Анализ финансовой отчетности Тема 1 Дескриптивные модели это модели описательного характера прогнозные модели
 Скачать 67.57 Kb.
|
|
Тема 3 Взаимосвязь между рентабельностью продаж и рентабельностью отдельных видов продукции выражается следующей формулой: —сумма произведений рентабельности отдельного вида продукции на долю этого вида продукции в общем объеме продаж —сумма отношений рентабельности отдельного вида продукции к доли этого вида продукции в общем объеме продаж —сумма отношений рентабельности отдельного вида продукции к доли этого вида продукции в общем выпуске продукции Рентабельность активов целесообразно определять исходя из: —прибыли до налогообложения —выручки от продаж —управленческих расходов Изменение уровня рентабельности активов зависит от: —изменения рентабельности продаж и платежеспособности —изменения оборачиваемости активов и ликвидности —изменения рентабельности продаж и изменения оборачиваемости активов Два предприятия имеют одинаковую рентабельность активов, но оборачиваемость активов на первом предприятии вдвое выше, чем на втором. У какого предприятия выше инвестиционная привлекательность? —у первого —у второго Рентабельность отдельного вида изделия определяется как: —отношение прибыли изделия к его себестоимости —отношение себестоимости изделия к его прибыли —отношение прибыли изделия к выручке от продаж Рентабельность продаж определяется как: —отношение себестоимости продаж к объему выручки от продаж —отношение прибыли от продаж к объему выручки от продаж —отношение выручки от продаж к валовой прибыли Показатель рентабельности производственных фондов определяется как: —отношение средней стоимости основных производственных фондов и оборотных активов к прибыли от продаж —отношение прибыли до налогообложения к средней стоимости основных производственных фондов и оборотных активов —отношение валовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов На изменение показателя рентабельности производственных фондов оказывают влияние следующие факторы: —рентабельность отдельного вида изделия, фондоемкость, коэффициент закрепления оборотных средств —уровень прибыли до налогообложения на 1 рубль проданной продукции, фондоемкость, коэффициент закрепления оборотных средств —выручка от продаж, фондоотдача, коэффициент закрепления оборотных средств Рентабельность активов определяется как отношение: —чистой прибыли к средней величине активов организации —выручки от продаж к средней величине активов организации —себестоимости продаж к средней величине активов организации Рентабельность собственного капитала исчисляется как отношение: —выручки от продаж к среднегодовой сумме собственного капитала организации —чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала организации —валовой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала организации Рентабельность заемного капитала рассчитывается как отношение: —выручки от продаж к средней величине обязательств —себестоимости продаж к средней величине обязательств —чистой прибыли к средней величине обязательств Рентабельность финансовых вложений определяется как отношение: —выручки от продаж к среднегодовой сумме финансовых вложений —прибыли от финансовых вложений к среднегодовой сумме финансовых вложений —прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме активов организации Влияние изменения рентабельности отдельного вида изделия на уровень рентабельности продаж определяется как: —произведение изменения рентабельности изделия и доли изделия в фактическом объёме продаж —произведение изменения объёма продаж и доли изделия в фактическом объёме продаж —произведение изменения доли изделия в объёме продаж и базисной рентабельности изделия Влияние изменения доли отдельного вида изделия в общем объеме продаж на уровень рентабельности продаж определяется как: —произведение изменения рентабельности изделия и доли изделия в фактическом объёме продаж —произведение изменения объёма продаж и доли изделия в фактическом объёме продаж —произведение изменения доли изделия в объёме продаж и базисной рентабельности изделия Факторная модель для анализа рентабельности активов выглядит следующим образом: —произведение рентабельности отдельного вида изделия и оборачиваемости оборотных активов —произведение рентабельности продаж и оборачиваемости активов —отношение рентабельности продаж к рентабельности активов Формула Дюпон для анализа рентабельности собственного капитала имеет следующий вид: Условные обозначения: ЧП – чистая прибыль СК – собственный капитал Vп – выручка от продаж А – активы организации Пп – прибыль от продаж —ЧП/СК=ЧП/Vп*Vп/А*А/СК —ЧП/СК=ЧП/Пп*Пп/А*А/СК —ЧП/СК=ЧП/Vп*Пп/А*А/Пп На изменение рентабельности собственного капитала оказывают влияние следующие факторы первого порядка: —изменение уровня чистой прибыли на 1 рубль проданной продукции, изменение оборачиваемости активов, изменение показателя характеризующего структуру источников —изменение выручки от продаж; изменение оборачиваемости текущих активов —изменение себестоимости продаж, изменение рентабельности активов, изменение коэффициента закрепления оборотных активов Влияние изменения рентабельности продаж на изменение рентабельности активов определяется как: —произведение изменения рентабельности