АФХД. Анализ коэффициентов ликвидности компании
 Скачать 32.44 Kb.
|
|
Задание 1 На основании данных баланса организации (прилагается), рассчитать коэффициенты ликвидности и рентабельности с подстановкой в формулы данных соответствующих статей баланса компании Заполнить таблицу. Д.б. не только ответы, но и подстановочная часть решения. Таблица 1Анализ коэффициентов ликвидности компании
Решение 1) Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитаем по формуле: Ктл = ОА/КО, где ОА – оборотные активы; КО - краткосрочные обязательства на 31 декабря отчётного периода Ктл = 34396/29960 = 1,148 на 31 декабря предыдущего года Ктл = 27322/25732 = 1,062 на 31 декабря года, предшествующего предыдущему Ктл = 24359/24413 = 0,998 2) Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) по формуле: Кбл = (ДС + КФВ + КДЗ)/КО, где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность на 31 декабря отчётного периода Кбл = (14302 + 8461)/29960 = 22763/29960 = 0,760 на 31 декабря предыдущего года Кбл = (7357 + 7679)/25732 = 15036/25732 = 0,584 на 31 декабря года, предшествующего предыдущему Кбл = (3116 + 7157)/24413 = 10273/24413 = 0,421 3) Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) по формуле: Кал = (ДС + КФВ)/КО, на 31 декабря отчётного периода Кал = 14302/29960 = 0,477 на 31 декабря предыдущего года Кал = 7357/25732 = 0,286 на 31 декабря года, предшествующего предыдущему Кал = 3116/24413 = 0,128 Сведём полученные данные в таблицу 1 Таблица 1Анализ коэффициентов ликвидности компании
Как показывают значения коэффициента текущей ликвидности на 31 декабря года, предшествующего предыдущему, компания, продав оборотные активы по рыночной цене, покроет краткосрочные обязательства на 99,8%. На 31 декабря предыдущего года – на 106,2%, на 31 декабря отчётного периода - на 114,8%. На каждую анализируемую дату значения коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что компания не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Положительно оценивается увеличение показателя в динамике на 0,064 на 31 декабря предыдущего года по сравнению со значением на 31 декабря года, предшествующего предыдущему, и на 0,086 - на 31 декабря отчётного периода по сравнению со значение коэффициента на 31 декабря предыдущего года. Это говорит об укреплении финансового состояния компании. Как показывают значения коэффициента быстрой ликвидности на 31 декабря года, предшествующего предыдущему, краткосрочная задолженность компания будет покрыта ликвидными средствами на 42,1%. На 31 декабря предыдущего года – на 58,4%, на 31 декабря года отчётного периода – на 76,0%. На 31 декабря года, предшествующего предыдущему, и на 31 декабря предыдущего года значения коэффициента быстрой ликвидности ниже нормативного значения показателя от 0,7...0,8 до 1,5. Но в отчётном периоде ситуация изменилась, значение коэффициента быстрой ликвидности находится в границах нормального ограничения. Положительно оценивается увеличение показателя в динамике на 0,163 на 31 декабря предыдущего года по сравнению со значением на 31 декабря года, предшествующего предыдущему, и на 0,176 - на 31 декабря отчётного периода по сравнению со значение коэффициента на 31 декабря предыдущего года. Это говорит об укреплении платежеспособности компании. Как показывают значения коэффициента абсолютной ликвидности на 31 декабря года, предшествующего предыдущему, денежными средствами компания могла погасить 12,8% краткосрочных обязательств. На 31 декабря предыдущего года – на 28,6%, на 31 декабря отчётного периода - на 47,7%. На 31 декабря года, предшествующего предыдущему, значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормативного значения показателя (0,2). Но на 31 декабря предыдущего года и на 31 декабря отчётного периода значение коэффициента быстрой ликвидности находится в границах нормального ограничения. Это говорит об укреплении платежеспособности компании. Рассчитаем коэффициенты рентабельности. Проведём расчёт рентабельности производственной деятельности (Rпд) по формуле: Rпд = Пв/С * 100, где Пв – валовая прибыль; С – себестоимость на 31 декабря отчётного периода Rпд = 5091/68642 * 100 = 7,4% на 31 декабря предыдущего года Rпд = 2401/37793 * 100 = 6,4% Рассчитаем рентабельность продаж (Rпр) по формуле Rпр = Пв/Врп * 100, где Врп – выручка на 31 декабря отчётного периода Rпр = 5091/86685 * 100 = 5,9% на 31 декабря предыдущего года Rпр = 2401/50592 * 100 = 4,7% Производственная деятельность компании рентабельна. Так, с каждого рубля, затраченного на изготовление продукции, выполненных работ, оказанных услуг в отчётном периоде компания имела 0,074 рубля прибыли, а в предыдущем году – 0,064 руб. Продажи также были рентабельны. С каждого рубля выручки в отчётном периоде компания получала 0,059 рубля прибыли, а в отчётном периоде – 0,047 рубля прибыли. Таким образом, расчёт показателей рентабельности показал, что компания эффективно использует все свои ресурсы и капитал. Положительно оценивается тенденция увеличение показателей рентабельности в динамике. Это значит, что эффективность использования ресурсов повышается. Список использованных источников Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы : учебное пособие / В. Е. Афонина, М. Ю. Архипова, О. И. Башлакова [и др.] ; под. ред. В. И. Флегонтова. – М.: Аспект Пресс, 2020. - 333 с. Кулагина, Н.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум: учебное пособие для академического бакалавриата / Н.А. Кулагина. – М.: Юрайт, 2019. - 135 с. 3. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2020. - 374 с. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||