доходы организации. курсовая. Доходы организации
 Скачать 143.74 Kb.
|
|
3. Анализ доходов ОАО «Красиндорпроект» В аналитической практике применяется несколько методов, которые используются при анализе любой формы отчетности, - вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ показателей, расчет финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ. В оценке качестве прибыли большое значение придают бухгалтерским методам. В прогнозировании финансовых результатов используются методы статистики. К стандартным методам анализа отчетности относятся горизонтальный и вертикальный анализ формирования финансовых результатов, который выполняется в аналитических таблицах с помощью относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках - это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который объясняет причины изменений в их структуре. Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета, устоявшиеся формы бухгалтерской отчетности, возможность учитывать влияние инфляции на бухгалтерские показатели. Данные базового года служат исходной точкой расчета и принимаются за 100%. Изменение показателей отчета о прибылях и убытках (объема продаж, себестоимости, различных доходов и расходов, показателей финансовых результатов) рассчитывается по каждому показателю в процентах к базисному году. При изучении достаточно длительного периода данные могут быть усреднены, например, рассчитаны средние показатели за каждые три года. Другой подход заключается в расчете структурных показателей отчета о прибылях и убытках за ряд лет. Таким образом, построенные тренды изучаются для выявления тенденций изменения финансовых результатов. При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что объектом анализа является неоднородная совокупность - доходы и расходы, прибыли и убытки, итоговый показатель - будь то прибыль до налогообложения или чистая прибыль - формируется не только за счет выручки от продажи. Для определения итогового показателя в таблице не всегда удобно использовать объем продаж. Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому представляется целесообразным представить данные о формировании финансовых результатов в нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием бухгалтерского отчета о прибылях и убытках. Обычно в таблицах сочетаются абсолютные значения анализируемых показателей, по которым рассчитываются отклонения, данные о структуре совокупности показателей и ее изменении, относительные показатели динамики показателей финансовых результатов. В уплотненном отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли. Общий финансовый результат отражается в отчетности в развернутом виде и является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов от прочей финансовой деятельности, а также прочих внереализационных операций. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления получения доходов в результате деятельности организации. Анализ финансовых результатов деятельности организации включает: 1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ). 2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ). 3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ). 4. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ). В ходе анализа рассчитываются следующие показатели: 1. Абсолютное отклонение: ΔП=П1-П0, где ΔП – изменение прибыли; П1– прибыль отчетного периода; П0– прибыль базисного периода. 2. Темп роста:  3. Уровень каждого показателя к выручке от реализации (в %):   Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.4. Изменение структуры.  (уровень отчетного периода – уровень базисного периода). 5. факторный анализ. На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы (рис. 4). Все это факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие – оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия определить можно только с известной долей вероятности или вообще невозможно. На сумму чистой прибыли влияют все показатели-факторы, определяющие ее:   Это факторная модель аддитивного вида: где  – валовая прибыль; – прибыль от продаж; – прибыль бухгалтерская (до налогообложения); -прибыль от обычной деятельности; – чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного периода).Направления, последовательность и методики анализа отчета о прибылях и убытках в целом аналогичны анализу финансовых результатов. Условно анализ можно разбить на четыре этапа: 1. анализ динамики и структуры отчета; 2. факторный анализ чистой прибыли; 3. анализ рентабельности. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности. Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы №2. «Отчет о прибылях и убытках».
