вкр верцанова. Верцанова. Анализ и оценка деловой активности предприятия строительной сферы и пути ее повышения (на примере ооо Европейский дом)
 Скачать 0.67 Mb.
|
|
Глава 2 Анализ деловой активности ООО «Европейский дом» 2.1 Технико-экономическая характеристика исследуемого предприятия Общество с ограниченной ответственностью ООО «Европейский Дом» созданное в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14-ФЗ от08 февраля 1998 г. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Европейский дом». Сокращенное наименование Общества: ООО «Европейский дом». ООО «Европейский дом» - это строительная, частная организация, которая ведет свою деятельность с 1998 г. Место нахождения Общества: г. Туапсе, ул. Горького, д.12. В своей деятельности ООО «Европейский Дом» руководствуется указанным выше законом и Уставом общества. Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации. Основными видами деятельности организации являются: 1) Быстрое строительство жилых и нежилых зданий; 2) Отделка, оформление и ремонт квартир; 3) Установка роллетных систем, секционных ворот; 4) Установка натяжных потолков и теплых полов; 5) Осуществления производственной и хозяйственной деятельности; 6) Изготовление мебели только из качественных материалов; 7) Производство различных пластиковых и металлоконструкций; 8) Осуществление торгово-закупочной деятельности; 9) Оказание консультационных и посреднических услуг; Как юридическое лицо общество является владельцем: имущества, которое передано ему учредителем; продукции, произведенной вследствие хозяйственной деятельности; полученных доходов и иного имущества, 18 полученного им в результате своей деятельности. Уставной капитал предприятия составляетимущество общества с ограниченной ответственностью, сформировано за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Уставный капитал организации составляет 846000 руб. Общество учреждено на неограниченный срок. Устав организации является учредительным документом. Организационная структура данной организации представлена на рис. 2.1. Рис. 2.1. Организационная структура ООО «Европейский дом» 1 Общество имеет одного учредителя в лице директора, который и является высшим исполнительным органом ООО «Европейский Дом». В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения,рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, а также организация и руководство текущей деятельностью компании, распоряжение имуществом и финансовыми средствами Общества с учетом положений об одобрении крупных сделок и сделок с заинтересованностью, открытие в банках расчетного и других счетов. Также 1 Рисунок составлен автором Директор Планово- экономический отдел Главный бухгалтер Технический директор Бухгалтерия Рабочие Инженеры Зам. Технического директора 19 нанимает и увольняет персонал,утверждает организационную структуру и штатное расписание, определяет условия оплаты труда, распределяет прибыль и определяет порядок покрытия убытков. Директор ООО «Европейский дом» должен обязательно соблюсти требования действующего законодательства, руководствоваться требованиями Устава компании, решениями органов управления ООО «Европейский дом», принятыми в рамках их компетенции, а также заключенными договорами и соглашениями. Осуществление организации бухгалтерского учета, хозяйственно- финансовой деятельности предприятия и контроля за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственностью предприятия выполняют главный бухгалтер наряду со своим помощником [20, с. 35]. Также учетную политику исходя из структуры и особенностей работы фирмы и необходимости обеспечения его финансовой стабильности. Планово-экономический отдел выполняет следующие задачи: разработка текущих и перспективных планов финансово- хозяйственной деятельности и экономических расчетов к ним; обеспечение реализации мероприятий по составлению штатных расписаний