2021 курсовая работа. Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

• Название: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения
• Дата: 19.06.2022
• Размер: 0.92 Mb.
• Имя файла: 2021 курсовая работа.docx
• Тип: Курсовая; #603652
• страница: 2 из 6

1.1 Роль, понятие, виды и основные направления оценки финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в про­цессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазви­тию на фиксированный момент времени.

В анализе применяют различные методики для определения финансово-хозяйственного состояния организаций.

Однако, ключевые принципы и последовательность процедуры анализа являются идентичными и имеют незначительные отличия. Методика анализа представляет собой совокупность аналитических процедур используемых для определения состояния его финансово-хозяйственной деятельности[39, с. 131].

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать процесс осуществления им своей деятельности. Финансовое состояние предприятия характеризуется в первую очередь обеспеченностью финансовыми ресурсами в достаточном объеме, целесообразным их использованием, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также и финансовой устойчивостью (рис.1).



Рис.1. Составляющие финансового состояния организации ООО «GazOil»

На рисунке 1 данной работы представлены основные составляющие такой категории как финансовое состояние, каждая из которых характеризует положение предприятия с различных сторон и позволяет провести комплексное исследование предприятия.

В целом, под финансовым состояние можно понимать способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить пла­тежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние проявляется «в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет»

Исходя из содержания определения финансового состояния, можно сделать следующий основополагающий вывод о том, что финансовое состояние предприятия выражается в: рациональности структуры активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников; эффективности использования имущества и рентабельности продукции; степени его финансовой устойчивости; уровне ликвидности и платежеспособности предприятия.

В процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, изменяется финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость, стабильность зависят от результатов его производственной и коммерческой деятельности

Итак, можно сделать вывод, что «финансовое состояние» является более широким понятием, чем «финансовая устойчивость», а финансовая устойчивость выступает одной из составных частей характеристики финансового состояния предприятия.

В целом, понятие финансовое состояние можно охарактеризовать следующим образом: финансовое состояние можно понимать как точечную характеристику всего процесса кругооборота капитала по оси времени, которая отражает одновременно способность предприятия к дальнейшему функционированию и развитию: под финансовым состоянием понимается экономическая категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия саморазвиваться на определенный период времени.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, кото-рые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.2 Сравнительный анализ методик анализа финансового состояния

В условиях современных рыночных отношений анализ финансового состояния приобретает большее значение, т.к. предприятия несут полную ответственность перед акционерами, работниками и кредиторами за результаты своей хозяйственной деятельности.[40]

Основной целью анализа финансового состояния можно назвать выявление и оценку тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Данные анализа финансового состояния в первую очередь необходимы финансовым менеджерам предприятия для принятия ими наиболее эффективных управ-ленческих решений. Так же основными пользователями результатов финансового состояния предприятия являются его кредиторы. Им результаты данного анализа необходимы для оценки потенциальной возможности предприятия вернуть выданный кредит, а так же для определения условий и сроков кредитования. Инвесторам информация данного анализа нужна для решения вопроса о целесообразности реализации инвестиционной программы. Собственникам и акционерам предприятия результаты анализа финансового состояния необходимы для оценки отдачи от вложенных средств и вероятность их потери.

Финансовое состояние представляет собой итог взаимодействия всех составляющих системы финансовых отношений предприятия, в результате чего оно оценивается с помощью всей совокупности хозяйственных факторов. Его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Единого определения сущности финансового состояния в научно-экономической литературе на сегодняшний день не существует. Каждый экономист дает этому понятию свою трактовку. Рассмотрим основные методики анализа финансового состояния таких авторов, как Шеремет А.Д. и Сайфулин

Р.С, Балабанов И.Т, Ковалев В.В,Савицкая Г.В, Ефимова О.В., представленные в таблице 1.1.

Таблица 1.1- Сравнительная оценка методик финансового анализа

Характеристика методики	Объект анализа	Преимущества		Недостатки
1.Методика сравнительной рейтинговой оценки, разработанная А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным
Основной целью финансового анализа по данной методике является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную оценку финансового состояния, его прибылей (убытков), изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах дебиторами и кредиторами.	Финансовое состояние (прибыльность, убыточность, изменение структуры активов и пассивов, расчеты с дебиторами и кредиторами), анализ финансовых результатов, анализ эффективности финансовой деятельности предприятия.	Представляет возможность сравнивать финансовые показатели предприятия с эталонными или наилучшими у конкурентов. Особенностью и достоинством данной методики является то, что в ее рамках производится анализ необходимого прироста собственного капитала, что важно при разработке конкретных мероприятий для дальнейшей деятельности предприятия.		В методике не рассматривается внутригрупповая оценка экономического состояния предприятия, несмотря на правильную группировку финансовых коэффициентов
2.Методика финансового анализа О.В. Ефимовой
В данной методике проводится оценка финансового состояния и надежности потенциальных партнеров.	Ликвидность, финансовая устойчивость, финансирование, рентабельность, платежеспособность.		Методика предлагает использовать внутренний анализ для окончательного заключение о финансовом положении предприятия.	Слабая приспособленность к инфляционным процессам, особенно в тех разделах, где анализируются в динамике абсолютные показатели.

