Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. Курсовая. Руслан. Диагностика вероятности банкротства

• Название: Диагностика вероятности банкротства
• Анкор: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
• Дата: 27.11.2021
• Размер: 84.52 Kb.
• Имя файла: Курсовая. Руслан.docx
• Тип: Курсовая; #284018
• страница: 6 из 6

2.3 Анализ вероятности банкротства ПАО «Мечел»

Диагностика банкротства - это часть финансового анализа, которая отвечает за выявление кризисного состояния предприятия, которое вызывает его банкротство. Для диагностики угрозы банкротства используют систему коэффициентов платежеспособности, а именно коэффициентов ликвидности. Самым важным коэффициентом выступает коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий в какой мере, могут быть удовлетворены требования кредиторов именно за счет высоколиквидных активов. Далее существует возможность рассчитать большое количество коэффициентов, но основной вопрос в том, что сложно отдельно интерпретировать каждый показатель, поэтому существуют модели банкротства, которые являются совокупностью факторов, дающих общий сигнал о риске банкротства.

Модели диагностики вероятности банкротства существуют как в России, так и за рубежом. На основе постановления № 498 Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве)» от 20 мая 1994 г основанием для процедуры банкротства может служить неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса, а именно основанием для признания таковой неудовлетворительной, а организацию неплатежеспособной является коэффициент текущей ликвидность, пороговое значение которого должно быть не менее 2. Так же учитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который должен быть не менее 0,1. Мы рассчитаем оба коэффициента на основании бухгалтерской отчетности ПАО «Мечел» и сделаем выводы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами так же один из коэффициентов, помогающих определить вероятность банкротства. Он показывает, какая доля оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных средств. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к оборотным средствам.

Таблица 7 - Расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами в ПАО «Мечел».

Наименование показателя	Код	Нﮦа 31.12.2017	Нﮦа 31.12.2018
Итого по разделу II (Оборотные активы)	1200	4317584	1804173
Итого по разделу III (Капитал и резервы)	1300	41516897	26247767
Итого по разделу I (Внеоборотные активы)	1100	261742976	277415524
Коэффициент обеспеченﮦнﮦости собственными средствами		-51,01	-139,21

Мы видим, что коэффициент имеет отрицательное значение, пря этом он резко упал в 2,5 раза в 2018 году. Отрицательный коэффициент говорит о том, что все оборотные средства сформированы за счет заёмных источников. Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 53 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» установлено нормативное значение показателя на уровне 0,1 (10%). Согласно полученным данным подтверждает факт неудовлетворительной структуры баланса. При этом наблюдается отрицательное увеличение данного показателя, которое подразумевает уменьшение собственного капитала, многократное возникновение риска просроченной задолженности, растет риск потери финансовой устойчивости. Делая вывод на основании найденных коэффициентов, мы можем говорить о том, что ПАО «Мечел» находится в рисковом положении. При неудовлетворительных коэффициентах, которые свидетельствуют о неудовлетворительной структуре баланса и нерациональном его использовании невозможно так же не учесть публичные факты о том, что у компании действительно существуют организационно-экономические проблемы, это так же публично подтвердил основной кредитор предприятия ПАО «Сбербанк».

Компания имеет высокие риски банкротства, в случае игнорирования сигналов и отсутствия четких стимулирующих мероприятий для улучшения финансового состояния компании.

Нам так же известно, что предприятие входит в список системообразующих предприятий России, поэтому надеемся, что в дальнейшем финансовые проблемы металлургического гиганта решаться.

3 Разработка антикризисной программы для ПАО «Мечел»

Суть антикризисной программы заключается в своевременной профилактике банкротства, либо при вхождении предприятия в кризисное состояние, в своевременном «лечении» предприятия, в грамотном и по возможности быстром выводе из кризиса. Она выражается в следующих положениях:

• 
  кризисы можно предвидеть, ожидать и вызывать;
  
• 
  кризисы в определённой мере можно ускорять, предварять и
  

отодвигать;

• 
  к кризисам можно и необходимо готовиться;
  
• 
  кризисы можно смягчать;
  
• 
  управление в условиях кризиса требует особых подходов, специальных знаний, опыта и искусства;
  
• 
  кризисные процессы могут быть до определённого предела
  

управляемыми;

• 
  управление процессами выхода из кризиса способно ускорять эти
  

процессы и минимизировать их последствия.