продаж и оборачиваемости активов —произведение изменения оборачиваемости активов и рентабельности продаж —отношение произведения изменения оборачиваемости активов к рентабельности продаж Влияние изменения оборачиваемости активов на изменение рентабельности активов определяется как: —произведение изменения рентабельности продаж и оборачиваемости активов —произведение изменения оборачиваемости активов и рентабельности продаж —отношение произведения изменения оборачиваемости активов к рентабельности продаж Фактором первого порядка, не влияющим на рентабельность производственных фондов является: —прибыль до налогообложения —стоимость основных производственных фондов —себестоимость Фактором первого порядка, не влияющим на рентабельность продаж является: —рентабельность отдельного вида изделия —доля отдельного вида изделия в общем объеме продаж —себестоимость отдельного вида изделия На изменение показателя рентабельности собственного капитала оказывают влияние следующие факторы первого порядка: —рентабельность продаж, отдача собственного капитала —выручка от продажи, отдача собственного капитала —рентабельность продаж, мультипликатор собственного капитала (показатель рациональности использования собственного капитала) На изменение показателя рентабельности заемного капитала оказывают влияние следующие факторы первого порядка: —рентабельность продаж, отдача заемного капитала —выручка от продажи, отдача заемного капитала —рентабельность продаж, коэффициент автономии Рентабельность производственных фондов возрастет, если: —возрастет среднегодовая стоимость основных фондов —увеличится значение коэффициента закрепления оборотных средств —уменьшится фондоемкость Рентабельность продукции (по затратам) рассчитывается: —прибыль от продаж / ∑ себестоимость продаж, коммерческие и управленческие расходы —прибыль от продаж / себестоимость продаж —прибыль до налогообложения / себестоимость продаж Фактором, обратно влияющим на изменение рентабельности производственных фондов, является: —фондоемкость —производительность труда —себестоимость Фактором первого порядка, влияющим на изменение рентабельности производственных фондов, является: —выручка от продаж продукции —фондоотдача производственных фондов —конъюнктура рынков сбыта Факторная модель анализа рентабельности оборотных активов выглядит следующим образом: —произведение рентабельности отдельного вида изделия и оборачиваемости оборотных активов —произведение рентабельности продаж и оборачиваемости активов —произведение рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных активов Выберите верное утверждение: —показатели рентабельности характеризуют оборачиваемость средств предприятия —показатели рентабельности отражают интенсивность использования средств предприятия —показатели рентабельности характеризуют производственный потенциал предприятия В результате модернизации производства показатели рентабельности в отчетном периоде снизились по сравнению с предыдущим периодом —это отрицательно характеризует деятельность предприятия —это положительно отразится на финансовом состоянии предприятия —по этим данным невозможно однозначно оценить эффективность деятельности предприятия При расчете показателей рентабельности в числителе находится: —прибыль —выручка —доходы К обобщающим показателям рентабельности относятся: —рентабельность собственного капитала, рентабельность оборотных активов —рентабельность активов, рентабельность собственного капитала —рентабельность активов, рентабельность отдельных видов продукции Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается следующими относительными показателями: —прибыльности —финансовой устойчивости —ликвидности Показатели, по своему экономическому содержанию характеризующие прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в деятельность предприятия, являются: —показателями рентабельности —показателями финансовой устойчивости —показателями оборачиваемости Что отражается в числителе показателя рентабельности активов: —чистая прибыль —средняя величина активов —себестоимость продажи Что отражается в знаменателе показателя рентабельности активов: —чистая прибыль —средняя величина активов —прибыль до налогообложения Что отражается в числителе показателя рентабельности собственного капитала: —чистая прибыль —среднегодовая величина собственного капитала —валовая прибыль Что отражается в знаменателе показателя рентабельности собственного капитала: —чистая прибыль —среднегодовая величина собственного капитала —валовая прибыль Что отражается в числителе показателя рентабельности продаж: —прибыль от продаж —выручка от продаж —себестоимость продаж Что отражается в знаменателе показателя рентабельности продаж: —прибыль от продаж —выручка от продаж —себестоимость продаж Что отражается в числителе показателя рентабельности производственных фондов: —прибыль до налогообложения —выручка от продажи —среднегодовая стоимость основных производственных фондов и среднегодовой остаток оборотных средств Что отражается в знаменателе показателя рентабельности производственных фондов: —прибыль до налогообложения —выручка от продажи —среднегодовая стоимость основных производственных фондов и среднегодовой остаток оборотных средств Тенденция к увеличению