практика. Анализ федерального закона о банкротстве федеральный закон от 26. 10. 2002 n 127фз О несостоятельности (банкротстве)
 Скачать 45.4 Kb.
|
|
Глава 1. АНАЛИЗ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАКОНА О БАНКРОТСТВЕ Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»с последними изменениями, внесенными Федеральным законом от 27.12.2019 N 507-ФЗ. Указанные изменениявступили в силу с 08.01.2020 года принят Государственной Думой 27 сентября 2002 года . Данный федеральный закон состоит из 11 глав: Глава Ⅰ. Общие положения Состоит из 29 статей, которые включают в себя отношения, регулируемые законом, основные понятия, признаки банкротства юридических лиц, состав и размер денежных обязательств, требований о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и обязательных платежей. Особенности определения размера денежных обязательств, возникающих из финансовых договоров, текущие платежи, рассмотрение дел о банкротстве, право на обращение в арбитражный суд, право на подачу заявления должника в арбитражный суд, обязанность должника по подаче заявления должника в арбитражный суд. Права кредиторов и уполномоченных органов, собрание кредиторов, собрание работников, бывших работников должника, избрание представителя работников должника, уведомление о проведении собрания кредиторов, порядок созыва собрания кредиторов, порядок принятия решений собранием кредиторов, реестр требований кредиторов, комитет кредиторов, избрание комитета кредиторов, особенности правового положения кредиторов, требования которых обеспечены залогом имущества должника. Арбитражные управляющие, организация и проведение теоретического экзамена, стажировки в качестве помощника арбитражного управляющего, требования к арбитражному управляющему в целях утверждения его в деле о банкротстве, права и обязанности арбитражного управляющего в деле о банкротстве, ответственность арбитражного управляющего, освобождение арбитражного управляющего от исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве, вознаграждение арбитражного управляющего в деле о банкротстве, расходы на проведение процедур, применяемых в деле о банкротстве, саморегулируемые организации арбитражных управляющих, органы управления и специализированные органы саморегулируемой организации арбитражных управляющих, права и обязанности саморегулируемой организации арбитражных управляющих, раскрытие информации саморегулируемой организацией арбитражных управляющих, ведение единого государственного реестра саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, контроль (надзор) за деятельностью саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, процедуры, применяемые в деле о банкротстве, порядок раскрытия информации, предусмотренной настоящим Федеральным законом, компетенция органов исполнительной власти и органов местного самоуправления по решению вопросов финансового оздоровления и банкротства. Глава Ⅱ. Предупреждение банкротства Состоит из 2 статей, включающих в себя меры по предупреждению банкротства организаций и санацию. Глава Ⅲ. Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде Глава состоит из 30 статей, которые включают в себя порядок рассмотрения дел о банкротстве, подсудность дел о банкротстве, лица, участвующие в деле о банкротстве, лица, участвующие в арбитражном процессе по делу о банкротстве, представительство в деле о банкротстве, заявление должника, документы, прилагаемые к заявлению должника, заявление конкурсного кредитора, работника, бывшего работника должника, документы, прилагаемые к заявлению кредитора, заявление уполномоченного органа, принятие заявления о признании должника банкротом, отказ в принятии заявления о признании должника банкротом, оставление без движения и возвращение заявления о признании должника банкротом, порядок утверждения арбитражного управляющего, меры по обеспечению требований кредиторов и интересов должника, отзыв должника на заявление о признании должника банкротом Рассмотрение обоснованности заявления о признании должника банкротом, определение о введении наблюдения, подготовка дела о банкротстве к судебному разбирательству, срок рассмотрения дела о банкротстве, полномочия арбитражного суда, решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства Решение арбитражного суда об отказе в признании должника банкротом, последствия принятия арбитражным судом решения об отказе в признании должника банкротом, основания для прекращения производства по делу о банкротстве, приостановление производства по делу о банкротстве, распределение судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, рассмотрение разногласий, заявлений, ходатайств и жалоб в деле о банкротстве, производство по пересмотру определений арбитражного суда, вынесенных по итогам рассмотрения разногласий в деле о банкротстве, оспаривание сделок должника, ответственность руководителя должника и иных лиц в деле о банкротстве Глава IV. Наблюдение Включает в себя 13 статей, которые состоят из введения наблюдения, последствий вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения, ограничений и обязанностей должника в ходе наблюдения. Временный управляющий, права временного управляющего, обязанности временного управляющего, уведомление о введении наблюдения, отстранение