависит от того, какая именно валюта переживает непростые времена: если это валюта развивающегося государства, то кризис ограничится национальными или региональными границами, если же это валюта имеет международное значение (например, доллар), то кризис становится глобальным. Второй тип кризиса некоторыми специалистами именуется «заразным», так как имеет отношение не к отдельной национальной валюте, а связан с недоверием с тем или иным видам активов или ценных бумаг. Например, в имеющей сильные позиции в мировой экономической системе национальной экономике наблюдается недоверие к определённому виду активов, что ведёт к падению цен во всё мире (например, падение цен на недвижимость, на землю или на активы банковского сектора). В данном случае наблюдается цепная реакция, которую сложно остановить, даже если в экономике-источнике «заразы» ситуация уже нормализовалась. Возможности финансовых кризисов заложены в характере форм движения капитала и в функционировании рынка. Сделки на рынках капиталов означают финансирование будущей стоимости, которую еще предстоит создать. Поэтому денежные потоки обслуживают «ожидания» будущих доходов во время реального разрыва между реально существующей (авансированной) и будущей стоимостью (прибылью). Это происходит в связи с тем, что на финансовом рынке требования к собственности финансовых активов (инструментов) документально закрепляются задолго до того, как появится собственность, способная приносить доход. Требования оформляются между большим числом участников рынка, которые нередко задействованы одновременно во многих финансовых операциях. Разрыв между будущими доходами и поиском ликвидности создает угрозу риска невозвращения средств кредитору. Поскольку существующая система страхования рисков далека от совершенства, то разрыв в одном звене приводит к нарушению многих других сделок, нередко приводя к кризисным ситуациям на национальных и международных рынках. Под международным финансовым кризисом понимается глубокое расстройство кредитно-финансовых систем в целом ряде стран, приводящее к резким диспропорциям в международных валютно - кредитных системах и прерывности их функционирования. Финансовый кризис обычно в той или иной степени одновременно охватывает различные сферы мировой финансовой системы. Центром финансовых кризисов является денежный капитал, а непосредственной сферой проявления - кредитные учреждения и государственные финансы. Различают циклические и специальные международные финансовые кризисы. Первые являются предвестниками экономических кризисов производства, вторые возникают независимо от экономического цикла под влиянием особых причин. Но и последние затрагивают хозяйство и внешнеэкономические связи путем обратного отражения. Когда осуществляется намеренная мотивация развития кризиса имеет место псевдокризис - это проявление кризисных признаков в «здоровой» экономической системе. Псевдокризис может быть спровоцированным, например, с целью вытеснения конкурентов с рынка, а также вуалирования определенных действий участников делового оборота. Таким образом, главной особенностью кризиса является то, что он, будучи даже локальным или микрокризисом, как цепная реакция, может распространяться на всю систему или всю проблематику развития. Потому что в системе существует органическое взаимодействие всех элементов и проблемы не решаются по отдельности. 1.2. Причины возникновения мирового финансового кризиса Большинство экономистов, считают причиной кризисов диспропорциональность, или «неравновесие». Кризисы обусловлены отсутствием правильных пропорций между отраслями, стихийными действиями предпринимателей. Теория неравновесия сочетается с другим распространенным взглядом на кризисы как на порождение внешних условий -- политических, демографических, природных. Кроме того причины кризиса могут подразделяться на объективные, связанные с циклическими потребностями реструктуризации, модернизации, и субъективные, обусловленные ошибками в управлении, природные (климат, недра, водная среда и др.) Также существуют внешние и внутренние причины. Первые связаны с действием макро- или внешнеэкономических факторов, вторые - с внутренними факторами, с рискованной стратегией маркетинга, несовершенством производства и