для вопросов Сухаревская. Что представляют собой активы банка и как осуществляется их анализ и оценка
 Скачать 36.25 Kb.
|
|
Что представляют собой активы банка и как осуществляется их анализ и оценка? Активы банка – это будущие экономические выгоды, которые возможно получить в результате прошлых операций или сделок. С практической точки зрения, чтобы стать активом любой ресурс должен отдельно или в сочетании с другими ресурсами обеспечить прямой или косвенный будущий приток денежных средств. Активы банка — это статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка. Финансовый анализ и оценка активов банка – это инструменты грамотного использования банковских ресурсов с учетом поддержания ликвидности, доходности и приемлемого уровня риска. Поэтому для анализа необходимо проанализировать уровень ликвидности банковских активов, выполнение обязательных нормативов и доходность активов банка с учетом приемлемого уровня риска. Схема анализа активных операций коммерческого банка традиционная, состоящая из: анализа структурных и динамических изменений, сравнительного анализа, анализа нормативов, анализа уровня доходных операций банка, анализа диверсификации кредитного портфеля банка, анализа коэффициента опережения портфеля ценных бумаг, анализ иммобилизации активов. Это основные способы анализа активных операций, которые мы использовали в работе. Поясните, пожалуйста, изменения в ликвидных активах банка и как Вы рассчитали интегральный показатель ликвидности? Высоколиквидные активы за период 2020 – 2022-гг. снизились на 7%. Денежные средства и их эквиваленты к началу 2022 году снизились на 14%. Корреспондентские счета в Центральном Банке РФ снизились на 21% (20,93%), а вот корреспондентские счета НОСТРО, то есть счета наших банков-корреспондентов увеличились на 50%. Увеличение произошло за счёт нерезидентов на 35%, за счёт резидентов на 89%. Это связано с санкциями, которые наложили на наши банки западные страны. Средства в расчётах за исследуемый период увеличились на 44% в 21-м году и на 47% в 22-м году. Таким образом, высоколиквидные активы у банка присутствуют, несмотря на их снижение на 14% к началу 2022 года, все нормативы, установленные ЦБРФ выполняются. Зная нормативы ликвидности банка, можно рассчитать интегральный показатель ликвидности, который строится на базе расчета самих нормативов. Расчет интегрального показателя ликвидности коммерческого банка (Кл) – это среднее арифметическое суммы всех нормативов ликвидности, деленное на три. Всего три норматива, это: Н2 – мгновенной ликвидности, должно быть больше 15% (установлено ЦБРФ) Н3 – текущей ликвидности, должно быть больше 50% (установлено ЦБРФ) Н4 – долгосрочной ликвидности, должно быть меньше 120% (установлено ЦБРФ) Из каждого фактического значения норматива ликвидности необходимо отнять критериальное значение, установленное ЦБРФ, затем полученный результат разделить на критериальное значение, установленное ЦБРФ. Затем все полученные значения просуммировать и разделить на три. Получается интегральный показатель ликвидности банка. К2 = (94,77 – 15)/15 = 5,32 К3 = (126 –50)/50 = 1,52 К4 = К4 = 1 – (63,34/120) = 0,47 КЛ = (5,32+1,52+0,47)/3 = 2,44 Таким образом, интегральное значение КЛ (интегральное значение норматива ликвидности) составило 2,44. Если у банка интегральное значение норматива ликвидности больше 1, то банк имеет наивысший уровень ликвидности – уровень (А). Значит, ВТБ (ПАО) имеет именно наивысший уровень ликвидности. Поясните, пожалуйста, изменения в доходных активах банка. Доходные активы кредитной организации ВТБ (ПАО), представлены кредитами банкам, ценными бумагами, кредитами юридическим лицам (резидентам и нерезидентам, а также государственным компаниям), кредитами индивидуальным предпринимателям, кредитами физическим лицам. Отметим, что общая величина доходных активов за исследуемый период составила в 2020-м году – 10 942 844 231 тыс.руб., в 2021-м году – 13 464 632 291 тыс.руб., в 2022-м году – 15 999 691 712 тыс.руб., то есть доходные активы по годам в укрупненном виде (в триллионах рублей) составили: 10 трлн. руб., 13 трлн. руб. и почти 16 трлн. руб. (15,9 трлн.