структурных подразделений, изменений к ним; обеспечение осуществления контроля за соблюдением трудового законодательства, постановлений, распоряжений вышестоящих органов и иных нормативных актов по вопросам оплаты труда; оперативное представление информации, предусмотренной нормативными документами; участие в проведении экспертизы по определению экономической целесообразности и финансового обеспечения заключаемых договоров; улучшениеусловий оплаты труда и стимулирования труда сотрудников. Технический директор в содействии с подопечным ему руководителем 20 обеспечивают процесс технической эксплуатации объектов, а еще находящегося на них оборудования. Помимо прочегоследят за своевременным выполнением ремонтных работ, а также наличием необходимых материалов, инструментов, оборудования, которые необходимы для рабочего процесса, обеспечивает технический и финансовый контроль за выполнением поставленных сроков, проверяет качество работы. В случае с производственным процессом – осуществляют проверку качества произведенной продукции. Если на объекте заканчиваются строительные материалы, инструменты, детали, значит, чтобы продолжить работу, технический директор своевременно обеспечивает ими работников [10, с. 265]. Осуществляют оперативное руководство работой инженеров и рабочих, отвечают за состояние трудовой дисциплины в смене, выполнение сменного задания по всем показателям, соблюдение техники безопасности и противопожарных мероприятий. Инженеры наряду с рабочими выполняют все, что предусматривает деятельность организации, начиная от изготовления мебели, установки полов, натяжных потолков и секционных ворот доотделки, оформления, ремонта квартир и строительства жилых и нежилых зданий. Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Европейский дом» представлены в табл. 2.1 (приложение). Таблица 2.1 Основные технико-экономические показатели деятельности 2 Показатели 2016 тыс. руб. 2017 тыс. руб. Изменения Абс. откл., тыс. руб. Темп роста, % Выручка от реализации услуг 964 1669 705 1,73 Среднесписочная численность работающих, чел. 17 21 3 1,23 Среднегодовая выработка 1 работающего 56,7 79,5 22,8 1,4 2 Таблица составлена автором 21 Продолжение таблицы 2.1 Управленческие расходы 301 610 309 2,03 Среднегодовая стоимость ОПФ 265,2 285,8 20,6 1,07 Себестоимость услуг 784 1829 1045 2,3 Фондоотдача, руб. 3,63 5,84 2,21 1,61 Фондоѐмкость, руб. 0,28 0,17 -0,11 6,07 Затраты на 1 руб.реализованных услуг, руб. 0,81 1,095 0,29 1,35 Прибыль от реализации услуг -121 -770 -649 6,4 Рентабельность, % -12,5 -46,1 -33,6 3,7 Наблюдается снижение выручки от реализации услуг в 2017 году на 705 тыс. руб. в сравнении с 2016 годом и себестоимости в 2017 на 1045 тыс. руб. соответственно, вследствие чего упала прибыль в 2017 году на 649 тыс. руб. Следовательно, наша организация несет убыток. Из-за увеличения основных производственных фондов (ОПФ), фирме потребовалось увеличение численности персонала на 4 человека в 2017 году. По сравнению с предшествующим годом в 2017 себестоимость услуг увеличилась на 2,3%, что связано со значительно возросшими затратами на управленческие расходы в 2017 году на 309 тыс. руб. Среднегодовая выработка 1 работника = Выработка от реализации/Средняя списочная численность работников (8) 2016 г.: 964/17=56,7 тыс. руб. 2017 г.: 1669/21=79,5 тыс. руб. Значение данного показателя в 2017 году повысилось на 22,8 по сравнению с 2016 годом из-за увеличения числа работников в отчетном году на 4 человека. Фондоотдача = Выработка от реализации услуг/ /Среднегодовая стоимость ОПФ (9) 2016 г.: 964/265,2=3,63руб. 22 2017 г.: 1669/285,8=5,84руб. Увеличение показателя на 2,21 в отчетном 2017 году свидетельствует об интенсивном использовании основных производственных фондов, среднегодовая величина которых в 2017 году в сравнении с предыдущим увеличилась на 20,6 тыс. руб. Фондоѐмкость = Среднегодовая