ФИНАНСЫ И КРЕДИТ. Деньги и денежное обращение сущность и функции денег Сущность денег выражается в единстве трех свойства
 Скачать 95.23 Kb.
|
|
Розничная цена включает оптовую цену промышленности и торговую накидку (скидку). Затратный метод установления цены означает, что ее уровень должен покрывать все затраты на производство и реализацию продукции и обеспечить получения прибыли. Рыночный метод. Уровень цены стал зависеть не только от затрат самого предприятия, сколько от рыночных принципов реализации, от требований покупателей. 4.4 Прибыль и рентабельность Состав валовой прибыли: Прибыль от реализации товарной продукции (выручка то реализации продукции, работ, услуг; затраты на производство и реализацию, в ключаемые в себестоимость; налог на добавленную стоимость, акцизы); Прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера; Прибыль от реализации основных фондов и другого имущества; Внереализационные доходы (расходы). Чистая прибыль на выплату дивидендов по обыкновенным акциям (Чпд): Чпд = ((Чп * Дчп) – (Кпа * Дп)) / 100, Чп – чистая прибыль предприятия; Дчп – доля чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов; Кпа – номинальная стоимость привилегированных акций; Дп – уровень дивидендов до привилегированным акциям (в % к номиналу). Уровень дивидендов по обыкновенным акциям (До): До = (Чпд * 100) / Ка – Кпа, Чпд – чистая прибыль на выплату дивидендов по обыкновенным акциям; Ка – номинальная стоимость всех акций в обращении; Кпа – номинальная стоимость привилегированных акций. Рентабельность активов (в %): Р = [ (П : А) * 100], Р – рентабельность активов (в %); П – сумма прибыли после уплаты налогов ( в руб.); А – сумма активов предприятия (в руб.) Рентабельность продукции (в %): Р = (П : Сп) * 100, Р – рентабельность продукции (в %); П – валовая прибыль предприятия (в руб.); Сп – полная себестоимость реализованной продукции в (руб.). 4.5. Определение плановой прибыли Метод прямого счета. Применяется как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность заключается в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах и полной ее себестоимостью за вычетом НДС и акцизов. Расчет ведется по формуле: П = (В * Ц) – (В * С), П – плановая прибыль; В выпуск товарной продукции в плановом периоде в натуральном выражении; Ц – цена за единицу от продукции (за вычетом НДС и акцизов); С – полная себестоимость единица продукции. Аналитический метод исчисления прибыли применяется в большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество этого метода состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. Исчисление прибыли аналитическим методом включает три последовательных этапа: Определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период; Исчисление объема товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности; Учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение (повышение) себестоимости сравнимой продукции, повышения ее качества и сортности, изменения ассортимента, цен и т.д.. Метод совместного счета. Так, стоимость товарной продукции в ценах планового года и по себестоимости истекшего года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и т.д., выявляется с помощью аналитического метода. К переменным затратам относятся расходы на сырье, материалы, электроэнергию, транспорт и др. Эти затраты изменяются пропорционально изменению объема производства. Постоянные затраты – это такие, которые не изменяются в зависимости от роста или сокращения объема производства. К ним относятся амортизационные отчисления, оплата труда управленческого персонала, административные расходы и др. Смешанные затраты. Ими являются почтово – телеграфные расходы, проведение текущего ремонта оборудования и др. Разницу между объемом продаж и переменными затратами экономисты называют «вкладом на покрытие». Таким образом, количественное воздействие операционного рычага на прибыль можно выразить формулой: О = В : П, О – операционный рычаг; В – вклад на покрытие; П – прибыль. Точка безубыточности. Эту точку называют « мертвой точкой», «критической точкой», «порогом рентабельности», «точкой самоокупаемости». Определяется по формуле: Б = Пз : (1 – Зп/Р), Б – объем продаж, соответствующий точке безубыточности; Пз – постоянные затраты; Зп – переменные затраты; Р – объем продаж в стоимостном выражении. Запас финансовой прочности. Оценивает объем продаж сверх уровня безубыточности. Рассчитывается по формуле: Ф = (Р – Б) : Р * 100, Ф – запас финансовой прочности; Р – объем продаж; Ф – исключение объем продаж в точке безубыточности. 4.6. Определение потребностей предприятий в оборотных средствах В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Норма – это соотносительная величина соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Норматив оборотных средств представляют собой денежное выражение планируемого запаса ТМЦ, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Норматив оборотных средств, авансируемых в сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, определяется по формуле: Н = Р * Д, Н – норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов; Р – среднесуточный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов; Д – норма запаса в днях. Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов. Транспортный запас в днях определяется как разность между количеством дней пробега груза и количеством дней движения и оплаты документов на этот груз. Подготовительный запас предусматривается в связи с затратами на приемку, разгрузку и складирование сырья. Он определяется на основе установленных норм или фактически затраченного времени. Технологический запас учитывается лишь по тем видам сырья и материалов, по которым в соответствии с технологией производства необходима предварительная подготовка производства (сушка, разогрев и др.). Его величина рассчитывается по установленным технологическим нормам. Текущий складской запас призван обеспечить бесперебойность процесса производства между поставками материалов, поэтому в промышленности он является основным. Величина складского запаса зависит от частоты и равномерности поставок, а также периодичности запуска сырья и материалов в производстве. Страховой запас создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов. ГЛОАССАРИЙ А АВАЛЬ – поручительство, по которому авалист (лицо, совершающее аваль, в том числе банк) принимает на себя ответственность перед кредитором за выполнение обязательств заемщиком, которому он дает это поручительство. АККРЕДИТИВ – поручение банку о выплате определенной суммы физическому или юридическому лицу при выполнении указанных в аккредитивном письме условий. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА – операции по размещению привлеченных и собственных средств банка с целью получения дохода. АКЦИИ – ценные бумаги, выпускаемые акционерными обществами и дающие право их владельцам на получение определенного дохода (дивиденда) из прибылей этих обществ. АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ БАНКА – величина нарицательной стоимости акций банка. Б БАНКИ ВЗАИМНО – СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ – специализированные кредитные учреждения, принимающие сберегательные вклады и инвестирующие их в закладные под недвижимость и ценные бумаги, а также предоставляющие коммерческие и потребительские ссуды. БАНКИ – КОРРЕСПОНДЕНТЫ – банки, связанные между собой системой межбанковских расчетов (депозитов), БАНКИ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ – банки, предназначенные для кредитования определенных, относительно узких сфер экономики, например внешней торговли. БАНКИ УНИВЕРСАЛЬНОГО ТИПА – кредитные учреждения, осуществляющие все основные виды банковских операций, в том числе: кредитные, фондовые, депозитные, доверительные и др. (кроме эмиссии банкнот). БАНКОВСКАЯ ХОЛДИНГОВАЯ ГРУППА – банк, независимо от его организационно – правовой формы, в состав которого входят контрольные пакеты акций других банков, получающий статус так называемых «дочерних банков». БАНКОВСКИЙ АКЦЕПТ – 1) согласие банка на оплату платежных документов, форма гарантии их оплаты, оформляется в виде соответствующей подписи банка – акцепта; 2) векселя, гарантированные (акцептованные) банком или траст – компанией со сроком оплаты от одного до шести месяцев. БАНКОМАТ – устройство для хранения и автоматизированной выдачи наличных денег. В ВЕКСЕЛЬ - письменное долговое обязательство установленной законом формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), предоставляющее последнему право требовать с заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе. ВЕЩНОЕ ПРАВО – раздел гражданского права, совокупность правовых норм, регулирующих такие имущественные отношения, в которых управомоченное лицо может осуществлять свои права на имущество (вещь), не нуждаясь в положительных действиях других лиц. ВКЛАД ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ – денежные средства, которые могут быть использованы для финансирования текущих расходов. ВТОРИЧНЫЕ РЕЗЕРВЫ – ликвидные активы, которые банк создает и хранит сверх суммы обязательных резервов. Г ГОСУДАРСТВЕННЫЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ БЕСКУПОННЫЕ ОБЛИГАЦИИ (ГКО) – государственные ценные бумаги, выпускаемы на срок 3, 6, 12 и более месяцев в основном для покрытия дефицита федерального бюджета и иных операций и размещаемые преимущественно среди юридических лиц и иностранных инвесторов. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ – совокупность кредитных отношений, складывающихся между государством, с одной стороны, и с физическими и юридическими лицами – с другой. Д ДЕНЕЖНЫЯ СИСТЕМА – система, включающая в себя денежную единицу, порядок эмиссии наличных денег, организацию и регулирование денежного обращения. ДЕНЕЖНЫЙ АГРЕГАТ – специфическая группировка активов по уровню их ликвидности, служащих альтернативными измерителями денежной массы. ДЕПОЗИТ ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ – денежные средства, хранящиеся в банке на пассивных (активно – пассивных) счетах в течении не установленного банком срока. ДЕПОЗИТНО – ЧЕКОВАЯ ЭМИССИЯ – эмиссия чеков коммерческими банками на основе активно – пассивных операций. ДЕПОЗИТНЫЙ СЕРТИФИКАТ – письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право юридического лица на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему, может быть передан другому юридическому лицу. ДЕПОЗИТЫ – это денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в банки на заранее оговоренных условиях. ДЕФЛЯТОР ВВП – один из индексов роста цен, который используется как показатель реального ВВП, т.е. в неизменных ценах. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ – наличие в портфеле банка многих видов ценных бумаг с различной степенью риска – доходностью и ликвидностью. Цель диверсификации – удержать риск портфеля инвестиций в пределах выработанной банком инвестиционной политики. ДИСКОНТ – процент, который банк удерживает при учете или покупке векселей. ДИСКОНТИРОВАННАЯ ССУДА – ссуда, номинальная величина которой меньше величины, которая фактически передается заемщику банком в момент выдачи ссуды. Разница между номинальной величиной ссуды и суммой, передаваемой заемщику, удерживается с заемщика в момент выдачи ссуды авансом и представляет собой форму ссудного процента. ДОХОДНОСТЬ БАНКА – процентное отношение суммы извлеченных доходов (прибыли) за отчетный период к сумме активов банка того же отчетного периода. Е ЕВРОЧЕКИ – чеки, принимаемые к оплате в любой из стран – участниц европейской банковской системы «Еврочек». Ж «ЖИЛИЩНЫЙ» ВКЛАД – вклад, дающий вкладчику возможность накопления первоначального взноса на приобретение квартиры. ЖИРОРАСЧЕТЫ – разновидность безналичных расчетов, проводимых банками и сберегательными кассами стран путем перечисления сумм с одного счета на другой. З ЗАКЛАДНОЙ ЛИСТ – долговое обязательство банка перед его держателем, обеспеченное ипотекой и ипотечным долгом. ЗАЛОГОВОЕ ПРАВО – право, по которому претензии залогодержателя при исполнении должником обязательства удовлетворяются из стоимости заложенного имущества в первую очередь. «ЗОЛОТОЕ БАНКОВСКОЕ ПРАВИЛО» - величина и сроки финансовых требований банка по активам должны соответствовать величине и срокам его обязательств по пассивам. «ЗОЛОТОЕ ПРАВИЛО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ» - доход от вложений в ценные бумаги всегда прямо пропорционален риску, на который готов идти инвестор ради получения желаемого дохода. И ИНВЕСТИЦИИ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ – операции банка по размещению его средств в ценные бумаги других эмитентов (государства, акций предприятий и организация, инвестиционных фондов и др.). ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА БАНКА – инвестиционная деятельность банка (его руководства), основанная на активных операциях с ценными бумагами и направленная на обеспечение доходности и ликвидности банковских активов при минимальном риске данного вида банковских операций. ИННОМАТ – устройство, предназначенное для обработки большого количества банкнот при банковских операциях. ИНДОССАМЕНТ – передаточная подпись на ценной бумаге, векселя, чеке и т.п., удостоверяющая переход прав по этому документу к другому лицу. ИНКАССО – вид банковской операции, заключающееся в получении банком денег по различным документам (векселям, чекам и т.п.) от имени своих клиентов и зачислении их в установленном порядке на счет получателя. ИПОТЕКА – сдача недвижимости, земли в залог для получения кредитной ссуды под закладную. К КАСООВЫК ОПЕРАЦИИ – операции по приему и выдаче наличных денег. КЛИРИНГ – система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК (акционерный, кооперативный, частный) – кредитная предпринимательская организация (структурное звено банковской системы), которая, реализуя свои функции через операции и виды услуг, обеспечивает извлечение из своей деятельности получение доходов (прибыли). КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ – кредит, оказываемый хозяйственными собственниками в виде предоставления отсрочки платежа продавцом товара покупателю. Как правило, отсрочка платежа по коммерческому кредиту оформляется векселем. КОНВЕРТИРУЕМОСТЬ ВАЛЮТ – способность одной валюты обмениваться на другую валюту. КОНСАЛТИНГ – деятельность специальных компаний по консультированию производителей, продавцов, покупателей в области экспертной, технической и экономической деятельности. КОНТОКОРРЕНТНЫЙ СЧЕТ – единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентами. КРЕДИТНАЯ ЛИНИЯ – предоставление банком в будущем заемщику ссуд в размерах, не превосходящих оговоренные заранее пределы (лимиты), без каких бы то ни было специальных переговоров и заключения договоров. КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ – операции банка по предоставлению заемщику средств в ссуду на условиях срочности, возвратности и уплаты процента. КРЕДИТНЫЕ СОЮЗЫ – сберегательные учреждения кооперативного типа, организуемые по профессиональному и производственному признакам. Они аккумулируют ресурсы за счет продаж и долевых акций и предоставляют в основном мелкие ссуды членам организации. КРЕДИТНЫЙ РИСК – риск того, что заемщик не уплатит по ссуде. КУПОН – отрезной талон ценной бумаги (акции, облигации), дающий его владельцу право получить в установленное время определенный доход в виде процентов или дивидендов. Л ЛИЗИНГ – особая форма финансирования вложений на приобретение оборудования, которое далее будет предоставлено в аренду. ЛИКВИДНОСТЬ БАНКА – показатель устойчивости банка, оценивается по ликвидности баланса, когда средства по активу за счет их быстрого превращения в наличные деньги или средства платежа могут погасить срочные обязательства по пассиву. ЛОМБАРДНАЯ СТАВКА – процент, который банк удерживает при залоге векселя. «ЛОРО» СЧЕТА – счета, открытые банком для банков – корреспондентов, на которые внесены определенные суммы, получаемые или выдаваемые по их поручению. М МАРЖА – разница между процентами, полученными банком за кредит и выплаченными по депозитам (вкладам). МАРКЕТИНГ БАНКОВСКИЙ – процесс определения желаний клиентов банковских услуг и направление этих услуг на всемерного удовлетворения спроса на них. МЕЖБАНКОВСКИЕ ССУДЫ (привлеченные) – средства, привлекаемые банком для пополнения кредитных ресурсов. |