Оценка кредитоспособности физ. Оценка кредитоспособности юридического лица. Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиента
 Скачать 37.12 Kb.
|
|
Оценка кредитоспособности юридического лица базируется на фактических данных баланса, отчете о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве методов оценки кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента, определение класса кредитоспособности. Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиента. Для оценки кредитоспособности заёмщика используются различные финансовые коэффициенты. Их выбор определяется особенностям клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политики банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на 5 групп: Коэффициент ликвидности. Коэффициент эффективности или оборачиваемости. Коэффициент финансового левериджа. Коэффициент прибыльности. Коэффициент обслуживания долга. Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием. Коэффициент текущей ликвидности показывает, способен ли заёмщик в принципе рассчитаться со своими долговыми обязательствами. С помощью коэффициента быстрой ликвидности можно прогнозировать способность заёмщика быстро высвобождать из оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок. Коэффициент эффективности (оборачиваемости) дополняет первую группу и позволяет сделать и позволяет сделать более обоснованным заключение и анализируется в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями. Коэффициент финансового левериджа характеризует степень обеспеченности заёмщика собственным капиталом. Коэффициент прибыльности характеризует эффективность использования всего капитала, включая его привлечённую часть. Коэффициент обслуживания долга показывает, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Перечисленные финансовые коэффициенты можно рассчитать на основе фактических данных или прогнозных величин на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении заёмщика, оценка его кредитоспособности в будущем может опираться на фактические характеристики за прошлые периоды. В условиях нестабильной экономики (спада производства), высоких темпов инфляции, фактические показатели не могут быть единственной базой оценки способностей клиента погашать свои обязательства, включая ссуды банка в будущем. В этом случае необходимо дополнить другими показателями, например, анализом делового риска в момент выдачи ссуды и оценкой менеджмента. Перечисленные финансовые коэффициенты кредитоспособности рассчитываются на основе средних остатков по балансам на отчётные даты. Наиболее важными показателями являются К1, К2, К5. Анализ денежного потока – это способ оценки кредитоспособности клиента КБ, в основе которого лежит использование фактических показателей характеризующих оборот средств у клиента в отчётном периоде. Этим методом анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчёт которых строится на сальдовых отчётных показателях. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока у заёмщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом разрезе на срок до 90 дней в квартальном периоде и т.д. Элементами притока средств за период является: Прибыль, полученная в данном периоде. Амортизация, начисленная за период. Высвобождение средств: А) Из запасов. Б) Дебиторская задолженность. В) Основные фонды. Г) Прочие активы. Увеличение кредиторской задолженности. Рост прочих пассивов. Увеличение акционерного капитала. Выдача новых ссуд. В качестве элемента оттока средств выделяют: Уплата: А) Налоги. Б) Проценты. В) Дивиденды. Г) Штрафы. Д) Пенни. Дополнительные вложения средств: А) Запасы. Б) Дебиторская задолженность. В) Прочие активы. Г) Основные фонды. Сокращение кредиторской задолженности. Уменьшение прочих пассивов. Отток акционерного капитала. Погашение ссуд. Разница между притоком и оттоком средств характеризует величину общего денежного потока. Модель анализа денежного потока построена на группировке элемента притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока могут соответствовать следующие блоки: Управление прибылью предприятия. Управление запасами и расчётами. Управление финансовыми обязательствами. Управление налогами и инвестициями. Управление соотношением собственного капитала и кредитов. Для анализа денежного потока берутся данные за три истёкших года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости – кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как не кредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Стадия 2 – производство: Наличие и квалификация рабочей силы. Возраст и мощность оборудования. Загруженность оборудования. Состояние производственных помещений. Стадия 3 – сбыт: Число покупателей и их платёжеспособность. Диверсифицированость дебиторов. Степень защиты от неплатежей покупателей. Принадлежность заёмщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции. Степень конкуренции в отросли. Влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации. Наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции. Демографические факторы. Факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем на стадии создания и производства. В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента с помощью финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на базе средних фактических данных, истёкших отчётных периодов. Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований, возможности выдачи ссуд. Оценка делового риска может проводится по системе скорринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах. Баллы выставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделок с прогнозируемым эффектом, что позволит заёмщику в срок погасить свои долговые обязательства. Определение класса кредитоспособности клиента. Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей. Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны, относительно, длительное время. В документе о кредитной политике банка или других документах фиксируют эти показатели и их нормативные уровни, которые бывают, ориентированы на мировые стандарты, но индивидуальны для данного банка и данного периода. Набор дополнительных показателей может пересматриваться в зависимости от сложившейся ситуации. В качестве таких показателей можно использовать оценку делового риска, длительность просроченной задолженности банку, результаты анализа баланса. Класс кредитоспособности клиента определяют на базе основных показателей и корректируются с учётом основных показателей. Класс кредитоспособности по уровню основных показателей можно определять по бальной шкале. Например, класс 1-й 100-150 баллов, 2-й класс 151-250 баллов, 3-й 251-300 баллов. Для расчёта баллов используют класс показателей, которые определяют путём сопоставления фактического значения с нормативом, а также рейтинг (значимость показателей). Рейтинг показателя определяет индивидуально для каждой группы заёмщиков, в зависимости от политики данного КБ, особенности клиента, ликвидности баланса, положения на рынке. Общая оценка кредитоспособности даётся в баллах. Баллы представляют собой сумму произведения рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. Корректировка класса кредитоспособности заключается в том, что плохие дополнительные показатели могут понизить класс, а хорошие повысить. Одинаковый уровень показателей в баллах может быть обеспечен за счёт разных факторов, причём, одни из них связанны с позитивными процессами, другие с негативными. Поэтому, для определения класса большое значение имеет факторный анализ коэффициентов кредитоспособности, анализ баланса, изучение положения дел в отрасли или регионе. Определение кредитоспособности заёмщика – юридического лица. Для определения кредитоспособности заёмщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков . Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условия предоставления кредита. Оценка финансового состояния заёмщика производится с учётом тенденций, в изменении финансового состояния, и факторов, виляющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Оценка результатов расчётов коэффициентов заключается в присвоении заёмщику категории по каждому из этих показателей, на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Система финансовых коэффициентов, применяемых Сбербанком России в оценке кредитоспособности заёмщика.
Оценка результатов коэффициентов К1-К5 заключается в присвоении заёмщику категории по каждому из этих показателей, на основе сравнения полученных значений с установленными эмпирическим (хаотичным) путём достаточны. Далее определяется сумма баллов по этим показателям, с учётом их коэффициентных весов. В соответствии с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заёмщика. Разбивка показателей, в зависимости от их фактических значений представлены в таблице. Определение категории кредитоспособности.
На основании определённой категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов заёмщика (S – рейтинговое число). S=0,11*К1+0,05*К2+0,42*К3+0,21*К4+0,21*К5. Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заёмщика, проводимое на основе рассчитываемой суммы баллов. S=меньше либо равно 1,05 заёмщик может быть отнесён к первому классу кредитоспособности. Такое кредитование не вызывает сомнений. S= больше 1,05, но меньше 2,41 – второй класс, кредитование требует взвешенного подхода. S=больше либо равно 2,41 – второй класс, кредитование с повышенным риском. Обязательным условием отнесения к первому классу является значение коэффициента К5 на уровне первого класса. Обязательным условиям отнесения ко второму классу является значение коэффициента К5 на уровне ниже второго класса. В дополнение к количественному проводят качественный анализ кредитоспособности. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для такого анализа используются сведения, представленные заёмщиком или другими организациями. |
