banki_i_rol_v_rynochnoy_ekonomike (правка). Экономическая сущность банков 5 1 Определение банка как элемента экономической системы 5
 Скачать 0.68 Mb.
|
|
Главаᅟ 3ᅟ Рольᅟ банковскихᅟ системᅟ вᅟ современноеᅟ время. 3.1 Влияние санкций ЕС и США на состояние банковской системы РФ Еще до начала глобальных проблем на валютном рынке и введения санкций Запада, Центробанк провел стресс-тестирование банковской системы. Его результаты, основанные на использовании макромодели по состоянию на 01.01.2014 года, особенно актуальны сейчас, когда системная устойчивость финансового сектора находится под угрозой. Напомним, США и ЕС применяют санкции против России, обвиняя руководство страны в эскалации конфликта на Украине, в частности – в ее восточных регионах, а также в «аннексии» Крыма. На данный момент ЕС ограничился исключительно адресными санкциями против конкретных российских чиновников. Финансовые санкции были использованы Белым Домом и направлены против нескольких российских банков, в том числе АБ «Россия» (в марте) и СМП Банка (в марте, а затем и в апреле 2014 года). С 27 апреля по 5 мая размер оттока средств физических лиц в СМП Банке составил 1,2 млрд. рублей: это в 3 раза меньше в сравнении с потерями, которые он понес в марте вследствие блокировки системами Visa и MasterCard карт клиентов. Совокупный отток средств клиентов-физических лиц со счетов и вкладов СМП Банка составил 255,6 млн. рублей в апреле и 10,67 млрд. рублей – в марте. Существенных потерь в апреле Банку удалось избежать за счет своевременно заключенному соглашению о межхостинговом соединении с банком «Уралсиб»: клиенты могли пользоваться картами в штатном режиме. Банк «Россия» в марте потерял 36,33 млрд. рублей (отток со счетов юридических и физических лиц), из них 2,02 млрд. – средства физических лиц. Санкции вынудили кредитную организацию принять решение о переходе на работу исключительно с национальной валютой: эксперты, оценивая мощную российскую клиентскую базу, уверяют, что принятое решение никак не скажется на финансовом положении банка. Однако оценивать последствия действий Запада, опираясь на «точечные» результаты отдельных банков - неверно. В данном случае срабатывает принцип «снежного кома»: удар по одному банку приводит к расшатыванию системы в целом, при этом негативные последствия таких ударов накапливаются. Первые результаты заметны уже сейчас, и о них мы рассказывали в статье «Отток депозитов или почему вкладчики забирают средства из банков». Адресная помощь Центробанка и межбанковское кредитование (АБ «Россия» в марте привлек их в размере 6,64 млрд. рублей) могут улучшить ситуацию только в одном-двух конкретных банках, но не в целом по системе. Учитывая вышесказанное, важно иметь четкое представление о пределе прочности банковской системы РФ и по возможности заранее знать, какие меры будут предприняты (предпринимаются) для ее усиления. Для прояснения ситуации мы обратимся к результатам стресс-тестрирования, проведенного Центробанком в начале года. «Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2013 году», опубликованный Центробанком и содержащий результаты стресс-теста, свидетельствует о способности банковской системы противостоять шоковым явлениям в