Экономический факультет Кафедра мировой экономики и менеджмента курсовая работа по дисциплине Международные валютнокредитные и финансовые отношения Мировой валютный рынок Forex

• Название: Экономический факультет Кафедра мировой экономики и менеджмента курсовая работа по дисциплине Международные валютнокредитные и финансовые отношения Мировой валютный рынок Forex
• Дата: 28.02.2023
• Размер: 133.47 Kb.
• Имя файла: kondrateva_valeriya_vladimirovna_mirovoy_valyutnyy_rynok_forex_p.docx
• Тип: Курсовая; #961354
• страница: 7 из 8

Перспективы и мероприятия по развитию рынка Forex

1. Мероприятия по улучшению торговли на рынке Forex в России

В течение последних лет на рынке Foreх в России произошли существенные перемены. До 2012 года он развивался очень медленно, поэтому превратился в поле деятельности для недобросовестных дилеров, наживавшихся на своих клиентах путем их обмана.

С начала 2016 года роль регулятора рынка Forex выполняет Центральный Банк Российской Федерации. Его работники наделены всеми требуемыми полномочиями для регулирования этого сегмента финансового рынка согласно нормам, содержащимся в недавно принятом Федеральном законе № 460-ФЗ — «Закон о Форекс» [24]. Помимо ЦБР эту функцию также выполняют саморегулируемые организации, формируемые участниками рынка для улучшения качества оказываемых услуг. Их главные задачи состоят в выработке стандартов финансовой деятельности и осуществлении контроля за выполнением данных стандартов.

СРО (саморегулируемая организация) создала главный стандарт защиты прав клиентов, использующих финансовые услуги, которые дилеры оказывают на рынке Forex. В соответствии с требованиями данного стандарта, все дилеры обязаны выполнять следующие нормы [11]:

• 
  предоставлять в открытом доступе (на вебсайте, в офисе) информацию о своей деятельности, размере комиссий и выплате компенсаций,
  
• 
  сообщать клиентам о вероятных рисках при подписании договоров, денежных потерях вследствие колебаний рынка, величине затрат на выполнение своих обязательств,
  
• 
  запрещено вводить клиентов в заблуждение, увеличивать спред без оснований и помогать им в процессе подписания договоров с зарубежными организациями,
  
• 
  каждый дилер обязан быть членом СРО, внести депозит в размере не менее 2 млн рублей на случай своего банкротства или для выплаты компенсации своим клиентам, а также иметь собственный капитал в размере не менее 100 млн рублей;
  
• 
  денежные средства клиентов дилера должны находиться на номинальном счете в российском банковском учреждении.
  

Согласно нормам, установленным российским законодательством, банковские учреждения могут быть владельцами организаций, предоставляющих своим клиентам брокерское обслуживание. А зарубежные фирмы, работающие на территории Российской Федерации, но не имеющие при этом статуса дилера на рынке Foreх, не входят в состав его правовых участников. При этом закон «О Форекс» позволяет трейдерам использовать услуги зарубежных дилеров. У дилера на рынке Foreх нет права потребовать от своего клиента денежную сумму, которая превышает размер сделанных им вложений. Таким образом, при самом неблагоприятном исходе трейдер теряет все вложенные им денежные средства, но не более того.

Если у клиента возникают претензии к дилеру, то он может обратиться в СРО. При отсутствии содействия с ее стороны клиент имеет право пожаловаться в высшую инстанцию – ЦБР. После получения жалобы эксперты Центробанка РФ проанализируют сложившуюся конфликтную ситуацию и проверят дилера. По результатам проведенной проверки они могут потребовать от дилера предоставить его клиенту денежную компенсацию или даже отозвать у него лицензию. Чтобы дилер Forex был официально признан банкротом, необходимо окончание процедуры, предусмотренной законом «О Форекс», а также судебное решение. И лишь затем клиенты дилера получают свои денежные средства. При отсутствии суммы, достаточной для удовлетворения их финансовых претензий, в этих целях используются средства участников СРО.

Валютный рынок Биржи – старейшая организованная площадка в России, на которой с 1992 года проводятся торги иностранной валютой. Является центром ликвидности по операциям с российским рублем и важнейшим элементом национальной финансовой системы. Банк России использует биржевой валютный рынок для реализации денежно-кредитной политики и определяет официальный курс доллара США по отношению к рублю, оперируя результатами биржевых торгов. В 2019 году доля Биржи в общем объеме конверсионных операций «доллар США – российский рубль» на российском валютном рынке составила 56 %, в сегменте «евро – российский рубль» – 64 % [15].

Объем торгов на валютном рынке в 2019 году составил 308,3 трлн рублей (348,4 трлн рублей в 2018 году). В том числе на операции спот (конверсионные операции) пришлось 67,4 трлн рублей, на сделки своп (операции кредитования под залог валюты) – 240,9 трлн рублей.

В 2019 году структура биржевого рынка по валютным парам изменилась несущественно: доля сделок по паре «доллар США – российский рубль» сократилась с 80 % до 79 %, по паре «евро – российский рубль» осталась на уровне 17 %. На остальные валюты в 2019 году приходилось 4 % (в 2017 году – 3 %). Одним из основных принципов развития биржевого валютного рынка является предоставление различных сервисов по исполнению заявок для разных объемов и типов клиентов, а в дальнейшем и по клирингу заключаемых ими сделок.

В 2019 году продолжилось развитие проекта по предоставлению доступа к глобальной валютной ликвидности с использованием биржевой инфраструктуры и интерфейсов валютного рынка с заключением сделок по котировкам мировых валют, транслируемым от крупнейших международных банков – провайдеров ликвидности. С момента старта проекта в конце 2018 года участники получили возможность заключать внебиржевые сделки с валютными парами «евро – доллар США», «фунт стерлингов – доллар США», «доллар США – китайский юань», «доллар США – турецкая лира» и «доллар США – японская иена».

В ноябре Биржа подписала меморандум о взаимопонимании с Китайской валютной торговой системой China Foreign Exchange Trade System (CFETS), направленный на повышение ликвидности валютной пары «китайский юань – российский рубль» на обеих площадках и стимулирование расчетов в национальных валютах.

В первом полугодии 2019 года на Бирже действовала маркетмейкерская (англ. Market maker — создатель рынка) программа развития крупной ликвидности по валютной паре «доллар США – российский рубль» расчетами TOM («завтра»). За это время среднедневные значения мгновенной ликвидности выросли втрое, достигнув 20 млн долларов США.

Эта новая стратегия Московской биржи Н нацелена как на повышение гибкости существующих биржевых сервисов, так и на развитие новых цифровых каналов продаж услуг финансовых институтов физическим лицам и компаниям.