управления, ограниченной инновационной и инвестиционной политикой, неэффективным управлением персоналом. Причины кризиса 2008 г. в России и в западных странах разные. В России нет отрыва финансовой сферы, подобно западным странам. Как известно, ведущую роль в российской экономике стали играть доходы от экспорта энергетических ресурсов («нефтяная и газовая игла»), резко возросших с 2003-2004 гг. благодаря исключительно высокому уровню цен этих товаров на мировом рынке. Около трети всей доходной части федерального бюджета формировалось за счет доходов от экспорта, накопление больших, около 600 млрд долл., валютных резервов и почти 200 млрд долл. резервного фонда имели тот же источник. Резкое сокращение этих доходов в России после начала мирового кризиса в результате сильного падения цен на топливо и сырье на мировых рынках (с сентября 2008 г. они упали примерно на треть), послужило главным каналом переноса мировых кризисных процессов на российскую почву. Однако недостаточное внимание обращается на тот аспект, что в России сильно искаженной оказалась не только структура внешней торговли, но и структура экономики в целом, что привело в более тяжелым последствиям для России после начала кризиса. Внутренняя экономика стала в чрезмерной степени ориентироваться на обслуживание «нефтяной и газовой иглы». Поэтому столь значительным стал шок от падения мировых цен. Российских предприятий, работающих на внутренний рынок, помимо обслуживания потребностей экспортного сектора, явно недостаточно для удовлетворения внутренних потребностей, а импорт непомерно велик. Внутренний рынок сложился в крайне диспропорциональном уязвимом виде. Именно поэтому эффект от падения экспортных доходов стал столь большим, именно поэтому привнесенный извне мировой финансовый кризис сказался на России сильнее, чем на странах - родоначальниках кризиса. Важную роль в развитии ситуации сыграл кризис корпоративного внешнего долга. На первый взгляд его объем был не столь велик, чтобы стать основной причиной беспрецедентного экономического спада в России. Действительно, до кризиса - в IV квартале 2007 г. - уровень совокупной внешней долговой нагрузки относительно как ВВП, так и экспорта, причем и общей и краткосрочной, был в нашей стране довольно низким Большинство экономистов, считают причиной кризисов диспропорциональность, или «неравновесие». Кризисы обусловлены отсутствием правильных пропорций между отраслями, стихийными действиями предпринимателей. Теория неравновесия сочетается с другим распространенным взглядом на кризисы как на порождение внешних условий -- политических, демографических, природных. Кроме того причины кризиса могут подразделяться на объективные, связанные с циклическими потребностями реструктуризации, модернизации, и субъективные, обусловленные ошибками в управлении, природные (климат, недра, водная среда и др.) Также существуют внешние и внутренние причины. Первые связаны с действием макро- или внешнеэкономических факторов, вторые - с внутренними факторами, с рискованной стратегией маркетинга, несовершенством производства и управления, ограниченной инновационной и инвестиционной политикой, неэффективным управлением персоналом. Причины кризиса 2008 г. в России и в западных странах разные. В России нет отрыва финансовой сферы, подобно западным странам. Как известно, ведущую роль в российской экономике стали играть доходы от экспорта энергетических ресурсов («нефтяная и газовая игла»), резко возросших с 2003-2004 гг. благодаря исключительно высокому уровню цен этих товаров на мировом рынке. Около трети всей доходной части федерального бюджета формировалось за счет доходов от экспорта, накопление больших, около 600 млрд долл., валютных резервов и почти 200 млрд долл. резервного фонда имели тот же источник. Резкое сокращение этих доходов в России после начала мирового кризиса в результате сильного падения цен на топливо и сырье на мировых рынках (с сентября 2008 г. они упали примерно на треть), послужило главным каналом переноса мировых кризисных процессов на российскую почву. Однако недостаточное внимание обращается на тот аспект, что в России сильно искаженной оказалась не только структура внешней торговли, но и структура экономики в целом, что привело в более тяжелым