стоимость ОПФ/ Выработка от реализации услуг (10) 2016 г.: 265,2/964=0,28 руб. 2017 г.: 285,8/1669=0,17 руб. На 2017 год этот показатель уменьшилсяна 0,11 году по сравнению с базисным периодом,что также говориторациональном использовании основных производственных фондов. Снижение данного показателя говорит о положительной тенденции в развитии организации. Затраты на 1 руб. реализованных услуг = Себестоимость услуг/ /Выработка от реализации услуг (11) 2016 г.: 784/964=0,81 руб. 2017 г.: 1829/1669=1,095 руб. На увеличение этого показателя в отчетном году повлияло повышение себестоимости услуг. Затраты на 1 руб. реализованных услуг повысились на 1,35% по сравнению с 2016 годом. Дабы снизить затраты на единицу реализованных услуг, нужно задуматься об уменьшении себестоимости и увеличении прибыли предприятия. Прибыль от реализации услуг = Выработка от реализации услуг – – Себестоимость услуг – Управленческие расходы (12) 2016 г.: 964-784-301=-121 тыс. руб. 2017 г.: 1669-1829-610=-770 тыс. руб. 23 На 2017 год, видно, что показатель снизился на 891 тыс. руб., что произошло из-за уменьшения объема производства и предоставляемых услуг. Рентабельность = Прибыль от реализации услуг/Выработка от реализации услуг (13) 2016 г.: (-121)/964*100%= -12,5 2017 г.: (-770)/1669*100%= -46,1 Показатели рентабельности деятельности имеют отрицательное значение, вследствие наличия убытков за весь анализируемый период. Убытки компании выросли в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 33,6 %. Более подробно анализ показателей рентабельности рассмотрен в разделе 2.3 настоящей главы. 2.2 Анализ оборачиваемости активов и капитала ООО «Европейский дом» Рассчитаем основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «Европейский дом» за 2016-2017 гг. в табл.2.2. Целью анализа оборотного капитала является изучение состава, структуры, динамики и эффективности его использования [2, с. 252]. Для расчѐта изменений характеристик оборотных активов составим табл. 2.3. Таблица 2.2 Основные показатели деятельности ООО «Европейский дом» 3 № п. п Показатели Сумма в тыс. руб. 2016 г. 2017 г. 1 Выручка от продаж 964 1669 2 Себестоимость 784 1829 3 Управленческие расходы 301 610 4 Прибыль от продаж -121 -770 5 Бухгалтерская прибыль -87 -843 6 Чистая прибыль -71 -671 3 Таблица составлена автором 24 Снижение чистой прибыли свидетельствует об уменьшении рентабельности фирмы, что связано с возрастанием себестоимости от продаж организации. Таблица 2.3 Анализ состояния оборотных активов ООО «Европейский дом» на 31 декабря 2016 года 4 № п. п Виды оборотных активов Сумма тыс. рублей Удельный вес в % Изменения Н а н ачал о 2 01 6 г. Н а к он ец 2 01 6 г Н а н ачал о 2 01 6 г Н а к он ец 2 0 1 6 г А бсо лю тн ы е, (тыс. р уб .) Т емп п ри ро ста, (% ) Стр укт ур ны е, (% ) 1 Запасы 89 661 7,71 16,27 572 19,66 8,56 1.1 Материалы 89 600 7,71 14,77 511 17,57 7,06 1.2 Расходы будущих периодов - 61 - 1,5 61 2,1 1,5 2 НДС по приобретѐнным ценностям - 8 - 0,2 8 0,28 0,2 3 Краткосрочная дебиторская задолженность 990 2909 85,79 71,6 1919 65,97 -14, 19 3.1 Покупатели и заказчики 990 2909 85,79 71,6 1919 65,97 -14, 19 4 Денежные средства 75 162 6,5 3,99 87 2,99 -2,51 5 Прочие оборотные активы - 323 - 7,95 323 11,1 7,95 Итого оборотных активов 1154 4063 100 100 2909 100 - За 2016 год в ООО «Европейский дом» произошло много изменений в финансовой деятельности. 1. Запасы. За анализируемый период запасы увеличились на 572 тыс. руб., на, что очень сильно повлияло возрастание запасов материалов на 511 тыс. 4 Таблица составлена автором 25 руб. (90,77% от общего количества запасов) и расходов будущих периодов на 61 тыс. руб. (9,23% от общего количества запасов). Компания стремится к увеличению производственной базы. Доля запасов в структуре оборотного капитала за отчѐтный период составила 16,27 %, что говорит о том, что оборотный капитал сосредотачивается в наименее ликвидной форме и это приводит к замедлению их оборачиваемости. 