экономике. Тем не менее, кризис банковской системы, который разгорается в результате падения курса национальной валюты и введения финансовых санкций ЕС и США может привести к потерям, которые будут исчисляться триллионами. Итак, в начале года Центробанк рассчитал основные показатели деятельности системы по двум сценариям развития кризиса: пессимистическому и экстремальному. Напомним, исходные данные брались по состоянию на 01.01.2014 года. За основу пессимистического сценария было взято однопроцентное снижение ВВП связанное с падением цен на определенные группы экспортируемой продукции, в частности, на нефть - на 25-30%. Также при данном варианте развития рост реальных доходов населения не прогнозируется, а стоимость бивалютной корзины может увеличиться на 20%. При экстремальном сценарии ВВП должен снизиться на 6,1%, инвестиции в основной капитал сократиться почти на 10%, реальные доходы населения уменьшиться на 0,5%, а стоимость бивалютной корзины вырасти на 30%. При расчете стресс-теста Центробанк отмечал, что развитие экстремального сценария является маловероятным, в первую очередь – за счет стабильной ситуации на рынке энергоносителей. Что же мы имеем на сегодняшний день: стоимость бивалютной корзины с 10 января 2014 года по 15 мая 2014 года увеличилась на 5,25%, или на 2,02 рубля. По данным Росстата на 15 мая 2014 года рост ВВП за первый квартал в годовом измерении составил 0,9% (за 2013 год – 1,3%). Цены на энергоносители, как и рассчитывал ЦБ, находятся на прежнем уровне. Как мы видим, в части данных показателей ситуация достаточно стабильная, и приблизить ее к пессимистическому сценарию может либо резкое падение цены на нефть, либо падение объемов экспорта вследствие отказа стран ЕС от российских энергоносителей. Следующим показателем стресс-теста ЦБ является достаточность капитала банков. Регулятор установил, что при пессимистическом сценарии данный показатель должен снизиться до 12,5% и до 10,6% - при экстремальном. Для сравнения, норматив достаточности капитала (H1) по состоянию на 01.04.2014 года у Уралсиба составил 10,94%, у ВТБ 24 – 11,88%, у Альфа-Банка – 12,78%, а в целом по банковскому сектору – 13,5%. При этом уровень достаточности капитала первых пяти кредитных организаций (по величине активов) на начало года составлял 12,7%. Как мы видим, уровень капитала российских банков достаточно близок к цифрам пессимистичного сценария, а ситуацию спасают показатели кредитных организаций с участием иностранного капитала – 15,5%. Чего же ожидает Банк России в каждом из обозначенных сценариев. Итак, совокупные риски в пессимистическом сценарии могут привести к потере банками 35% своего капитала – 2,6 трлн. рублей. При экстремальном сценарии сектор может потерять до 4 трлн. (свыше 53%). Большая часть потерь будет спровоцирована кредитными рисками и связана с резким ухудшением качества кредитных портфелей. Доля плохих кредитов может вырасти с нынешних 6% (по состоянию на 01.01.2014 года) до 12 или даже 15% (при экстремальном сценарии). Отметим, что по данным на 01.04.2014 года доля просроченных платежей по потребительским кредитам – 7,25%. В I квартале объем просроченной задолженности физических лиц увеличился на 31 млрд. рублей (на 9,9%). На 