руководителя должника от должности, анализ финансового состояния должника, установление размера требований кредиторов, погашение учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия и (или) третьим лицом задолженности по обязательным платежам в ходе наблюдения. Созыв первого собрания кредиторов, компетенция первого собрания кредиторов, решение первого собрания кредиторов о процедурах, применяемых в деле о банкротстве, окончание наблюдения. Глава V. Финансовое оздоровление Глава состоит из 16 статей,которые включают в себя ходатайство о введении финансового оздоровления, ходатайство учредителей (участников) должника или собственника имущества должника - унитарного предприятия о введении финансового оздоровления, ходатайство третьего лица или третьих лиц о введении финансового оздоровления. Обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, порядок введения финансового оздоровления, последствия введения финансового оздоровления, управление должником в ходе финансового оздоровления, административный управляющий, план финансового оздоровления и график погашения задолженности, внесение изменений в график погашения задолженности, погашение учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия и (или) третьим лицом задолженности по обязательным платежам в ходе финансового оздоровления, досрочное окончание или прекращение финансового оздоровления, окончание финансового оздоровления. Исполнение обязательств лицами, предоставившими обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, последствия исполнения обязательств лицами, предоставившими обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, последствия неисполнения обязательств лицами, предоставившими обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, переход к внешнему управлению. Глава VI. Внешнее управление Глава состоит из 30 статей, включающих порядок введения внешнего управления, последствия введения внешнего управления, мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Внешний управляющий, освобождение внешнего управляющего, отстранение внешнего управляющего, права и обязанности внешнего управляющего, установление размера требований кредиторов, распоряжение имуществом должника, отказ от исполнения сделок должника, денежные обязательства должника в ходе внешнего управления, регулирование фондов потребления должника. План внешнего управления, рассмотрение плана внешнего управления, продление срока внешнего управления, меры по восстановлению платежеспособности должника, продажа предприятия должника, продажа части имущества должника, уступка прав требования должника, исполнение обязательств должника учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия либо третьим лицом или третьими лицами, размещение дополнительных обыкновенных акций должника, замещение активов должника, особенности завершения процедуры, применяемой в деле о банкротстве, и прекращения производства по делу о банкротстве при исполнении обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами. Отчет внешнего управляющего, рассмотрение собранием кредиторов отчета внешнего управляющего, утверждение арбитражным судом отчета внешнего управляющего, последствия вынесения определения о переходе к расчетам с кредиторами, расчеты с кредиторами, прекращение внешнего управления по заявлению лица, участвующего в деле о банкротстве, порядок прекращения полномочий внешнего управляющего Глава VII. Конкурсное производство Глава состоит из 25 статей, которые включают в себя общие положения о конкурсном производстве, исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами в конкурсном производстве, последствия открытия конкурсного производства, конкурсный управляющий, опубликование сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, полномочия конкурсного управляющего, погашение учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия и (или) третьим лицом задолженности по обязательным платежам в ходе конкурсного производства, оценка имущества должника, конкурсная масса, имущество должника, не включаемое в конкурсную массу, счета должника в ходе конкурсного производства. Очередность удовлетворения требований кредиторов, размер и порядок удовлетворения требований кредиторов первой очереди, размер и порядок удовлетворения требований кредиторов второй очереди, требования кредиторов третьей очереди, требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, продажа имущества должника, уступка прав требования должника, замещение активов должника в ходе конкурсного производства, расчеты с кредиторами в ходе конкурсного производства. Контроль за деятельностью конкурсного управляющего, освобождение конкурсного управляющего, отстранение конкурсного управляющего, возможность перехода к внешнему управлению, отчет конкурсного управляющего о результатах проведения конкурсного производства, имущество должника, не проданное в ходе конкурсного производства или оставшееся после завершения расчетов с кредиторами, завершение конкурсного производства Глава VIII. Мировое соглашение Глава состоит из 17 статей, которые включают в себя общие положения о заключении мирового соглашения, особенности заключения мирового соглашения в ходе наблюдения, особенности заключения мирового соглашения в ходе