вкр верцанова. Верцанова. Анализ и оценка деловой активности предприятия строительной сферы и пути ее повышения (на примере ооо Европейский дом)
 Скачать 0.67 Mb.
|
|
Глава 3 Пути повышения деловой активности с целью эффективности деятельности предприятия 3.1 Рекомендации по формированию политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью Чтобы увеличить значение эффективности управления дебиторской задолженностью рекомендуется провестиАВС-анализ дебиторской задолженности. АВС-анализ - метод экономического анализа, который делит всех должников на категории по удельному весу дебиторской задолженности. Возможно поделить объекты анализа на три категории, чаще всего находящиеся в соотношении 75: 20: 5. Дебиторы категории А - более важные дебиторы, эти 75%, на которые приходятся 80% дебиторской задолженности, заслуживают повышенного контроля, так как эти усилия оправдаются. Это число намного меньше количества должников. Выделенная категория граждан - первая и главная целевая аудитория, учитывает ее относительную немногочисленность и основную долю долга (80%). Работать с такой категорией должников надо с персональным подходом. Такие усилия оправдаются суммами возвращенных долгов. Таким образом, выделяются еще две категории: наименьшей будет первая, наибольшая - третья. Категория В-дебиторы средней значимости, на которых в сумме приходится 15% дебиторской задолженности и требующие внимания время от времени. Категория С - менее важные дебиторы, на которых приходится 5% всей дебиторской задолженности компании. Управлению дебиторами данной категории не стоит выделять слишком много сил и времени. На последующем шаге составляется реестр инкассации дебиторской задолженности на конкретную дату [8, с. 156]. В этом случае требуется уделить детальное внимание на более старых долгах и сосредоточиться на крупных 39 суммах задолженности. Чтобы обладать наиболее реальной оценкой средств, которые в возможности сможет получить организация от дебиторов, необходимо попробовать оценить возможность безнадежных долгов в категориях с различными сроками происхождения задолженности [1, с. 178]. В целях получения дебиторской задолженности предприятие может использовать следующие меры: 1) определение скидок клиентам за сокращение сроков расчета (спонтанное финансирование).Спонтанное финансирование представляет собой относительно не дорогой метод получения денежных средств; это кредитование не требует от покупателя обеспечения и завлекает довольно продолжительными сроками льготного периода. К примеру, можно предоставлять заказчику скидки при оплате в течении 3 дней с момента отгрузки товара (услуги); 2) введение штрафных санкций при просрочке платежа; 3) введение системы продажи долга, в том числе векселей (факторинг); 4) извещение должника письменно или лично о том, что платеж просрочен и его надо произвести с указанием предельной даты, подписание акта сверки с должником. Подробный анализ альтернативных расчетов с покупателями и заказчиками отразим в табл.3.1. Таблица 3.1 Анализ альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками 10 Показатели Вар-т 1 (срок оплаты 3 дня при условии 2%-ной скидки) Вар-т 2 (срок оплаты превышает 50 дней) Вар-т 3 факторинг (получение 80% от суммы ДЗ в течении 3дней) 1. Индекс цен (Iц) 1 1,03 - 10 Таблица составлена автором 40 Продолжение таблицы 3.1 2. Коэффициент падения покупательной способности денег (Кi) 1 1 : 1,03=0,9708 - 3. Потери от инфляции (тыс.руб.) - 3356 - (3356*0,9708)=97,9 - 4. Потери от предоставления 2%-ной скидки (тыс.руб.) 3356 *2%=67,12 - - 5. Потери от использования факторинга - - 3356- (3356 *80%)=671,2 5.Сумма ДЗ к получению (тыс.руб.) 3356-67,12=3288,88 3356-97,9=3258,1 3356 -671,2=2684,8 По данным анализа можно сделать следующие выводы: При первом способе, можно предоставить покупателям и заказчикам 2% скидку при оплате суммы долга в первые сроки кредитования. В этом случае, потери от составят 67,12 тыс. руб., а сумма, которую получит предприятие равна 3288,88 тыс. руб. Во втором вариантевводятся штрафные санкции при просрочкеплатежа(срок оплаты превышает 50 дней), так как при увеличении срока платежа, повышаются и потери от инфляции. Индексцен равен 1,03. Коэффициент падения покупательной способности денег при ежемесячном росте инфляции на 0,3% будет равен 0,9708.Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены с учетом предоставления 3%-ой скидки составят 97,9 руб., что превышает величину потерь по первому варианту. Следовательно, вводить на таких условиях скидку нельзя. Мы можем либо уменьшить величину скидки, либо сократить срок оплаты. В третьем случае ООО «Европейский дом» может заключить факторинговую сделку с ПАО «ВТБ 24», в результате чего дебиторы фирмы получают отсрочку платежей, и выплачивать которые они теперь должны непосредственно самому банку, а не нашей организации. В следствие этого дебиторская задолженность фирмы уменьшается за счет продажи долга ПАО 41 «ВТБ 24», но от всей суммы долга ООО «Европейский дом» получает 80%, так как остальные 20% забирает банк в качестве комиссии. В результате применения данного метода, организация получает 2684,8 тыс. руб., потери при котором составят 671,2 тыс.руб. Таким образом, проведя анализ разных способов расчета с покупателями и заказчиками, можно сделать вывод, что выгоднее будет предоставлять скидку дебиторам, так как в этом случае наша организация получит больше средств. В части управления кредиторской задолженностью необходимо провести Анализ альтернативных способов расчетов с кредиторами, который подробно отразим в табл. 3.2. Таблица 3.2. Анализ альтернативных способов расчетов с кредиторами 11 Показатели КЗ на начало 2017г. КЗ на конец 2017г. В1(оплата через 20 дней при скидке 3%) В2(оплата через 30 дней по цене договора) В1(оплата через 20 дней при скидке 3%) В2(оплата через 30 дней по - цене договора В3(оплата через 60 дней по цене договора +3%) 1.Сумма к уплате (тыс.руб.) 2117-3%= 2053,49 2117 1133-3% =1099,01 1133 1133+3%= 1166,99 2.Ставка банковского кредита за 30 дней под 17% годовых 1.35% - 1.35% - - 3.Сумма к оплате с учетом %-ов по кредиту(тыс.руб.) 2053,49*1.0135= 2081,21 - 1099,01* 1.0135 = 1113,84 - - Итого экономия (тыс.руб.): 2117– 2081,21= 35,79 - 1133 – 1113,84= 19,16 - - Для уменьшения кредиторской задолженности ООО «Европейский дом» может воспользоваться банковским кредитом под ставку 17% годовых.За 30 дней ставка кредита составит 1,35%. Если в течение 20 дней ООО «Европейский дом» расплатитсяс кредиторами, то фирме предоставляется 11 Таблица составлена автором 42 скидка в 3%, в результате чего экономия средств на начало 2017 года составит 35,79 тыс. руб., а на конец года 19,16 тыс. руб. Если же оплата средств осуществляется организацией через 60 дней при оговоренном сроке оплаты по договору в 30 дней, то предприятие обязано уплатить 3% сверх суммы долга, которые составят 33,99 тыс. руб. 3.2 Рекомендации, направленные на повышение эффективности использования денежных средств Уменьшение текущих финансовых потребностей.В 2017 году текущие финансовые потребности составили 800 тыс. руб., то есть ООО «Европейский дом» 175 дней в году действует лишь для того, чтоб удовлетворить свои текущие финансовые потребности. Самый простой метод перевоплотить текущие финансовые потребности в отрицательное значение - повысить объем денежных средств. В данной ситуации это можно осуществить за счет понижения дебиторской задолженности и повышения краткосрочных обязательств. Получается, что если изъять 20% дебиторской задолженности (671 тыс. руб.) и сразу повысить краткосрочные обязательства на 129 тыс. руб. (с 2147 до 2276 тыс. руб.), увеличивая сроки расчета с поставщиками, рабочими и государством, то показатель текущих финансовых потребностей станет равен нулю. Однако в данном случае у ООО «Европейский дом» появится денежный излишек, и возникнет проблема его эффективного применения. Сравнение среднего остатка средств на расчетном счете за соответственный (приравненный к сроку депозита) период прошедшего года с фактической выручкой от реализации за этот же самый период дает долю выручки от реализации, которую можно было бы безболезненно отвлечь от хозяйственного оборота. Уменьшение запасов предприятия. В 2016 году величина запасов увеличилась на 572 тыс. руб., а в 2017 году на 165 тыс. руб. и составили 826 тыс. руб. Наблюдается высокий рост доли запасов в общей структуре 43 оборотных активов за расчетные периоды, что является негативным фактором. Значит компании стоит обратить должное внимание на оптимизацию объемов запасов, что поспособствует значительному уменьшению на них затрат,и изучить структуру запасов и поделить их на группы, например материалы, что всегда должны находиться на складе, и на которые требуются постоянные затраты, и материалы, которые будут закупаться лишь при необходимости, либо раз в месяц в небольшом объеме. Управление собственными оборотными средствами.ООО «Европейский дом» владеет собственными оборотными средствами, необходимыми для финансирования основных средств, и модифицирует свободный остаток наличных денежных средств.99,33% собственных оборотных средств используются на закрытие операционных нужд, и только 0,67% предполагают собой свободный остаток денежных средств, из них нужно будет оплатить наиближайшие расходы, образовать нужный страховой запас наличных денежных средств и, приподходе, сделать, к примеру, краткосрочные финансовые вложения. Так как ООО «Европейский дом» имеет невысокую рентабельность, то нужно повысить долю собственных оборотных средств в едином объеме оборотных активов. Для повышения собственных оборотных средств нужно приумножить собственный капитал, например: повышением Уставного капитала, уменьшением дивидендов и наращиванием нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с поддержкой контроля затрат и агрессивной коммерческой политики. 