01.03.2014 года доля просроченных платежей по валютным кредитам в целом по банковской системе составила 14,4%. Доход, полученный банками в условиях пессимистического сценария, может составить 0,5 трлн. рублей, а при экстремальном – всего 0,1 трлн. рублей. При пессимистическом сценарии дефицит капитала может возникнуть у 184 банков, из них у 18 банков значение норматива может опуститься ниже 2%. При экстремальном сценарии на грани банкротства могут оказаться 285 финансовых учреждений, при этом у 53 банков значение норматива будет ниже 2%. Наиболее интересной в выполненном Центробанком анализе является модель возможных потерь банковской системы от эффекта «Домино». Суть моделирования проста: определяются возможные банки-банкроты, со значением норматива достаточности капитала ниже 2%, а также банки с дефицитом ликвидности, находящиеся в состоянии технического дефолта. После этого выявляются их банки-кредиторы, которые имеют непогашенные требования к проблемным банкам. Далее приток средств, который могли бы получить банки-кредиторы, уменьшается на сумму этих непогашенных требований. Затем фиксируется возможный убыток и проводится коррекция суммы ликвидных средств для банков-кредиторов. В результате повторно оценивается норматив достаточности капитала банков-кредиторов и их способность противостоять оттоку средств клиентов. По итогам повторного оценивания вновь отбираются проблемные банки (которые ранее – до вычета непогашенных требований - к таким не относились) и процедура повторяется. Количество циклов не ограничено, а расчет выполняется до тех пор, пока не будет выявлено ни одного проблемного банка. В результате оценки возможных рисков «заражения» «здоровых» банков от «больных», или эффекта «Домино», было выявлено, что дефицит капитала может возникнуть у 71 банка при пессимистическом сценарии и 120 банков при экстремальном. Дефицит ликвидности может быть выявлен, соответственно, у 73 и 123 банков. Также Центробанк оценил величину возможного оттока средств клиентов, спровоцированного нарастанием негативных ожиданий в кризисной ситуации. В результате было выявлено, что дефицит ликвидности в размере 61 млрд. рублей мог бы образоваться у 58 банков (6,1% от совокупного банковского сектора). Для сравнения: по результатам тестирования в 2013 году дефицит ликвидности в аналогичных условиях угрожал всего 35 банкам (8,5% банковского сектора), но его объем оценивался в 110 млрд. рублей. Подводя итоги можно сказать, что в настоящий момент банковская система РФ даже не приблизилась к пессимистическому сценарию развития, а ЦБ РФ предпринимает активные действия по ее оздоровлению (работает над повышением уровня достаточности капитала и качества кредитных портфелей банков).ф 3.2ᅟ Влияниеᅟ банковскойᅟ системыᅟ наᅟ материальноеᅟ иᅟ нематериальноеᅟ производство. Материальноеᅟ производствоᅟ создаетᅟ иᅟ преобразуетᅟ экономическийᅟ продуктᅟ вᅟ егоᅟ материально-вещественнойᅟ форме, аᅟ такжеᅟ вещественноеᅟ богатство. Вᅟ рамкахᅟ материальногоᅟ производстваᅟ существуетᅟ свояᅟ инфраструктура. Инфраструктураᅟ –ᅟ совокупностьᅟ видовᅟ хозяйств, обеспечивающихᅟ общиеᅟ условияᅟ производстваᅟ иᅟ жизнедеятельностиᅟ людей. Производственнаяᅟ инфраструктураᅟ непосредственноᅟ обслуживаетᅟ материальноеᅟ производство. Оноᅟ включаетᅟ отраслиᅟ поᅟ производствуᅟ материальныхᅟ благᅟ иᅟ услуг: промышленность; сельскоеᅟ хозяйство; строительство; коммунальноеᅟ хозяйство; бытовоеᅟ обслуживание. Вᅟ материальномᅟ производствеᅟ возникаютᅟ следующиеᅟ группыᅟ финансовыхᅟ отношений: отношения, связанныеᅟ сᅟ формированиемᅟ первичныхᅟ доходов, образованиемᅟ иᅟ использованиемᅟ фондовᅟ внутрихозяйственногоᅟ назначенияᅟ (уставныйᅟ фонд, фондᅟ развитияᅟ производстваᅟ иᅟ т.