Экономика организации. Анализ основных показателей эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере оао Пермметалл)
 Скачать 98.11 Kb.
|
|
2.АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ В ОАО «ПЕРММЕТАЛЛ» 2.1 Организационно–экономическая характеристика ОАО «Пермметалл» ОАО "Пермметалл" является крупнейшим торгово-сервисным центром в Уральском регионе, поставляющим продукцию ведущих металлургических предприятий России. Компания занимается оптовой и розничной торговлей металлом. Располагая собственными складскими и производственными помещениями, предприятие имеет широкую ассортиментную линейку, которая представлена следующими позициями металлопроката: арматура, уголок, швеллер, балка, трубы (электросварные трубы, трубы х/д и г/д), листовой прокат (г/к и х/к), круг, нержавейка, а также цветные металлы (цветной прокат). Клиентская база насчитывает свыше 15000 потребителей. ОАО «Пермметалл» сопровождает клиента на протяжении всего времени выполнения заказа (от заявки до дополнительной обработки металла и отгрузки). На складах компании всегда есть полный ассортимент (более 10 тысяч наименований) по 7 направлениям – сортовой прокат, листовой прокат, метизы, цветной металл, качественный прокат, нержавеющий прокат и трубы. С 2012 года компания проводит сертификацию системы менеджмента качества по стандарту ISO 9001, что является доказательством грамотной и целенаправленной стратегии развития предприятия. В 2017 году предприятию исполнилось 90 лет. Несмотря на возраст компании, у руля «Пермметалл» находится молодая команда, которая внедряет современные системы управления, маркетинга и развивает собственное производство. Организационная структура ОАО «Пермметалл» построена по линейно-функциональному принципу. Возглавляет предприятие генеральный директор ОАО «Пермметалл», назначаемый на должность советом директоров. При существующей структуре управления руководителю предприятия непосредственно подчиняются: заместитель директора по производству; первый заместитель директора; главный инженер; заместитель директора по технологии и качеству; начальник отдела управления персоналом; начальник финансово-экономического отдела; главный бухгалтер; начальник отдела АСУТП; главный юрист. В таблице 2.1 представлены основные финансовые показатели результатов деятельности ОАО «Пермметалл» за 2017-2019 гг., рассчитанные на основе финансовой отчетности, представленной в Приложении 1,2. Таблица 2.1 Основные финансовые показатели результатов деятельности ОАО «Пермметалл» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Как видно из данных таблицы 2.1, несмотря на то, что в отчетном году выручка от продаж возросла по отношении к2018 году на 110%, в целом финансовые результаты предприятия ухудшились. Так, выручка от реализации в 2019 году по отношению к 2017 году повысилась на 7408 тыс. руб., а к 2018 году – на 2574 тыс. руб. Аналогичным образом возросла себестоимость – к 2017 году на 7057 тыс. руб., к 2018 году – на 1669 тыс. руб. Темп роста составил 109,8%. Наблюдается рост управленческих расходов – на 112,4% по отношению к 2018 г., из-за чего прибыль от продаж стала меньше 2017 года на 1 тыс. руб., а 2018 г. – на 22 тыс. руб. Размер прочих доходов компании в течение двух лет остается стабильным и равняется 42 тыс. руб., тогда как в 2017 году по данной статье доход предприятия составлял 142 тыс. руб. Прочие расходы предприятия в 2019 году увеличились на 46 тыс. руб. по отношению к 2018 году, а по отношению к 2017 году –на 70 тыс. руб. Прибыль до налогообложения в отёчном году составила 1198 тыс. руб., что меньше прошлого года на 5,4%. Чистая прибыль предприятия уменьшилась -она стала меньше прибыли 2018 года на 54 тыс. руб.,и меньше прибыли 2017 года на 287 тыс. руб. Данная тенденция финансовых показателей свидетельствует об ухудшении финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Пермметалл». 2.2 Анализ эффективности управления оборотными средствами ОАО «Пермметалл» Для изучения структуры оборотногокапитала необходимо рассчитать удельный вес каждого его вида в общей величине, это даст возможность оценить способность организации оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения ее обязательств. Показатели состава и структуры оборотного капиталаОАО «Пермметалл» за2017-2019 годы представлены в таблице 2.2. Таблица 2.2 Состав и структура оборотного капитала ОАО «Пермметалл»