последствиям для России после начала кризиса. Внутренняя экономика стала в чрезмерной степени ориентироваться на обслуживание «нефтяной и газовой иглы». Поэтому столь значительным стал шок от падения мировых цен. Российских предприятий, работающих на внутренний рынок, помимо обслуживания потребностей экспортного сектора, явно недостаточно для удовлетворения внутренних потребностей, а импорт непомерно велик. Внутренний рынок сложился в крайне диспропорциональном уязвимом виде. Именно поэтому эффект от падения экспортных доходов стал столь большим, именно поэтому привнесенный извне мировой финансовый кризис сказался на России сильнее, чем на странах - родоначальниках кризиса. Важную роль в развитии ситуации сыграл кризис корпоративного внешнего долга. На первый взгляд его объем был не столь велик, чтобы стать основной причиной беспрецедентного экономического спада в России. Действительно, до кризиса - в IV квартале 2007 г. - уровень совокупной внешней долговой нагрузки относительно как ВВП, так и экспорта, причем и общей и краткосрочной, был в нашей стране довольно низким Таблица 1 Задолженность в период кризисов в разных странах
Данные по России: банковские кредиты к ВВП - в среднем за 2009 г.: внешний долг - на 1.10.2009 г. с учетом обязательств перед прямыми инвесторами; внутренний корпоративный небанковский долг - корпоративные облигации на ММВБ на начало февраля 2010 г. Однако к середине 2008 г. российская экономика (и финансовый, и нефинансовый секторы) оказалась в сильной зависимости от постоянного притока капитала по следующим причинам: для значительной части банковской системы внешние займы стали крупнейшим источником формирования пассивов; отсутствовал необходимый запас ликвидности. Внешние займы шли на финансирование не инвестиционных проектов, а сделок по слияниям и поглощениям; не были хеджированы валютные риски. И банковский, и реальный секторы, привлекая внешние займы в иностранной валюте, формировали значительную часть своих активов в российских рублях. Не используя инструменты валютного хеджирования (к началу кризиса, по оценкам Банка России, российские банки и компании держали нехеджированную валютную позицию в размере более 100 млрд долларов высокая доля (около 40 %) краткосрочных кредитов (со сроком погашения менее 18 месяцев) и большое количество кредитов с более длинными сроками погашения, обеспечением по которым выступали акции российских компаний. Столкнувшись осенью 2008 г. с «закрытием» глобальных кредитных рынков и резким падением стоимости российских акций, отечественные банки, компании и частные инвесторы не только лишились возможности привлекать новые внешние займы, но вынуждены были погашать ранее взятые на себя обязательства. Масштаб внешнего кредитного сжатия оказался колоссальным. Какие же внутренние факторы обусловили столь сильную реакцию российской экономики на изменившиеся условия? Уже к середине 2008 г. российские власти и специалисты МВФ признали наличие перегрева в российской экономике: высокая инфляция, которая к маю 2008 г. превысила 15 % (за последние 12 месяцев); опережающий рост внутреннего спроса по сравнению с динамикой внутреннего производства; повышение вклада в рост российского ВВП в 2006 - первой половине 2008 г. неторгуемых секторов на фоне фактической стагнации обрабатывающей и добывающей промышленности; бурный рост фондовых индексов и цен на недвижимость;. Провалы банковского надзора стали логичным продолжением несбалансированной макроэкономической политики. Центральный Банк не реагировал на то, что банковская система интенсивно наращивала открытую валютную позицию против рубля и снижала объем свободных ликвидных активов. В предкризисный период российские власти создали благоприятные условия для привлечения в Россию краткосрочного финансового капитала, но одновременно фактически ограничивали приток прямых иностранных инвестиций. Наиболее ярким примером такой политики стало принятие закона «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства», который ввел практически запретительные ограничения на прямые инвестиции в российскую экономику. Можно сказать, что сегодняшний кризис порожден несколькими разнородными причинами, каждой из которых и в одиночку бы хватило на вполне приличный кризис. Но так