2. Дебиторская задолженность. В оборотных активах компании дебиторская задолженность существует. За анализируемый период дебиторская задолженность увеличилась на 1919 тыс. руб., что составило 71,6% от всего оборотного капитала, что является наибольшей частью. 3. Краткосрочные финансовые вложения. Этот показатель характеризует финансовую активность организации, отсутствующую в данном отчѐтном периоде [19, с. 327]. Из этого нужно сделать вывод, что предприятие не вело финансовую деятельность и не производило инвестиционных вкладов. 4. Денежные средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств организации увеличилась на 87 тыс. руб. - примерно 3,99% от общей суммы оборотных средств. Прирост доли денежных средств говорит о малозначительном увеличении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости. За 2017 год доля оборотных активов в общем размере имущества ООО «Европейский дом» немного снизилась с 90,25% до 85,66% (на 4,59%), а внеоборотных активов - увеличилась с 9,75% до 14,34% (на 4,59%), что является небольшим замедлением оборачиваемости активов ООО «Европейский дом» в данном расчетном периоде, однако, в общем, доли оборотных и внеоборотных активов остались на уровне окончания прошлого расчетного периода (2016 года) (табл. 2.4). 1. Материальные запасы. За расчетный период запасы повысились на 165 тыс. руб., что произошло за счѐт уменьшения расходов будущих периодов (с 61 тыс. руб. до 26 тыс. руб.). Это значит, что у ООО «Европейский дом» не 26 возникают расходы, которые относятся к будущим отчѐтным периодам. Материальные запасы, наоборот возросли, и значительно (на 200 тыс. руб.) и получились на конец расчетного периода 800 тыс. руб. ООО «Европейский дом» осуществляет наращивание производственной базы и это может дать отрицательное воздействие на оборачиваемость оборотных средств. Таблица 2.4 Анализ оборотных активов ООО «Европейский дом» на 31 декабря 2017г. 5 № п. п Виды оборотных активов Сумма тыс. рублей Удельный вес в % Изменения Н а н ачал о 20 17 г. Н а к он ец 20 17 г Н а н ачал о 20 17 г Н а к он ец 20 17 г А бсо лю тн ы е, (тыс. р уб .) Т емп пр ир ост а,(% ) Стр укт ур ны е, (% ) 1 Запасы 661 826 16,27 18,44 165 39,66 2,17 1.1 Материалы 600 800 14,77 17,86 200 48,08 3,09 1.2 Расходы будущих периодов 61 26 1,5 0,58 -35 -8,41 -0,92 2 НДС по приобретѐнным ценностям 8 - 0,2 - -8 -1,92 -0,2 3 Краткосрочная дебиторская задолженность 2909 3356 71,6 74,93 447 107,45 3,33 3.1 Покупатели и заказчики 2909 3356 71,6 74,93 447 107,45 3,33 4 Денежные средства 162 30 3,99 0,67 -132 -31,73 -3,32 5 Прочие оборотные активы 323 267 7,95 5,96 -56 -13,46 -1,99 Итого оборотных активов 4063 4479 100 100 416 100 - Доля запасов в структуре оборотных активов за расчетный период возросла на 2,17 %, что считается отрицательным фактором, и говорит о том, 5 Таблица составлена автором 27 что оборотные активы могут приобрести менее ликвидную форму и это приведет к снижению их оборачиваемости. В структуре материальных запасов за расчетный период случились следующие перемены. Увеличилась доля материалов (на 3,09%). 2. Дебиторская задолженность. В оборотных активах ООО «Европейский дом» в этом расчетном периоде есть краткосрочная дебиторская задолженность. На выбранном этапе она равняется 3356 тыс. руб. Повышение отвлеченных средств, а именно краткосрочной дебиторской задолженности, как следствие, снижает ликвидность оборотных средств, но еще свидетельствует об увеличении спроса на продукцию (услуги), которая в частности отпущена под коммерческий кредит. Вся дебиторская задолженность, является задолженностью покупателей и заказчиков. Повышение дебиторской задолженности (на 447 тыс. руб.) негативно отражается на платежеспособности ООО «Европейский дом» и снижает его финансовую устойчивость. 