Структура оборотных средств за анализируемый период была нестабильной. Наибольший удельный вес в общей их структуре в 2017году занимали краткосрочные финансовые вложения, причём их доля за анализируемый период сократилась на 44,65%, составив в 2019г. 0%. Наименьший удельный вес в общей структуре оборотных средств занимают запасы. Их доля за анализируемый период снизилась на 0,83%. Доля денежных средств в 2019г. увеличилась с 15,95% до 34,10%. Доля дебиторской задолженности возросла за три года на 27,33%, составив в 2019г. 64,36%, что свидетельствует о слабой работе с дебиторами. Данные свидетельствуют о замораживании денежных средств в оборотных активах и негативно характеризуют деятельность ОАО «Пермметалл». В целом, можно отметить, что удельный вес: – дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств за три года значительно увеличился с 37,03% в 2017году до 64,36% в 2019году; – краткосрочных финансовых вложений в общей сумме оборотных средств за три года сократились до нуля; – денежных средств в общей сумме оборотных средств за три года увеличился с 15,95 % в 2017году до 34,10% в 2019году. В итоге рассмотрения состава и структуры оборотногокапиталаможно сделать вывод, что за рассматриваемый период удельный вес наиболее ликвидных оборотных средств снизился на 26,5%, что свидетельствует об ухудшении структуры оборотных средств. Анализ динамики оборотного капитала представлен в таблице 2.3. Таблица 2.3 Анализ динамики оборотного капитала ОАО «Пермметалл» за 2017–2019гг. по балансовым статьям, тыс.руб.
Данные таблицы 2.3 свидетельствуют о росте оборотных средств в 2018году по отношению к 2017году до143,2%, в 2019году по отношению к 2018году произошел спад до 44,6% и до 63,9% по отношению к 2017году, что указывает на снижение спроса в 2019году. В 2018году наибольший рост произошел по статье денежные средства, который составил 201,4%. Рост по статьям «дебиторская задолженность» и «краткосрочные финансовые вложения» в 2018году по отношению к 2017году соответственно составил 132,1% и 137,4%. В 2019 году рост произошел по денежным средствам, который составил 136,5% и по дебиторской задолженности до 111,0%, что указывает на необходимость более качественной работы с дебиторами, а также на более эффективное использование денежных средств во избежание их замораживании. По основным изменениям за трехлетний период можно отметить, что: – в 2018году значительный рост произошел по краткосрочным финансовым вложениям, который составил 3000 тыс.руб., а в 2019году снизился до нуля; – в 2019году значительный рост произошел по дебиторской задолженности, который составил 2010 тыс.руб., а в 2017году он составлял 1811тыс.руб.; – денежных средств в общей сумме оборотных средств за три года увеличился с 780тыс.руб. в 2017году до 1065 тыс.руб. в 2019году. Показатели, отражающие эффективность использования оборотных средств, рассчитываются как в общем объеме оборотных средств, так и в разрезе основных их видов. Для расчета данных показателей будут использованы бухгалтерский баланс, а также отчет о финансовых результатах ОАО «Пермметалл» за 2018 – 2019 гг. (Приложения 1,2). Рассмотрим их значения в таблице 2.4, а также динамику срока оборачиваемости оборотных средств предприятия. Таблица 2.4 Эффективность использования оборотного капитала ОАО «Пермметалл» за 2017-2019 гг.
