Развитие денежной системы России. КР ДКБ. Этапы становления и развития денежной системы рф
 Скачать 2.37 Mb.
|
 Рисунок 1 - Типология денежных систем В конце XIX в. в большинстве стран произошло обесценивание серебра в связи с расширением его добычи из полиметаллических руд. Параллельно были открыты новые месторождения золота, что обусловило переход к золотому монометаллизму. Впервые золотой монометаллизм как тип денежной системы сложился в Великобритании и получил законодательное закрепление в 1816 г. В конце XIX в. золотой монометаллизм вводится в Германии, Франции, Норвегии, Дании, Австрии, России, Японии, США. Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты. Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. В условиях биметаллизма соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается в зависимости от рыночной цены денежных металлов. Эта система существовала в XIV-XVII вв. Известны три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты — соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно; система двойной валюты — государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению; система «хромающей» валюты — золотые и серебряные монеты были законным платежным средством, но не на равных условиях. Серебро выполняло роль заместителя золотых монет в обращении, а также использовалось в качестве разменной монеты. Бумажно-кредитные системы — это денежные системы, лишенные металлической основы, построенные на представительском принципе. Такие денежные системы существуют в настоящее время практически во всех странах. Денежные системы, основанные на металлических эквивалентах, прошли в своем развитии следующие этапы: биметаллизм -> серебряный монометаллизм -> золотой монометаллизм. В зависимости от характера размена банкнот на золото различают следующие типы золотого стандарта: зол ото монетный, золотослитковый и золотодевизный (золотовалютный). Для золотомонетного стандарта характерна свободная покупка и продажа золотых монет на кредитные билеты (банкноты) по фиксированному курсу, т.е. банкноты и золотые монеты обращаются на равных. Золотомонетный стандарт как основная форма организации денежного обращения был закреплен международными соглашениями на Парижской конференции в 1867 г., золото было признано единственной формой мировых денег. Отказ от золота как основы денежной системы происходит постепенно. В ходе денежных реформ 1924-1929 гг. возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах — золотослиткового и золотодевизного стандартов. Вытесненное из розничного оборота золото продолжает использоваться во внутренней и международной оптовой торговле, но в форме слитков — золотослитковый стандарт. Для него характерен размен банкнот на слитки металла, как правило, массой 12,5-14 кг. В Австрии, Германии, Дании был установлен золотодевизный стандарт (золотовалютный): банкноты не обмениваются на слитки; чтобы получить золото, следовало обменять национальную денежную единицу (банкноту) на определенное количество валюты (девиз) той страны, где существовал золотодевизный стандарт, и уже эту валюту разменять на золото. Таким образом, валюты одних государств ставились в зависимость от валют других государств. Золотослитковый и золотодевизный стандарты были оформлены межгосударственными соглашениями, достигнутыми на международной экономической конференции в Генуе в 1922 г. Эта конференция определила статус резервной валюты (резервного девиза). Резервная валюта — это валюта, которая используется преимущественно для международных расчетов или формирования валютных резервов. Стране — эмитенту резервной валюты разрешено оплачивать долги перед другими странами не золотом, а собственной валютой. Резервными валютами в этот период были признаны фунт стерлингов и доллар. После распада Британской империи (Британское содружество наций было оформлено Вестминстерским статусом в 1931 г.) роль резервной валюты закрепилась за долларом. В результате мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. золотой стандарт был отменен во всех странах. Произошел отказ на внутренних рынках от всех форм платежей в золоте, утрачена зависимость между объемами золотых резервов банков и размером денежной эмиссии. В 1944 г. был утвержден устав Международного валютного фонда и установлена фиксированная цена золота — 35 долл. за гройскую