3. Краткосрочные финансовые вложения. В данном расчетном периоде, как и в прошлом, нет показателя краткосрочных финансовых вложений. На основании этого следует сделать вывод, что ООО «Европейский дом» занимается только производственной деятельностью и не инвестируется своими капиталами; можно предположить, что ООО «Европейский дом» считает свое производство рентабельнее, чем возможные капиталовложения [21, с. 293]. 4. Денежные средства. В расчетном периоде общий размер денежных средств ООО «Европейский дом» уменьшилась на 132 тыс. руб. (с 162 до 30 тыс. руб.). Это изменение является негативным, т.к. оно очень глобально влияет на общую ситуацию. Снижение доли денежных средств свидетельствует о значительном уменьшении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости [22, с. 639]. Понижение денежных средств произошло за счѐт расчѐтного счѐта (с 152 до 20 тыс. руб.). Можно сделать предположение, что денежные средства 28 затрачены на покупку материалов или направлены на покупку нового оборудования и усовершенствование производства. За отчетный период с 2016 по 2017 год возросло общее количество запасов (с 661 до 826 тыс. руб.), на что повлияло переменное увеличение расходов будущих периодов (с 0 до 26 тыс. руб.), доля расходов будущих периодов в оборотных активах за анализируемый период снизилась (с 1,5% до 0,58%). Объем материалов за отчетный период увеличился (с 600 до 800 тыс. руб.), что свидетельствует об их не полном потреблении. На конец 2017 года можно выявить скачек роста расходов будущих периодов (до 61 тыс. руб.), это сказалось на общем возрастании запасов. Величина материальных запасов возросла примерно в 9,3 раза, а их доля - почти в 2,3 раза. Это свидетельствует о том, что оборотные активы переходят в более неликвидную форму и это влечет за собой снижение их оборачиваемости. С 2016 по 2017 год дебиторская задолженность существенно увеличилась. В оборотных активах ООО «Европейский дом» за весь расчетный период имеется только краткосрочная дебиторская задолженность, что расценивается положительно и обусловлено сбытовой политикой ООО «Европейский дом». Дебиторская задолженность выросла с 990 тыс. руб. до 3356 тыс. руб. (2017г.), в целом еѐ изменения носят возрастающий характер. Доля дебиторской задолженности в общем размере оборотных средств незначительно снизилась (с 78,76% до 74,93%). Увеличение дебиторской задолженности может говорить об изъятии средств из оборота и уменьшении эффективности их пользования, о повышении периода расчѐта с покупателями и ухудшении сбытовой политики, но в этом случае имеет месть быть характерный рост выручки от продаж с 964 тыс. руб. (2016г.) до 1669 тыс. руб. (2017г.). Можно сделать вывод, что по сравнению с выручкой от продаж дебиторская задолженность растет не значительно, но медленнее, вследствие увеличения спроса на рынке и характерной хозяйственной политики самого ООО «Европейский дом» в отношении оборотных средств. 29 Обобщенная сумма денежных средств ООО «Европейский дом» с 2016 по 2017 год менялась не равномерно и была на пониженном уровне. Рассматривая то, что ООО «Европейский дом» не имеет отношение к инвестированию, это расценивается отрицательно и означает недостаток инвестиционных источников ликвидных средств. На протяжении периода с 01 января 2016 по 31 декабря 2017 года доля денежных средств в общем объѐме оборотных средств то повышалась 3,99%, то понизилась до 0,67% в общем объѐме оборотных средств. Уменьшение доли денежных средств может снизить ликвидность оборотного капитала и его оборачиваемость. Структурные изменения долей в общем размере оборотных средств выражены увеличением доли запасов (с 7,74% до 18,44%) и снижение доли краткосрочной дебиторской задолженности (с 78,76 до 74,93%). Это зависит от увеличения деловой активности ООО «Европейский дом» и размера производства. Актуальный этап в процессе оценки финансовой устойчивости компании - анализ оборачиваемости, показывающей эффективность применения активов. Показатели оборачиваемости - показатели эффективности конкретно оборотных средств, потому оборачиваемость рассчитывается в основном только по текущим активам компании [3, с. 258]. Изменение показателей оборачиваемости за расчетные периоды можно выразить в следующей таблице (табл. 2.5). 