Анализируя таблицу 2.4 можно сделать выводы, что в2019 году по сравнению с 2017 годом оборачиваемость оборотных средств ОАО «Пермметалл» в целом увеличилась на 4,79 оборота, что вызвало уменьшением длительности оборота на 44 дней. Эти данные свидетельствуют о повышении эффективности использования оборотных средств ОАО «Пермметалл». В разрезе основных видов оборотных средства на рисунке 9 явно выражена позитивная динамика в использовании денежных средств. Так, в 2019г. по сравнению с 2017г. уменьшились сроки обращения денежных средств менее чем на один день, что свидетельствует о рациональности использования высоколиквидных средств предприятия. Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств обусловлено отсутствием краткосрочных финансовых вложений в 2019году. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 3,33 оборота, что привело к сокращению длительности оборота дебиторской задолженности на 7 дней. Очень высокая оборачиваемость дебиторской задолженности объясняется значительным увеличением объема продаж и сокращением среднегодовой стоимости краткосрочной дебиторской задолженности. Это произошло в результате того, что ежегодно происходит сокращение предоплаты поставщикам, соответственно сокращается и дебиторская задолженность. Также рост оборачиваемости произошел под влиянием расширения объема товарооборота, за счет расширения ассортимента услуг, увеличения числа клиентов и т.д. Данный факт можно отнести к положительным факторам, влияющим на повышение эффективности управления оборотными средствами. При анализе оборотногокапитала необходимо проанализировать собственный оборотный капитал. Как было отмечено в первой главе, наличие собственных оборотных средств (СОС) может быть определено несколькими вариантами, воспользуемся формулой (12):  (11)где: ОА – оборотные активы Окр – краткосрочные обязательства В таблицах 2.5 и 2.6 представлен расчет наличия собственного оборотного капитала за 2018– 2019гг. Таблица 2.5 Расчет наличия собственного оборотного капитала ОАО «Пермметалл» в 2018г.
В 2018году обеспеченность собственным оборотным капиталомзначительно повысилась, на конец 2018г. ОАО «Пермметалл» имело достаточно собственных оборотных средств в размере 1924тыс. руб. Другими словами, в ОАО «Пермметалл» наблюдается достаточная сумма собственных оборотных средств в хозяйственной деятельности для покрытия обязательств. Таблица 2.6 Расчет наличия собственного оборотного капитала ОАО «Пермметалл» в 2019г.
В 2019г. величина собственных оборотных средств составляла 1050тыс. руб., а доля обеспеченности собственными оборотными средствами значительно повысилась, кроме того собственных оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Большую значимость в анализе имеет расчёт величины и уровня чистого рабочего капитала, а также её динамика по периодам (таблица 2.7). Таблица 2.7 Анализ чистого рабочего капитала ОАО «Пермметалл»
Как видно из таблицы 2.7, чистый рабочий капитал предприятия составляет 20,6% всего рабочего капитала. То есть, из собственных средств предприятия сформирована незначительная часть всех оборотных активов – 20,6% в 2017 году, 33,6% – в 2019году. Поскольку этот показатель характеризует тип политики финансирования оборотных средств, осуществляемой ОАО «Пермметалл» в рассматриваемом периоде, то можно сделать вывод, что ОАО «Пермметалл» применяет в своей деятельности умеренную политику, поскольку большая часть его оборотных средств финансируется за счёт собственного капитала. Такая политика не создает проблемы в обеспечении текущей платежеспособности и финансовой устойчивости. Для количественной оценки, позволяющей проанализировать, насколько эффективно ОАО «Пермметалл» использует свои ресурсы, могут быть рассчитаны различные показатели. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К1) 2017год К1 =4891/ 20890= 0,234 2018год К1 =7005/ 25724= 0,272 2019год К1 = 3123 / 28298 = 0,110 Коэффициент оборотных средств в расчетах (К2) 2017год К3=4891 – 116 / 20890= 0,229 2018год К3=7005– 42 / 25724 = 0,271 2019год К3= 3123– 48 / 28298 = 0,109 Рентабельность оборотного капитала (К4) 2017год К4 = 1245/4891 = 25,5% 2018год К4 = 1266/7005 = 18,1% 2019год К4 =1198/3123 = 38,4% В таблице 2.8 проведём оценку текущей производственной деятельности ОАО «Пермметалл»с помощью показателей оборачиваемости и определим уровень эффективности использования собственных и заёмных средств предприятием. Таблица 2.8 Расчет коэффициентов оборачиваемости ОАО «Пермметалл» за 2017–2019гг.
