Главная страница

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия


Скачать 126.58 Kb.
НазваниеАнализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Дата03.06.2019
Размер126.58 Kb.
Формат файлаdocx
Имя файлаkhlam_goda_net_1000letia_slegka_podpravleny_33.docx
ТипАнализ
#80180
страница3 из 4
1   2   3   4

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Навлинский завод «Промсвязь»


Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют. «табл.3».

Таблица 3 - Соотношение активов и пассивов баланса ОАО «Навлинский завод «Промсвязь»

Активы

Абсолютные показатели, тыс. руб

2016 год

2017 год

2018 год

А1

49

317

11

А2

2042

2261

1024

А3

2431

3374

2949

А4

8776

8218

7141

Баланс

13298

14170

11125

П1

6220

9165

6787

П2

0

0

0

П3

0

0

0

П4

7078

5005

4338

Баланс

13298

14170

11125

Сравнение значений статей А3 и П3 (т.е. активов и пассивов со сроками более 1 года) соответствует нормативным значениям в анализируемом периоде. Соотношение А4 и П4 – отражает финансовую устойчивость, т.е. наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Однако получается что, главными источниками погашения обязательств являются основные средства предприятия и просроченная дебиторская задолженность, взыскание которой в полном объема в короткие сроки крайне сомнительна. Основной источник исполнения обязательств организации – текущие платежи за товары, работы или услуги. Изменение конъюнктуры рынка может привести к падению объемов продаж и, следовательно, к банкротству.

Баланс рассматриваемого предприятия не отвечает условиям ликвидности, так как предприятие практически не имеет высоко ликвидных источников для оплаты наиболее срочных активов. Следовательно, имеет место высокий риск невыполнения текущих обязательств. «табл.4».

Таблица 4 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за 2018 год, %

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост 2018 год %

Излишек/

недостаток

платеж. средств

тыс. руб.,

(гр.2 - гр.6)

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

11

-96,5



П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

317

-65,13

-6 781

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

1 024

-54,7



П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)

0



+1 024

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)

2 949

-12,6



П3. Долгосрочные обязательства

0



+2 949

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

7 141

-13,1



П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

5005

-13,3

+2 808

Для дополнительной проверки сделанных выводов проанализируем общий показатель ликвидности баланса предприятия.

На 31 января 2018 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (0,94 против нормативного значения X). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за рассматриваемый период негативное изменение – коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,36.

Таблица 5 - Основные финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.

Наименование показателя

Порядок расчета

Нормативное значение

Фактические значения

2016

2017

2018

Коэффициент текущей ликвидности





0,727

0,944

0,587

Коэффициент промежуточной ликвидности



0,7-7,8

0,336

0,576

0,152

Коэффициент абсолютной ликвидности





0,008

0,329

0,002

Общий показатель ликвидности баланса

А1+0,5*А2+0,3*А3

П1+0,5*П2+0,3*П3




0,324

0,563

0,207

Коэффициент быстрой ликвидности по состоянию на 31.01.2018 тоже оказался ниже нормы (0,58. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства «табл.5».

Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие коэффициента, имеет значение ниже нормы (0,002). При этом нужно обратить внимание на имевшее место в течение анализируемого периода (31.12–31.01.2018) негативное изменение – коэффициент снизился на 0,33.

Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать ликвидность бухгалтерского баланса ОАО «Навлинский завод «Промсвязь» ОАО «Навлинский завод «Промсвязь»как недостаточную, так как соотношение высоколиквидных активов и краткосрочных платежей не соответствует нормативным значениям, причем за рассматриваемый период недостаток платежных активов для покрытия наиболее срочных обязательств возрос более чем в три раза, что говорит о резком ухудшении платежеспособности компании.

В рассматриваемом периоде показатель ликвидности баланса не соответствует нормативному значению (2017г. – 0,587; 2016г. – 0,944) и к тому же наблюдается отрицательная динамика, следовательно, баланс компании нельзя назвать ликвидным, ОАО «Навлинский завод «Промсвязь»не может в полном объеме погасить наиболее краткосрочную кредиторскую задолженность.

Исходя из расчетов, приведенных в таблицах 3 и 5, следует, что у анализируемого предприятия очень низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платежеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами.
1   2   3   4


написать администратору сайта