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительности их оборота: 1) Оборачиваемость за расчетные периоды растет на 0,13 и на 0,56 оборота соответственно, что можно считать хорошей тенденцией, и это говорит о повышении темпов производства, сбыта, росте эффективности использования ресурсов, общей рентабельности производства, также об уменьшении нестабильности финансового состояния ООО «Европейский дом», т.к. оборачиваемость роста из-за повышения выручки [16, с. 168]. 2) Длительности оборота - это расшифровка показателя 30 оборачиваемости, она характеризует, за какое количество дней оборотные активы совершают полный цикл [30, с. 328]. Если в 2016 году период одного оборота находится в параметрах 51 месяца, то за 2017 год он равняется почти 33 месяцам. Таблица 2.5 Показатели оборачиваемости оборотных активов и кредиторской задолженности ООО «Европейский дом» 6 Показатель Значение показателей 2016 г. 2017 г. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (количество оборотов в год) 0,24 0,37 Период одного оборота оборотных активов (дни) 1538,38 979,53 Коэффициент оборачиваемости запасов (количество оборотов в год) 1,46 2,02 Период одного оборота запасов (дни) 250,27 180,64 Период одного оборота дебиторской задолженности (дни) 1101,44 733,94 Период одного оборота денежных средств (дни) 61,34 6,56 Рентабельность оборотного капитала (%) -1,75 -14,98 Период одного оборота кредиторской задолженности (дни) 402,8 355,4 3) При увеличении скорости оборачиваемости не осуществляется дополнительное вовлечение оборотных средств для обслуживания производства, т.е. проистекает не перерасход, а возврат средств в оборот. 2. Коэффициент оборачиваемости запасов: 4) Скорость оборота товарно-материальных запасов считается одним из главных критериев, оказывающих большее влияние на общую оборачиваемость оборотного капитала. Период обращения запасов - это усредненный период времени, нужный для перевоплощения сырья в готовую продукцию и дальнейшей продажи [27, с. 289]. За 2016 год оборачиваемость запасов составила 1,46 оборотов в год, а за 2017 год оборачиваемость запасов увеличилась в 1,38 раза (с 1,46 до 2,02) - 6 Таблица составлена автором 31 меньше, чем общая оборачиваемость оборотных активов, можно сделать вывод об уменьшении темпов производства, неэффективном использовании запасов и нерациональной хозяйственной политике в области покупки материалов. 5) Из-за увеличения оборачиваемости запасов понижается и период одного оборота. Что считается хорошим изменением и показывает то, что ООО «Европейский дом» правильно пользуется ресурсами. Оборотные активы фокусируются в более ликвидной форме, и это приводит к увеличению скорости их оборачиваемости и получению прибыли. 3. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств: 6) Период погашения дебиторской задолженности - это соотношение длительности расчетного периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности. В 2016 году период погашения дебиторской задолженности - это 1101,44 дня. За 2017 год период погашения дебиторской задолженности значительно снизился, вследствие этого, повысилась еѐ оборачиваемость. Это показывает увеличение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Европейский дом», о невозвращении отвлечѐнных средств в оборот и главное об замедлении процесса расчѐта за проданную продукцию, что считается отрицательным изменением, вследствие чего, понижается ликвидность оборотных средств. 