44 Заключение Одним из ключевых элементов, характеризующих состояние компании, является оценка уровня деловой активности, позволяющей проанализировать результативность предпринимательской деятельности и эффективность использования ресурсов компании. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. При оценке деловой активности, была проведены методы горизонтального и вертикального анализа для изучения структуры и динамики капитала фирмы, и проведен анализ показателей оборачиваемости и рентабельности активов. На основании проведенного анализа организации ООО «Европейский дом» можно сделать следующие выводы: 1. Показатель деловой активности является неудовлетворительным. Наблюдается снижение выручки от реализации услуг и себестоимости в 2017 году в сравнении с 2016 годом, вследствие чего упала прибыль, то есть организация несет убыток. 2. Доля запасов в структуре оборотных активов за 2017 год значительно выросла, что является негативным фактором, и значит, что фирме необходимо обратить внимание на оптимизацию объемов запасов, что поможет значительно уменьшить на них затраты. 3. С 2016 по 2017 год дебиторская задолженность существенно увеличилась и превышает величину кредиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности говорит о том, что повышается период расчѐта с заказчиками. Предприятие не имеет достаточно средств, чтобы покрыть свои долговые обязательства. 4. В результате проведенного анализа показателей рентабельности деятельности фирмы можно сделать следующие вывод об ухудшении финансового состояния организации из-за увеличения убытков. Коэффициент финансового рычага, указывает на значительную долю заемного капитала в 45 общей структуре, что говорит о неудовлетворительном финансовом состоянии компании. Расчет эффекта финансового рычага не имеет экономического смысла, вследствие отрицательного значения рентабельности деятельности компании и превышения нормативного уровня заемного капитала в структуре. При отрицательном финансовом рычаге предприятие терпит убытки, потому что не может обеспечить эффективность операционной деятельности выше, чем плата за заемный капитал. Таким образом, следует применить такие меры, как: так как ООО «Европейский дом» имеет невысокую рентабельность, то необходимоувеличить долю собственных оборотных средств в едином объеме оборотных активов за счет приумножения собственного капитала (повышением Уставного капитала, уменьшением дивидендов и наращиванием нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с поддержкой контроля затрат и агрессивной коммерческой политики). оптимизация объема запасов на предприятии: необходимо изучить структуру запасов и поделить их на группы, что поможет снизить на них затраты, например материалы, что всегда должны находиться на складе, и на которые требуются постоянные затраты, и материалы, которые будут закупаться лишь при необходимости, либо раз в месяц в небольшом объеме. чтобы снизить величину дебиторской задолженности, нужно применить метод ABC-анализа, который позволит распределить должников на группы по их степени их значимости и на категории с различными сроками задолженности, и применить следующие меры: предоставление скидок, введение штрафных санкций при просрочке, извещать должников письменно или лично о просрочке платежа. 46 Список использованной литературы 1. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: Методологические аспекты. Монография / Г.В. Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА- М, 2014. - 178 с. 2. Вахрушева О.Б. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. пособие. – М.: Дашков и К, 2013. – 252 с. 3. Динина К.А. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. пособие. – М.: Дашков и К, 2014. – 258 с. 4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2014. – 59 с. 5. Егошин А.П. Управление персоналом: учеб. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 35 с. 6. Иванова О.Е., Сидоркина М.Ю., Виноградова Ю.В. Учѐтно- аналитическая система построения расчѐтно-платежного баланса управления дебиторской и кредиторской задолженностью: монография / О.Е. Иванова, М.Ю. Сидоркина, Ю.В. Виноградова. - М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 86 с. 7. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2015. – 287 с. 8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. - М.: изд-во «Дело и сервис», 2014. - 156 с. 9. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 224 с. 10. Новицкий Н.И. Организация, планирование и управление производством: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 265 c. 11. Савицкая О.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА – М, 2014. – 282 с. 12. Сикоркина Н.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2016. – 432 с. 47 13. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ, 2014. – 385 с. 14. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ, 2014. – 387 с. 15. Управление проблемной банковской задолженностью: учеб. / А.М. Смулов; Под ред. А.М. Смулова; Российский эконом. универ. им. Г.В. Плеханова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 352 с. 16. Управление оборотными активами: логистический подход: Монография / И.В. Бабенко, С.А. Тиньков. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 168 с. 17. Финансовый менеджмент / Под ред. д.э.н., проф.А.М. Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2015. – 535 с. 18. Финансовый менеджмент / Под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2014. – 496 с. 19. Финансы / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2013. – 327 с. 20. Финансы предприятий. Н.В. Колчина, ГОДБ. Поляк, Л.П. Павлова и др. / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2015. – 317 с. 21. Финансы. / Под ред. Дробозиной Л.А. - М.: 2015. – 293 с. 22. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 639 с. 23. Чернышева Ю.Г., Кочергин А.Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - Ростов н/Д: Феникс, 2015. – 279 с. 24. Шестакова Е.В. Оптимизация прибыли. – М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2014. – 536 с. 25. Экономика предприятия / Под ред. проф.О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 492 с. 26. Экономический анализ / Под. ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2015. – 256 с. 27. Эффективное управление запасами /Джон Шрайбферд - 2-е изд. - М.: 48 Альпина Бизнес Букс, 2014. – 289 с. 28. Экономика строительства: учеб. / Г.М. Загидуллина, А.И.Романова. - 2 изд. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 360 с. 29. Экономика строительства: учеб. пособие / А.Н. Плотников. - М.: Альфа-М, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 356 с. 30. Экономика предприятия: учеб. пособие / М.И. Тертышник. - 2-e изд. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 328 с. 49 Приложение Баланс ООО «Европейский дом» Актив 2017 2016 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 0 0 Основные средства 1103000 1210000 Доходные вложения в материальные ценности 0 0 Финансовые вложения 0 0 Отложенные налоговые активы 310300 317000 Прочие внеоборотные активы 0 0 ИТОГО по разделу I 1413300 1527000 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 661000 826000 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - 8 Дебиторская задолженность 3356000 2909000 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 0 0 Денежные средства и денежные эквиваленты 30000 162000 Прочие оборотные активы 267000 323000 ИТОГО по разделу I I 4313000 4220000 Баланс 5726300 5747000 Пассив 2017 2016 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 846000 846000 Собственные акции, выкупленные у акционеров 0 0 Добавочный капитал (без переоценки) 0 0 Резервный капитал 176000 176000 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -46000 -40000 ИТОГО по разделу III 976000 982000 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 0 0 Отложенные налоговые обязательства 0 0 50 Продолжение приложения Прочие обязательства 0 0 ИТОГО по разделу IV 0 0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 3617300 2648000 Кредиторская задолженность 1133000 2117000 Доходы будущих периодов 0 0 Прочие обязательства 0 0 ИТОГО по разделу V 4750300 4765000 БАЛАНС 5726300 5747000 Отчет о прибылях и убытках 2017 2016 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка 1669000 964000 Себестоимость продаж 1829000 784000 Валовая прибыль (убыток) -160000 180000 Коммерческие расходы 0 0 Управленческие расходы 610000 301000 Прибыль (убыток) от продаж -770000 -121000 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 0 0 Проценты к уплате 0 0 Доходы от участия в других организациях 0 0 Прочие доходы 0 0 Прочие расходы 0 0 Прибыль (убыток) до налогообложения -671000 -71000 Изменение отложенных налоговых активов 0 0 Изменение отложенных налоговых обязательств 0 0 Текущий налог на прибыль 0 0 Чистая прибыль (убыток) -671000 -71000 СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) 0 0 |