Баланс ООО «ЭлектроХимСтрой» с уверенностью можно назвать абсолютно ликвидным, это говорит о достаточности активов организации для покрытия своих обязательств.
Таблица 14 – Динамика показателей платежеспособности организации
Показатель
|
Норматив
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
Отклонение (+,-)
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
≥0,2
|
2,90
|
0,98
|
1,46
|
-1,43
|
Коэффициент срочной ликвидности
|
≥1
|
3,04
|
2,09
|
1,71
|
-1,33
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
≥2
|
4,16
|
9,47
|
2,20
|
-1,95
|
Коэффициент платежеспособности
|
≥1
|
3,16
|
11,26
|
1,54
|
-1,62
|
Коэффициент покрытия обязательств (чистыми активами)
|
≥2
|
4,16
|
12,26
|
2,54
|
-1,62
|
Степень платежеспособности общая
|
≥2
|
7,96
|
18,16
|
4,12
|
-3,85
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам
|
|
7,96
|
18,16
|
4,12
|
-3,85
|
Соотношение кредиторской и краткосрочной дебиторской задолженности
|
от 0,9 до 1
|
6,85
|
0,90
|
4,00
|
-2,85
|
Все показатели платежеспособности, представленные в таблице 14, за анализируемый период имеют отрицательную тенденцию, но, не смотря на это, их значение находится в пределах нормы. Резкое падение показателей в первую очередь связано со снижением выручки в 2014 году и как следствие снижение чистой прибыли. При одинаковой наценке за счет увеличения выручки и неизменности косвенных расходов организация получила в 2015 году больше прибыли. В результате этого показатели платежеспособности начали постепенно возвращаться к значениям 2013 года.
Таблица 15 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
Показатель
|
2013г.
|
2014 г.
|
2015г.
|
Отклонение (+,-)
|
Коэффициент финансовой автономии
|
0,76
|
0,92
|
0,61
|
-0,15
|
Коэффициент финансовой зависимости
|
0,24
|
0,08
|
0,39
|
0,15
|
Коэффициент текущей задолженности
|
0,24
|
0,08
|
0,39
|
0,15
|
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (устойчивости)
|
0,76
|
0,92
|
0,61
|
-0,15
|
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
|
3,16
|
11,26
|
1,54
|
-1,62
|
Коэффициент финансового левериджа
|
0,32
|
0,09
|
0,65
|
0,33
|
Рассматривая коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 15) можно сделать вывод, что у рассматриваемого предприятия в целом финансовое положение характеризуется нормальной платежеспособностью, при которой сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
В таблице 16 представлены показатели обеспеченности запасов основными источниками формирования, анализируя которые можно сказать, что у организации на протяжении всего анализируемого периода нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая выполнение всех их обязательств, так же происходит рациональное использование заемных средств, влекущее за собой доходность текущей деятельности.
Таблица 16 – Показатели обеспеченности запасов основными источниками формирования
Показатель
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
Отклонение (+,-)
|
Собственный оборотный капитал
|
843
|
597
|
504
|
-339
|
Краткосрочные займы и кредиты
|
267
|
53
|
328
|
61
|
Сумма собственного оборотного капитала и краткосрочных займов и кредитов
|
1110
|
650
|
832
|
-278
|
Общая величина основных источников формирования запасов
|
1110
|
650
|
832
|
-278
|
Общая величина запасов
|
298
|
539
|
270
|
-28
|
Излишек (+) / недостаток (-) собственного оборотного капитала для покрытия запасов (Е1) (стр.1 -стр. 6)
|
545
|
58
|
234
|
-311
|
Излишек (+) / недостаток (-) суммы собственного оборотного капитала и краткосрочных займов и кредитов для покрытия запасов (Е2) (стр.3 -стр. 6)
|
812
|
592
|
562
|
-250
|
Излишек (+) / недостаток (-) общей величины основных источников для покрытия запасов (Е3) (стр.5 -стр. 6)
|
812
|
481
|
562
|
-250
|
Тип финансовой устойчивости
|
(1; 1;1)
|
(1; 1;1)
|
(1; 1;1)
|
х
|
Процент покрытия запасов (стр.5 / стр.6)
|
3,72
|
1,11
|
3,08
|
-0,64
|
Величина чистых активов больше уставного капитала, поэтому деятельность организации признается успешной, и, кроме того, может быть принято решение о распределении прибыли. Однако превышение чистых активов над величиной уставного капитала не обязывает увеличивать свой уставный капитал (таблица17).
Таблица 17 – Динамика чистых активов организации (в балансовой оценке)
Показатель
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
Отклонение (+,-)
|
Общая величина активов
|
1110
|
650
|
832
|
-278
|
Долгосрочные займы и кредиты
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Краткосрочные займы и кредиты
|
267
|
53
|
328
|
61
|
Кредиторская задолженность
|
267
|
53
|
328
|
61
|
Величина пассивов, принимаемых к расчету
|
267
|
53
|
328
|
61
|
Чистые активы
|
782
|
597
|
504
|
-278
|
Уставный капитал
|
10
|
10
|
10
|
0
|
Превышение (недостаток) чистых активов над уставным капиталом
|
772
|
587
|
494
|
-278
|
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом доходность различных направлений деятельности (коммерческой, инвестиционной т.д.). Они более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [15]. В таблице 18 рассмотрены показатели рентабельности, все они имеют положительную динамику, говорящую об эффективном использовании всех ее ресурсов.
Таблица 18 – Динамика показателей рентабельности организации
Показатель
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
Отклонение (+,-)
|
Рентабельность продаж, %
|
1,96
|
3,69
|
3,81
|
1,85
|
Рентабельность производства, %
|
1,99
|
3,83
|
3,96
|
1,97
|
Чистая рентабельность совокупных доходов, %
|
1,56
|
2,95
|
3,05
|
1,49
|
Чистая рентабельность совокупных расходов, %
|
1,59
|
3,04
|
3,14
|
1,55
|
Рентабельность активов, %
|
60,71
|
48,41
|
83,40
|
22,69
|
Чистая рентабельность активов, %
|
48,54
|
38,75
|
66,67
|
18,13
|
Рентабельность оборотных активов, %
|
60,71
|
48,41
|
83,40
|
22,69
|
Чистая рентабельность оборотных активов, %
|
48,54
|
38,75
|
66,67
|
18,13
|
Рентабельность производственных фондов, %
|
177,58
|
123,66
|
223,91
|
46,33
|
Чистая рентабельность производственных фондов, %
|
177,58
|
123,66
|
223,91
|
46,33
|
Рентабельность собственного капитала, %
|
77,54
|
59,17
|
112,26
|
34,72
|
Чистая рентабельность собственного капитала, %
|
62,00
|
47,36
|
89,74
|
27,74
|
Рентабельность активов в 2015 году увеличилась на 34,99%, из них на 31,92 за счет снижения коэффициента оборачиваемости активов и на 2,63 за счет увеличения рентабельности продаж (таблица 19).
|
Скачать 176.5 Kb.