7) Период оборота денежных средств в 2016 году составил 61,34 дня. В 2017 году период оборота денежных средств снижается до 6,56 дней, что можно представить как хорошее изменение и увеличение эффективности пользования денежных средств, но доля денежных средств в оборотных активах очень мала (ниже 4%), чтобы считать это значимым. 4. Расчет рентабельности оборотного капитала: 8) В 2016 году рентабельность оборотного капитала составила - 1,75%. В 2017 году рентабельность оборотного капитала значительно снизилась (с - 1,75% до - 14,98%), что является очень плохой тенденцией и сообщает об уменьшении общей эффективности его функционирования, понижении отдачи 32 от пользования оборотных средств, а также о нерациональном пользовании оборотного капитала. При проведении анализа деловой активности в этой части необходимо сравнить величину дебиторской задолженности с кредиторской задолженности, так как для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторской [15, с. 352]. 5. Коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности: В 2016 году период погашения кредиторской задолженности составил 402,8 дней, а в 2017 году он снизился на 47,4 дней, то есть наблюдается повышение оборачиваемости кредиторской задолженности. Это говорит о том, что замедлился процесс расчета ООО «Европейский дом» с кредиторами. Средняя величина = (Величина кредиторской задолженности н. г. + + Величина кредиторской задолженности на к.г.)/2 (14) 2016 г.: (995000+1133000)/2=1064000 2017 г.: (1133000+2117000)/2=1625000 Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка/Средняя величина кредиторской задолженности (15) 2016 г.:964000/1064000=0,906 2017 г.:1669000/1625000=1,027 Период одного оборота кредиторской задолженности (дни) = 365/ /Оборачиваемость кредиторской задолженности (16) 2016 г.: 365/0,906 = 402,8 2017 г.: 365/1,027 = 355,4 В результате проведения анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, выявили, что в отчетном 2017 году сумма дебиторской задолженности превысила сумму кредиторской на 1239 тыс. руб., 33 а период погашения дебиторской задолженности, составивший 733,94 дня превысил период погашения кредиторской задолженности, который равен 355,4 дня, в 2017 году почти в два раза. Это негативно сказывается на текущем финансовом положении организации, поскольку предприятие не имеет достаточно средств, чтобы погасить свои обязательства. Возникновение такой значительной дебиторской задолженности связано с предоставлением заказчикам отсрочек платежей. Организация должна объективно оценить свои возможности кредитовать заказчиков в таких размерах, которые не приведут к недостатку средств для своих нужд [6, с. 86]. В целях снижения дебиторской задолженности можно прибегнуть к методу ABC-анализа для более объективной оценки градации должников. Для более полной оценки уровня деловой активности рассмотрим состав, структуру и динамику собственного и заемного капитала (табл. 2.6 – табл. 2.7), посредством горизонтального и вертикального анализа. Таблица 2.6 Динамика состава собственного и заемного капитала за 2016-2017 гг. Горизонтальный анализ 7 Сумма тыс. рублей Удельный вес в % Изменения На 2016 г. На 2017 г На 2016 г. На 2017 г Абсолю тны е, (тыс. руб .) Относител ьны е (%) Собственный капитал Уставный капитал 846 846 86,15 86,68 0 0 Собственные акции, выкупленные у акционеров - - - - - - Добавочный капитал (без переоценки) - - - - - - Резервный капитал 176 176 17,92 18,03 0 0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -40 -46 -4,07 -4,71 -6 15 Итого: 982 976 100 100 -6 15 7 Таблица составлена автором 34 Продолжение таблицы 2.6 Заемный капитал Заемные средства 2648 3617, 3 55,57 76,1 969,3 36,59 Кредиторская задолженность 2117 1133 44,43 23,9 -984 46,48 Доходы будущих периодов - - - - - - Прочие обязательства - - - - - - Итого: 4765 4750, 3 100 100 -14,7 83,07 Таблица 2.7 Вертикальный анализ 8 Показатели Значения показателей Доля