ст. курсовая теория организации Хафизов (4). Анализ финансовохозяйственный деятельности ооо деловая практика

• Название: Анализ финансовохозяйственный деятельности ооо деловая практика
• Дата: 01.03.2022
• Размер: 386.51 Kb.
• Имя файла: курсовая теория организации Хафизов (4).docx
• Тип: Курсовая; #379069
• страница: 4 из 9

Показатели финансового анализа

Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояний и финансовых результатов деятельности предприятия с целью принятия различных решений.

Финансовый анализ предприятия включает в себя:

• 
  анализ структуры и состава предприятия;
  
• 
  анализ финансовой устойчивости;
  
• 
  анализ рентабельности;
  
• 
  анализ ликвидности и платежеспособности;
  
• 
  анализ деловой активности.
  

Предварительная оценка финансового состояния предприятия производится с целью характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики, либо их отклонение.

Анализ финансовых результатов начинается с изучения состава и динамики показателей прибыли. Основным источником для проведения анализа является форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

В результате анализа прибыли можно выявить изменение финансовых результатов деятельности предприятия

В настоящее время в бухгалтерском учете выделяют следующие виды прибыли:

• 
  валовая прибыль – это часть валового дохода, полученная после совершения всех вычетов;
  
• 
  прибыль (убыток) от продаж оценивает работу предприятия, представляет общую выручку, данный показатель характеризует результат деятельности предприятия;
  
• 
  прибыль (убыток) до налогообложения это показатель который свидетельствует об эффективной деятельности предприятия;
  
• 
  чистая прибыль (убыток)– это прибыль от деятельности предприятия с учетом выплаты налоговых платежей.
  

Далее определяется изменение финансовых показателей предприятия за отчетный период. Проводится детальный, углубленный и комплексный анализ деятельности предприятия. Для этого рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу. Основным источником для проведения анализа является «Бухгалтерский баланс » форма № 1.

Оценка относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, установление взаимосвязи показателей. У определенных финансовых коэффициентов существуют рекомендуемые значения, показатели могут либо превышать, либо соответствовать рекомендуемым значениям.

Следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - это состояние определенных счетов предприятия, которые гарантируют его постоянную платежеспособность.

Для анализа финансовой устойчивости используются следующие показатели [34, с.461-462]:

1. 
   Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение > 0,5
   

Кфн ^СК

ВБ

(1)

где Кфн – коэффициент автономии; СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

2. 
   Коэффициент задолженности используется в деятельности кредиторов для оценки степени рисков. Значение должно быть < 0,67.
   

Кз ^ЗК

СК

(2)

где Кз – коэффициент задолженности; ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.

3. 
   Коэффициент самофинансирования указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств. Значение должно быть >1.
   

Ксф ^СК

ЗК

(3)

где Ксф – коэффициент самофинансирования, СК – собственный капитал;

ЗК – заемный капитал.

4. 
   Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю собственных оборотных средств в оборотных активах. Значение должно быть > 0,1.
   

Ко

СОС ОА

(4)

где Ко - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

СОС – собственные оборотные средства; ОА – оборотные активы.

5. 
   Коэффициент маневренности характеризует СОС в собственном капитале. Значение должно быть от 0,2 – 0,5
   

Кн

СОС СК

(5)

где Кн – коэффициент маневренности; СОС – собственные оборотные средства; СК – собственный капитал.

6. 
   Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю долга в общей сумме капитала. Значение должно быть > 0,5.
   

Кфинап  ^ЗК

ВБ

(6)

где Кфинап – коэффициент финансовой напряженности; ЗК – заемный капитал;

ВБ – валюта баланса.

7. 
   Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных активов характеризует, сколько оборотных активов приходиться на рубль внеоборотных активов.
   

Кс

ОА ВОА

(7)

где Кс - коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных активов;

ОА – оборотные активы; ВОА – внеоборотные активы.

8. 
   Коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю ИПН в активах предприятия. Значение должно быть > 0,5.
   

Кипн

ВОА З


А

(8)

где Кипн - Коэффициент имущества производственного назначения; ВОА – внеоборотные активы;

9. 
   Коэффициент финансовой устойчивости данный показатель отражает, в какой степени предприятие зависимо за счет заемных средств. Значение должно > 0,6.
   

Кфу

СК ДО

ВБ

где СК – собственный капитал; ДО – долгосрочные обязательства; Вб – валюта баланса.

(9)

Перейдем к анализу рентабельности предприятия.

Эффективность работы на предприятие, доходность и окупаемость затрат характеризуют показатели рентабельности. Рентабельность – один из основных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень доходности.

Задачи рентабельности: изучить динамику прибыли, выявить факторы, влияющие на уровень рентабельности.

Для анализа рентабельности используется « Отчет о финансовых результатах» (форма № 2).

На практике используют следующие показатели[12 , с 272-273]:

1. 
   Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
   

^Rпр

_ Прибыль от продаж _100%

Выручка от продаж
(10)

Где Rпр– рентабельность продаж.

2. 
   Чистая рентабельность показывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки
   

R_ч 

Чистая прибыль Выручка от продаж

100%
(11)

где Rч – чистая рентабельность.

3. 
   Экономическая рентабельность, показывает эффективность использования всего имущества организации
   

^R'э

_ Чистая прибыль Средняя стоимость активов
(12)

где Rэ – экономическая рентабельность.

4. 
   Рентабельность собственного капитала. Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций
   

^Rск

_ Чистая прибыль Средняя стоимость

собственного капиталаа

100%

(13)

где Rск – рентабельность собственного капитала.

5. 
   Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.
   

^Rвп

_ Валовая прибыль Выручка от продаж

100%
(14)

где Rвп – валовая рентабельность.