После анализа и полученных результатов в ПАО «Мечел»:

• 
  отмечено, что в 2018 году по сравнению с 2017 годом выручка (объем реализации) увеличилась;
  
• 
  за анализируемый период сформировалась тенденция к снижению показателя ликвидности. Это произошло за счет того, что предприятие не обладало достаточным количеством абсолютно ликвидных средств, величиной дебиторской задолженности и величиной совокупных активов в целом;
  
• 
  в рассмотренном периоде предприятие было сильно зависимо от внешних источников финансирования. Данная зависимость привела к финансовой неустойчивости ПАО «Мечел».
  

На основе проведенного анализа, надо предлагать следующие направления антикризисной программы предприятия:

• 
  увеличение объемов реализации;
  
• 
  снижение себестоимости продукции.
  

Увеличить объем реализации предлагаю за счет осуществления новых видов деятельности. Предлагаем осуществлять проектные работы.

Однако осуществление проектных работ повлечет за собой увеличение персонала, покупку необходимого оборудования, что ведет за собой увеличение себестоимости.

Снижение себестоимости процесса проектирования может быть достигнуто путем передачи некоторых функций на аутсорсинг. Организация-аутсорсер специализируется на выполнении строго узкого круга однотипных операций для нескольких клиентов. В результате себестоимость труда аутсорсера в несколько раз меньше, чем у компании, при том, что окончательная цена также ниже.

Специализация аутсорсера на выполнении одних и тех же операций позволяет повысить качество выполнения работ, переданных на аутсорсинг, поскольку при решении сходных задач аутсорсер уже имеет определенный накопленный опыт, проблемы, с которыми он сталкивается неоднократно, однотипны, а пути их решения известны. Более того, аутсорсер имеет возможность, учитывая опыт работы с другими клиентами, предупреждать негативные моменты, заведомо зная не только как их решать, но и как их предупредить.

Таким образом, аутсорсинг – это метод снижения издержек и упрощения организационной структуры.

Разработка проектных решений ООО "ТЛК "Ространс" (аутсорсинг) осуществляется с учетом применения импортного и отечественного оборудования и ориентируется на высокий уровень новых мировых технологий.

Большой опыт работы сотрудников с нормативными документами, а также профессиональные отношения с надзорными и регулирующими государственными органами помогает в кратчайшие сроки проводить все согласующие мероприятия, касающиеся разрабатываемых проектов.

На организацию ООО "ТЛК "Ространс" в ПАО «Мечел» потребовалось бы 50 человек для транспортировки. Заработная плата данных работников 35 000 руб. в месяц. С другой стороны ООО "ТЛК" Ространс "заключил договор на 12 000 000 рублей в год на осуществление перевозок горнодобывающей.

В таблице 8 проведем сравнение затрат на проведении данных работ непосредственно в организации и при переходе на аутсорсинг.

Таблица 8 -Данные для расчета экономии от перехода на аутсорсинг за 2018 год.

Показатели	Затраты			Разница
	ПАО «Мечел»	Аутсорсинг
Стоимость материалов, млн. руб.	4	0	4
Оплата труда, млн. руб.	21	12	9
ЕСН (Единый социальный налог), тыс. руб.	187	0	187
Всего: издержки производства, млн. руб.	25187	12	13187

Таким образом, благодаря переводу проектных работ на аутсорсинг предприятие сможет снизить свои затраты на 13187 млн. руб.

Далее предложим мероприятия по снижению затрат ПАО «Мечел». Большую долю в структуре материальных затрат занимают расходы на покупку материалов для поиска, разведки, эксплуатации и т. д. минералов. В 2018 году на покупку эксплуатационных инструментов было затрачено 5500 тыс. руб. Все материалы закупаются у одного поставщика на условии 50% предоплата, оставшиеся 50% - по получении товаров. Для снижения затрат на приобретение данных товаров предлагаем перейти на 100% предоплату с условием 5% скидки. В таком случае затраты на приобретение товаров составят: 5500тыс.х5/100 =275 тыс. руб.

Таким образом, благодаря сокращению расходов на покупку эксплуатационных инструментов, предприятие сможет снизить свои затраты на 275 тыс. руб.

В двух словах могу заключить, что в разработке антикризисной программы предприятия, есть много способов предотвратить кризис в компании. Мы изучили некоторые из них, такие как: снижение затрат и увеличение доходов через аутсорсинг. Все это помогает нам уйти от возможного делового кризиса.