в структуре баланса, % 2016 г. 2017 г. 2016 г. 2017 г. ПАССИВ 5747 5726,3 100 100 Собственный капитал Уставный капитал 846 846 14,72 14,77 Собственные акции, выкупленные у акционеров - - - - Добавочный капитал (без переоценки) - - - - Резервный капитал 176 176 3,06 3,07 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -40 -46 -0,696 -0,803 Итого: 982 976 17,08 17,04 Заемный капитал Заемные средства 2648 3617,3 46,07 63,16 Кредиторская задолженность 2117 1133 36,83 19,78 Доходы будущих периодов - - - - Прочие обязательства - - - - Итого: 4765 4750,3 82,91 82,95 В общей структуре баланса в 2016 году собственный капитал составляет 17,08%, заемный 82,91%. А в 2017 году доли собственного и заемного капитала составляют 17,04% и 82,95%.Доля уставного капитала в базисном периоде равна 14,72%, а в отчетном 14,77 %. Резервный капитал в предыдущем году равен 3,06%, а в 2017 3,07%. Заемные средства от общей доли структуры 8 Таблица составлена автором 35 баланса в 2016 году составили 46,07%, а в 2017 63,16%. А кредиторская задолженность равна 36,93 % и 19,78 % соответственно. 2.3 Анализ показателей рентабельности деятельности исследуемого объекта Показатели рентабельности более подробно нежели прибыльхарактеризуют конечные результаты деятельности, так как их величина демонстрирует соотношение прибыли с наличными либо использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент ценообразования [20, с. 317]. Рассчитаем основные показатели рентабельности в табл. 2.8. Таблица 2.8 Показатели рентабельности предприятия 9 Показатель 2016 г. 2017 г. Рентабельность продаж -0,13 -0,46 Рентабельность текущих активов -0,027 -0,16 Рентабельность собственного капитала -0,07 -0,68 Рентабельность чистых активов -0,012 -0,117 Рентабельность производства -0,15 -0,42 Рентабельность оборотных активов -0,02 -0,16 Коэффициент финансового рычага 4,852 4,867 Рентабельность продаж = Прибыль/Выручка (17) 2016г.: -121000/964000 = -0,13 2017г.: -770000/1669000 = -0,46 9 Таблица составлена автором 36 Средняя величина текущих активов = (Стоимость текущих активов на н.г. + Стоимость текущих активов на к.г.)/2 (18) 2016г.: (1154000+4063000)/2=2608500 тыс. руб. 2017г.: (4063000+4479000)/2=4271000 тыс. руб. Рентабельность текущих активов = Прибыль/Средняя стоимость текущих активов (19) 2016г.: -71000/2608500 = -0,027 2017г.: -671000/4271000 = -0,16 Рентабельность собств. капитала = Чистая прибыль/Собственный капитал (20) 2016г.: -71000/982000= -0,07 2017г.: -671000/976000= -0,68 Рентабельность чистых активов = Чистая прибыль/Сумма активов (21) 2016г.: -71000/5747000 = -0,012 2017г.: -671000/5726300 = -0,117 Рентабельность производства = Балансовая прибыль/(Среднегодовая Стоимость основных фондов+Оборотные средства) (22) 2016г.: -121000/784000 = -0,15 2017г.: -770000/1829000 = -0,42 Рентабельность оборотных активов = Чистая прибыль/ /Средняя стоимость оборотных активов (23) 2016г.: -71000/4220000 = -0,02 2017г.: -671000/4313000 = -0,16 37 Коэффициент финансового рычага = Сумма заемных средств/ /Сумма собственных средств (24) 2016г.: 4765000/982000 = 4,852 2017г.: 4750300/976000 = 4,867 По результатам проведенного анализа показателей рентабельности деятельности компании можно сделать следующие вывод об ухудшении финансового состояния компании, вследствие увеличения убытков. Коэффициент финансового рычага, указывает на значительную долю заемного капитала в общей структуре, что свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии компании. Расчет эффекта финансового рычага не имеет экономического смысла, вследствие отрицательного значения рентабельности деятельности компании и превышения нормативного уровня заемного капитала в структуре [18, с. 496]. При отрицательном финансовом рычаге предприятие терпит убытки, потому что не может обеспечить эффективность операционной деятельности выше, чем плата за заемный капитал. |