руб.) Как видно, динамика доходных активов возрастающая, что положительно характеризует деятельность банка в исследуемый период. Темп роста доходных активов в 2021-м году по отношению к 2020-му году составил 123,05%, темп прироста составил 23,05%, то есть доходы выросли на 23%. В 2022-м году в отношении 2021г. темп роста доходных активов составил 118,83%, а темп прироста 18,83%, то есть к началу 2022 года доходные активы выросли почти на 19%. Это положительно характеризует деятельность кредитной организации. Следовательно, в этот период кредитная организация успешно вкладывала привлечённые ресурсы клиентов в доходные активы. Поясните, пожалуйста, кредитный портфель банка. Из чего он состоит и какие изменения произошли за исследуемый период. Кредитный портфель – это совокупность остатков задолженности по основному долгу по активным кредитным операциям на определенную дату. Клиентский кредитный портфель ВТБ (ПАО) представляет собой остаток задолженности по кредитным операциям с кредитными организациями, с физическими и юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями. Совокупный кредитный портфель ВТБ (ПАО) на начало 2021 г. вырос на 10%., а на начало 2022 г. совокупный кредитный портфель вырос на 12%. Рост кредитного портфеля положительно характеризует деятельность банка и демонстрирует доходность и наличие клиентской базы. По структуре кредитного портфеля банка ВТБ, наибольший вес имеют кредиты юридическим лицам во все периоды исследования. Однако к началу 2022 г. кредиты юридическим лицам немного снизились и достигли уровня 58,9% в общей величине кредитного портфеля. На втором месте по величине выданных кредитов занимают кредиты физическим лицам их доля в совокупном в совокупном кредитном портфеле составила к началу 22-го года 30% в 20-м и 21-м году их доля в совокупном кредитном портфеле была немного больше 27%. Кредиты банкам составили небольшой удельный вес в совокупном кредитном портфеле ВТБ (ПАО). На начало 2022 г. кредиты банкам составили около 10%. Наименьшую долю в совокупном кредитном портфеле занимают кредиты индивидуальным предпринимателям, на начало 2022 г. их доля составила чуть больше полпроцента. Что Вы можете сказать про портфель ценных бумаг банка? Совокупный портфель ценных бумаг ВТБ (ПАО) состоит из облигаций, векселей и акций. Облигации и векселя – корпоративные и банков, акции – резидентов и нерезидентов. Всего в портфеле больше всего акций, на втором месте облигаций, и совсем минимальная доля векселей. Совокупный портфель ценных бумаг имел значительные изменения за весь период исследования. Так, например, темп роста совокупного портфеля ценных бумаг в 2021-м году составил 276%, прироста 176% а в 2022-м году темп роста ценных бумаг составил 152% , темп прироста 52%. Таким образом мы можем сделать вывод что наибольший темп роста портфеля ценных бумаг был именно в 2021-м году к началу 2022 г. темп роста снизился. Мы рассчитали коэффициент опережения портфеля ценных бумаг и совокупных активов банка. Для этого мы сопоставили темпы роста совокупных активов с темпами роста портфеля ценных бумаг. Результаты показали, что темп роста портфеля ценных бумаг во все периоды опережает темпы роста совокупных активов банка. Это означает, что банк наращивал портфель ценных бумаг более быстрыми темпами, чем расли его совокупные активы. Иммобилизация. Иммобилизация – это высвобождение средств из оборота банка. К иммобилизованным средствам относят – основные средства банка и нематериальные активы, инвестиции и убытки банка. Иммобилизация – это негативный фактор, поскольку основные средства вообще не приносят банку доход, это средства, обеспечивающие банковскую деятельность, но не являющиеся доходными операциями, следовательно большая величина основных средств будет негативным фактором банковской деятельности. Инвестиции – это тоже средства, высвобожденные из обращения, которые не принесут банку доход не в ближайшие календарные дни, а только в будущем. В связи с неопределенной экономической конъюнктурой вложение средств в инвестиции затрудняем обеспечение доходности, прибыльности и выполнение обязательных нормативов. В связи со сказанным, рассмотрим оба этих актива как иммобилизацию. Еще