Заключение

Риск несостоятельности один из самых значимых и опасных для предприятия, так как при его наступлении предприятие теряет возможность дальнейшего функционирования и как следствие разоряется. Оценка и прогнозирование неплатежеспособности и вероятности банкротства представляет интерес как для акционеров, кредиторов, поставщиков, заказчиков, так и для собственников предприятия, которая позволяет раньше распознать признаки ухудшения положения, выявить причины возникновения, оперативные отреагировать на них и с большей вероятностью избежать или уменьшить вероятность возникновения банкротства путем своевременного принятия соответствующих мероприятий для вывода предприятия из неплатежеспособною состояния. Поэтому важным направлением в анализе финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия является анализ банкротства (несостоятельности), поскольку это позволяет обеспечить финансовую стабильность организации.

Далеко не все существующие ныне методики прогнозирования возможного несостоятельности предприятия заслуживают доверия, поскольку не все могут применяться в наших условиях, не все дают адекватные результаты, не все составлены корректно. Изначально зарубежные модели далеки от наших реалий, не учитывают специфику отчетности, отраслевые особенности деятельности в целом функционирование предприятий. Однако, при применении нескольких моделей можно выявить основные отрицательные тенденции и начать применять соответствующие меры по их предотвращению.

В работе мной была предложена классификация методов банкротства и произведена оценка вероятности несостоятельности ПАО «Мечел» на основании бухгалтерской отчетности, а именно проведен комплексный анализ состояния финансово-хозяйственной деятельности.

Таким образом, данный анализ показал, что некоторые примененные модели дают абсолютно разные результаты, не все из них помогают увидеть существующие отклонения и принимать меры по их устранению. Так же и анализ финансовых результатов, сделанный на основе различных основных показателей и коэффициентов, значение которых указывают на ряд проблем предприятия в части текущей ликвидности, деловой активности и платежеспособности позволяет подкрепить выводы, сделанные на основе методик оценки вероятности несостоятельности.

Список использованных источников

1. 
   Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская //Финансы. – 2013. – № 12. – С. 18 – 20;
   

6. 
   Гражданский Кодекс Российской Федерации;
   
7. 
   Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 224 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат). (переплет) ISBN 978-5-16-005786-6;
   
8. 
   Диденко В.О понятиях «несостоятельность» и «банкротство» // Электронный журнал «Адвокат». – 2013. – С. 12;
   
9. 
   Экономика предприятия: Учебное пособие / О.И. Волков, В.К. Скляренко. - 2-e изд. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 264 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат). (переплет) ISBN 978-5-16-006306-5;
   
10. 
    Банкротство: учет, анализ, аудит: Практическое пособие / Н.В. Кобозева. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2016. - 208 с.: 60x88 1/16. (обложка) ISBN 978-5- 9776-0154-2;
    
11. 
    Бурганов Р. Теория несостоятельности (банкротства): термины, трактовка, сущность // Пробл. теории и практики управления. - 2017. - № 12. - С.112-118;
    
12. 
    Исяк Л. В. Банкротство и финансовое оздоровление : учеб. пособие / Л. В. Исяк. - М. : Дело и Сервис, 2017. - 272 с;
    
13. 
    Коэффициенты финансовой устойчивости [Электронный ресурс] // Анализ финансового состояния предприятия. - Электрон. дан. - [Б. м.], 2010- 2017;
    
14. 
    Малый экономический словарь / под ред. А. Н. Азриеляна. - М. : Издво Инта новой экономики, 2017. - 1088 с;
    
15. 
    Макарова О. С. Повышение ликвидности активов и финансовой устойчивости предприятия // Математические методы и модели в управлении, экономике и социологии. - 2018. - С. 249-253;
    
16. 
    Юлова, Е. С. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Е. С. Юлова. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 413 с. — Серия : Бакалавр и магистр. Академический курс. ISBN 978-5-9916-6971-9;
    
17. 
    Ткачев, В. Н. Несостоятельность (банкротство) особых категорий субъектов / В.Н. Ткачев. - М.: ВолтерсКлувер, 2013. - 368 c;
    
18. 
    Мигун, О. Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / О.Ф. Мигун. - М.: Высшая школа, 2016. - 290 c;
    
19. 
    Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017).