совпало, что все эти причины проявились в одно время. И это наше время. В конце концов, кризис это то, в чем мы все живем и будем жить еще долго. ГЛАВА 2. МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА ПОСЛЕ КРИЗИСА 2.1. Последствия финансового кризиса для мировой экономики Последствия кризиса можно разделить на две большие группы: Первая группа - это текущие последствия. Они являются оперативной реакцией на кризис. Их анализ позволяет оценить состояние экономики и общества в краткосрочной перспективе. Наиболее ощутимыми из таких последствий являются безработица, инфляция, темпы падения экономических показателей. Вторая группа последствий - это те изменения, которые ожидают нас в долгосрочной перспективе. От того, в какой мере кризис отразится на мировой экономике, как изменит ее содержание, будет зависеть все ее будущее. Последствия финансового кризиса видны во всех сферах жизни и областях бизнеса. Девальвация рубля: Одним из самых неприятных сюрпризов помимо упадка фондового рынка стало падение курса рубля по отношению к евро и доллару. Это привело к общему снижению доходов населения при росте цен на услуги и товары. Промышленность и занятость населения: Влияние финансового кризиса в России на себе ощутили практически все предприятия, особенно работающие на экспорт. Даже самые крупнейшие из компаний старались сэкономить за счет сворачивания инвестиционных программ и сокращений расходной части своего бюджета. Все это привело к таким последствиям, как массовые увольнения и сокращение рабочих мест. Кризис создал питательную среду как доля прогнозных оценок перспектив развития мировой и национальных экономик, так и для произвольных оценок его воздействия на реальные результаты экономического развития. По официальной версии Минэкономразвития РФ за январь текущего года производство ВВП снизилось на 8,5%,а за январь- февраль- почти на 8% по отношению январю- февралю прошлого года. Таблица 2 Доля Госсобственности в странах
Материалы таблицы дают основание утверждать, что для социально-ориентированной экономики по показателю доли государственной собственности, наиболее соответствует устойчивости экономическая система Швеции (доля Госсобственности равна 62%) и Китайской народной республики (величина Госсобственности равна 66%). Для либерально рыночной экономики наиболее устойчивой можно считать экономическую систему Японии с 35% Госсобственности и Англию с 40%. Россия с ее экономической системой ориентированной на постоянное и перманентное реформирование без четко определенной стратегической цели обречена находиться вдалеке от точки устойчивости экономической и всей общественной системы: и от социально- ориентированной ушла, и к либерально- рыночную “проскочила”, оказавших на задворках мирового развития. Восстановление Российской экономики находится в процессе и на сегодняшний день, в доказательство чему являются следующие показатели: Таблица 3 Влияние кризиса на сельское хозяйство
Данные таблицы 3 показывает как засуха и пожары в центральной России снизили прибыль в сельскохозяйственной отрасли и замедлили рост в других секторах, таких как обрабатывающая промышленность и розничная торговля. Таблица 4 Рабочая сила
Исходя из информации, приведённой в таблице 4, можно сделать вывод, что среди долгосрочных задач перед Россией стоит сокращение рабочей силы и высокой коррумпированности, а также облегчение доступа к капиталу для небольших компаний и улучшение инфраструктуры, необходимой для крупного инвестирования. 2.2. Антикризисная политика США и России Предпосылкой кризиса обычно является перепроизводство, т.е. превышение предложения над спросом.С конца ХХ в. перепроизводство все чаще возникает в быстрорастущей части постиндустриальной экономики - в финансовом секторе. В последние два-три десятилетия в развитых странах, и, прежде всего в главной экономике мира - США, рост финансового сектора шёл, прежде всего, через эмиссию производных финансовых инструментов (деривативов), т.