удельного веса накопленного капитала свидетельствует о: —способности организации наращивать средства, вложенные в активы —снижении финансовой устойчивости организации —повышении платежеспособности организации Тема 4 Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как: —отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочных обязательств —отношение денежных средств и дебиторской задолженности к величине краткосрочных обязательств —отношение денежных средств к величине краткосрочных обязательств Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается как: —отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и долгосрочной дебиторской задолженности к величине краткосрочных обязательств —отношение денежных средств, долгосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к величине краткосрочных обязательств —отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к величине краткосрочных обязательств Коэффициент текущей ликвидности определяется как: —отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и запасов к величине краткосрочных обязательств —отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, долгосрочной дебиторской задолженности и запасов к величине краткосрочных обязательств —отношение денежных средств, долгосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и запасов к величине краткосрочных обязательств При расчете коэффициентов ликвидности к величине краткосрочных обязательств организации относят: —краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные пассивы —краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы —краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов Под ликвидностью оборотных активов понимают: —обеспеченность оборотных средств долгосрочными источниками формирования —превышение оборотных средств над долгосрочными и краткосрочными обязательствами —способность оборотных активов превращаться в денежные средства Оценка структуры баланса организации при анализе платежеспособности проводится на основании следующих показателей: —коэффициента текущей ликвидности и коэффициента финансовой независимости —коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами —коэффициента текущей ликвидности и коэффициента устойчивости экономического роста Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как: —отношение собственных оборотных средств к стоимости оборотных активов организации —отношение разности между заемными источниками средств и стоимостью внеоборотных активов к стоимости оборотных средств организации —отношение разности между общей величиной источников средств и стоимостью внеоборотных активов к стоимости оборотных средств организации Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности рассчитывается как: —отношение коэффициента промежуточной ликвидности на конец отчетного периода к его установленному значению, равному 2 —отношение расчетного коэффициента абсолютной ликвидности на начало отчетного периода к его установленному значению, равному 2 —отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению, равному 2 Расчетный коэффициент текущей ликвидности при определении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности определяется как —сумма значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало отчетного периода и изменения значения этого коэффициента за отчетный период в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности —сумма значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента за отчетный период в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности —сумма значения коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода и изменения значения этого коэффициента за отчетный период в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается при условии: —если, хотя бы один из коэффициентов – текущей ликвидности или обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативных значений —если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1 —если коэффициент текущей ликвидности больше 1, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1 Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается при условии: —если коэффициент текущей ликвидности больше 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1 —если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше или равен 0,1 —если, хотя бы один из коэффициентов – текущей ликвидности или обеспеченности собственными оборотные средствами меньше нормативных значений При оценке ликвидности баланса к группе А1 «Наиболее ликвидные активы» относятся: —краткосрочная дебиторская задолженность —денежные средства и краткосрочные финансовые вложения —готовая продукция При оценке ликвидности баланса к группе А2 «Быстро реализуемые активы» относятся: —денежные средства и краткосрочные финансовые вложения —денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность —краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы При оценке ликвидности баланса к группе А3 «Медленно реализуемые активы» относятся: —краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы —запасы, за исключением расходов будущих периодов, и долгосрочные финансовые вложения за минусом вложений в уставные фонды других предприятий —денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность При оценке ликвидности баланса к группе А4 «Трудно реализуемые активы» относятся: —денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность —внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений, и дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев —запасы, за исключением расходов будущих периодов, и долгосрочные финансовые вложения за минусом вложений в уставные фонды других предприятий При оценке ликвидности баланса к группе П1 «Наиболее срочные обязательства» относятся: —долгосрочные кредиты и займы —краткосрочные кредиты и займы —кредиторская задолженность При оценке ликвидности баланса к группе П2 «Краткосрочные пассивы» относятся: —долгосрочные кредиты и займы —кредиторская задолженность —краткосрочные заемные средства При оценке ликвидности баланса к группе П3 «Долгосрочные пассивы» относятся: —долгосрочные кредиты и займы —собственный капитал —кредиторская задолженность При оценке ликвидности баланса к группе П4 «Постоянные пассивы» относят: —долгосрочные кредиты и займы —собственный капитал —кредиторская задолженность Баланс считается абсолютно ликвидным, в случае, если выполняются следующая система неравенств: Условные обозначения: А1 - «Наиболее ликвидные активы» А2 - «Быстро реализуемые активы» А3 - «Медленно реализуемые активы» А4 - «Трудно реализуемые активы» П1 - «Наиболее срочные обязательства» П2 - «Краткосрочные пассивы» П3 - «Долгосрочные пассивы» П4 - «Постоянные пассивы» —А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4 —А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4 —А1 < П1, А2 < П2, А3 < П3, А4 > П4 Под ликвидностью баланса понимается: —соотношение собственного и заемного капитала —степень покрытия пассивов его активами —соотношение внеоборотных и оборотных активов организации Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами равное 0,1 позволяет сделать вывод, что: —доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в структуре оборотных активов составляет 10% —10% оборотных активов предприятия формируется за счет заемных источников финансирования —10% оборотных активов предприятия формируется за счет собственных источников финансирования Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности являются элементом: —прогнозного анализа платежеспособности организации —оперативного анализа платежеспособности организации —текущего анализа платежеспособности организации Значение коэффициента абсолютной ликвидности равное 0,2 означает, что: —в структуре оборотных активов наиболее ликвидные активы занимают 20% —20% текущих обязательств предприятия может быть погашено наиболее ликвидными активами —в структуре источников формирования активов предприятия удельный вес кредиторской задолженности составляет 20% Значение коэффициента промежуточной ликвидности равное 0,8 означает, что: —в структуре источников формирования активов предприятия удельный вес собственного капитала занимает 80% —в структуре источников формирования активов предприятия удельный вес кредиторской задолженности составляет 80% —80% текущих обязательств предприятия может быть погашено быстрореализуемыми активами Значение коэффициента текущей платежеспособности больше 1 означает, что: —текущие обязательства предприятия полностью погашаются оборотными активами —сумма собственного капитала равна заемным источникам средств —сумма текущих активов меньше суммы текущих пассивов Оценка платежеспособности предприятия предполагает: —сравнение величины текущих активов с текущими пассивами —сравнение собственных и заемных источников —сравнение долгосрочных и краткосрочных заемных источников Предприятие считается платежеспособным по абсолютным показателям, если: —сумма текущих активов превышает сумму текущих пассивов —сумма текущих активов меньше суммы текущих пассивов —сумма текущих активов превышает сумму собственного капитала Если коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, то это означает: —предприятие платежеспособное —у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев —у предприятия есть реальная возможность стать платежеспособным через 6 месяцев Анализ ликвидности и платежеспособности в основном необходим для: —прогнозирования способности организации выполнить в срок свои текущие обязательства —определения финансовой устойчивости —определения потребности в финансовых ресурсах Коэффициент восстановления платежеспособности (К) является оптимальным при: —К > 1 —К < 1 —К = 1 Минимальное значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами, соответствующее удовлетворительной структуре баланса: —0,1 —2 —1 Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности (К): —К ≥ 0,2 —К ≥ 0,5 —К ≥ 0,1 Коэффициент утраты платежеспособности организации рассчитывается: —при удовлетворительной структуре баланса —при неудовлетворительной структуре баланса —независимо от структуры баланса Коэффициент восстановления платежеспособности используется для: —оценки структуры баланса —оценки текущей платежеспособности —прогнозирования банкротства организации Значение коэффициента текущей ликвидности меньше единицы означает, что : —текущие обязательства предприятия полностью погашаются оборотными активами —сумма собственного капитала равна заемным источникам средств —сумма текущих активов