унцию (31,1 г). Таким образом, был установлен золотодолларовый стандарт. В мире сложилась так называемая Бреттон-Вудская валютная система, которая юридически была оформлена в 1944 г. на валютно-финансовой конференции ООН в г. Бреттон-Вудсе (США). Бумажно-кредитные (фидуциарные) денежные системы — это денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства. Такие денежные системы сформировались в результате демонетизации золота. Выделяют три вида фидуциарных денежных систем: переходные (сочетают металлическое и бумажное обращение); полный фидуциарный стандарт; электронно-бумажные денежные системы. В настоящее время в большинстве стран происходит переход к электронно-бумажным денежным системам. Характерные особенности таких систем, следующие: выпуск денег в порядке банковского кредитования субъектов экономики и под прирост официальных золотовалютных резервов; развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного; монополизация эмиссии наличных денег государством в лице эмиссионного банка; преобладающее развитие в системе безналичного денежного оборота электронных денежных платежей: на базе многоцелевых предоплаченных карт (card-based systems) — основаны на картах с хранимой стоимостью, или на «электронных кошельках»; на базе «сетевых денег» (software-based / network-based systems) — денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров, и с помощью специального программного обеспечения осуществляется ее перевод по электронным коммуникационным сетям (электронные платежные системы эмиссионных банков, платежи в сети Интернет); возрастание роли государственного регулирования денежного обращения. Объем денежного предложения в бумажно-кредитных денежных системах зависит от спроса на деньги со стороны экономических субъектов, который обусловлен следующими основными факторами: «спрос на сделки», т.е. деньги, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности предприятий и организаций (авансирование оборотных активов, выплата заработной платы), а также для текущего потребления населения (покупки в системе розничной торговли, в сфере услуг); уровень и динамика цен всех товаров и услуг (или ценовой компонент денежного спроса): цены привязаны к отдельному конкретному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется спросом на товар (вышеуказанный фактор), но зависит от уровня и динамики цен. Если цены растут при том же количестве товаров, спрос на деньги увеличивается в соответствии с ростом цен; спрос на финансовые активы, деньги не только расходуются на текущее производственное и личное потребление, но и инвестируются в финансовые активы — ценные бумаги, банковские депозиты, банковские сертификаты, страховые полисы. Спрос на финансовые активы во многом обусловлен процентными ставками доходности активов (уровень дивидендов по акциям, ставка купонного дохода по облигациям, курсовые разницы по валютным курсам, ставки банковских депозитов). Ставки доходности непосредственно влияют на цену финансовых активов и, таким образом, регулируют спрос на сами активы и деньги, необходимые для инвестиций; процентные ставки на кредитном рынке: поскольку безналичная денежная эмиссия имеет в основном кредитный характер, уровень процентной ставки делает кредитные ресурсы более или менее доступными; скорость обращения денег: чем она выше, тем меньше при прочих равных условиях спрос на деньги; инвестиционный спрос на деньги, связанный с расширенным воспроизводством деятельности экономических субъектов (производственное инвестирование или реальные инвестиции). Роль этого компонента особенно актуальна в условиях формирующейся инновационной экономики, когда основные конкурентные преимущества формируются на основе активного использования знаний, информации, прогрессивных технологий; интенсивность применения современных банковских технологии, которые в конечном счете определяют скорость расчетно-платежного оборота; общий уровень налоговой нагрузки. Несмотря на кажущуюся оторванность от проблем денежного обращения, он, прежде всего, определяет границы теневого сектора экономики и уровень оттока капитала из страны и тем самым влияет на скорость обращения денег, отток наличных денег из реального оборота, формирование инвестиционных ресурсов; интенсивность процессов сбережения денег в банковском секторе расширяет возможности использования денег в безналичном обороте, поскольку прирост денег обеспечен тем, что часть ранее выпущенных денег находится в банковском обороте. Денежные системы, основанные на обращении неразменных бумажных денег, существуют в настоящее время в подавляющем большинстве стран, что объясняется их экономичностью, удобством и эластичностью. Принципы фидуциарных денежных систем распространяются также на международные и региональные денежные системы. 