отметим, что иммобилизация должна быть полностью покрыта собственными средствами. Для оценки качества собственных средств следует определить коэффициент иммобилизации (Ким), который показывает, какая доля иммобилизованных активов приходится на один рубль собственного капитала банка. Коэффициент иммобилизации:  Считается, что банк можно отнести к разряду финансово-устойчивых, если Киммоб составляет не более 0,5 (или 50%). Это объясняется тем, что оставшаяся часть собственного капитала, вложенного в активные операции, может приносить банку доход. Как видно из расчетов, сумма иммобилизованных средств значительно превышает критериальное значение в 50% в 2021 и 2022 годах. И составило 73 и 82% соответственно. Как мы уже говорили, сумма иммобилизованных средств выступает как отрицательный фактор банковской деятельности, и чем она больше, тем ниже уровень доходности банковских операций. Увеличение объема иммобилизованных ресурсов ведет к сужению всей ресурсной базы банка, что влечет за собой повышение затрат на ее пополнение. Несмотря на то, что сумма иммобилизации покрывается собственным капиталом банка, все равно коэффициент иммобилизации слишком высокий, что негативно характеризует деятельность банка по чрезмерному наращиванию основных средств и инвестиций. Считаем необходимым предложить банку снизить данные направления активных операций, то есть уменьшить их. Поясните, пожалуйста, как Вы проводили анализ диверсифицированности кредитного портфеля. Диверсификация кредитного портфеля – это распределение, рассеивание кредитного риска по нескольким направлениям. Банки должны ограничивать кредитование одного крупного заемщика или нескольких крупных заемщиков или предоставление крупного кредита группе связанных заемщиков. На первом этапе анализа диверсификации мы степень отраслевой диверсификации кредитных вложений по количеству отраслевых групп, входящих в состав кредитного портфеля. Если n – количество отраслевых групп, то степень диверсификации портфеля ранжируется следующим образом:      Критериальная шкала 1-го шага говорит о том, что данный банк обладает чрезмерной диверсификацией кредитного портфеля – чрезмерная или гипердиверсификация, если n ≥ 14. А у ВТБ n = 15. К сожалению, высокая и чрезмерная степень диверсификации кредитного портфеля может привести к трудностям управления большим количеством отраслевых сегментов, так как банки не всегда обеспечены качественной системой мониторинга отраслевых рисков. На втором шаге мы оценили долю кредитных вложений, направленных в ту или иную отрасль. Оказалось, что наибольший удельный вес составили физические лица во все периоды исследования. Далее идет отрасль строительства - 11% и 12% соответственно по годам. Нефтегазовая отрасль – 10% и 9% соответственно по годам. Все остальные отрасли имеют долевое значение менее 10% в совокупном кредитном портфеле банка, что не может увеличивать риск концентрации. Далее мы рассчитали степень диверсифицированности портфеля кредитов ВТБ (ПАО) – показатель Див. Для этого мы сумму долей каждой отрасли умножили на сумму кредитных вложений в эту отрасль и все это разделили на совокупный кредитный портфель. Далее мы рассчитали эталонное значение показателя Див для количества отраслей ВТБ (ПАО). Для этого мы разделили 100% на количество отраслей 15 и получили значение равное = 6,67%. Следовательно, если придерживаться эталонному значению, то можно равномерно распределить все средства кредитного портфеля банка по отраслям. Однако, это не совсем эффективно, поскольку есть отрасли более прибыльные, а есть менее. Расчетное значение показателя Див (диверсифицированности) у ВТБ (ПАО) достаточно низкое, портфель хорошо диверсифицирован, однако имеются отрасли с чрезмерной концентрацией кредитов, что увеличивает кредитный риск. Поясните, пожалуйста, как вы спрогнозировали значения увеличения доходных активов банка и что из этого следует? В работе мы сформировали модель оптимизации кредитного портфеля с учетом риск-доходность. Мы воспользовались данными о доходных операциях за шесть лет. Для удобства будем использовать единицы измерения – миллионы рублей. Доходные активы ВТБ (ПАО) за шесть лет, в млн. руб.