На основе рассчитанных данных можно сделать следующие выводы: – коэффициент обеспеченности оборотными активами в 2019 году снизился до 0,110, что указывает на увеличение скорости обращения средств, вложенных в оборотные активы, что позитивно влияет на результаты деятельности анализируемого предприятия. – коэффициент оборотных активов в расчетах также имеет тенденцию снижения и свидетельствует об увеличение скорости обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель указывает на сокращение средних сроков, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах. Произошел рост рентабельности оборотного актива с 25,5% в 2017году до 38,4% в 2019году, что также указывает на повышение эффективности использования оборотного капитала. На основании проведенного анализа использования оборотногокапитала предприятия можно сделать общий вывод о том, что ОАО «Пермметалл»на хорошем уровне использует оборотные средства, однако в условиях кризиса экономики и снижения финансовых показателей, руководству рекомендуется принять необходимые меры, по повышению эффективности использования оборотного капитала. 3.Совершенствование УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИв ОАО «Пермметалл» 3.1 Направления повышения эффективности использования оборотных средств в ОАО «Пермметалл» Для того чтобы производственный процесс был бесперебойным, должна быть ликвидной часть оборотных средств. Одним из направлений оптимизации управления оборотными средствами является сокращение периода оборота дебиторской задолженности при росте объема реализации, что достигается за счет применения факторинга. Факторинг представляет собой разновидность торгово–комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, при которой происходит переуступка клиентом-поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Он может включать инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование, гарантию от кредитных и валютных рисков, административное управление дебиторской задолженности, консультационные услуги и т.д. Общим для всех факторинговых операций является то, что в их основе лежит предоставление финансовым агентом денежных средств в обмен на уступаемую ему дебиторскую задолженность. Положительные финансовые последствия факторинга: – ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, сокращение финансового и операционного цикла: Длительность финансового цикла = Длительность производственного цикла + Длительность оборота дебиторской задолженности – Длительность оборота кредиторской задолженности. Поскольку второе слагаемое уменьшается, уменьшается длительность финансового цикла: Длительность операционного цикла = Длительность финансового цикла + Длительность оборота кредиторской задолженности. Так как, рефинансирование дебиторской задолженности приводит к сокращению финансового цикла, то же самое происходит с операционным циклом; – снижение потерь потенциальных доходов от использования финансовых ресурсов, вовлечённых в дебиторскую задолженность. Ресурсы поступают в распоряжение предприятия раньше, чем они поступили бы в случае погашения задолженности, что даёт возможность инвестировать их и получать, таким образом, доход; – увеличение абсолютной ликвидности. Увеличение статьи денежных средств (абсолютно ликвидный актив) за счёт уменьшения дебиторской задолженности (менее ликвидный актив). – снижение вероятность кассовых разрывов в связи с увеличением стоимости наиболее ликвидных активов. – уменьшение безвозвратных долгов и снижение рисков невозврата задолженности. После заключения договора факторинга носителем этих рисков становится банк. – в случае невозврата задолженности, перенос расходов по «выбиванию» задолженности из дебитора на банк. – упрощение планирования денежного оборота, прогнозирования финансовых потоков ввиду того, что финансовый результат и срок факторинга легче просчитать, чем погашение дебиторской задолженности. Факторинг имеет также налоговые преимущества. Организация вправе учесть затраты на обслуживание договора факторинга при расчете налога на прибыль. Отрицательные финансовые последствия факторинга: – потеря сумм, составляющих доход компании, покупающей дебиторскую задолженность, при пользовании факторингом дисконт при покупке дебиторской задолженности может составлять до 40 – 60%. – в некоторых случаях сохранение риска потерь при невозврате дебиторской задолженности (регрессионном факторинге). – возможны дополнительные расходы на контактирование с банком, подготовку документов и заключение договора Привлекательность