е. выпущенных на базе других финансовых инструментов. Перед кризисом американские банки активно выпускали деривативы, обеспечением которых были имеющиеся у них закладные на жилые дома, которые были куплены клиентами банка на ипотечные кредиты банка. В сущности, это был перевод кредитного риска с одного лица (банка) на другое лицо - созданную банком финансовую компанию и через нее - на покупателей деривативов, выпущенных этой финансовой компанией. Это позволяло банкам выдавать ипотечные кредиты даже ненадежным заемщикам. Подобные нестандартные ипотечные кредиты в 2005-2006 гг. составляли 1,3 трлн. долл., что сопоставимо с 10 % ВВП США. Подобные явления стали возможны благодаря дерегулированию финансовой системы США в последние полтора-два десятилетия. ФРС, как теперь уже ясно, допустила ошибку, спокойно взирая на быстрый рост малонадежных деривативов в нашем десятилетии, что привело к перегреву на рынке ипотечного кредитования, а затем и на всем финансовом рынке. Кроме этого случился глобальный дефицит потребительского спроса. Активно используя значительную ёмкость американского рынка, многие успешно развивающиеся государства получали огромные доходы от экспорта. Но, пытаясь усилить свои конкурентные преимущества, они отнюдь не стремились использовать эти доходы для повышения жизненного уровня своего населения, повышая его покупательную способность, а накапливали их в государственных резервах и национальных фондах, тем самым, замораживая рост потребительского спроса относительно уровня роста производства. Тем самым и возник глобальный дефицит потребления. Чтобы компенсировать нарастающий недостаток глобального спроса, США пытались стимулировать свой внутренний спрос, снижая процентные ставки, развивая ипотечное кредитование, выпуская с целью привлечения ресурсов государственные ценные бумаги. Развивающиеся же страны, пользуясь этой ситуацией, брали американские облигации, позарившись на их прибыльность и надежность, вгоняя тем самым США в беспросветную долговую кабалу. Вначале антикризисная политика США сводилась к выкупу неликвидных банковских активов, национализации двух ипотечных организаций - Fannie Mae и Freddie Mac и страховой компании AIG, а также росту страхования депозитов в банках и фондах. Одновременно шло сокращение ставки процента, которая в начале 2009 г. была срезана почти до 0% [8, c. 6]. Кризис начался в ипотечном секторе США, быстро охватив всю финансовую систему. Основной акцент в антикризисной политике США делался на поддержку банков. Конгрессом США был утвержден так называемый "план Полсона", согласно которому на стабилизацию банковской системы страны было выделено 700 миллиардов долларов, из них 350 миллиардов были израсходованы еще администрацией Джорджа Буша. Однако неэффективность этого плана проявилась достаточно скоро. Большая часть средств этой программы ушла на рекапитализацию банковской системы США. В феврале 2009 ФРС вырабатывает новую программу - Financial Stability Plan (FSP), которая должна была заменить действовавшую в 2008 году программу Troubled Assets Relief Program (TARP), также была призвана оживить потребительское кредитование, выдачу займов для малого бизнеса, а также помочь рынкам коммерческой недвижимости и ипотеки избежать окончательного краха. В одобренном в марте 2009 г. законе об экономическом восстановлении и реинвестировании (American Recovery and Reinvestment Act) из общей суммы в 787 млрд. долл. предусмотрено выделить 237 млрд. долл. на налоговые субсидии для физических лиц (для юридических лиц - только 51 млрд. долл.), на поддержку малоимущих - 82,5 млрд. долл., на развитие социальной инфраструктуры (здравоохранения, образования, окружающей среды) - 246 млрд. долл., остальное будет потрачено на энергетику, дороги, науку. ФРС для поддержки ипотечного кредитования и рынка недвижимости выкупило ипотечных бумаг на 750 млрд. долл., для чего пришлось резко увеличить выпуск долларов. В то же время, пока миллиарды выделялись на помощь проблемным банкам, объемы антикризисных мер по поддержке реального сектора экономики и поддержания покупательной способности населения оставались весьма скромными, несмотря на обещание Президента США поддержать автомобильную промышленность, модернизировать устаревающую инфраструктуру и обеспечить социальные гарантии. Безработица росла, снижалась покупательная способность, сокращались рынки, что, в свою очередь, увеличило риски банков по кредитам банков реальному сектору, не способствуя расширению его кредитования. Неэффективность подобной антикризисной