Для расчета показателей динамики на постоянной базе каждый уровень ряда сравнивается с одним и тем же базисным уровнем. В 2022 году по сравнению с 2017 годом доходные активы увеличилось на 9 008 325 млн.руб. или на 128.9%. Далее мы рассчитали средний уровень интервального ряда, а затем рассчитали средний темп роста. В среднем за весь период рост доходных активов составил 1.1801 или 18%. То есть в среднем доходные активы увеличивались на 18%. Далее мы рассчитали средний абсолютный прирост – это обобщенная характеристика индивидуальных абсолютных приростов ряда динамики. И выяснили, что с каждым годом доходные активы в среднем увеличивались на 1 801 665 млн.руб. или 1,8 триллионов руб. Далее мы сделали прогноз на три шага вперед, используя показатель абсолютного прироста и получили:  (или 17,8 трлн.руб) (19,6 трлн.руб) млн.руб. (21,4 трлн.руб.)Следовательно, используя метод абсолютного прироста, мы спрогнозировали величину доходных активов ВТБ (ПАО) на перспективу в размере 17, 19 и 21 трлн. руб. Представленный метод является достаточно быстрым и удобным, простейшим методом прогнозирования при условии, что в банковских операциях не предполагается резких колебаний. Также данный метод является основой для более углубленных видов количественных и качественных оценок. Поясните, пожалуйста, что представляют собой варианты (стратегии), предлагаемые Вами? Слайд 13 Доходные активы банка имеют различную степень доходности, различную степень риска, разные затраты по привлеченным ресурсам, направляемые в доходные операции и разный уровень рентабельности. Поэтому мы построили модель, которая базируется на анализе возможных вариантов максимизации доходности банковских активов и минимизации риска. Для построения модели максимизации доходности с учётом минимизации риска воспользуемся онлайн сервисом, в котором встроен калькулятор моделирования выбора стратегий на основе оптимальных решений. Нам необходимо указать количество вариантов стратегии вариантов критериев каждый критерий можно максимизировать или минимизировать. Количество вариантов стратегии – это выбор направлений инвестирования в тот или иной портфель активов банка. Так, например, вариантами стратегии по ВТБ (ПАО) будут являться следующие: кредиты банка, портфель ценных бумаг, кредиты ЮЛ, кредиты ИП, кредиты ФЛ. Критериями оптимальности нами были выбраны такие: - доходность активных операций, выраженная в процентах, - риск по каждому виду операций выраженный в единицах. Вес критерия (лямбда) выбирается экспертно. Для доходности мы поставили 0,6; для риска 0,4. Для моделирования вариантов стратегий нам необходимо максимизировать доходность банковских активов и минимизировать риск После внесения всех данных и ограничений мы получили модель оптимизации, которая демонстрирует, что наиболее выгодное для банка направление – это увеличение портфеля ЮЛ (юридических лиц), поскольку здесь сохраняется принцип «доходности» с учетом приемлемого уровня риска. Таким образом, с учетом анализа активов банка, можем рекомендовать банку увеличить уровень кредитования юридических лиц. |