факторинговых операций для ОАО «Пермметалл» состоит в следующем: – возможность получения денежных средств сразу после поставки (до 80%); – ускорение оборачиваемости оборотных средств, так как они не отвлекаются в дебиторскую задолженность; – обеспечение конкурентоспособности; – возможность предоставления покупателям льготных условий оплаты услуг, так как сразу после поставки банк выплачивает поставщику до 80% от суммы поставленной продукции (работ, услуг); – увеличение количества покупателей в связи с предоставлением более льготных условий оплаты; – увеличение объема продаж в связи с увеличением количества покупателей; – улучшение финансового положения; – комиссия, уплаченная банку, включается в себестоимость продукции. При этом ОАО «Пермметалл» получает дополнительные конкурентные преимущества, так как предоставляет своим контрагентам дополнительные благоприятные условия: – получение товарного кредита (отсрочка платежа); – устранение риска приобретения услуг низкого качества; – лучшее использование оборотных средств в связи с предоставлением отсрочкой оплаты товаров (работ, услуг); – укрепление позиции на рынке. При этом ОАО «Пермметалл» необходимо учитывать два вида рисков при факторинге: первый связан с несвоевременным перечислением денег покупателем, второй – с неплатежами продавца. Первый риск полностью принимает на себя фактор, то есть банк, обеспечивая оплату сразу после отгрузки. Второй риск ложится на продавца или принимается фактором в зависимости от вида предоставляемого обслуживания – факторинг с регрессом или факторинг без регресса. В России больше распространен второй способ, когда клиент обязан расплатиться с банком, если покупатель не платит вовремя. Факторинговым договором предусматривает условие кредитования поставщика в форме оплаты требований. В этом случае, предприятие, закончив работу или объект, предъявляет счета своему покупателю через посредство банка. Банк в свою очередь кредитует предприятие по совершенной работе, перечисляя ему сумму переуступленных долговых требований по определенному проценту. Затем его задача в получении платежей с покупателя в сроки согласно договору (от 30 до 120 дней). Факторинговая услуга является платной, но при этом предприятие имеет эффект в результате сокращения периода оборачиваемости и извлечения дополнительных средств из оборота. В целях минимизации риска возникновения просроченной дебиторской задолженности, которая может обернуться для предприятия убытками, при оптимизации системы управления дебиторской задолженностью нужно руководствоваться следующими правилами: – оценивать финансовое состояние контрагентов, которым предоставляется отсрочка платежа; – предусматривать такие условия договора, чтобы они побуждали контрагентов избегать нарушения сроков оплаты; – планировать объем дебиторской задолженности и мотивировать на его достижение сотрудников предприятия, вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью. Для реализации перечисленных правил на практике необходимо создание регламента, досконально описывающего весь процесс управления и содержащего информацию о правах и обязанностях сотрудников, вовлеченных в процесс управления. 3.2 Экономическое обоснование предлагаемых мероприятий Определим эффективность факторинговой операции для ОАО «Пермметалл». Предприятие продает банку право взыскания дебиторской задолженности на сумму 2010 тыс.руб. по данным бухгалтерской отчетности на конец анализируемого периода. Комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 2% от суммы долга. Банк предоставляет предприятию кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга. Процентная ставка за предоставляемый банком кредит составляет 14% в год. Средний уровень процентной ставки на рынке денег (рынке краткосрочных кредитов) составляет 18 % в год. Исходя из этих данных, в первую очередь определяется дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции. Они составляют Комиссионная плата = 2010х2% / 100% = 40тыс. руб. Плата за пользование кредитом = (2010х0,80)х14% / 100 = 225тыс. руб. Итого расходы 40 + 225 = 265тыс.руб. С учетом рассчитанной суммы дополнительных платежей определим уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он составит: (265х100%) / (2010х0,80) = 265/ 1608 = 16,5% Сопоставление полученного показателя со средним уровнем процентной ставки позволяет сделать вывод, что осуществление факторинговой операции для предприятия более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем. Таким образом, применение факторинговой схемы позволит предприятию обеспечить сокращение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 2010 тыс.