д.). Одниᅟ изᅟ нихᅟ используютсяᅟ наᅟ удовлетворениеᅟ производственныхᅟ потребностей, другиеᅟ потребительских. отношения, возникающиеᅟ междуᅟ предприятиями, еслиᅟ этиᅟ отношенияᅟ носятᅟ распределительныйᅟ характер. Движениеᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ наᅟ основеᅟ этихᅟ денежныхᅟ отношенийᅟ осуществляетсяᅟ вᅟ нефондовойᅟ форме:ᅟ получениеᅟ илиᅟ уплатаᅟ штрафов, внесениеᅟ взносов, инвестицииᅟ вᅟ ценныеᅟ бумаги. отношения, складывающиесяᅟ уᅟ предприятийᅟ соᅟ страховымиᅟ организациямиᅟ вᅟ связиᅟ сᅟ формированиемᅟ иᅟ использованиемᅟ страховыхᅟ фондовᅟ различногоᅟ родаᅟ иᅟ характера. отношения, возникающиеᅟ уᅟ предприятийᅟ сᅟ банками. Сᅟ однойᅟ стороны, предоставлениеᅟ кредита, сᅟ другойᅟ стороны, уплатаᅟ процентовᅟ поᅟ кредитуᅟ иᅟ погашениеᅟ основнойᅟ суммыᅟ кредита. отношения, возникающиеᅟ сᅟ государствомᅟ поᅟ поводуᅟ образованияᅟ иᅟ использованияᅟ бюджетныхᅟ иᅟ внебюджетныхᅟ фондов. отношения, складывающиесяᅟ сᅟ вышестоящимиᅟ организациямиᅟ (перераспределительные). Нематериальноеᅟ производствоᅟ создаетᅟ духовные, нравственныеᅟ иᅟ иныеᅟ ценности. Оноᅟ тожеᅟ имеетᅟ инфраструктуруᅟ называемуюᅟ непроизводственнойᅟ (социальной), котораяᅟ опосредованноᅟ связанаᅟ сᅟ процессомᅟ производстваᅟ (подготовкаᅟ кадров, школьноеᅟ иᅟ высшееᅟ образованиеᅟ иᅟ т.п.). Нематериальноеᅟ производствоᅟ включаетᅟ вᅟ себяᅟ всеᅟ социальныеᅟ сферыᅟ общества: Образование искусство; здравоохранение; сфераᅟ общественно-политическихᅟ отношений. Выделяютᅟ следующиеᅟ группыᅟ финансовыхᅟ отношенийᅟ вᅟ нематериальномᅟ производстве: отношенияᅟ сᅟ бюджетом отношенияᅟ сᅟ внебюджетнымиᅟ фондами отношенияᅟ сᅟ потребителямиᅟ услугᅟ иᅟ спонсорами отношенияᅟ перераспределительныеᅟ внутриᅟ организацийᅟ иᅟ учреждений. РЫЧАГАМИᅟ ВОЗДЕЙСТВИЯᅟ КАКᅟ НАᅟ МАТЕРИАЛЬНОЕᅟ ТАКᅟ Иᅟ НАᅟ НЕМАТЕРИАЛЬНОЕᅟ ПРОИЗВОДСТВОᅟ МОГУТᅟ РАССМАТРИВАТЬСЯᅟ РЕГУЛИРОВАНИЕᅟ ПРОЦЕНТНОЙᅟ СТАВКИᅟ ЗАᅟ КРЕДИТНЫЕᅟ РЕСУРСЫ, ИЗМЕНЕНИЕᅟ РЕЗЕРВНОЙᅟ НОРМЫᅟ ДЛЯᅟ КОММЕРЧЕСКИХᅟ БАНКОВ, ГОСУДАРСТВЕННАЯᅟ ПОЛИТИКАᅟ ДОХОДОВ, ФОРМИРОВАНИЕᅟ ПОКУПАТЕЛЬСКОГОᅟ СПРОСАᅟ НАСЕЛЕНИЯ. Ростᅟ резервнойᅟ нормыᅟ увеличиваетᅟ количествоᅟ ресурсов, которыеᅟ должныᅟ будутᅟ держатьᅟ коммерческиеᅟ банкиᅟ вᅟ Центральномᅟ банкеᅟ России, приᅟ ееᅟ пониженииᅟ коммерческиеᅟ банкиᅟ смогутᅟ выдаватьᅟ кредитыᅟ большихᅟ размерах. Регулированиеᅟ процентныхᅟ ставокᅟ заᅟ кредитыᅟ автоматическиᅟ отражаетсяᅟ наᅟ процентныхᅟ ставкахᅟ коммерческихᅟ банков. Ставкиᅟ заᅟ кредитыᅟ вᅟ размереᅟ болееᅟ 100%ᅟ годовыхᅟ становятсяᅟ непреодолимойᅟ преградойᅟ дляᅟ заемщиковᅟ средствᅟ наᅟ осуществлениеᅟ долговременныхᅟ проектов. Снижениеᅟ процентныхᅟ ставокᅟ Центробанкомᅟ способствовалоᅟ быᅟ оживлениюᅟ капитальногоᅟ строительства, создалоᅟ быᅟ базуᅟ экономическогоᅟ ростаᅟ вᅟ целомᅟ поᅟ стране. |