Анализ финансовой устойчивости. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

• Название: Абсолютные показатели финансовой устойчивости
• Дата: 25.02.2022
• Размер: 27.29 Kb.
• Имя файла: Анализ финансовой устойчивости.docx
• Тип: Документы; #373816

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используют как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для детального отражения разных видов источников (внутренних и внешних) в формировании запасов используют следующую систему показателей.

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле:

СОС = СК — ВОА,

где СОС — собственные оборотные средства на конец расчетного периода;СК — собственный капитал (итог раздела III баланса); ВОА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле:

СДИ = СК — ВОА + ДКЗ

Или СДИ = СОС + ДКЗ,

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) определяется как:

ОИЗ = СДИ + ККЗ,

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V «Краткосрочные обязательства»).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

∆СОС = СОС — З,

где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств; З — запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( ∆СДИ):

∆СДИ = СДИ — З.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ( ∆ОИЗ):

∆ОИЗ = ОИЗ — З.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М):

М = ( ∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ).

Эта модель выражает тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости.

Таблица - Типы финансовой устойчивости предприятия.

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1. Абсолютная финансовая устойчивость	М = (1, 1, 1)	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев)
2. Нормальная финансовая устойчивость	М = (0, 1, 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	М = (0, 0, 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние	М = (0, 0, 0)	—	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Относительные показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Экономическое содержание	Формула	Рекомендуемое значение
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	Показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.	К об СОС = (Собственный капитал (1300) – Внеоборотные активы (1100)) / Оборотные активы (1200)	Коэффициент должен быть больше или равен 0,1
Коэффициент маневренности собственного капитала	Показывает степень мобильности (гибкости) использования собственных средств, характеризует способность предприятия финансировать оборотные активы за счет собственных источников	К маневр СК = (Собственный капитал 1300 – Внеоборотные активы 1100) / Собственный капитал 1300	Рекомендуемый уровень значений 0,2 --0,5.
Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала)	Показывает, насколько организация независима от кредиторов.	К авт = Собственный капитал 1300 / Активы 1600	Нормальное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,2-0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	Характеризует долю средств, которые предприятие может использовать длительное время	Кфу = (Собственный капитал 1300 +ᅟ Долгосрочные обязательства 1400) / Активы 1600	Если величина коэффициента находится в пределах 0,8-0,9 и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым. Рекомендуемое значение не менее 0,75
Коэффициент финансового риска	Показывает соотношение собственного и заемного капитала	К фин риска = Заемный капитал 1400+1500 / Собственный капитал 1300	Значение коэффициента больше 0,7 говорит о потере финансовой устойчивости
Коэффициент мобильности оборотных активов	Показывает долю оборотных активов в общей стоимости активов предприятия	К мобильн.об.акт. = Оборотные активы 1200 / Активы 1600
Коэффициент финансирования	Показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая-за счет заемных	К фин = Собственный капитал 1300 / Заемный капитал 1400+1500	Если величина коэффициента финансирования меньше 1, это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко способствует возможности получения кредита