руб., что повлияет на оборачиваемость дебиторской задолженности. При определяемых условиях работы с дебиторами и кредиторами необходимо спрогнозировать сроки, период и величину платежей по кредиторской задолженности и сопоставить ее с дебиторской задолженностью. При изменении целей компании, ее стратегии, рыночных условий и других значимых факторов кредитную политику необходимо пересматривать. Работа по оптимизации дебиторской задолженности соответственно направляется на увеличение оборачиваемости. На планируемый год величина выручки от реализации продукции составит 28298 + (28298 х 110,0% = (28298 +9128) = 37426 тыс.руб.) Затраты на проданную продукцию 35762 тыс.руб. Определить возможный объем денежных средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность (ИДЗ), можно по следующей формуле: ИДЗ = ОРК х КСЦ х (ППК + ПР) (13) где ОРК – планируемый объем реализации продукции в кредит КСЦ –коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции; ППК – средний период предоставления кредита покупателям (в днях); ПР – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту (в днях). ИЗД = 35762/365 х 35762/ 37426 х 29 = 98 х 0,96х29 = 2728тыс. руб. Исходя из приведенных прогнозных данных предприятия, можно определить показатели, характеризующие движение дебиторской и кредиторской задолженности. Однодневная выручка от продаж составляет 37426 / 365 = 103тыс.руб. Следовательно, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности как результат договорных условий расчетов с покупателями сокращается и составляет 26 дней (2728/ 103 = 26). Однодневные затраты на проданную продукцию равны 35762 / 365 = 98тыс.руб. Средние балансовые остатки кредиторской задолженности составят – 2073тыс.руб. Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности, отражающая изменившиеся условия расчетов с поставщиками равна (2073/ 98 = 21). Таким образом, в среднем через каждые 26 дней предприятие получает оплату от дебиторов и через каждые 21день обязано платить кредиторам. Если условия расчетов не нарушаются, то каждые 26 дней предприятие получает денежные средства от покупателей в сумме, равной 2728 тыс.руб., а каждые 21 день уплачивает кредиторскую задолженность в размере 2073тыс.руб. Таким образом, можно спрогнозировать движение платежей дебиторов и кредиторам и состояние денежных средств на каждую дату платежа дебиторов и платежа кредиторам. Таким образом, за счёт предложенных мероприятий в прогнозом периоде можно ожидать существенное улучшение результатов хозяйственно–финансовой деятельности ОАО «Пермметалл». ЗАКЛЮЧЕНИЕ При написания курсового проекта были получены следующие выводы и результаты. 1. Наиболее распространено понимание оборотного капитала как такой части всего капитала, которая направляется на создание оборотных средств и возмещается фирме в качестве части дохода от реализации (продажи) готового товара или услуги. Важно помнить, что в расчет берется только один производственный цикл. При этом после каждого производственного цикла оборотный капитал видоизменяется и предстает в денежной, производственной или товарной форме. Важный вывод состоит в том, что оборотные средства включают в себя как материальные ресурсы, так и денежные. Также серьезным дополнением является, что структура и оборотных средств отличается от одной отрасли экономики к другой, и в большей мере они определяются длиной производственного цикла. От этого зависит и количество запасов, и готовой продукции. Чтобы определить эффективность эффективность управления оборотным капиталом необходимо провести анализ как абсолютных, так и относительных показателей эффективности в динамике, после чего можно увидеть недостатки в управлении оборотным капиталом и заняться поиском направления для ее совершенствования. 2. Объектом исследования являлось ОАО «Пермметалл». По результатам анализа эффективности оборотных средств предприятия было отмечено, что за рассматриваемый период стоимость оборотных средств уменьшилась на 1768тыс. руб. Наибольший удельный вес в общей их структуре в 2017году занимали краткосрочные финансовые вложения, причём их доля за анализируемый период сократилась на 44,65% и в 2019г. ОАО «Пермметалл» не имело данного вида капитала. Скорость оборачиваемости оборотных средств в целом увеличилась.В разрезе основных видов оборотных средства явно выражена позитивная динамика в использовании денежных средств. В 2019г. величина собственных оборотных средств составляла 1050тыс. руб., а доля обеспеченности собственными оборотными средствами значительно повысилась, кроме того собственных оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.