меньше суммы текущих пассивов Коэффициенты восстановления(утраты) платежеспособности относятся к : —нормативным моделям —дескриптивным моделям —предикативным моделям Система показателей ликвидности включает коэффициенты: —абсолютной ликвидности, финансовой устойчивости —абсолютной ликвидности, промежуточной ликвидности, финансовой устойчивости —абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, промежуточной ликвидности Какой из элементов оборотных активов является наименее ликвидным: —производственные запасы —дебиторская задолженность —денежные средства На предприятии А денежные средства составляют 20% оборотных активов, на предприятии Б – 40%. На каком из предприятий при прочих равных условиях выше ликвидность оборотных средств: —на предприятии А —на предприятии Б Предприятие считается платежеспособным, если, реализовав текущие активы, погашает обязательства: —по оплате труда, перед бюджетом —перед поставщиками —все краткосрочные обязательства Какой элемент оборотных активов обладает абсолютной ликвидностью: —денежные средства —дебиторская задолженность —готовая продукция Обязательства предприятия группируются: —по степени ликвидности —по степени срочности погашения —по степени финансовой устойчивости Активы предприятия группируются: —по степени ликвидности —по степени срочности погашения —по степени финансовой устойчивости Каким образом анализируются коэффициенты ликвидности: —сравниваются между собой —изучаются в динамике —сравниваются с плановыми значениями Какой из финансовых коэффициентов показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и их эквивалентов: —общий показатель платежеспособности —коэффициент обеспеченности собственными средствами —коэффициент абсолютной ликвидности —доля оборотных средств в активе Какой из финансовых коэффициентов показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам: —коэффициент абсолютной ликвидности —коэффициент промежуточной ликвидности —коэффициент текущей ликвидности —коэффициент обеспеченности собственными средствами Какой из коэффициентов показывает ту часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, которую можно погасить, мобилизовав все оборотные средства: —коэффициент обеспеченности собственными средствами —коэффициент абсолютной ликвидности —доля оборотных средств в активах —коэффициент текущей ликвидности Какой из коэффициентов характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости: —общий показатель платежеспособности —коэффициент абсолютной ликвидности —коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами —коэффициент текущей ликвидности Наличие у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств при бесперебойном осуществлении основной деятельности является условием: —платежеспособности предприятия —кредитоспособности предприятия —финансовой устойчивости предприятия При расчете коэффициентов ликвидности используются данные: —статистической отчетности —бухгалтерского баланса —отчета о движении денежных средств Платежеспособность организации оценивается с помощью: —показателей рентабельности —коэффициентов финансовой устойчивости —коэффициентов ликвидности Исключите ошибочное утверждение: —чем меньше времени необходимо для превращение активов в денежные знаки, тем выше степень их ликвидности —чем больше времени необходимо для превращение активов в денежные знаки, тем выше степень их ликвидности —чем больше времени необходимо для превращение активов в денежные знаки, тем ниже степень их ликвидности При анализе ликвидности баланса выявлено, что наиболее срочные обязательства превысили наиболее ликвидные активы в 2 раза. Это означает, что: —предприятие имеет абсолютно ликвидную структуру баланса —структура баланса предприятия не является оптимальной с точки зрения ликвидности —наиболее срочные обязательства могут быть полностью погашены наиболее ликвидными активами При анализе коэффициента абсолютной ликвидности необходимо учитывать: —риски вложений в ценные бумаги —качество дебиторской задолженности —риски, связанные с оценкой запасов При анализе коэффициента промежуточной ликвидности необходимо учитывать: —риски вложений в ценные бумаги —риски вложений в ценные бумаги и качество дебиторской задолженности —риски, связанные с оценкой запасов При анализе коэффициента текущей (общей) ликвидности необходимо учитывать: —риски вложений в ценные бумаги и качество дебиторской задолженности —качество дебиторской задолженности —риски вложений в ценные бумаги, качество дебиторской задолженности и риски, связанные с оценкой запасов При анализе ликвидности бухгалтерского баланса группа А2 (быстро реализуемые активы) формируется из следующих статей баланса: —дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев —дебиторская задолженность —готовая продукция (у организации существуют проблемы со сбытом) —долгосрочные финансовые вложения При анализе ликвидности баланса группа А3 (медленно реализуемые активы) формируется из следующих статей бухгалтерского баланса: —денежные средства —долгосрочные финансовые вложения —краткосрочные финансовые вложения Чем короче период погашения дебиторской задолженности, тем: —выше ее ликвидность —ниже ее ликвидность —период погашения дебиторской задолженности не оказывает влияния на ее ликвидность |