политики в ракурсе стимулирования американской экономики в целом очевидна. Неоднократно звучавшие требования (в первую очередь со стороны отдельных, успешно справляющихся с кризисом банкиров), положиться на "волю рынка" и позволить обанкротиться неэффективным финансовым институтам не нашли поддержки по следующим причинам [8, c. 7]. Во-первых, роль финансового сектора в обеспечении политической и экономической гегемонии США в мире, которой в этом случае будет нанесен весьма значительный ущерб. Во-вторых, значение финансового сектора в структуре экономики США и в обеспечении ее конкурентных преимуществ. Его значительное сокращение может привести и к снижению уровня конкурентоспособности американского бизнеса в целом, и к сокращению других секторов экономики. И, в-третьих, пожалуй, самое главное, влияние финансовой олигархии на американскую политику в целом. Не случайно, принимаемые антикризисные меры направлены в первую очередь на то, чтобы минимизировать потери и риски наиболее крупных финансовых игроков. Интересы финансистов сыграли решающую роль в формировании кризиса. Огромные богатства, которые создал и накопил американский финансовый сектор, придали банкирам чудовищный политический вес. Теперь же влиятельность финансового сектора мешает окончанию кризиса. Можно констатировать, что антикризисная политика в США была направлена не столько на спасение американской экономики, сколько на спасение капиталов крупных финансовых инвесторов и сохранение их роли и влияния как в американской, так и в мировой экономике. А реализовывалась она, прежде всего в двух направлениях, - повышение ликвидности финансового сектора и поощрение потребительского спроса. Кризис в экономике России носит экзогенный характер, т.е. принесен извне. Основными каналами воздействия являются отток иностранного капитала (прежде всего с фондового рынка), обострение внешней корпоративной задолженности, падение мировых цен на сырьевые товары (особенно на углеводороды). Еще недавно этот рынок считали устойчивым. Но спрос на мировых рынках на продукцию российских производителей, как и цены на нефть, покатился вниз. Нефть в 2008 году опустилась до $32,41 за баррель. В результате экспортная выручка российских производителей начала снижаться. Кроме того, с разгаром кризиса инвесторы стали выводить из страны свои капиталы. Отток инвестиций из РФ в 2008 году превысил $100 млрд., а индексы фондовых рынков пережили головокружительное падение. В результате снижения спроса и оттока капиталов у компаний и банков начались проблемы с ликвидностью и погашением долгов. В последние годы они активно брали займы на внешних рынках и к началу кризиса серьезно обросли долгами. За три года внешний долг российских компаний и банков вырос со $175 до $500 млрд. Отток иностранного капитала начался с лета 2008 г. По оценке, от половины до двух третьих вращавшихся на российском фондовом рынке активов приходилась на нерезидентов. Вывод ими средств из-за начавшегося в это время углубления мирового экономического кризиса во многом способствовал падению индекса РТС в 3-5 раз. Правительство России обнародовало семь приоритетов антикризисной политики. Социальная защита граждан как главный приоритет, в т.ч. защита от безработицы, индексация пенсий, выполнение обязательств перед гражданами "в полном объеме". Главное - не допустить социальной напряженности, способной перерасти в народные волнения. Сохранение промышленного и технологического потенциала экономики России хотя бы на том низком уровне, который есть сейчас. Активизация внутреннего спроса по разным направлениям, за счет импортозамещения, введения определенных преференций для российских товаров по отношению к иностранным товарам. Соответствие антикризисных мер долгосрочным приоритетам развития страны, которые вытекают из Концепции долгосрочного социально-экономического развития РФ до 2020 года. Снижение административных барьеров для бизнеса, включая противодействие коррупции и развитию малого и среднего бизнеса. Поддержка национальной финансовой системы, включая банки, финансовые рынки и небанковские финансовые организации. Проведение ответственной макроэкономической политики, ориентированной на показатели инфляции, которые поставлены в уточненном прогнозе (13-14 