1.2 История развития денежной системы РФ Денежная система России формировалась постепенно в XV-XVI вв. Денежной реформой 1535-1538 гг. была юридически закреплена общерусская денежная система (изъяты из обращения неполноценные деньги, упорядочено весовое содержание рубля, введена десятичная система денежного счета). В 1625-1627 гг. в стране завершился процесс формирования единой денежной системы: вся чеканка монет была сосредоточена на Московском монетном дворе, который находился в ведении Приказа большой казны. В ходе проведения реформы 1700-1718 гг. началась регулярная чеканка серебряных рублей в виде монеты (28 г серебра 84-й пробы). Одновременно появились серебряные и медные разменные монеты (копейки). С 1769 г. начался выпуск бумажных денег (ассигнаций) достоинством в 100, 75, 50, 25 рублей. В результате постоянной эмиссии ассигнации обесценились и к началу XIX в. стоимость ассигнационного рубля составляла % стоимости серебряного. В 1839 г. была проведена девальвация ассигнаций, а серебряный рубль объявлен основной денежной единицей и приравнен к 3 р. 50 к. ассигнаций. С 1843 г. начался обмен ассигнаций на государственные кредитные билеты, которые свободно разменивались на серебро и обеспечивались металлическим запасом казначейства. Денежная система дореволюционной России развивалась от биметаллизма и серебряного монометаллизма к золотому монометаллизму. В начале XIX в. в обращении параллельно функционировали золотые и серебряные монеты, а также ассигнации. В1839-1843 гг. была проведена денежная реформа, которая получила название «реформа Канкрина» по имени тогдашнего министра финансов России Е.Ф. Канкрина. Суть ее состояла в ведении в России серебряного монометаллизма. Однако стабильность рубля не была обеспечена. Уже в 50-е гг. система денежного обращения оказалась полностью несостоятельной. В 1895-1897 гг. была поэтапно проведена новая реформа, которая получила название «реформа Витте». В результате был введен золотомонетный стандарт. Золотой рубль содержал 17,424 доли (0,774 грамма) чистого золота. Золотые монеты чеканились достоинством в 10 и 5 рублей. Это были полноценные деньги, т.е. десятирублевая монета содержала 1 золотник 78,24 доли, а пятирублевая монета - 87,12 доли чистого золота (1 золотник = 96 долям, или 4,266 г). Золотые монеты были законным платежным средством без ограничения суммы. Серебряные и медные монеты были неполноценны. Это значит, что в серебряных и медных монетах, номинальная стоимость которых составляла 1 рубль, содержалось меньше серебра или меди, чем можно было купить на 1 рубль на рынке. Серебряные и медные монеты играли в денежном обращении вспомогательную роль и имели хождение по номиналу в силу распоряжения государственной власти. Государственные кредитные билеты были тоже деньгами, но иного рода. Они являлись обязательствами Государственного банка выплатить предъявителю за каждый рубль кредитными билетами 17,424 доли чистого золота. Госбанк мог выпускать кредитные билеты на неограниченную сумму, но в целях обеспечения размена их на золото устав требовал, чтобы банк имел соответствующие металлические резервы. Золотое обеспечение должно было составлять не менее 50% кредитных билетов Госбанка России при выпуске их в обращение в пределах 600 млн р. и не менее 100% для эмиссии сверх этого лимита. Реформа Витте имела весьма прогрессивное значение: с переходом к золотому стандарту в России была создана довольно устойчивая денежная система, способствовавшая развитию промышленности и торговли. Однако требование 100%-го покрытия выпуска кредитных билетов ограничивало эмиссионную деятельность Госбанка. Такая неэкономичная денежная система требовала накопления огромных золотых запасов и жестко регламентировала эмиссию банкнот. С началом Первой мировой войны в России был отменен размен банкнот на золото и сложилась система неразменных банкнот. После установления советской