финансового оздоровления, особенности заключения мирового соглашения в ходе внешнего управления, особенности заключения мирового соглашения в ходе конкурсного производства, форма мирового соглашения, содержание мирового соглашения, участие в мировом соглашении третьих лиц, условия утверждения мирового соглашения арбитражным судом, последствия утверждения мирового соглашения арбитражным судом, отказ в утверждении мирового соглашения арбитражным судом, последствия отказа в утверждении мирового соглашения, обжалование и пересмотр определения об утверждении мирового соглашения, последствия отмены определения об утверждении мирового соглашения, расторжение мирового соглашения, порядок рассмотрения заявления о расторжении мирового соглашения, последствия расторжения мирового соглашения в отношении всех конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, последствия неисполнения мирового соглашения. Глава 2. АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА НА ПРИМЕРЕ ФКП «Пермский пороховой завод» 2.1. Характеристика объекта исследования ФКП «Пермский пороховой завод» ФКП «Пермский пороховой завод» - одно из крупнейших предприятий оборонного комплекса в России. Сегодня предприятие вносит огромный вклад в создание современных систем вооружения, превосходящих мировые аналоги, что признано на государственном уровне и подтверждается многочисленными наградами Российской Федерации. Помимо продукции специального назначения, предприятие осуществляет производство и продажу: лакокрасочных материалов; столовой клеенки; бактерицидных облучателей; декоративная ткань и скатерти. Для ФКП «Пермский пороховой завод» закупки свыше 500 000 рублей осуществляются путем размещения информации о закупке на официальном сайте. Закупка может проводится путем конкурса или аукциона. К основным поставщикам Предприятия относятся: ОАО «НИИПМ» (276 918 533 руб.), ООО «ГИПЕРТОРГ» (157 296 475 руб.), ООО «ПЕРМЬ-ВОСТОК-СЕРВИС» (46 642 433 руб.). Всего ФКП "Пермский пороховой завод" разместил 712 тендеров на сумму 13 363 954 362 руб. Большую часть заказов Предприятия составляют госзаказы. Всего предприятие победило в 114 тендерах на сумму 2 197 895 023 руб. К основным покупателям относятся: ОАО «НИЖНЕЛОМОВСКИЙ ЭЛЕКТРОМЕХАНИЧЕСКИЙ ЗАВОД» (31 595 539 руб.), ОАО «НИИПМ» (46 621 392 руб.), ОАО «НПО «СПЛАВ»( 1 611 095 293 руб.). Федеральное казенное предприятие «Пермский пороховой завод» (ФКП «Пермский пороховой завод») является одним из крупнейших российских предприятий оборонного комплекса по созданию, освоению и производству конкурентоспособной военной специальной техники на базе высоких технологий и конструкторских разработок в целях поддержания обороноспособности и национальной безопасности. ФКП «Пермский пороховой завод» является стратегическим предприятием, занимает монопольное положение по производству и поставкам отдельных видов боеприпасов. Предприятие выпускает 75% от доли рынка российских производителей систем из смесевого твердого ракетного топлива (СТРТ) (более 50 номенклатур); 84% от доли рынка российских производителей систем на баллистидном твердом ракетном топливе (БТРТ) (более 285 видов зарядов из БТРТ и термопластичного топлива типа МГТ для пороховых аккумуляторов давления (ПАД), газогенераторов (ГГ), более 350 видов воспламенителей); сферические пороха (11 марок); малогазовые составы (более 10 номенклатур). Кроме того, предприятие производит продукцию гражданского назначения: лакокрасочные материалы на основе полимеров, клеенку ПВХ, термопластик для разметки дорог, пенополиуретаны, литьевые полиуретаны, бактерицидные облучатели. ФКП «Пермский пороховой завод» обладает уникальными технологиями, включающими полный цикл изготовления изделий. Предприятие изготавливает изделия (более 285 наименований) для всех родов войск, в том числе: для сухопутных войск; для военно-морского флота; для военно-космических сил. 2.2. Методика, основанная на анализе обширных показателей Таблица 1. Расчет обширных показателей ФКП «Пермский пороховой завод»
Исходя из полученных результатов таблицы 1, наблюдается как позитивные, так и негативные тенденции. К позитивным следует отнести снижение коэффициента задолженности фискальной системе, значительный рост собственного оборотного капитала, рост доли собственных оборотных средств в текущих активах. К негативным относятся такие факторы, как значительное снижение доли свободных денежных средств в выручке от реализации, снижение общей степени платежеспособности, значительный рост коэффициента задолженности по кредитам и другим организациям, увеличение длительности оборота оборотных активов, рост продолжительности оборота средств, вложенных в дебиторскую задолженность и снижение рентабельности оборотного капитала и продаж. Остальные показатели изменились незначительно. Можно сделать вывод, что в целом финансовое состояние предприятия ухудшилось и вырос риск банкротства. 2.3.Методика, основанная на анализе ключевых показателей Таблица 2. Расчет ключевых показателей
Исходя из результатов, полученных в таблице 2 у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность в данный период, так как коэффициент восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев меньше 1. 2.4. Споринговый анализ Таблица 3. Трехфакторная споринговая модель за 2017 год
