Экономический кризис. Виды кризиса. - Циклический кризис – это кризис во всех сферах экономики, вызванный перепроизводством. Он возникает перед началом нового цикла в экономике
- Промежуточный кризис носит локальный характер и является ответной реакцией на временные диспропорции в экономике
- Частичный кризис затрагивает только одну сферу экономики и может произойти как на подъеме, так и на спаде
- Отраслевой кризис захватывает смежные отрасли и вызывается старением отраслей, нехваткой кадров, ростом цен на сырье
- Структурный кризис обусловлен необходимостью серьезных перемен в экономической структуре и длится на протяжении нескольких циклов
- Денежно-кредитный кризис характеризуется массовым изъятием вкладов, сокращением кредитования, падением курсов, банковскими крахами, взлетевшими процентами
Причины кризиса - Во-первых, не был в полной мере учтен глобальный характер кризиса. Невиданный рост нефтяных цен породил иллюзию их сохранения на обозримую перспективу.
- Во-вторых, тесные кредитные связи крупнейших российских банков и корпораций с зарубежными кредиторами привели к росту внешней задолженности, превысившей 540 млрд дол. Между тем в 2008-2009 гг. наступили сроки ее погашения (примерно 140 млрд дол.).
- В-третьих, нарастали диспропорции между производством и сбытом, динамиком спроса внутри страны. В структуре распределяемых доходов доля зарплаты и жалования в 2008г. снизилась до 44% против 72% в 2005г., а предпринимательской прибыли и других доходов возросла до 42% против 4%.
- В-четвертых, структура производства в России остается отсталой: к процессу экономической модернизации в массовом масштабе практически не приступали, сырьевая направленность экономики сохраняется.
Начало кризиса 24 октября 1929 года (этот день вошел в историю как «черный четверг») на Нью-Йоркской фондовой бирже произошло резкое снижение акций, ознаменовавшее начало крупнейшего в истории мирового экономического кризиса. Стоимость ценных бумаг упала на 60-70%, резко снизилась деловая активность, был отменен золотой стандарт для основных мировых валют. Самые солидные акции - Американской компании телефонов и телеграфа, Всеобщей электрической компании и Всеобщей компании двигателей ‑ потеряли в течение недели до двухсот пунктов. К концу месяца держатели акций лишились свыше 15 млрд. долларов. К концу 1929 года падение курсов ценных бумаг достигло фантастической суммы в 40 млрд долларов. Закрывались фирмы и заводы, лопались банки, миллионы стали безработными. Распространение кризиса После катастрофы августа 1998 года, которой закончился долгий переходный постсоветский период, экономика начала бурно расти, несмотря на почти пятикратное обесценивание рубля и дефолт правительства по долгам в национальной валюте. Сначала рост был «восстановительным»: вновь оказались востребованы простаивавшие до этого старые советские производственные мощности. Потом, когда в полной мере подействовали реформы 1990-х и начала нулевых, предприниматели вложились в создание новых производств. Новое дыхание в бурный рост вдохнул нефтяной рынок: цена на топливо за 2000-е выросла почти на порядок. Рост закончился в конце 2008 года, когда Россия переживала самый благополучный период в своей истории. Кризис пришел из США, где лопнул пузырь на рынке ипотечных облигаций, что вызвало невиданное с 1930-х крушение финансовых рынков. Западные инвесторы забрали свои деньги с развивающихся рынков, в том числе из России. Из-за сокращения производства в США и Европе упала цена на нефть. Но тот кризис продолжался недолго: уже в конце 2009-го начался рост экономики. Когда нефть снова стала стоить дороже 100 долларов за баррель, показалось, что Россия вернется к темпам роста 2000-х годов. Этого не произошло: темпы роста ВВП и доходов населения в начале 2010-х оказались вдвое ниже, чем до кризиса. Сказалось то, что к 2011 году власти фактически свернули все реформы. В 2014 году цены на нефть снова упали; одновременно Запад ввел против России санкции из-за событий на Украине, что еще больше отпугнуло инвесторов. В отличие от предыдущих кризисов, на этот раз быстрого восстановления не случилось: нефть так и не подорожала, санкции только усугубились, а инвесторы (как иностранные, так российские) предпочли иные объекты для вложений. К концу 2016 года опустел и бюджет; его расходы пришлось порезать, что усугубило падение уровня жизни и производства. В 2019 году рост остается слабым: он ниже, чем в среднем в мире и даже в большинстве развитых стран. Если делать поправку на инфляцию, то получится, что россияне в среднем зарабатывают (учитывая зарплату и прочие доходы) меньше, чем в 2014 году. Впервые с начала кризиса доходы чуть-чуть выросли в 2018 году — и то только после того, как Росстат пересчитал их по новой методике. При кризисе 2008 года доходы россиян падали всего полгода, а после кризиса 1998 года начали быстро расти. Расходы на «социалку» — здравоохранение, образование и пенсии — сократили не так сильно. Но эти расходы не вырастут и теперь, когда цены на нефть подросли, а в бюджете вновь появился профицит. Теперь у властей новые приоритеты: они собираются потратить деньги на «национальные проекты» — в частности, на строительство дорог и прочей инфраструктуры. По их замыслу, так можно будет, наконец, ускорить экономический рост. После того как в 2014 году резко упали цены на нефть, первым делом снизилась стоимость российского экспорта. Следом упал и импорт. Период низких цен на топливо затянулся, что в теории могло привести к масштабной перестройке российской экономики. Например, могло бы возникнуть производство других экспортных товаров. Однако этого не произошло: доля сырья в экспорте все эти годы оставалась фактически неизменной. Импортозамещения в России тоже не получилось. Серьезные успехи произошли только в сельском хозяйстве (отчасти из-за девальвации, отчасти из-за «антисанкций», остановивших импорт из Европы, но в целом — из-за масштабных инвестиций в отрасль в течение всех 2010-х). Правда, за успехи импортозамещения пришлось заплатить всем россиянам. Из-за того, что российским производителям не нужно конкурировать с зарубежными, россиянам приходится покупать товары худшего качества по большей цене. Но потом дела богатейших людей быстро пошли на лад: уже в 2018 году они все вместе перекрыли рекорд докризисного 2013 года; в 2019 году, согласно рейтингу, их совокупное состояние превысило показатель 2014 года почти на 15 миллиардов долларов. Лидер рейтинга газодобытчик Леонид Михельсон (ПАО «Новатэк») богаче себя образца 2014 года почти на девять миллиардов долларов. Те, чье состояние меньше 450 миллионов долларов, вновь не попали в рейтинг. Позитивные изменения на фронте торговой войны между США и Китаем тоже позволяют смотреть на 2020 г. с осторожным оптимизмом. Внутренние факторы толкают лидеров обеих стран к тому, чтобы заключить пусть временную и частичную, но сделку, тем самым снизив риски для мировой торговли. Да, противостояние экономических сверхдержав непременно продолжится в будущем и может не ограничиться лишь сферой торговли. Но продолжение этой драмы видится, скорее, уже в 2021 г., когда Трамп (в случае переизбрания) не будет связан необходимостью оглядываться на динамику экономики и фондового рынка. Тем временем индексы деловой активности в производственной сфере, погрузившиеся в отрицательную зону в этом году, демонстрируют признаки возвращения к росту в ближайшие месяцы. Так, трехмесячное среднее значение роста экспорта компонентов для электроники из Тайваня выступает опережающим индикатором глобального индекса деловой активности в производстве (Global Manufacturing PMI). Это логично: выпуску электроники предшествует закупка компонентов за несколько месяцев, следовательно, рост их экспорта прогнозирует оживление спроса на товары. Как видно на графике, за последние восемь лет разворот в динамике экспорта достаточно точно предсказывал разворот в глобальном PMI с лагом примерно в три месяца. Минимумы апреля 2019 г. не стали исключением: индекс достиг дна в июле и начал восстановление к 50 пунктам – границе между ожиданиями роста и спада. Предыдущие стадии роста после разворота PMI продолжались 16–20 месяцев, что позволяет прогнозировать пик PMI не ранее октября 2020 г., а значит, и низкую вероятность глобальной рецессии в следующем году. - Банки должны отказаться от высоко рисковых кредитных операций. Кредиты предоставлять только тем, кто в состоянии их погасить
- Должна быть создана единая система учета заемщиков, крупные суммы предоставлять только под обеспечение (залог, поручительство)
- Необходимо продолжить развитие перерабатывающего сектора экономики и уходить от нефтяной зависимости.
- Государственная поддержка банков. Вливание инвестиций, которые возобновят рост производства
- Конъюнктура рынка сильно изменилась. В торговом обороте больше не будут принимать участие неплатежеспособные заемщики, т.к. доступ к кредитам закрыт
Восстановить прежний уровень ВВП будет возможно лишь через несколько лет, когда уровень жизни населения в России реально повысится за счет просто реальных доходов, а не за счет выдачи необеспеченных кредитов |
Скачать 2.86 Mb.