власти разрабатывались различные подходы к проведению денежной реформы с введением новых денег. Однако гражданская война потребовала больших затрат, источником финансирования которых явилась инфляционная эмиссия денег, что разрушило денежную систему. В результате сложилась система безденежного производства и прямого, директивного распределения продукции, известная под названием «военный коммунизм». До перехода к «новой экономической политике» (НЭП) Советское правительство рассматривало денежный товарообмен как «упадочническую» экономическую систему и провозглашало своей целью переход к полностью безденежной экономике, отмене денег и замене их трудовой расчетной единицей. Бумажные деньги рассматривались в качестве необходимого пережитка, с которым приходилось мириться до окончания полного перехода к «безденежной» экономике. Иллюзии относительно возможностей «непосредственного товарообмена» исчезли после полного провала попыток организовать обмен между городом и деревней без посредства денег. К концу 1921 г. Советское правительство не только признало необходимость восстановления денежной системы, но и с полной определенностью высказалось за то, чтобы попытаться поставить денежное обращение на золотую основу, хотя и без немедленного введения в обращение золотой монеты. Денежная система СССР была сформирована в ходе проведения денежной реформы 1922-1924 гг. В законодательном порядке были определены все ее элементы. Денежной единицей стал червонец, или 10 рублей. Золотое содержание червонца было установлено в 1 золотник 78,24 доли чистого золота, что равнялось содержанию золота в дореволюционной десятирублевой золотой монете. Монопольное право выпуска червонцев как банковских билетов было предоставлено Государственному банку. Государство допускало в известных пределах обмен червонцев на золото в монетах и слитках и на устойчивую иностранную валюту. Банковские билеты-червонцы были кредитными билетами не только по форме, но и по существу. По закону их выпуск не менее чем на 25% обеспечивался драгоценными металлами, устойчивой иностранной валютой по курсу на золото и на 75% - легко реализуемыми товарами, краткосрочными векселями и другими краткосрочными обязательствами. К началу 1924 г. начался выпуск казначейских билетов, которые отличались от банковских билетов не только достоинством купюр, но и экономической природой. Для их выпуска не требовалось банковского обеспечения, однако для устойчивости денежного обращения Наркомфину СССР был установлен лимит эмиссионного права на их выпуск. В 1924 г. он составлял не более половины общей суммы выпущенных в обращение банковских билетов. В 1928 г. предел эмиссии был увеличен до 75%, а в 1930 г. - до 100%. В 1925 г. эмиссия казначейских билетов передана Госбанку. Образованная в 30-е гг. денежная система просуществовала фактически до распада Советского Союза. Две денежные реформы (1947 г. и 1961 г.) фактически не изменили ее сути. Послевоенная реформа 1947г. заключалась в обмене находившихся в обращении денежных знаков на вновь выпущенные и переоценке денежных накоплений в форме займов и вкладов в сберегательные кассы. Наличные деньги обменивались в соотношении 1:10, а вклады в сберкассах до 3 тыс. р. не подлежали переоценке. Вклады от 3 до 10 тыс. р. Переоценивались в соотношении 3:2, а свыше 10 тыс. р. - 2:1. Реформа 1947 г. полностью сохранила прежнюю структуру денежной системы и механизм эмиссионного регулирования (отличие - билеты Госбанка стали выпускаться в рублях, а не в червонцах). В ходе денежной реформы 1961 г. произошла фактическая деноминация рубля. Находившиеся в обращении денежные знаки обменивались в соотношении 1:10. Соответственно были уменьшены цены на товары, на все виды доходов, на платежные обязательства и т.д. Денежная система РФ в настоящее время функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном банке РФ (Банке России) от 10.07.2002г., определившим ее правовые основы. Официальной денежной единицей (валютой) в нашей стране является рубль. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным валютам определяется Центральным банком и публикуется в печати. Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории России обладает Банк России, он же отвечает за состояние денежного обращения в стране. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах ЦБ РФ. |