Таким образом, ОАО «Пермметалл» использует умеренную политику управления текущими активами, для текущей деятельности ему хватает собственного оборотного капитала. Однако следует отметить, что доля денежных средств в 2019г. увеличилась с 15,95% до 34,10%, что свидетельствует о замораживании денежных средств в оборотных активах и негативно характеризуют деятельность предприятия, а доля дебиторской задолженности возросла за три года на 27,33%, составив в 2019г. 64,36%, что свидетельствует о слабой работе с дебиторами. 3. В целях совершенствования управления оборотными средствами ОАО «Пермметалл» было предложено провести ряд мероприятий, направленных на оптимизацию управления оборотными средствами, в частности за счет: 1) применения факторинговой схемы работы с покупателями и заказчиками; 2)ускорения оборачиваемости посредством оптимизации дебиторской задолженности. Оценка эффективности предложенных мероприятий показала, что применение факторинговой схемы позволит предприятию обеспечить сокращение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 2010 тыс.руб., что повлияет на оборачиваемость дебиторской задолженности; оптимизация дебиторской задолженности ускорить оборачиваемость. Если условия расчетов не нарушаются, то каждые 26 дней предприятие получает денежные средства от покупателей в сумме, равной 2728 тыс.руб., а каждые 21 день уплачивает кредиторскую задолженность в размере 2073тыс.руб. Список использованных источников Абрамова А.А. Оборотные активы предприятия: монография / А.А. Абрамова – М.: Лаборатория книги. 2010. – 88с. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика. – М.: 2018. 248 с. Баканов М.И. и др. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика. – М.: 2019.298 с. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика. – М.: 2019. 327 с. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА–М. – М.: 2018.222 с. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА–М, 2019. – 215с. Бланк И.А. Торговый менеджмент. – К.: Украинско–Финский институт менеджмента и бизнеса. – М.: 2018. 408 с. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово–экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. . – М.: 2018. 96 с. Виноградова, С.Н. и др. Коммерческая деятельность / С.Н. Виноградова. – Мн.: Вышэйшая школа. – М.: 2018.352 с. Волков Д.Л. Управление оборотным капиталом: анализ влияния финансового цикла на рентабельность и ликвидность компаний / Д.Л. Волков, Е.Д. Никулин // Вестник СанктПетербургского государственного университета. – 2012. – №2. – С. 3-33. Гаврилов В.М. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии: монография / В.М. Гаврилов – М.: Лаборатория книги, 2012. – 103 с. Голощапова А.И., Пармененков К.Н., Савкина Р.В. Основы коммерческой деятельности: Учебное пособие. Изд–во МГУК. – М.: 2017. 170 с. Зарецкая В.Г. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженностей с учетом фактора времени / В.Г. Зарецкая // Международный бухгалтерский учет. 2017. – №29. – С. 44-53. Калинников А.Г. Управление основным капиталом предприятия: монография / А.Г. Калинников – М.: Лаборатория книги, 2010. – 179 с. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 560с. Курбангалеева О.А. Какими способами пополнить оборотные средства компании / О.А. Курбангалеева // Российский налоговый курьер. 2017. – № 23. – С. 24-31. Любушин Н. П. Теория экономического анализа : учеб. пособие / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, Е. А. Сучков. – М. :Экономистъ, 2018. – 480 с. Полянская Н.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на основе финансовой отчетности: монография / Н.К. Полянская – М.: Лаборатория книги, 2010. – 157 с. Савицкая, Г.В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. 12–е изд. испр. и доп. ООО Новое знание. – М.: 2019. 678 с. Слепнева, Т. А. Экономика предприятия: учеб. / Т. А. Слепнева, Е.В. Яркин. М.: Инфра–М, 2011. 458 с. Скорочкин А.А. 5 решений, как оптимизировать оборотный капитал компании / А.А. Скорочкин // Генеральный директор. 2017. – №10. – С. 12-15 Экономика предприятия: Учеб. для вузов / Под ред. В.Я.Горфинкеля, 3–е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – Дана, 2018. – 718с. ПорталFinancialsupport. Режимдоступа: [http://financialsupport.ru/81–formirovanie–kapitala–organizacii.html] ПРИЛОЖЕНИЕ 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||