Рис.2. «Отчет о прибылях и убытках». По данным рис.2. мы видим, что прибыль по отношению к 2006 г. возросла, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации. В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения: В 2007 году выручка от реализации составила 43 404 тыс. руб. (без НДС), что на 7023 тыс. больше по сравнению с 2006 годом. Прибыль от продаж составила 2490 тыс. руб., что на 1052 тыс. руб. больше чем в 2006г. В 2008 году выручка от реализации составила 58 054 тыс. руб. (без учета НДС), что на 14 650 тыс. больше по сравнению с 2007 годом. Прибыль от продаж составила 3 859 тыс. руб., что на 1 369 тыс. руб. больше чем в 2007г. Прибыль от реализации растет быстрее, чем выручка от реализации товаров, работ, услуг. Это свидетельствует об относительном уменьшении затрат на производство продукции. Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от реализации. Это свидетельствует об использовании организацией механизма льготного налогообложения. По данным этой же таблицы за 2007-2008 годы, следует что прибыль по отношению к 2007 году также возросла, что привело к соответствующему увеличению чистой прибыли. В 2008 чистая прибыль увеличилась на 240,7 % по сравнению с 2006 годом. Прибыль от продажи продукции составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения. В предыдущем году доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения была меньше, что указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означает потери прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг). Прирост производственной себестоимости продукции (товаров, работ, услуг) составляет 155,1%, что снизило долю производственной себестоимости в объеме продаж с 94,3 до 93,4%. В результате повысился коэффициент валовой прибыли (доля валовой прибыли в выручке от продажи) с 5,7 до 6,7 %. В целом, судя по динамике можно отметить значительное увеличение прибыли, что говорит о стабильности организации и востребованности предлагаемых её услуг на современном рынке. Анализ влияния факторов на прибыль. Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер этой деятельности определяется спецификой отраслевой принадлежности предприятия. Ее основу составляет производственно- коммерческая деятельность, которая дополняется финансовой и инвестиционной деятельностью. Прибыль от продажи продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой от продажи продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), себестоимостью проданных товаров, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов. Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, являются: - изменение объема продажи продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли; - изменение структуры ассортимента реализованной продукции. Увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации приводит к увеличению суммы прибыли. Увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции влияет на уменьшение прибыли; - изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости приводит к росту прибыли, и наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов; - изменение цены реализации продукции. При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Результаты факторного анализа прибыли от продажи позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения. Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием факторного метода анализа. При внешнем анализе в качестве источника информации привлекается бухгалтерская (финансовая) отчетность «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).6 Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе следующих данных. Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующему алгоритму: 1. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж. Основная методическая сложность определения данного фактора связана с трудностями определения изменения физического объема реализованной продукции. Правильнее всего определять изменения в объеме продаж путем сопоставления отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных или условно-натуральных измерителях. Это возможно тогда, когда продукция однородна. В большинстве же случаев реализованная продукция по своему составу является неоднородной и необходимо производить сопоставления в стоимостном выражении. Для обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и базисный объемы реализации, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно в ценах базисного периода). Чтобы привести объем продаж отчетного периода к сопоставимому виду, необходимо знать индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги. Пересчет осуществляется делением объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода. В нашем случае объем реализации за отчетный период в ценах базисного периода составил 50482 тыс. руб. (58054/1,15). С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 87% (50482/58054*100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 16,3%. За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг также увеличилась: 2490 * 0,163 = 405,87 тыс. руб. 2. Влияние структуры ассортимента реализованной продукции на прибыль определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации. Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом: - выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 50482; фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (40914*0,87) = 35595; - коммерческие и управленческие расходы базисного периода 0; - прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (50482–35595) = 14877. Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: 14877 – (2490*0,87) = -12711 тыс. руб. Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности. 3. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: 54195 – (40914*0,87)= 18600 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму. 4. Влияние коммерческих и управленческих расходов на изменения прибыль нет. 5. Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 58054 – 50482 = 7572 тыс. руб. Общее влияние всех перечисленных факторов равно: - изменение объема продаж 405,87; - изменение структуры ассортимента реализованной продукции -12711; - изменение себестоимости - 18600; - изменение цен реализации 7572; - общее влияние факторов 1369. Значительное удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. К увеличению прибыли привело увеличение объема продаж. Отрицательное воздействие удорожания себестоимости было компенсировано повышением уровня цен на реализованную продукцию. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости продукции. Анализ показателей рентабельности. Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Результативность бизнеса характеризует целая группа показателей рентабельности. Сам по себе рост выручки, всех видов прибыли уже характеризует деятельность любого предприятия как довольно успешную. Однако, для того чтобы ответить на вопрос, чем вызвано это увеличение просто абсолютным расширением масштабов деятельности или снижением затрат, более полным и рациональным использованием материально-вещественного и кадрового потенциала предприятия, необходимо рассчитать коэффициенты рентабельности, увязывающие полученные финансовые результаты с объемом используемых ресурсов. Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Чистая рентабельность – показывает уровень прибыли после выплаты налога. Рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Показывает, какую сумму чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Экономическая рентабельность – показывает эффективность использования всего имущества организации. Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций. Валовый доход зависит от соотношения цен, объема продаж и себестоимости проданной продукции. Любое изменение в соотношении цен и себестоимости произведенных или приобретенных товаров может повлечь за собой изменение в валовом доходе. Коэффициент валового дохода является предтечей полной оценки прибыльности продаж предприятия. Следует помнить, что валовый доход по определению призван покрыть издержки, связанные с общим управлением компании и реализацией готовой продукции и, кроме того, обеспечить прибыль предприятию. Рентабельность перманентного капитала – показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||