Продолжение таблицы 1.1

3.Методика финансового анализа В.В. Ковалева
Оценивает финансовое состояние организации и выявляет возможности повышения и функционирования субъекта с помощью рациональной финансовой политики	Финансовое благополучие и развитие организации, финансовое положение, ликвидность, финансовая устойчивость, производственная деятельность, рентабельность, оценка положения на рынке ценных бумаг, деловая активность.	Методика содержит две двухмодульные структуры: экспресс – анализ организации и детализированный анализ финансового состояния.	Увеличивается трудоемкость работы при расчете множества коэффициентов.
4.Методика финансового анализа Г.В. Савицкой
Согласно данной методике предметом анализа выступают причинно – следственные связи экономических явлений и процессов, раскрыв которые можно быстро рассчитать изменения основных результатов хозяйственной деятельности за счет определенных факторов, а так же изменить суммы прибыли, безубыточного объема продаж, запаса финансовой устойчивости, себестоимости единицы продукции при изменении любой производственной ситуации.	Формирование, размещение и использование капитала, финансовые ресурсы, финансовые результаты, рентабельность, прибыль, инвестиционная деятельность, финансовое состояние, диагностика банкротства.	Применяется метод сравнения фактических результатов предприятия с результатами прошлых лет.	Сложность восприятия методики и расчетов финансовых коэффициентов.

По моему мнению, наиболее эффективной из вышерассмотренных методик анализа финансового состояния является методика Ковалева В.В. из-за ее двух модельной структуры. Данная методика позволяет проводить один только экспресс- анализа, что позволяет сократить временные и трудовые затраты. При этом, сохраняется возможность оперативно выявлять «узкие места» в деятельности предприятия и при необходимости проводить углубленный анализ.
1.3 Нормативно-правовое регулирование анализа финансового состояния

Осуществление не одной деятельности невозможно без применения и соблюдения, определенных нормативно-правовых актов, которые регламентируют данную деятельность.

В рамках финансового анализа деятельности предприятия используется достаточно большой объем нормативно-правовых актов, которые не только регламентируют, но и являются методической рекомендацией для его реализации.

Большое значение в процессе анализа финансового состояния предприятия играет бухгалтерская отчетность, которая выступает одним из основных объектов информационной базы предприятия. Порядок формирования и состав отчетности определяется Законом «О бухгалтерском учете» и Приказ «О формах бухгалтерской отчетности организации».

В законе о бухгалтерском учете определены положения по ведению учета в рамках российской действительности, указаны права и ответственность юридических и физических лиц по организации и ведению учета, порядок публикации отчетности хозяйствующего субъекта.

В процессе осуществления анализа финансового состояния предприятия применяется федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», который позволяет определить вероятность признания предприятия в рамках российского законодательства банкротом, и к чему это может в дальнешем привести.

Соответственно в рамках закона определенны критерия, которые позволяют обратиться в арбитражный суд по возбуждению дела о несостоятельности банкротства, так совокупный долг юридического лица – должника составляет не менее 100 тыс. рублей, а должнику гражданину не менее 10 тысяч рублей, а срок неуплаты по своим обязательствам должен превышать 3 месяца. Для предприятий, относящихся к категории естественных монополий, сумма задолженности составляет 500 тыс. рублей, а срок просрочки составляет 6 месяцев.[4]

Анализ финансового состояния в рамках арбитражного управления предполагает осуществление скорректированного анализа баланса, проведение расчетов текущей и срочной ликвидности, расчет показателей финансовой устойчивости и деловой активности [4].

В процессе анализа финансового состояния предприятия и признания его в рамках законодательства банкротом необходимо использовать определенные процедуры, которые направлены либо на стабилизацию предприятия, либо же на его закрытие. Порядок осуществления данных процедур определен в письме Министерства экономики РФ. Данным письмом устанавливается возможность оказания предприятия государственной поддержки и порядка санации предприятия находящегося в неудовлетворительном положении.

Представленные выше ряд нормативно-правовых документов, по сути напрямую не регламентируют определенный порядок осуществления финансового анализа деятельности российских предприятий, а только лишь носят по сути рекомендательный характер и определяют основы данного анализа. Ведь анализ финансового состояния как, например, осуществление учета операций отражающих процессы хозяйственной деятельности предприятия не является обязательным в российской действительности. Однако благодаря тому, что российская экономика все больше интегрируется в мировое хозяйство анализ финансового положения предприятия становится все более значимым, так как позволяет на основаниях полученных результатов определить основные направления по совершенствованию общей деятельности организации для ее дальнейшего эффективного функционирования.