6. 
   Затратоотдача показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат
   

R_с 

Прибыль от продаж Затраты на производство и реализацию продукции

100%

(15)

где Rс – Затратоотдача.

7. 
   Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
   

^Rпк

_ Чистая прибыль Сред. стоимость собств.

капитала  средняя стоимость долгосрочных обязательств

100%

(16)

где Rпк - рентабельность перманентного капитала.

Финансовое состояние предприятия с позиции оцениваются показателями ликвидности и платежеспособности.

Данные показатели характеризуют способность компании отвечать по своим обязательствам.

Платежеспособность предприятия это наличие денежных средств, необходимых для расчета с кредиторами, которые необходимо немедленно погасить. Признаки платежеспособности являются:

• 
  наличие в достаточном объеме денежных средств в определенном периоде;
  

• 
  отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
  

Задачей анализа ликвидности баланса является оценка кредитоспособности предприятия, то есть его способность вовремя и полностью рассчитаться по своим долгам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения платежей представлена в таблице 1[9, с.484].

Таблица 1 - Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения платежей.

Актив		Пассив
А1.Наиболее ликвидные активы	Денежные средства и финансовые вложения.	П1.Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность
А2.Быстро реализуемые активы	Дебиторская задолженность и прочие активы.	П2. Краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты, займы и прочие краткосрочные пассивы
А3.Медленно реализуемые активы	Подраздел «Запасы» раздел II, кроме строки «Расходы будущих периодов», а также статья «Финансовые вложения» из раздела II баланса.	П3. Долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и займы
А4.Трудно реализуемые активы	Статьи раздела I «Внеоборотные активы»	П4.Постоянные пассивы или устойчивые	Статьи разделов III пассив баланса

Баланс считается «абсолютно» ликвидным, если имеет место следующие соотношения[34 , с.486]:

А1 > П1; A2 > П2; A3 > П3; A4 < П4.

Приведенные четыре группы позволяют построить основные коэффициенты, которые можно использовать для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия.

Более подробным является анализ платежеспособности и ликвидности предприятия при помощи финансовых коэффициентов. В ходе анализа рассчитываются показатели на конец года и сравниваются с предыдущими годами. Фактическое значение коэффициента могут варьироваться.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитываются относительные показатели, которые представлены в таблице 2 [5 , с.186-197].
Таблица 2 - Финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	Экономическое содержание	Формула расчета		Интерпретация
1	2	3		4
1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка)	Характеризует какую часть краткосрочных обязательств (КО) предприятие может погасить в ближайшее время	ДС КФВ КО (17)		Рекомендуемое значение от 0,2-0,5. С помощью ДС и КФВ предприятие должно покрывать 20%-50% КО
2.Коэффициент критической оценки (Кул)	Показывает прогнозирование платежеспособности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами		ДС КФВ ДЗ	Значение должно быть от 0,5-0,8. низкое значение показателя указывает на необходимость систематической работы с дебиторами.
			КО (18)

Продолжение таблицы 2

3.Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	Показывает достаточность оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств.	ОА КО (19)	Значение должно быть от 1-2. показывает какую часть обязательств можно покрыть, мобилизовав все оборотные активы
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)	Характеризует наличие у организации СОС для необходимой текущей деятельности	СОС ОА (20)	Значение должно быть выше чем 0,1.
5.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клм)	Показывает зависимость платежеспособнос ти предприятия от материальных запасов	З КО (21)	Значение должно быть от 0,5 – 0,7. нижняя граница характеризует достаточность запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
6.Общий показатель платежеспособности	Предназначен для конкретной оценки платежеспособнос ти	А1  0,5А2  0,3А3 П1  0,5П2  0,3П3 (22)	Значение должно быть выше, чем 1.

Расшифровка:

ОА – оборотные активы;

ДЗ – дебиторская задолженность; ДС – денежные средства;

З – запасы;

КО - краткосрочные обязательства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения; СОС – собственные оборотные активы;

Определение показателей деловой активности является завершающим этапом оценки финансового состояния предприятия. Анализ деловой проявляется в скорости оборота средств.

Оценка деловой активности заключается в исследования уровней и динамики различных финансовых коэффициентов. Их объединяют в 3 группы: показатели оборачиваемости активов, показатели оборачиваемости собственного капитала и показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.

Продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения называется оборачиваемостью. Именно оборачиваемостью характеризуется эффективность использования оборотных средств. Период оборота оборотных средств составляет время в течение, которого оборотные средства находятся в обороте, то есть последовательно переходят из одной стадии в другую. Оборачиваемость исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период. [10 , с.45-49].

Таким образом, схематично анализ финансового состояния предприятия можно представить следующим образом (рис.2)

Исходные данные для анализа финансового состояния.	Финансовые показатели: баланс предприятия, отчет о финансовых результатах и их использовании.	Оценка финансового состояния
Последовательная оценка финансового состояния.	Динамика абсолютных и удельных финансовых показателей предприятия .
Анализ финансовой устойчивости.	Тип финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности баланса предприятия.	Оценка текущей и перспективной ликвидности. Значения коэффициента ликвидности.
Анализ финансовых коэффициентов.	Абсолютные значения коэффициентов в динамике и их нормативные ограничения.
Анализ финансовых Динамика показателей прибыли, результатов деятельности, рентабельности и деловой активности рентабельности и деловой за рассматриваемый период. активности предприятия.

Рисунок 2 – Схема анализа финансового состояния предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия отражает умение предприятия оплачивать свою деятельность, регулярно поддерживать свою платежеспособность.

Применение на практике представленных и рассмотренных методик оценки финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности, платежеспособности и деловой активности, дает возможность довольно точно определить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом, определить источник изменения и создать мероприятия, для снижения расходов и увеличение прибыли.

2. 
   Анализ финансово- хозяйственной деятельности ООО «Деловая практика»