процентов в 2009 г). Власти России определили приоритеты антикризисной политики. В первую очередь государственная поддержка будет ориентирована на банковский сектор, строительство и торговлю. Для поддержания финансового сектора Правительством России были предложены следующие меры: выделение российским банкам кредитов на общую сумму 1055 млрд. рублей на срок не менее пяти лет: 500 млрд. рублей- Сбербанк, 200 млрд. рублей- ВТБ, Россельхозбанк- 25 млрд. рублей; увеличение срока обращения биржевых облигаций до трёх лет; проведение дополнительной эмиссии акций и облигаций отдельных стратегических предприятий с их последующим выкупом уполномоченными организациями; Для предотвращения оттока капитала из страны и контроля над использованием банками средств господдержки: привлечение правоохранительных органов к контролю за целевым исполнением выделенных банкам средств; на ЦБ возложить отслеживание динамики валютных вложений банков, получающих поддержку государства; организовать рефинансирование Внешэкономбанком кредитов, выданных коммерческими банками малым предприятиям;. Для поддержания реального сектора Правительством РФ предусмотрено: значительное снижение экспортной пошлины на нефть; сокращение тарифных квот на импорт птицы и свинины; предоставление авиакомпаниям отсрочки уплаты таможенных платежей на срок до 6 месяцев в отношении ввозимых иностранных воздушных судов и комплектующих к ним; оказание финансовой поддержки оборонно- промышленному комплексу; оказание государственной поддержки отечественным компаниям, ориентированным на экспорт: предоставление государственных гарантий на экспортные операции в машиностроении и страхование экспорта в сельском хозяйстве. В антикризисной политике США и России немало схожего. По мнению МВФ, обе страны являются одними из мировых лидеров по активности антикризисной политики. Первым шагом антикризисной политики двух стран является восстановление ликвидности финансового сектора, для чего и США, и Россия не жалеют средств на спасение банков и других финансовых институтов. Происходит постепенное снижение ставки рефинансирования. Обе страны провели снижение некоторых налогов, правда, в США это были налоги на потребителей, а в России - на производителей. Различия антикризисной политики США и России. Соединённые Штаты старались решить проблемы своей экономики за счёт всего мира - иностранных инвестиций и денежных вливаний в экономику. Россия же, не имея такого экономического веса в мире, пыталась решать проблемы, возникшие в экономике из-за кризиса, за счёт внутренних резервов. Если США в своих действиях могли опираться на международные экономические организации, такие как: МВФ, ВБ и ВТО, которые фактически и были созданы Соединёнными штатами, то Россия не может рассчитывать на такую поддержку. Антикризисная политика США сильно ориентирована на поощрение спроса, особенно потребительского. Поддерживая реальный сектор, правительство США помогает финансовым институтам, но не старается помочь бизнесу из-за опасении длительной рецессии. В России, наоборот, в первую очередь старались поддержать бизнес, причем своеобразным способом, через помощь системообразующим компаниям. Здесь можно привести пример АвтоВаза - системообразуещего предприятия автомобилестроении России. Но такое различие в антикризисной политике вполне объяснимо, так как в США отсутствует такая реалия как моногорода - города, полностью зависящие от одного крупного предприятия, которое в них расположено. Эти различия в антикризисной политике двух держав обуславливаются исторически сложившимися социально экономическими моделями. Либеральный капитализм в США и государственный капитализм в России. Основой либерального капитализма является потребительский спрос и всяческое его стимулирование. На современном этапе такое стимулирование происходит за счёт инвестиций из-за рубежа, так как в самих Соединённых Штатах своих сбережений уже не хватает. Эта тенденция позволяет США поддерживать более высокие темпы экономического роста, но при этом опасность зависимости от иностранного капитала постоянно растёт. Говоря о России, стоит отметить, что модель олигархического капитализма, господствовавшая в 90-е годы прошлого столетия, сменилась на модель государственного капитализма. Крупный бизнес в наше время является партнёром государства. Таким образом, роль государства во время кризиса растёт, а модель государственного капитализма имеет тенденцию к закреплению в российских реалиях на долгие годы. Такое развитие событиe нельзя оценивать однозначно, так как у этой модели есть как свои плюсы, так и свои минусы. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Тема мирового экономического кризиса интересна, думаю не только мне. Она будет актуальной еще большое количество времени, а, может быть и всегда, так как я не думаю, что в ближайшее время экономисты научаться сглаживать цикл до такой степени, чтобы ее амплитуда колебаний была равна нулю. При амплитуде колебаний больше нуля - это уже цикл. Когда наблюдаешь, как назревают и происходят кризисы в странах-лидерах, таких как США, Япония, Германия, Англия, Франция, то невольно задумываешься, что даже такие богатые страны, имеющие столько специалистов, средств, влияния до сих пор не могут избежать кризисов. Россия же - уникальная страна. Если в Европе многие страны в общем схожи по экономической структуре, экономике, культуре, то Россия - страна, аналогов которой в мире нет и не будет. По моему мнению, наша экономика превзойдет многих своих зарубежных партнеров не только из-за соответственных успехов, но и по причине крупных неудач этих самых зарубежных партнеров. Говоря иначе, рубль превзойдет доллар еще и потому, что именно "вечнозеленая" валюта начнет стремительно "деревенеть" Экономика России носит периферийный характер и обслуживает тенденции развития мировой экономики, задаваемые американскими и европейскими корпорациями. Падение значения нефти для глобального хозяйства приведет к ослаблению политического влияния страны и мощи сырьевых корпораций. Кризис обострит все отраслевой переориентации, что, вероятно, обернется серьезными общественно-экономическими потрясениями. Сырьевые монополии могут потерять власть или будут вынуждены частично ее уступить. Страна выйдет из кризиса совершенно другой. Ценность ее нефтяных ресурсов для мировой экономики упадет. Однако в условиях повышательной волны качественные трудовые и интеллектуальные ресурсы России неминуемо будут востребованы. Теоретически Россия еще имеет шанс избежать разрушительных последствий кризиса, удар которого по странам - экспортерам сырья окажется особенно сильным. Для этого необходимо понизить уязвимость национального хозяйства,пепеориентировав его на опережающее технологическое развитие. Однако не вызывает сомнение, что правительство, располагая всеми необходимыми ресурсами, не пойдет на это. Структурное переориентированное экономики не выгодно "Газпрому" и другим сырьевым компаниям, а потому не реализовывалось прошедшие десять и не предполагается к осуществлению. Все положительные перемены в национальном хозяйстве могут быть осуществлены только стихийно в процессе полномасштабного поражения России кризисом. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ Махмутов А.Х. Мировому финансово-экономическому кризису - год: уроки и выводы // Экономика и управление: научно-практический журнал. № 5. - С. 4-13. Косарева Н. Ипотечный кризис в США // Геополитика. — №2. — 2009.Кризис — время перемен. Обзор экономики Беларуси в 2008 — начале 2009 года. — Аналитическая группа БСПН им.Кунявского // Бизнес-пресс №1 Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. — № 1. Либиг М. Ветер перемен. О последствиях глобального финансового кризиса // Политика. — №2 Бердникова Л. Ф., Фаткуллина Э. Р. Финансовый кризис 2014-2015 гг. // Молодой ученый. — 2015. — №11.3. — С. 10-13. Кириченко А.В., Антикризисная политика США. Международная экономика. № 11. 2012 с 5 - 14. Полухин А. Антикризисная политика России. Новая Газета. № 20. 2011. Мау Владимир. Антикризисная политика: Старые новые риски. // Ведомости от 4 декабря 2016 г. Финансы: Учебник /под.ред. Бабич А.М., Павловой Л.Н. – М.: 2016 – 591 с. «Российская экономика. Прогнозы и тенденции» №2, 2015 - 5-7 с. Бердникова Л. Ф., Фаткуллина Э. Р. Финансовый кризис 2014-2015 гг. и его влияние на Россию // Молодой ученый. — 2015. — №11.3. — С. 10-13. — URL https://moluch.ru/archive/91/19713/ (дата обращения: 19.03.2020). Родрик Дэни. Выиграть в кризис. // Ведомости от 26 декабря 2015 г. |