Таблица 4. Трехфакторная споринговая модель за 2018 год
Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что в 2017 и 2018 году у предприятия наблюдается высокий риск банкротства, даже после принятия мер по оздоровлению. Следует заметить, что риск банкротства несколько увеличился в 2018 году. 2.5. Модель Альтмана «Z – счет». Z(2017 год)= 0,717*(-0,013)+0,847*0,267+3,107*0,125+0,42*0,698+0,995*1,351=2,207 Z(2018 год)= 0,717*(-0,016)+0,847*0,228+3,107*0,071+0,42*0,529+0,995*1,171 =1,79 Полученный из пятифакторной модели Альтмана результат свидетельствует о том, что за 2017 и 2018 год на данном предприятии вероятность банкротства мала, так как Z больше 1,23. Следует отметить, что данный показатель в 2018 году снизился, что говорит о росте вероятности банкротства. 2.6.Методика, основанная на расчете рейтингового числа Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадкова R(2017)=2*(-0,023)+0,1*1,197+0,08*1,351+0,45*0,092+0,304=0,527 R(2018)=2*(-0,025)+0,1*1,333+0,08*1,171+0,45*0,061+0,206=0,41 Полученный из расчета рейтингового числа результат свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия как в 2017, так и в 2018 году, так как R меньше 1. Следует отметить, что данный показатель в 2018 году снизился, что говорит о росте вероятности банкротства. 2.7. Модель ИГЭА R(2017)=8,38*0,095+0,192+0,054*0,079+0,6*3*0,062=1,104 R(2018)=8,38*0,159+0,037+0,054*0,013+0,6*3*0,011=1,39 Полученный из модели ИГЭА результат свидетельствует о том, что вероятность банкротства у данного предприятия минимальна (меньше 10%) как в 2017, так и в 2018 году, так как R больше 0,42. Следует отметить рост данного показателя в 2018 году, по сравнению с 2017 годом. Глава 3.РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ФИНАНСОВОМУ ОЗДОРОВЛЕНИЮ НА ПРИМЕРЕ ФКП «Пермский пороховой завод» Исходя из анализа вероятности банкротства, проведенного в главе 2, можно сделать вывод, что ФКП «Пермский пороховой завод» имеет нестабильное финансовое положение и склонно к банкротству. К основным показателям, влияющим на повышение риска банкротства, относятся: Снижение платежеспособности предприятия; Увеличение доли заемных средств на предприятии; Снижение деловой активности; Снижение рентабельности основной деятельности. Мерами по восстановлению платежеспособности и прибыльности предприятия могут быть: наращивание прибыли путем снижения себестоимости; эффективное управление дебиторской задолженности; перепрофилирование производства на высокоприбыльные проекты; закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажа части имущества или сдача в аренду; отказ от некоторых видов деятельности (обращение с отходами, монтаж, реставрационные работы); факторинг; лизинг. Прежде всего, усилия ФКП «Пермский пороховой завод» должны быть направлены на снижение себестоимости продаж. К путям снижения себестоимости можно отнести: Увеличение масштабов производства продукции, Повышение производительности труда, Снижение производственных затрат, Уменьшение цены закупки сырья и материалов для производства, Сокращение технологических потерь и производственных браков, Оптимизирование производственных процессов. Управление дебиторской задолженностью представляет собой контроль за оборачиваемостью средств в расчетах и вложениях. Ускорение оборота - положительный факт в аспекте восстановления платежеспособности. Для эффективного управления дебиторской задолженностью нужно: 1) отслеживать сроки платежей покупателей по принципу их соответствия обязательствам, тем более по отсроченным и просроченным суммам; 2) ориентироваться на большее число покупателей для снижения риска неплатежа одним либо несколькими крупными партнерами; 3) увязывать ценовую политику выпускаемых товаров с выгодой для покупателей, производящих предварительную оплату; 4) стремиться в целом к минимальным значениям дебиторской задолженности коммерческой организации; 5) применять при установлении взаимных обязательств ежемесячную, поэтапную денежную плату заказанной продукции и фиксировать исполненные обязательства по этапам. В ходе восстановления платежеспособности потенциальный должник может сконцентрировать усилия, решая двуединую задачу - уменьшение дебиторской задолженности и наращивания денежной выручки, путем проведения сделки финансирования под уступку денежного требования. Платежеспособность хозяйствующего субъекта зависит от прибыльности предпринимательской деятельности, которую он осуществляет в текущих спросовых и ресурсных ограничениях. Положительный финансовый результат является важнейшим целевым ориентиром в работе любого хозяйствующего субъекта. В нашем случае, платежеспособность ФКП «Пермский пороховой завод» во многом зависит от длительности эксплуатации и степени износа основных средств, составляющих производственный аппарат предприятия. Передовые, высокопроизводительные машины и оборудование позволяют с положительной доходностью выпускать качественную продукцию, которая обеспечивает предприятию ритмичный кругооборот и рост хозяйственного денежного потока. Активизация бизнеса потенциального должника невозможна без обновления средств производства. Лизинг является реальным способом обновления фондов предприятия. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||